6
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ............................... 10
1.1. Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия,
его цели и задачи ................................................................................................... 10
1.2. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия13
1.3. Виды и характеристика анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ........................................................................................................... 19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПАО «РОСТЕЛЕКОМ» ........................................................................................ 26
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Ростелеком» ..... 26
2.2. Анализ производства и качества реализации услуг, использования
ресурсов предприятия, анализ экономических затрат на данное производство
ПАО «Ростелеком» ............................................................................................... 30
2.3. Анализ финансового состояния ПАО «Ростелеком» ................................. 39
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО
«РОСТЕЛЕКОМ» .................................................................................................. 49
3.1. «Дерево проблем» по итогам проведенного анализа финансово-
хозяйственной деятельности ПАО «Ростелеком» ............................................. 49
3.2. «Дерево решений» в области финансово-хозяйственной деятельности
ПАО «Ростелеком» ............................................................................................... 51
3.3. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий по
улучшению финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Ростелеком» .... 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 77
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 81
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы
определяется рядом причин. Прежде всего, тем, что в современных условиях
развития российской экономики, кризис неплатежей является ключевой
проблемой многих предприятий.
На данном этапе развитие российской экономики характеризуется
инфляционным процессом, кризисными явлениями и жесткой кредитно-
финансовой политикой, проводимой государством. В этих условиях все
большую актуальность приобретает управление предприятием, это
проявляется, прежде всего, в необходимости реальной оценки возможностей
и потребностей, как своего предприятия, так и существующих
потенциальных конкурентов.
Для успешного управления финансами необходимо постоянно
проводить оценку финансового состояния организации.
Также, в условиях массовой неплатежеспособности российских
хозяйствующих субъектов актуальность приобретают способы
предотвращения кризисных ситуаций, а также мероприятия,
способствующие восстановлению платежеспособности предприятий и
стабилизации его финансового положения.
Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что, в
современных условиях необходимо рационально оценивать и управлять
финансовым состоянием для выживаемости предприятия.
Эффективность хозяйственной и финансовой деятельности
предприятия в условиях трансформации экономики страны определяется, в
первую очередь, его финансовым состоянием. Финансовое состояние
предприятия в большей степени характеризует его успех, как в
производственной сфере, так и в отношениях с партнерами, банками,
инвесторами.
8
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе
экономической деятельности предприятия. Своевременная и эффективная
система управления способствует получить ответы на вопрос, насколько
правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами на протяжении
периода, каким образом было использовано имущество, какова структура
имущества, насколько рационально оно объединяло собственные и заемные
источники финансирования, какова отдача производственного потенциала.
Значение системы управления финансовым состоянием предприятия в
настоящее время существенно возрастает как для собственников
и руководителей организаций, так и для региональных и федеральных
органов власти, инвесторов, деловых партнеров и других заинтересованных
пользователей. На современном этапе все большее число предприятий
осознают необходимость сознательного перспективного управления
финансовой деятельностью на основе научной методологии предвидения ее
направлений и форм, адаптации к общим целям его развития и
изменяющимся условиям внешней финансовой среды.
Анализ экономической литературы свидетельствует о наличии
разнообразных толкований сущности финансового состояния и определений
финансовой устойчивости, финансового положения предприятия, об
отсутствии единого мнения относительно группировки и способа
вычисления показателей оценки финансового состояния. Важность решения
проблемных вопросов теории и практики оценки финансового состояния
предприятий определяет актуальность данной выпускной квалификационной
работы.
Целью написания выпускной квалификационной работы является
проведение анализ финансово-хозяйственной деятельности акционерного
общества примере ПАО «Ростелеком». Достижение поставленной цели
обусловило необходимость решения следующих задач:
- раскрыть теоретические основы анализа финансово-хозяйственной
9
деятельности предприятия;
- рассмотреть методику анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;
- дать краткую характеристику исследуемой организации;
- провести анализ производства и качества реализации услуг,
использования ресурсов предприятия, анализ экономических затрат на
данное производство ПАО «Ростелеком»;
- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности
исследуемого предприятия;
- разработать мероприятия по улучшению финансовой деятельности
ПАО «Ростелеком» и дать оценку их экономической эффективности.
