25
инвестиционной деятельности). Результатом такого расчета становится объем
совокупной прибыли хозяйствующего субъекта за анализируемый период
времени. Следовательно, методика формирования прибыли хозяйствующего
субъекта прямо зависит от следующих факторов:
‒ совокупные доходы и совокупные расходы по основному виду
деятельности хозяйствующего субъекта;
‒ совокупные доходы и совокупные расходы по инвестиционной и
финансовой деятельности.
27
В результате данной методики принципиально важным является
необходимость превышения доходов над расходами по каждому виду
деятельности, что образует формирование прибыли хозяйствующего субъекта.
Далее необходимо рассмотреть методику формирования прибыли
хозяйствующего субъекта.
Валовая прибыль – это прибыль, которую получил хозяйствующий субъект
в результате производственной деятельности, определяется по формуле 4:
ВП = ???? − ????, (4)
где
ВП – валовая прибыль, д.е.;
???? – выручка от реализации продукции, д.е.;
???? – себестоимость произведенной продукции, д.е.
28
В свою очередь, прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж)
учитывает расходы и затраты, связанные со сбытом и реализацией готовой
продукции (реклама, затраты на маркетинг, транспортировка продукции и т.д.)
и рассчитывается по формуле 5:
П
пр
= ВП − КР − УР, (5)
где
П
пр
– прибыль от продаж, д.е.;
27
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: уч. пособие. – 2-е изд., доп. – М.:
Издательство «Дело и Сервис», 2014. – С. 182
28
Любушин Н.П. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: уч. пособие. – 5-е изд., стер. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2014. – С. 218
26
КР – сумма коммерческих расходов за анализируемый период, д.е.;
УР – сумма управленческих расходов за анализируемый период, д.е.
29
Положительный финансовый результат прочей деятельности
представляет собой прибыль по прочим операциям, отрицательный
финансовый результат – убыток. Таким образом, положительное или
отрицательное сальдо по прочим операциям также влияет на уровень
налогооблагаемой прибыли и чистой прибыли, что определяется по формуле 6:
±Сальдо
пр д
= +Д
др орг
+ %
получ
− %
упл
+ ПД − ПР, (6)
где
±Сальдо
пр д
– положительное/отрицательное сальдо прочей
деятельности, д.е.;
Д
др орг
– доходы от участия в других организациях, д.е.;
%
получ
– проценты к получению, д.е.;
%
упл
– проценты к уплате, д.е.;
ПД – прочие доходы, д.е.;
ПР – прочие расходы, д.е.
30
Прибыль до налогообложения – это общий объем полученной прибыли
по основной и прочей деятельности хозяйствующего субъекта, определяется по
формуле 7:
П
до н/о
= П
пр
± Сальдо
пр д
, (7)
где
П
до н/о
– объем прибыли до налогообложения, д.е.;
П
пр
– прибыль от продаж, д.е.;
±Сальдо
пр д
– положительное/отрицательное сальдо прочей
деятельности, д.е.
31
29
Любушин Н.П. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: уч. пособие. – 5-е изд., стер. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2014. – С. 219
30
Любушин Н.П. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: уч. пособие. – 5-е изд., стер. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2014. – С. 221
31
Любушин Н.П. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: уч. пособие. – 5-е изд., стер. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2014. – С. 222
27
Объем прибыли, оставшейся в распоряжении хозяйствующего субъекта,
представляет собой чистую прибыль, которая рассчитывается по формуле 8:
П
ч
= П
до н/о
− Н
пр
, (8)
где
П
ч
– чистая прибыль, д.е.;
П
до н/о
– объем прибыли до налогообложения, д.е.;
Н
пр
– налог на прибыль, д.е.
32
Налогообложение прибыли в Российской Федерации установлено 25
главой Налогового кодекса РФ, в которой указано, что ставка налога на
прибыль составляет 20%.
33
Существует также комплекс факторов, оказывающих влияние на
формирование финансовых результатов и прибыли организации. Данные
факторы, которые влияют на формирование финансовых результатов и
прибыли, разделяются на определенные виды, отражающие характеристику
влияния на их формирование, отражены на рис. 4.
На основании рис. 4 следует отметить, что уровень финансовых
результатов образуется в результате деятельности организации и получаемые
на основе влияния при взаимодействий показателей: валовый доход,
переменные и постоянные расходы, прочие доходы и расходы организации.
32
Любушин Н.П. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: уч. пособие. – 5-е изд., стер. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2014. – С. 224
33
Налоговый Кодекс Российской Федерации, Ч. I., гл. 25 // Электронное издание СПС «Консультант Плюс». –
www.consultant.ru
28
Рис.4. Факторы, влияющие на формирование финансовых
результатов и прибыли организации
34
Финансовые результаты и прибыль, образуемая в результате их
формирования, является источником выполнения внешних финансовых
обязательств перед государственным бюджетом, финансово-кредитными
учреждениями, инвесторами и другими взаимосвязанными организациями.
