3
Содержание
Введение………………………………………………………….……..…………...7
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты государственного
управления региональными инвестиционными процессами………………11
1.1. Экономическая сущность инвестиционной деятельности и основы
государственной региональной инвестиционной политики…..……………..11
1.2 Особенности государственного управления инвестиционными
процессами в Тамбовской области……..………………………………………21
1.3 Региональный инвестиционный стандарт деятельности органов
исполнительной власти субъектов Российской Федерации по обеспечению
благоприятного инвестиционного климата……………………………………25
Глава 2. Система государственного управления инвестиционными
процессами в тамбовской области: состояние, проблемы реализации и
совершенствование.................................................................................................37
2.1 Характеристика современного состояния инвестиционного климата в
Тамбовской области…………………………………………………………….37
2.2 Национальный рейтинг состояния инвестиционного климата в субъектах
РФ как элемент целостной системы формирования благоприятного
инвестиционного климата в регионе………………..………………………….47
2.3 Особенности и проблемы реализации государственной инвестиционной
политики в Тамбовской области………………………….………..……….......56
2.4 Меры по улучшению государственной инвестиционной политики на
территории Тамбовской области…………….…….......……………………….69
Заключение………………………………………………………………….....….74
Список использованных источников..................................................................79
Приложения………………………………………………………………………..85
4
Введение
Инвестиционная политика направлена на создание благоприятного
инвестиционного климата и преодоление административных барьеров для
инвесторов, усиление социальной направленности инвестирования,
противодействие возникающим угрозам дестабилизации хозяйственной жизни
Ростовской области в связи с физической изношенностью основных
производственных фондов.
Актуальность выпускной квалификационной работы определяется
необходимостью создания эффективной системы управления инвестиционной
деятельностью в регионе. Новый политический и социально-экономический
статус регионов как субъектов РФ предполагает широкие полномочия и
обязанности их руководства в управлении социально-экономическим
развитием соответствующих территорий. В условиях происходящего
кардинального изменения системы взаимоотношений между федеральным
центром и регионами проблемы регулирования комплексного развития региона
и связанных с этим инвестиционных процессов решаются в основном на
региональном уровне.
Одним из первоочередных вопросов устойчивого эффективного
функционирования территории является перевод региональной экономики на
инновационный путь развития в условиях реформирования межсубъектных
отношений, расширения самостоятельности и повышения ответственности
субъекта Федерации за темпы социально-экономического прогресса.
Эффективность работы в этом направлении требует формирования
региональной инновационной политики, ориентированной на тенденции
развития мировой экономики. При этом основная роль государства должна
состоять в создании механизмов и конкретных мер, обеспечивающих
формирование инновационной инфраструктуры и развития инновационного
предпринимательства.
5
На современном этапе экономика Российской Федерации нуждается во
всесторонней модернизации на базе инновационного развития. Для достижения
этой цели необходимо создать благоприятный инвестиционный климат в
регионах, повысить мотивацию и заинтересованность потенциальных
инвесторов (в том числе иностранных) в развитии территорий, местных
организаций и предприятий производственной сферы. От качества и количества
инвестиционных вливаний напрямую зависят масштабы модернизации
производства, применение новейших технологий, социально-экономический
потенциал региона, перспективы его развития и использования, а
соответственно, повышение общего благосостояния населения. В активизации
инвестиционных процессов важную роль призваны играть государственные
органы власти и управления, осуществляя меры, направленные на формирование
благоприятного инвестиционного климата в регионе.
Степень научной разработанности исследования. Значительный вклад
в исследование инвестиционной деятельности и управление инвестициями
внесли Л.С. Валинурова, Н.С. Гуськов, Ю.А. Кармышев, В.В. Крюков, О.М.
Фокина, а также зарубежные авторы Дж. Бейли, И. Бланк, П. Грегори, Л.
Эрхард, М. Фридмен, Дж. Хикс и др.
Изучением регионального инвестиционного климата занимались И.И.
Ройзман, И.В. Гришина, А.Г. Шахназаров, Г.П. Подшиваленко, С. Филин.
Исследования в области современной региональной инвестиционной
политики велись отечественными экономистами, в их числе: В.Н. Лексин, В.А.
Мау, И.Е. Рисин, Б.А. Чуб, Б.М. Штульберг и другие.
Особый вклад в теоретическое и методологическое исследование
инновационного потенциала в рамках экономики региона внесли такие
российские ученые-экономисты как: А. Г. Гранберг, Д. С. Львов,
А. П. Егоршин, Л. И. Абалкин и другие.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение
процесса реализации государственной инвестиционной политики в регионе (на
6
примере Тамбовской области) и выявление возможных перспектив в
улучшении инвестиционного климата.