Объектом исследования является ПАО «Ростелеком». Предмет
исследования настоящей работы – финансовое состояние ПАО «Ростелеком».
Методологической основой послужили труды Донцова В.В., Жулина
Е.Г., Ковалёва В.В., Савицкой Г.В., Шемерета А.А. и других.
Для решения поставленных в исследовании задач применялись методы
группировки, сравнения и обобщения, анализа и синтеза, индукции и
дедукции, системного анализа, методы, основанные на мнениях
компетентных специалистов, а также методы, основанные на конкретных
математических расчетах.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы и приложений.
Основными источниками информации для написания данного
дипломного проекта послужили краткая характеристика исследуемой
организации и ее бухгалтерская отчетность.
Практическая значимость данного исследования состоит в том, что его
результаты могут быть использованы менеджерами и руководителями в
области формирования и укрепления эффективности деятельности
предприятий.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, его цели и задачи
Любой хозяйствующий субъект, осуществляющий коммерческую
деятельность, в итоге стремится к получению прибыли. В связи с этим,
одним из наиболее важных моментов, позволяющий увеличить прибыль –
это возможность установить потенциал резервов ее роста, а также способы
их реализации.
Особую роль в данном случае отводится анализу деятельности, так как
использование различных методов позволяет количественно и качественно
дать оценку нереализованным резервам, направленным на повышение
эффективности бизнеса в целом, а также позволяют спланировать
дальнейший сценарий на перспективу развития коммерческой деятельности.
Т.е., анализ деятельности позволяет получить ключевые характеристики
финансово-хозяйственной деятельности организации для принятия
оптимальных управленческих решений
Анализ финансово-хозяйственной деятельности - это важный элемент
системы управления производством, действующее средство выявления
внутрихозяйственных резервов, основа разработки научно-обоснованных
планов-прогнозов и управленческих решений и контроля по выполнению их
с целью повышения эффективности функционирования предприятия [19, с.
29].
Объектом АФХД выступает хозяйственная деятельность отдельного
предприятия, структурного подразделения, предпринимателя.
Объект анализа определяется исходя из поставленных целей и задач
11
анализа. Предметом АФХД является причинно-следственные связи
экономических явлений и процессов, возникающих в процессе
хозяйственной деятельности, являющиеся главными, определяющими для
изучения и достижения поставленной конкретной цели анализа [16, с. 78].
Основная цель АФХД заключается в поиске резервов повышения
эффективности хозяйствования и разработки мероприятий по их реализации.
Достижению этой цели предшествует решение ряда конкретных задач,
основными из которых являются [34, с. 112]:
изучение механизма действия экономических законов, определение
закономерностей и тенденций развития экономических явлений и процессов
в конкретных условиях предприятия;
контроль по выполнению планов, проектов, прогнозов,
управленческих решений, по эффективному использованию экономического
потенциала предприятия;
изучение влияния объективных и субъективных, внешних и
внутренних факторов на результаты хозяйственной деятельности, что
позволит дать объективную оценку работы предприятия, правильно
диагностировать его состояние и прогнозировать развитие в перспективе,
выявить основные направления поиска резервов повышения его
эффективности;
поиск резервов повышения эффективности производства на основе
изучения передового опыта и достижений науки, практики и конкурентов;
оценка степени финансовых и операционных рисков и разработка
внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных
позиций предприятия и повышение доходности бизнеса;
оценка результатов деятельности предприятия по выполнению
планов достигнутого уровня развития экономики, использование имеющихся
возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг;
разработка вариантов управленческих решений для устранения
12
выявленных недостатков и освоение резервов (возможностей) повышения
эффективности хозяйственной деятельности.
Таким образом, к основным задачам анализа деятельности
хозяйствующего субъекта можно отнести [29, с. 35]:
- повышение обоснованности разработанных бизнес-планов и
нормативных баз;
- оценка и анализ выполнения разработанных бизнес-планов и
соблюдения нормативной базы;
- оценка эффективности использования и анализ ресурсов, которыми
располагает организация (например, финансовые, трудовые и т.д.);
- выявление внутренних резервов предприятия, которые нацелены на
повышение эффективности его деятельности, а так же их количественное
измерение и разработка различных вариантов оптимальных управленческих
решений.