Далее, следует определить уровень относительной доходности
организации, который определяет система показателей рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и
эффективность деятельности организации. Показатели рентабельности
измеряют доходность организации с различных позиций и группируются на
основании интересов участников экономического процесса в ходе рыночного
обмена.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками
факторной среды формирования финансовых результатов и прибыли
34
Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум / Н. А. Казакова. – М.: Издательство Юрайт, 2015. – С.
145
Факторы, которые влияют на формирование финансовых результатов
прибыли
Внутренние факторы
Внешние факторы
Политические факторы
Экономические факторы (темп
инфляции, ключевая ставка
Банка России, определяющая
ставку процентов за кредит)
Демографические факторы
Покупательская способность
населения, уровень и
структура конъюнктуры рынка
Валовой доход
Уровень производительности
труда персонала и ППП
Уровень оборачиваемости
запасов, соблюдение
нормативов запасов на складе
предприятия
Наличие собственных
оборотных средств, уровень
фондоотдачи
29
организаций. Следовательно, они обязательны при оценке финансовых
результатов организации.
Методика расчета коэффициентов рентабельности представлена в табл. 1.
Таблица 1- Методика расчета показателей рентабельности
предприятия
35
Наименование
показателя
Расчет показателя
Комментарии
1
2
3
Рентабельность
активов
%100
В
ЧП
ROA
,
где ЧП – чистая прибыль
предприятия;
В – валюта баланса
Показывает, сколько денежных
единиц чистой прибыли
заработала каждая единица
активов.
Рентабельность
оборотных
активов
%100
ОАср
ЧП
RCA
,
где ОАср – среднегодовая
стоимость оборотных
активов предприятия
Демонстрирует возможности
предприятия в обеспечении
достаточного объема прибыли по
отношению к используемым
оборотным средствам. Чем выше
значение этого коэффициента,
тем более эффективно и быстро
используются оборотные
средства.
Рентабельность
основных
средств
%100
ОСср
ЧП
ROFA
,
где ОСср – среднегодовая
стоимость основных
средств предприятия
Чем выше значение данного
коэффициента, тем более
эффективно используются
основные средства, а также тем
быстрее окупятся новые
инвестиции в основной капитал.
Рентабельность
собственного
капитала
%100
СКср
ЧП
ROE
,
где СК – среднегодовая
стоимость собственного
капитала предприятия
Позволяет определить
эффективность использования
капитала, инвестированного
собственниками предприятия.
Рентабельность
постоянного
капитала
%100
ДОСК
ЧП
R
ПК
,
где ДО – долгосрочные
обязательства
Позволяет определить
эффективность использования
собственного капитала и
долгосрочных обязательств
35
Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – 2-изд., испр. и доп. – М.: Изд-во Омега-Л,
2015. – С. 154
30
Продолжение табл.1
1
2
3
Рентабельность
продаж
(продукции)
%100
ЧА
ЧП
ROS
,
где ЧП – чистая прибыль;
ЧА – чистые активы
Показывает, какую сумму чистой
прибыли получает предприятие с
каждого рубля проданной
продукции
Бухгалтерская
рентабельность
от общей
деятельности
%100
V
НОдоПрибыль
R
ОД
,
где Прибыль до НО –
прибыль до
налогообложения;
V – выручка от
реализации продукции
Показывает долю прибыли до
налогообложения
Чистая
рентабельность
%100
V
ЧП
R
Ч
.
Показывает объем выручки на
единицу продаж
Рентабельность
основной
деятельности
%100
УРКРСБ
ПП
R
ОснД
,
где ПП – прибыль от
продаж;
СБ – себестоимость
реализованной
продукции;
КР – коммерческие
расходы;
УР – управленческие
расходы
Показывает объем прибыли,
приходящейся на единицу затрат
Достаточность уровня прибыли, необходимой для продолжения
деятельности хозяйствующего субъекта устанавливается нормативами
рентабельности по отдельным отраслям экономики страны, которая
характеризует относительную доходность использования ресурсов,
задействованных в основной деятельности для производства товаров, работ и
услуг, определяющих относительный уровень полученной прибыли
организации.
Достаточность уровня финансовых результатов и прибыли, необходимой
для продолжения деятельности организации устанавливается нормативами
рентабельности по отдельным отраслям экономики страны, которая
характеризует относительную доходность использования ресурсов,
задействованных в основной деятельности для производства товаров, работ и
31
услуг, определяющих относительный уровень финансовых результатов и
прибыли организации.
Формирование финансовых результатов и прибыли является важным
процессом, формирующим эффективность функционирования деятельности
организации. От того, в каком объеме получены финансовые результаты, от
соотношения доходов и расходов, зависит уровень прибыли.
В производственно-хозяйственной деятельности организации могут
возникнуть и экстренные ситуации, которыми могут стать – получение убытка,
как по основной, так и по прочей деятельности, негативно влияющих на
формирование прибыли. Здесь представляется важным необходимость
повышения финансовых результатов и прибыли при учете сдерживания роста
расходов и затрат.
На основании первой главы выпускной квалификационной работы
следует сделать следующие выводы.
Объем получаемой прибыли – главный показатель финансовых
результатов, итог деятельности, который отражает конечную итоговую
финансово-хозяйственную деятельность организации, представляющий собой –
в целом – разницу между совокупностью полученных доходов от основной,
прочей деятельности и общепроизводственными, общехозяйственными
расходами и затратами, образующимися в результате осуществления
производственной, финансовой и инвестиционной деятельности организации.
Увеличение финансовых результатов дает финансовую основу,
ориентирует руководство организации на самофинансирование, расширение
воспроизводственной деятельности. Уровень достаточности прибыли,
оптимальность в соотношении доходов и расходов организации определяется
применением методики анализа доходов, расходов и финансовых результатов
организации.
В проведении анализа доходов и расходов наибольшую роль играет
методика проведения маржинального анализа, определение точки
безубыточности, которая позволяет определить нулевой уровень прибыли и
32
объема производства и реализации продукции. В свою очередь, проведение
факторного анализа определяет влияние отдельных составляющих на
результативный показатель, которым может выступать как структура доходов,
так и структура расходов, в зависимости от цели его проведения.
Следовательно, представляется необходимым применять методику
анализа финансовых результатов и прибыли организации, которыми являются
маржинальный анализ и постоянность мониторинга маржинальной прибыли,
применение рациональности и оптимизации расходов и затрат, что приводит к
сдерживанию роста расходов и повышению прибыли и рентабельности
деятельности организации.
Таким образом, на основании проведенного исследования теоретических
основ анализа доходов, расходов и финансовых результатов, формирующихся в
ходе производственно-хозяйственной деятельности организации, образовалась
возможность проведения исследования, направленного на проведение анализа и
оценки доходов и расходов объекта исследования выпускной
квалификационной работы.
33
Глава 2. Анализ доходов и расходов предприятия на примере
ООО «ИНТЕРТЕК»
2.1. Краткая характеристика ООО «ИНТЕРТЕК»
Компания «Интертек», дата регистрации – 21 октября 2002 года,
регистратор — Инспекция МНС России по Кировскому району г. Ростова-на-
Дону. Полное официальное наименование — Общество с ограниченной
ответственностью «Интертек».
Юридический адрес: 344010, г. Ростов-на-Дону, пр-т Соколова, 41, к. 3.
Основным видом деятельности является «Оптовая торговля
компьютерами и периферийными устройствами». Организация также
зарегистрирована в таких категориях, как: «Прочая оптовая торговля»,
«Оптовая торговля производственным электрическим и электронным
оборудованием, включая оборудование электросвязи».
Генеральный директор — Галина Петровна Гончарова. Организационно-
правовая форма — общество с ограниченной ответственностью. Тип
собственности — частная собственность. Торговля и техническое
обслуживание компьютерной техники.
Правовое положение Общества определяется действующим
законодательством РФ и Уставом ООО «Интертек». Общество ООО
«Интертек», являясь юридическим лицом, имеет собственное имущество,
которое учитывается на его самостоятельном балансе. Данное общество может
от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные
неимущественные права, а также нести обязанности, быть истцом и ответчиком
в суде.
Права и обязанности ООО «Интертек» приобрело с момента его
государственной регистрации. Общество имеет круглую печать с собственным
фирменным наименованием и указанием его местонахождения. ООО
34
«Интертек» имеет расчетный счет в рублях в отделении Сбербанка России.
Общество имеет свой фирменный знак (символику), штампы, бланки со своим
наименованием и другие средства визуальной идентификации.
Основной целью ООО «Интертек» является получение максимальной
прибыли в результате хозяйственной деятельности и удовлетворения
общественных потребностей.
Рис. 5. Организационная структура ООО «ИНТЕРТЕК»
Полномочиями генерального директора являются управление
организацией, разработка стратегии развития, контроль за утверждением
годовых отчетов, решение об образовании дополнительных органов, решения о
реорганизации, избрание ревизионной комиссии.
Коммерческий директор несет полную ответственность за организацию
деятельности отделов закупок и продаж, их координацию; исполнение
договоров и соглашений, рассматривает жалобы, участвует в разработке
текущих и перспективных планов предприятия, работает с ключевыми
клиентами.
Финансовый директор является заместителем директора, исходя из
Генеральный директор
Коммерческая служба
Финансовая служба
Отдел оптовых
продаж
Транспортная
служба
Отдел закупок
Отдел рекламы и
маркетинга
Бухгалтерия
Планово-
экономический
отдел
Отдел розничных
продаж
Отдел доставки
Отдел по работе с
клиентами
Склад приемки и
отпуска товара
Финансовый отдел