15
характеризующая уровень финансовых результатов, а также их коммерческую
и финансовую деятельность.
13
Следует отметить, что прибыль, как финансовый результат, может
отражать как положительный, так и отрицательный финансовый результат. В
случае образования отрицательного финансового результата образуется
убыток, систематичность получения которого грозит банкротством
организации.
Необходимость получения прибыли организациями диктуют условия
рыночных отношений и ориентируют их руководителей на рост объема
производства и реализации товаров, увеличение объема оказания работ,
предоставление услуг.
Уровень получаемой прибыли, ее динамика, ориентируют на
возможность ее увеличения по видам деятельности организации, определяется,
где можно достичь ее максимального увеличения, образовывает
стимулирование производителей также и к инвестированию в данные области
деятельности организации.
Объем получаемой прибыли зависит от ее роста, либо снижения. На
размер получаемой прибыли влияют следующие факторы, зависящие
определенных параметров, главными из которых являются следующие:
‒ уровень объема и реализации произведённых товаров, работ и услуг;
‒ затраты, связанные с производством и реализацией товаров, работ и
оказания услуг;
‒ объем и уровень прочих доходов и расходов, которые учитываются при
формировании и расчете прибыли организации (доходы от участия в других
организациях, проценты к получению, проценты к уплате, уровень прочих
доходов и прочих расходов);
‒ методика и правила по налогообложению налогооблагаемой прибыли.
14
13
Бороненкова С.А. Управленческий анализ: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2015. – С 109
14
Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – 2-изд., испр. и доп. – М.: Изд-во Омега-Л,
2015. – С. 92
16
Отсюда следует сделать вывод, что прибыль, как основная цель
функционирования организации, полностью зависит от уровня полученных
доходов и произведенных расходов за определенный промежуток времени.
Таким образом, на основании вышесказанного следует сделать вывод, что
основой формирования финансовых результатов организации выступают
доходы и расходы организации.
Объем получаемой прибыли – главный показатель финансовых
результатов, итог деятельности, который отражает конечную итоговую
финансово-хозяйственную деятельность организации, представляющий собой –
в целом – разницу между совокупностью полученных доходов от основной,
прочей деятельности и общепроизводственными, общехозяйственными
расходами и затратами, образующимися в результате осуществления
производственной, финансовой и инвестиционной деятельности организации.
15
Увеличение финансовых результатов дает финансовую основу,
ориентирует руководство организации на самофинансирование, расширение
воспроизводственной деятельности.
Уровень достаточности прибыли, оптимальность в соотношении доходов
и расходов организации определяется применением методики анализа доходов,
расходов и финансовых результатов, которые рассмотрены ниже.
1.2. Методика анализа доходов и расходов организации
Связь между доходами и расходами организации очевидна: чем больше
разрыв между доходами и расходами в стоимостном выражении, тем выше
полученная прибыль организации.
В финансовом и экономическом анализе существует методика,
основанная на формировании финансовых результатов, определяющаяся на
основании доходов и расходов организации.
15
Ендовицкий Д.А. Финансовый анализ: учебник / Под ред. Д.А. Ендовицкого, Н.П. Любушина, Н.Э. Бабичева. –
3-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2016. – С. 74
17
Методика формирования финансовых результатов финансовым методом
представлена на рис. 3.
Рис.3. Методика формирования финансовых результатов и
образование видов прибыли хозяйствующего субъекта
16
Обобщение информации о финансовых результатах представлено в
квартальной, полугодовой, годовой бухгалтерской отчетности наращенным
итогом в следующих формах:
16
Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум / Н. А. Казакова. – М.: Издательство Юрайт, 2015. – С.
145
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей)
Себестоимость проданных продукции (работ, услуг) (-)
Валовая прибыль
Коммерческие и управленческие расходы (-)
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к
получению (+)
Проценты к
уплате (-)
Доходы от
участия в других
организациях (+)
Сальдо прочих
доходов и
расходов (+/-)
Прибыль (убыток) до налогообложения
Постоянные
налоговые
обязательства
(+/-)
Отложенные
налоговые
активы
(+/-)
Отложенные
налоговые
обязательства
(+/-)
Текущий налог
на прибыль
(текущий
налоговый
убыток) (+/-)
Штрафы, пени,
неустойки,
подлежащие
перечислению
в бюджет (-)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
18
‒ форма «Бухгалтерский баланс»;
‒ форма «Отчет о финансовых результатах».
В целом, проведение процесса формирования финансовых результатов и
прибыли направлено на достижение следующих основных целей
хозяйствующего субъекта:
‒ для достижения максимизации объёма прибыли наряду с имеющимся
уровнем ресурсного потенциала хозяйствующего субъекта;
‒ для обеспечения оптимальности в соотношении между величинами
объема формирующейся прибыли и уровнем возникновения рисковых
ситуаций;
‒ для выполнения имеющихся внешних обязательств (инвесторы,
кредиторы, собственники и учредители хозяйствующего субъекта,
государственные организации и т.д.);
‒ для получения и наращивания собственных финансовых ресурсов,
которые необходимы для воплощения стратегий развития хозяйствующего
субъекта с учетом влияния внешних и внутренних факторов;
‒ для обеспечения повышения рыночной стоимости хозяйствующего
субъекта, которая зависит также от уровня получаемой прибыли,
амортизационного фонда, производственных и торговых оборотов
хозяйствующего субъекта;
‒ для повышения стимулирования коллектива хозяйствующего субъекта
в виде повышения заработной платы.
17
Как уже известно, из вышеприведенных понятий и определений,
основным видом дохода является выручка от реализации продукции, которая
преобладает в составе всех доходов и поступлений организаций. Относительно
расходов следует отметить, что их структура обширна и различна.
Существуют следующие методики анализа доходов и расходов
организации.
17
Бузаева Н.А. Анализ прибыли и рентабельности предприятия // Журнал «Научно-исследовательские
публикации». – 2016. – №8. – С. 47-50
19
Для максимизации прибыли представляется необходимым выявление
факторов, которые влияют на размер прибыли, при этом, наибольшее значение
принимает определение точки безубыточности и определение порога
рентабельности, которые определяют взаимосвязь «затраты-выручка-прибыль».
В операционном анализе принимают участие следующие три составляющие:
‒ маржинальный доход;
‒ относительный доход;
‒ операционный (производственный) рычаг.
18
Маржинальная прибыль принимает наибольшее значение при наивысшем
удельном весе постоянных затрат, что объясняется тем, что применение
научно-технического прогресса (далее – НТП) определяют высокий темп роста
постоянных затрат, чем тем роста переменных, в своей основе, за счет
использования более производительного и дорогостоящего оборудования.
Передаточное отношение выражает взаимосвязь между переменными и
постоянными затратами. Уровень передаточного повышается в том случае, если
наблюдается превышение постоянных затрат относительно переменных.
При одинаковом темпе роста объема реализации продукции, более
высокий темп роста прибыли будет у тех организаций, у которых выше уровень
передаточного отношения. Темп роста прибыли в планируемом периоде
определяется по формуле 1:
???? Пр = ПО ∙ ???? В, (1)
где
???? Пр − темп роста прибыли в планируемом периоде, %;
ПО − уровень передаточного отношения, %;
???? В − темпы роста выручки от продаж в планируемом периоде, %.
19
Маржинальный метод анализа взаимосвязи «затраты-выручка- прибыль»
позволяет определить следующие значения:
18
Герасименко Г.П. Финансовый анализ: учебное пособие. – 8-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2015. – С. 134
19
Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник. – СПб.: Питер, 2016. – С. 86
20
‒ произвести расчет зависимости темпа роста прибыли относительно
объема реализации продукции;
‒ определить уровень соотношения затрат, цены и объема реализации
продукции;
‒ наиболее точно провести планирование прибыли предприятия и
определить наиболее рентабельные виды произведенной продукции.
20
Одним из главных преимуществ маржинального анализа является то, что
с его помощью существует возможность определить нулевой прибыли (точка
безубыточности), т.е. такой объем производства продукции, при котором у
предприятия не будет ни прибыли, ни убытков. В данном случае, при
нахождении точки безубыточности, ее уровень равен сумме переменных и
постоянных затрат. При этом, выполняется равенство, представленное в
формуле 2:
В = ПЕР + ПОСТ, (2)
где
В − точка безубыточности, ден. ед.;
ПЕР − переменные затраты, ден. ед.;
ПОСТ − постоянные затраты, ден. ед.
21
Точка безубыточности в натуральном выражении определяется по
следующей формуле 3:
ОР
нат
=
ПОСТ
МД
ед
, (3)
где
ОР
нат
− точка безубыточности в натуральном выражении, нат. ед.;
ПОСТ − постоянные затраты, ден. ед.
МД
ед
− маржинальный доход на единицу продукции, ден. ед.
22
20
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: уч. пособие. – 2-е изд., доп. – М.:
Издательство «Дело и Сервис», 2014. – С. 112
21
21. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 9-е изд. перераб. – М.:
Новое знание, 2015. – С. 308
21
Важной методикой проведения анализа доходов и расходов организации
является проведение факторного анализа.
Факторный анализ – это методика определения влияния отдельных
факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или
стохастических методов исследования.
При прямом факторном анализе выявляются отдельные факторы, которые
влияют на изменение результативного показателя или процесса, производится
установление форм детерминированной (функциональной) или стохастической
зависимостей между результативным показателем и установленным набором
факторов на основании определения роли отдельных факторов на изменение
результативного показателя.
Факторный анализ доходов и расходов дает возможность выявить
следующие основные цели.