Так, например, Волков О.И. и Девяткин О.В. считают, что обобщенно
задачи анализа деятельности предприятия можно сформулировать
следующим образом – это процессы наблюдения, изучения, оценка
состояния, нахождения и мобилизация резервов и факторов развития
производства, реализация и потребление (работ и услуг) [14, с. 59]. А
составляющими обобщенной задачи, они предлагают считать, задачи по
определению резервов и факторов экономии ресурсов, а также повышение
качества на всех стадиях производственного процесса, рост
производительности труда на экстенсивной и интенсивной основе,
достижение наилучших финансовых результатов.
Таким образом, можно сделать вывод, что анализ финансово-
хозяйственной деятельности используется с целью:
1) оценки финансового состояния организации;
2) оперативного управления (регулирования) финансовых потоков;
3) планирования текущей производственной и финансовой
13
деятельности;
4) прогнозирования.
1.2. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия - это совокупность конкретных приемов и способов,
применяемых в процессе анализа в определенной последовательности для
достижения поставленной цели [36, с. 146].
При выполнении АФХД выделяются следующие этапы:
На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа,
составляется план аналитической работы.
На втором этапе разрабатывается система синтетических и
аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект
анализа.
На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу
необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в
сопоставимый вид и т.д.).
На четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов
хозяйствования с показателями плана отчетного года, фактическими
данными прошлых лет, с достижениями ведущих предприятий, отрасли в
целом и т.д.
На пятом этапе выполняется факторный анализ: устанавливаются
факторы и их влияние на результаты деятельности.
На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные
резервы повышения эффективности производства.
На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с
учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных
резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.
14
Финансовое состояние организации выступает как результат многих
действий самой организации, а также непосредственно не зависящих от нее
факторов. Поэтому оценка финансового состояния производится с помощью
системы показателей [10, с. 78].
Показатели финансово-хозяйственной деятельности включают в себя
две группы показателей: показатели хозяйственной деятельности и
показатели финансовой деятельности.
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
Цель анализа структуры имущества и средств, вложенных в него,
определяется субъектами его осуществляющими.
Для оценки имущественного положения организации используется ряд
показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности.
Наиболее информативными из них являются [25, с. 98]:
1) сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении
организации (NBV). Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку
активов, числящихся на балансе организации, т.е. оценку величины
организации как единого целого. Это учетная оценка, необязательно
совпадающая с их суммарной рыночной оценкой. Значение показателя
определяется путем удаления из баланса статей, завышающих его валюту
[28, с. 108]:
NBV = TА – TS – OD, (1)
где
NBV – сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении
организации;
TА – всего активов по балансу;
TS – собственные акции в портфеле;
OD – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.
15
2) доля активной части основных средств (
te
d
). Этот коэффициент,
показывающий, какую часть основных средств составляют активы,
непосредственно участвующие в производственном процессе,
рассчитывается по данным «Приложения к бухгалтерскому балансу» по
формуле [28, с. 108]:
ОССтоимость
ОСчастиактивнойСтоимость
=d
te
, (2)
где
ОС – основные средства.
3) коэффициент износа (
de
k
), характеризующий долю стоимости
основных средств, оставшуюся к списанию в последующих периодах [28, с.
109].
ОСстоимость)тельнаявосстанови(ьнаяПервоначал
износйНакопленны
=k
de
(3)
4) коэффициент выбытия (
ofa
k
), показывающий какая часть основных
средств, с которыми организация начала деятельность в отчетном периоде,
выбыла из-за ветхости и по другим причинам, рассчитывается по формуле
[28, с. 110]:
ofa
k
=
периодаконецнаОССтоимость
ОС)новых(периодзавыбывшихСтоимость
(4)
Сопоставление величин итога баланса на начало и конец
анализируемого периода и в динамике позволяет определить общее
направление движения баланса.
Критерии оценки имущественного положения организаций приведены
в таблице 1., представленной в приложении 1.
Дополнением этого показателя до 100 % (или 1) является коэффициент
годности.
5) коэффициент обновления (
nfa
k
) показывает, какую часть от
имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые