16
основные средства, и рассчитывается по формуле [28, с. 110]:
периодаконецнаОССтоимость
ОС)новых(периодзахпоступившиСтоимость
=k
nfa
(5)
После расчетов делаются выводы о необходимости обновления
основных производственных фондов, изыскании наиболее эффективных
способов приобретения объектов основных средств [24, с. 119].
Ликвидность организации определяется с помощью коэффициентов,
позволяющих определить способность организации оплатить свои
краткосрочные обязательства в течение отчетного периода (табл. 2.,
приложение 2).
Анализ ликвидности баланса проводится путем сопоставления
величины активов, сгруппированных по степени ликвидности, с величиной
обязательств, которые группируются по степени срочности их погашения.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения
в денежные средства, все активы организации можно разделить на
следующие группы [21, с. 108]:
А1 – наиболее ликвидные активы – включают денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения;
А2 – быстро реализуемые активы – состоят из краткосрочной
дебиторской задолженности;
А3 – медленно реализуемые активы – включают производственные
запасы, суммы НДС по приобретенным ценностям и работам, долгосрочную
дебиторскую задолженность, а также прочие оборотные активы;
А4 – трудно реализуемые активы – состоят из внеоборотных активов
(раздел 1 актива баланса).
Пассив баланса может быть сгруппирован по степени срочности
погашения обязательств:
П1 – наиболее срочные обязательства – включает кредиторскую
задолженность;
17
П2 – краткосрочные пассивы – к ним относятся краткосрочные
кредиты и заемные средства, а также задолженность перед участниками по
выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства;
П3 – долгосрочные пассивы – состоят из долгосрочных пассивов, а
также учитывают доходы будущих периодов и резервы предстоящих
расходов;
П4 – постоянные пассивы – собственный капитал (капитал и резервы)
из раздела 3 пассива баланса.
После расчетов делаются выводы о способности (неспособности)
организаций погасить свои обязательства за счет денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений, наличии (отсутствии) дефицита
свободных денежных средств, зависимости от надежности дебиторов и т. п.
При оценке оборачиваемости средств рассчитываются показатели
деловой активности, представленные в табл. 3, приложение 3.
Рост значений показателей оборачиваемости и рентабельности в
динамике характеризует улучшение деятельности организации, повышение
ее деловой активности и доходности.
Функционирование любой организации, независимо от вида ее
деятельности и формы собственности, в условиях рынка определяется ее
способностью получать необходимую сумму дохода или прибыли.
В связи с этим, прибыль занимает одно из важных мест в системе
комплексного анализа финансового состояния организации, поскольку на его
основе оценивается степень достижения конечной цели деятельности
организации.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности
организации является:
изучение возможностей получения прибыли соответственно
наличию ресурсного потенциала организации и конъюнктуры рынка;
осуществление системного контроля за процессом формирования
18
прибыли и изменением его динамики;
определение влияния внешних и внутренних факторов на
финансовые результаты деятельности организации;
изучение направлений и тенденций распределения прибыли;
расчет и оценка показателей рентабельности;
разработка рекомендаций, направленных на мобилизацию
выявленных резервов роста прибыли и рентабельности.
Коэффициенты рентабельности (прибыльности) характеризуют
способность организации генерировать необходимую прибыль в процессе
своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность
имущества организации и вложенного капитала [29, с. 117].
Показатели рентабельности сведем в табл. 4., приложение 4.
В процессе анализа целесообразно исследовать динамику
вышеприведенных показателей рентабельности и сравнить их с
аналогичными коэффициентами рентабельности деятельности конкурентов.
Под неплатежеспособностью (банкротством) понимается признанная
арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в
полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и оплатить задолженность по уплате обязательных платежей.
Рассмотренная система очень проста, однако она обладает некоторыми
недостатками, связанными, во-первых, с применением К
сос
без
необходимых, на наш взгляд, уточнений, и, во-вторых, большую условность
выводов о восстановлении или утрате платежеспособности на основе
сравнения с нормативными значениями К
вп
и К
уп
, расчет которых базируется
на распространении на будущее изменений К
тл
в предыдущем периоде.
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия – это комплексное исследование всех сторон его финансовой
деятельности, особенно в системе антикризисного управления, с
использованием соответствующих источников информации, изучением и
19
измерением влияния факторов, причин и резервов, оценки работы и
соизмерение ее результатов с затратами, обобщение результатов оценки и
разработка необходимых мероприятий.
1.3. Виды и характеристика анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности как самостоятельная
наука в процессе своего развития разделился на отдельные виды, которые
классифицируются по видам деятельности, объекту, предмету, времени,
методики, программой исследования, а также, классифицируются по таким
признакам (таблица 5).
Таблица 5
Классификация видов АФХД
Классификационный признак
Вид анализа
Отраслевой признак
Отраслевой, межотраслевой
Направленность во времени исследования
Ретроспективный (предварительный,
исторический), перспективный (последующий,
прогнозный)
Срок прогнозирования, особенности
хозяйственной деятельности и управление
Оперативный, тактический, стратегический
Пространственный признак
Внутрихозяйственный, региональный, отраслевой,
национальный
Пользователи результатов анализа
Внутренний, внешний
Степень охвата объекта анализа
Сплошной, выборочный
Содержание программы анализа
Комплексный, тематический
Сфера применения
Операционный, финансовый, инвестиционный
Содержание анализа
Общеэкономический, технико-экономический
Методика изучения объекта
Сравнительный, трендовый, факторный,
маржинальный, функционально-
стоимостный, ситуационный, анализ
хозяйственной деятельности и др.
Дадим характеристику классификационным признакам и видам
анализа.
І классификационный признак - вид экономической деятельности.
В соответствии с этим признаком, АФХД разделяют на:
- анализ сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства;
20
- анализ рыбного хозяйства;
- анализ промышленности; строительства;
- анализ оптовой и розничной торговли, торговли транспортными
средствами;
- анализ отелей и ресторанов;
- анализ транспорта и связи;
- анализ финансовой деятельности и т.п..
ІІ признак - направленность во времени исследования:
1) предварительный (ретроспективный) - проводится до начала
хозяйственных операций или принятие управленческих решений. Он
направлен на изучение хозяйственных процессов, которые уже состоялись.
Для ретроспективного анализа используются традиционные, хорошо
разработанные методики, требующие от персонала аналитической службы
больше внимания, чем профессионализма и умения предусматривать
ситуацию;
2) последующий (перспективный) - этот анализ предшествует
производственным событиям, предусматривает их последствия, дает оценку
их эффективности.
ІІІ признак - срок прогнозирования, особенности хозяйственной
деятельности и управление:
1) оперативный анализ - анализ текущей деятельности предприятия, в
рамках которого происходит контроль этой деятельности. Этот вид анализа
осуществляется повседневно и не нуждается в применении сложных
исследовательский приемов;
2) тактический анализ - это анализ хозяйственной деятельности
предприятия на краткосрочную перспективу. Тактический анализ подчинен
конкретизации поставленных задач через систему планов и их ресурсного
обеспечения по разным направлениям: затраты времени, материально-
технических, трудовых, информационных ресурсов и т.п.;
21
3) стратегический анализ - анализ хозяйственной деятельности
предприятия на долгосрочную перспективу. Он проводится в условиях
высокого уровня неопределенности относительно количественных и
качественных характеристик будущей деятельности предприятия и
нуждается в учете большого количества рисков, которые могут возникнуть
на его пути. Исходя из этого, следует отметить, что анализ возможных
стратегий развития предприятия довольно сложный, осуществляется с
помощью математических, статистических методов и не содержит такой
детализации, как оперативный или тактический анализы.
Основная задача стратегического анализа заключается в
предоставлении таких результатов исследования, на базе которых
осуществляется выбор стратегии и обоснование политики привлечения и
эффективного размещения ресурсов предприятия.
ІV признак - пространственный признак:
1) внутрихозяйственный - данный вид анализа изучает деятельность
отдельного предприятия, его областей, структурных подразделений,
отдельных трудовых коллективов;
2) региональный - охватывает изучение однотипных предприятий, или
предприятия разного типа в пределах определенного региона;
3) отраслевой и национальный - исследует результаты и причинно-
следственных связей, имеющих место соответственно в определенной
области или народном хозяйстве в целом.
V признак - пользователи результатов анализа:
1) внутренний анализ осуществляется по инициативе и на материалах
самого предприятия с целью использования его результатов в планировании,
составлении производственной программы, разработке стратегии
хозяйственной деятельности и в управлении;
2) внешний анализ может проводиться непосредственно внешними
пользователями или по их заказу.
22
VІ признак - степень охвата объектов анализа:
1) сплошным анализом называется анализ, при котором исследованием
охватываются все без исключения объекты, в результате чего определяются
резервы, формулируются выводы, делаются предложения относительно
повышения эффективности хозяйствования;
2) выборочный анализ основывается на изучении не всех, а лишь
определенной части объектов, отобранных в случайном порядке.
Случайность отбора гарантирует независимость выборки от субъективизма.
VІІ признак - содержание программы анализа:
1) комплексный - охватывает всю деятельность хозяйственных
структур (предприятие, объединение, область). Он позволяет дать оценку
действиям объективных экономических законов и использовать механизм
этого действия в нужном направлении.
Комплексный анализ выступает как разновидность последующего
анализа;
2) тематический анализ - исследует отдельные стороны деятельности,
отдельные показатели. Проведение тематического анализа в зависимости от
цели и объекта возможно как за определенный календарный период, так и на
любую дату. Целесообразность его объясняется тем, что не во всех случаях
существует необходимость в анализе всех сторон деятельности предприятия.
VІІІ признак - сфера применения:
1) производственный анализ охватывает сферу производства,
реализации продукции, работ, услуг и предназначен для поиска
неиспользованных резервов повышения их эффективности;
2) финансовый анализ изучает финансовую деятельность, т.е.
операции, процессы, которые связаны с изменением размера и состава
капитала хозяйственных структур, для укрепления их финансового
состояния;
3) стратегический анализ помогает определить цель, задачи, объемы и
23
структуру производства, ассортимент продукции, работ, услуг на
перспективу, разработать соответствующие прогнозы и составить научно
обоснованные планы. В результате этого анализа получают необходимые
данные для принятия взвешенных управленческих решений.
ІХ признак - содержание анализа:
1) общеэкономический (финансово-экономический, статистико-
экономический, социально-экономический, экономико-экологический,
маркетинговый, инвестиционный, АХД) и
2) технико-экономический.
Общеэкономический анализ направлен на изучение обобщающих
стоимостных показателей хозяйственной деятельности и осуществляется по
данным периодической отчетности. Влияние технических, технологических
факторов, качества продукции на указанные показатели в экономическом
анализе рассматривается, но детально не раскрывается.
Технико-экономический анализ углубляет общеэкономический,
помогая детально изучать и оценивать технический уровень предприятия и
его влияние на экономические показатели. К проведению этого анализа
привлекаются, кроме работников экономической службы, представители
технического подразделения службы предприятия (инженеры, технологи и
др.).
Итак, общеэкономический и технико-экономический анализ - это два
взаимосвязанных направлений.
Финансово-экономический анализ предназначен для изучения
финансовых результатов деятельности, финансового состояния субъектов
хозяйствования с целью поиска резервов их улучшения. Этот анализ
выполняет финансовая служба предприятия, финансово-кредитные
организации.
Статистико-экономический анализ осуществляется статистическими
органами для исследования массовых общественных экономических явлений
24
и процессов на разных уровнях: предприятие - район - область - страна; или:
предприятие – вид экономической деятельности - сектор экономики.
Х признак - методика изучения объектов:
1) сравнительный анализ заключается в сопоставлении обобщенных, а
также частичных экономических и технико-производственных показателей
видов экономической деятельности, предприятий, организаций и их
внутренних подразделений с целью выявления наилучших результатов и
распространение передового опыта. При сравнительном анализе
сопоставляются фактические показатели с плановыми, с показателями
соответствующих периодов прошлых годов, других предприятий, с
нормативными данными. В результате выявляется отклонение этих
показателей и устанавливаются их причины;
2) трендовый анализ - анализ направления изменения экономических
показателей, определяемый путем обработки отчетных и статистических
данных, с целью определения на основе этого устойчивых тенденций
экономического роста или спада;
3) факторный анализ используется с целью выявления влияния
разнообразных факторов на изменение изучаемого показателя;
4) маржинальный анализ - это метод финансового анализа, который
исследует взаимосвязь затрат производства (с распределением их на
постоянные и переменные) и прибыли. Он предназначен для обоснования и
принятия взвешенных управленческих решений относительно объема
производства, реализации отдельных видов продукции, работ, услуг, их
себестоимости и цены.
Так же стоит отметить, что основой успешного решения задач анализа
хозяйственной деятельности предприятия, является создание и эффективное
функционирование системы финансово-экономической информации.
Так как анализ деятельности предприятия является одной из основных
функций управления, то соответственно и классификация видов анализа
25
должна строиться исходя из основных функций управления. К ним следует
отнести следующие:
1) Информационное обеспечение управления. Сюда можно отнести
сбор, обработку и упорядочивание информации;
2) Анализ предшествующего (ретроспективного) и настоящего
экономического состояния хозяйствующего субъекта;
3) Прогнозирование экономического состояния организации с учетом
различных вариантов развития (например, при наихудших и наилучших
условиях).
4) Учет и контроль параметров производства (оперативный,
финансовый и статистический);
5) Стимуляция достижений результативности деятельности
организации, т.е. финансовых результатов;
6) Анализ результатов деятельности хозяйствующего субъекта и
дальнейшая подготовка информации к следующему производственному
циклу.
Выводы по главе 1. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной
деятельности организации – это комплексное исследование всех сторон его
финансовой деятельности, особенно в системе антикризисного управления, с
использованием соответствующих источников информации, изучением и
измерением влияния факторов, причин и резервов, оценки работы и
соизмерение ее результатов с затратами, обобщение результатов оценки и
разработка необходимых мероприятий.
Основной целью АФХД является раннее обнаружение признаков
кризисного развития организации и предварительная оценка масштабов ее
кризисного состояния.
Для проведения АФХД могут быть выбраны основные показатели,
характеризующие имущественное положение организации, ее финансовое
положение, деловую активность и рентабельность ее деятельности.