1) Определить методы и резервы повышения доходов, которое
проводится следующим образом:
‒ проведение анализа выполнения плановых заданий и динамики продаж
в различных разрезах;
‒ проведение анализа эффективности ценовой политики;
‒ определение оценки влияния различных факторов на изменение
величины продаж;
‒ определение сезонности производства и продаж продукции;
‒ проведение расчета точки безубыточности по определенным видам
продукции и подразделениям.
Результат анализа оформляется в виде традиционных, аналитических
таблиц, которые содержат плановые и фактические значения объемов
производства и продаж с определением их отклонений в натуральном и
стоимостном выражении.
23
22
Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 9-е изд. перераб. – М.: Новое
знание, 2015. – С. 312
23
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – 7-е изд., испр. – М.:
Новое знание, 2014. – С. 409
22
2) Определить методы и возможности снижения расходов, что
подразумевает планирование и контроль за исполнением плановых заданий по
расходам, а также поиск резервов обоснованного снижения себестоимости
продукции.
Причинами абсолютного уменьшения доходов от обычных видов
деятельности являются следующие:
‒ снижение натуральных объемов продаж товаров, работ, услуг в связи с
возможным снижением спроса, определение в определенном сегменте рынка
товаров-конкурентов;
‒ снижение рыночного уровня цен на аналогичные товары, работы,
услуги или индивидуальное снижение цен, вызванное условиями
конкуренции.
24
Лишь на основании раскрытия причинно-следственных связей различных
сторон деятельности, можно произвести расчет того, как изменятся основные
результаты хозяйственной деятельности за счет определенного фактора,
произвести обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как
изменится сумма прибыли, безубыточный объем продаж при изменении любой
производственной ситуации.
Такую возможность дает системный подход к анализу деятельности
предприятия с применением факторных моделей. Этот метод анализа позволяет
не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать им
количественную характеристику.
При проведении факторного анализа представляется важным определение
следующих его этапов:
‒ постановка цели проведения факторного анализа;
‒ произвести отбор факторов, которые определяют исследуемые
результативные показатели;
24
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – 7-е изд., испр. – М.:
Новое знание, 2014. – С. 410
23
‒ провести классификацию и систематизацию факторов с целью
обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния
на результаты хозяйственной деятельности;
‒ определить формы зависимости между факторами и результативным
показателем;
‒ провести моделирование взаимосвязей между результативным и
факторными показателями;
‒ произвести расчет влияния факторов и оценку роли каждого из них на
изменение величины результативного показателя;
‒ произвести работу с факторной моделью (практическое ее
использование для управления экономическими процессами).
25
В зависимости от типа факторной модели различают следующие два
основных вида факторного анализа:
‒ детерминированный факторный анализ;
‒ стохастический факторный анализ.
Детерминированный факторный анализ – это методика исследования
влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит
функциональный характер.
Данный вид факторного анализа наиболее распространен, т.к. он дает
возможность определить логику действий и влияния основных факторов на
развитие организации, производится количественная оценка их влияния, отбор
тех факторов и в той пропорции, которые существует возможность и
целесообразность изменить в целях повышения эффективности
производственной деятельности.
В свою очередь, стохастический факторный анализ – это методика
исследования факторов, связь которых с результативным показателем в
отличие от функциональной связи, является неполноценной, носит
вероятностный характер и имеет корреляционную связь.
25
Романова Л. Е. Анализ o хозяйственной деятельности: краткий курс лекций. – М.: Юрайт-Издат, 2014. – С. 114
24
Так, в случае функциональной зависимости с изменением аргумента
наблюдается соответствующее изменение функции, то при корреляционной
связи – изменение аргумента может определить несколько значений прироста
функции в зависимости от сочетания других факторов, которые определяют
данный показатель.
Кроме того, факторный анализ различается на следующие типы:
‒ прямой и обратный;
‒ одноступенчатый и многоступенчатый;
‒ статический и динамичный;
‒ ретроспективный и перспективный (прогнозный).
26
Таким образом, на основании вышесказанного, следует сделать вывод,
что в проведении анализа доходов и расходов наибольшую роль играет
методика проведения маржинального анализа, определение точки
безубыточности, которая позволяет определить нулевой уровень прибыли и
объема производства и реализации продукции.
В свою очередь, проведение факторного анализа определяет влияние
отдельных составляющих на результативный показатель, которым может
выступать как структура доходов, так и структура расходов, в зависимости от
цели его проведения.
Далее следует рассмотреть методику проведения анализа финансовых
результатов организации.
1.3. Методика анализа финансовых результатов деятельности
организации
Осуществление формирования прибыли хозяйствующего субъекта
производится методом прямого счета: осуществляется суммирование доходов и
расходов по всем видам деятельности (от операционной, финансовой и
26
Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – 2-e изд., перераб. и доп. –
М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. – С. 215