Для достижения поставленной цели в исследовании ставятся следующие
задачи:
- раскрыть экономическую сущность инвестиционной деятельности и
основы региональной инвестиционной политики;
- проанализировать особенности инвестиционной политики Тамбовской
области;
- изучить региональный инвестиционный стандарт деятельности органов
исполнительной власти субъектов Российской Федерации по обеспечению
благоприятного инвестиционного климата;
- дать характеристику современного состояния инвестиционного климата
в Тамбовской области;
- изучить «Национальный рейтинг состояния инвестиционного климата в
субъектах Российской Федерации» как ключевой элемент комплексной
системы по улучшению регионального инвестиционного климата и
инновационного потенциала;
- рассмотреть особенности и проблемы реализации государственной
инвестиционной политики в Тамбовской области;
- разработать систему мер по улучшению государственной
инвестиционной политики на территории Тамбовской области.
Объектом исследования данной работы является государственная
инвестиционная политика в Тамбовской области, в частности, состояние
инвестиционного климата в регионе.
Предмет исследования – комплекс мер, предпринимаемых для
формирования благоприятного инвестиционного климата.
Методологическую основу выпускной работы составили следующие
методы: диалектический, логический, научные обобщения, сравнительный
анализ и синтез.
7
Информационной базой исследования послужили официальные
документы: данные по хозяйственным вопросам руководящих органов;
законодательные материалы; сборники, содержащие результаты исследований в
сфере инвестиционной деятельности регионов.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в том, что содержащиеся в работе положения и рекомендации
могут быть использованы органами государственной власти и управления при
разработке региональных программ в сфере социально-экономической
политики и выработке инвестиционно - инновационных стратегий развития
территорий.
Структура работы включает: введение, основную часть, состоящую из
2 глав, разделенных на параграфы, заключение, список литературы и
приложения.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования,
определяется цель и основные задачи исследования, выявляются объект,
предмет исследования, применяемые методы. Первая глава исследования носит
общетеоретический характер. Во второй главе производится анализ
современного состояния инвестиционного климата Тамбовской области и
опыта других российских регионов, на основе которого выявляются возможные
«точки роста».
8
1 Теоретико-методологические аспекты государственного
управления региональными инвестиционными процессами
1.1 Экономическая сущность инвестиционной деятельности и основы
государственной региональной инвестиционной политики
В широком смысле инвестиции - вложение капитала ради получения
прибыли и (или) иного полезного эффекта. В Федеральном законе «Об
инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в
форме капитальных вложений»
1
, говорится, что инвестиции - это денежные
средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права,
иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты
предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и
(или) достижения иного полезного эффекта.
Такое широкое понимание охватывает как финансовые инвестиции
(вложения в ценные бумаги - акции, облигации акционерных обществ,
государственные ценные бумаги, сберегательные сертификаты и векселя,
производные ценные бумаги), так и инвестиции в нефинансовые активы - в
основной капитал, в нематериальные активы и другие нефинансовые активы, в
прирост запасов материальных средств, а также затраты на капитальный ремонт
основных фондов.
Инвестиции (капитальные вложения) играют ключевую роль в рыночной
экономике, поскольку они обеспечивают возобновление, обновление и
расширение основных фондов для производства товаров и услуг и повышения
их конкурентоспособности. Инвестиционным бизнесом постоянно занимаются
специализированные юридические лица (проектно-изыскательские
организации, строительные предприятия, инвестиционные банки, фонды,
корпорации и т.п.) и время от времени - предприятия и учреждения,
1
«Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме
капитальных вложений»: Федеральный закон РФ от 25.02.1999 №39-ФЗ//Собр.
законодательства РФ от 3.03.1999, №9, ст. 1096.
9
нуждающиеся в обновлении, расширении или техническом перевооружении
основных фондов для производства товаров и услуг.
Рис.1.1 Классификация инвестиций
1
Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая
часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов
производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных
средств производства в виде амортизационных отчислений. Все
инвестиционные составляющие формируют, таким образом, структуру средств,
которая непосредственно влияет на эффективность инвестиционных процессов
и темпы расширенного воспроизводства.
В настоящее время в законодательстве и статистике России выделяются
следующие характеристики инвестиций и инвестиционной деятельности.
Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций и совокупность
практических действий по их реализации.
Участниками инвестиционной деятельности могут быть как физические,
так и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и
1
Корчагин, Ю.А., Инвестиции и инвестиционный анализ./Ю.А. Корчагин, И.П. Маличенко. -
М.: Экономика, 2012. - с.49.
10
международные организации.
Объектами инвестиционной деятельности являются экономические
активы - вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные
средства во всех отраслях и сферах экономики, непроизводственные активы,
ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция,
другие объекты собственности, а также имущественные права и права на
интеллектуальную собственность.
В качестве инвестиций используются денежные средства, целевые
банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, кредиты, займы,
залоги, технологии, земля, здания, сооружения, машины, оборудование,
лицензии, в том числе и на товарные знаки, любое другое имущество или
имущественные права, интеллектуальные ценности.
К факторам, определяющим величину инвестиций, относятся: ожидаемые
доходы от инвестиций; реальная ставка процента; налогообложение;
экономические ожидания; изменения в технологии производства.
Источниками финансирования инвестиционного процесса являются
собственные и привлеченные средства.
К собственным средствам относятся: прибыль, остающаяся в
распоряжении предприятий и организаций; амортизация; накопления; суммы,
выплачиваемые страховыми органами в виде возмещения ущерба.
В состав привлеченных средств входят: кредиты банков, средства от
продажи акций, благотворительные и иные взносы и средства; различные
формы заемных средств, в том числе кредиты; средства из федерального
бюджета бюджетов субъектов Российской Федерации; средства внебюджетных
фондов; иностранные инвестиции.
Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии
экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают
воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные
сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.
Инвестиции находятся в определенной зависимости от фактора
11
экономического роста, для выяснения которой следует предварительно
определить понятия валовых и чистых инвестиций.
Валовые инвестиции - это затраты на замещение старого оборудования
(амортизация) плюс прирост инвестиций на расширение производства.
Чистые инвестиции - это валовые инвестиции за вычетом суммы
амортизации основного капитала.
Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности
осуществляются в различных формах, они очень многообразны и
многофакторные. В соответствии с конкретными задачами, в целях учета,
анализа, мониторинга и индикативного планирования, инвестиционная
деятельность может быть классифицирована по следующим признакам:
1. По объектам вложений средств: реальные и финансовые инвестиции
1
.
Реальные инвестиции - вложения средств в материальные (здания,
сооружения, оборудование и т.п.) и нематериальные активы (патенты,
лицензии, «ноу-хау», научно-технические и проектно-конструкторские работы
в виде документации, программные средства и т.п.).
Финансовые инвестиции - вложения средств в различные финансовые
инструменты - ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады.
2. По характеру участия в инвестировании: прямые и непрямые
инвестиции.
Прямые инвестиции - непосредственное участие инвестора в выборе
объектов инвестирования и вложения средств. При этом инвестор
непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая
прединвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта
инвестирования, а также производство конечной продукции.
Непрямые инвестиции (косвенные) - инвестиции, осуществляемые через
различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и
1 Дзобелова, В.Б., Олисаева, А.В. Оценки инвестиционного потенциала региона / В.Б.
Дзобелова, А.В. Олисаева // Избранные вопросы современной науки – 2013. – С. 148-173.
12
компании) аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее
эффективным образом финансовые средства.
3. По периоду инвестирования: краткосрочные и долгосрочные
инвестиции.
Краткосрочные инвестиции - вложения капитала на период не более
одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка
краткосрочных сберегательных сертификатов и т.п.).
Долгосрочные инвестиции - инвестиции, используемые на капитальные
вложения и создание, увеличение размеров, а также приобретение необоротных
активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных
для продажи.
4. По формам собственности инвестиционных ресурсов: частные,
государственные, иностранные и совместные.
Частные инвестиции - вложения средств, осуществляемые гражданами, а
также субъектами хозяйствования негосударственных форм собственности.
Государственные инвестиции - вложения, осуществляемые
федеральными, региональными и местными органами власти и управления за
счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также
государственными предприятиями и учреждениями за счет собственных и
заемных средств.
Иностранные инвестиции - все виды имущественных и интеллектуальных
ценностей, вкладываемых зарубежными инвесторами, а также зарубежными
филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской и
других видов деятельности с целью получения прибыли.
5. По региональному признаку: инвестиции внутри и за рубежом.
Инвестиции внутри страны (внутренние инвестиции) - вложения средств
в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах данной
страны.
6. По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли
экономики: промышленность (топливная, энергетическая, химическая,