52
Рост коэффициента оборачиваемости задолженности дебиторской
отражает относительное сокращение коммерческого кредитования и наоборот
(прил. 3,4).
Показатели оборачиваемости ООО «Профинтек» представлены в таблице
15.
Таблица 15
Показатели оборачиваемости и сроков погашения кредиторской и
дебиторской задолженности в 2015-2017 гг.
Наименование показателя
Формула
расчета
2016
2017
Отклонения
(+,-)
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, об.
В / 0,5* (ДЗ на
начало года
+ДЗ на конец
года)
4,35
4,95
0,61
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, об.
В / 0,5* (КЗ на
начало года
+КЗ на конец
года)
11,12
6,71
-4,41
Скорость оборота дебиторской
задолженности, дн.
365/Коб ДЗ
83,99
73,68
-10,31
Скорость оборота кредиторской
задолженности, дн.
365/Коб КЗ
32,83
54,40
21,57
Анализ данных показал, что в 2017 году выросла оборачиваемость
дебиторской задолженности на 0,61 оборотов, что позволяет сделать
заключение о росте ликвидности текущих активов в целом.
При анализе показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
может быть сделан вывод, что состояние расчетов с кредиторами немногим
поменялось. В 2017 году произошло повышение периода погашения
задолженности кредиторской на 21,57 день и стал равным 54,40 дней. Этот
факт указывает на уменьшение риска неплатежеспособности организацией.
Резкое повышение задолженности кредиторской отмечается в 2016 году
на 4987 тысяч рублей, что влечет замедление скорости оборачиваемости
денежных средств извлеченных из хозяйственного оборота.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
53
представлен в таблице 16.
Таблица 16
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели
Единицы
измерени
я
2015
год
2016
год
Абсолютно
е
отклонение
, (+,-)
Темп
роста
, %
2017
год
Абсолютно
е
отклонение
, (+,-)
Темп
роста
, %
Дебиторская
задолженност
ь
тыс. руб.
26
502
24
973
-1529
94,2
15
126
-9847
60,6
Кредиторская
задолженност
ь
тыс. руб.
7 809
12
310
4501
157,6
17
297
4987
140,5
Коэффициент
соотношения
дебиторской
и
кредиторской
задолженност
и
%
339,3
8
202,8
7
-136,51
87,4
5
-115,4
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей в динамике за
анализируемый период графически отображено на рисунке 11.
Рис. 11. Динамика показателей соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности за 2015-2017 гг.
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
26 502
24 973
15 126
7 809
12 310
17 297
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
54
Анализ данных показал снижение эффективности работы предприятия,
ухудшение его финансового состояния, что при сохранении отрицательных
тенденций дальнейшего развития может привести к нарушению
сбалансированности денежных потоков.
При нормальном соотношении показателей дебиторской и кредиторской
задолженности, последняя не должна превышать предыдущую более чем на
10%. В данном случае наблюдается отсутствие сбалансированности
коэффициентов.
Динамика коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности в 2015-2017 гг. представлена на рисунке 12.
Рис. 12. Динамика коэффициента соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности в 2015-2017 гг.
В результате анализа установлено, что на конец отчетного периода
компании ООО «Профинтек» имеет дебиторскую задолженность в размере
6436 тыс.руб.. Кредиторская задолженность за тот же период составляет а 8131
тыс. руб.
На настоящий момент ситуация не критична, но для стабилизации
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
339,38
202,87
87,45
Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженности
55
финансового положения компании и выравнивания соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности необходимо оперативное принятие мер. В
частности, первоочередной задачей компании становится необходимость
сокращения суммы дебиторской задолженности, что позволит ООО
«Профинтек» произвести расчет с кредиторами и снизить финансовую нагрузку
на компанию.
Важным условием является одновременное управление дебиторской и
кредиторской задолженность, во избежании перевеса и дистабилизации
финансового состояния компании. Достижение баланса дебиторской и
кредиторской задолженности по стоимости, срокам погашения и объему
позволят организации проводит своевременную оплату счетов. Рекомендации
по совершенствованию управления оптимизации дебиторской и кредиторской
задолженностей представлены в следующей главе данной выпускной
квалификационной работы.
56
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Способы управления дебиторской и кредиторской задолженностью в
целях улучшения финансового состояния ООО «ПРОФИНТЕК»
Управление дебиторской задолженностью является важной
составляющей в системе управления компаниями. Многие исследователи
финансового менеджмента предоставляют много полезных знаний и
рекомендаций о том, как управлять рассматриваемой в работе сферой
деятельности компании. Большая часть теоретических знаний о принципах,
процедурах, методах и инструментах управления определяется экономистами
на основе опыта и управленческой деятельности в условиях крупных компаний
(что характеризуется, например, высокой частотой и повторяемостью
финансируемых мероприятий и кадрового обеспечения, а также пространством
для применения относительно сложных методов и процедур и т.д.).
Применение этих выводов в отношении ООО «Профинтек» может привести к
существенно различным последствиям, различным вопросам, поскольку
условия для малого и среднего предпринимательства могут не обеспечивать
достаточного пространства для эффективного использования. В тоже время,
малый и средний бизнес – специфическая и важнейшая сфера экономики
каждой страны.
От системы управления задолженностями организации зависит общий
успех компании, значимость которой возрастает в сложных условиях из-за
снижения спроса на продукцию и услуги, отсутствия свободных средств и
других явлений, сопровождающих рецессию. В результате недостаточно
отлаженной системы взаимоотношений с клиентами предприятия могут
оказаться втянутыми во вторичную несостоятельность и другие проблемы,
приводящие к разрешению производства по делу о несостоятельности. Эта
угроза документально подтверждена, в частности, увеличением числа судебных
дел о несостоятельности.
Надлежащее управление задолженностью по дебиту не означает
57
проведение активных действий и мероприятий только в случае просрочки
платежа. Это означает создание целой системы управления коммерческими
отношениями таким образом, чтобы максимально сократить риск
несвоевременных или просроченных платежей вместе с оптимизацией затрат на
это направление управления, а с другой стороны облегчение возможности
своевременно оплачивать собственную кредиторскую задолженность.
На способность оплачивать собственную кредиторскую задолженность,
как правило, влияет больше фактов (например, снижение спроса на рынке,
повышение цен, отсутствие ресурсов); однако, несмотря на это, развитие
вторичной неплатежеспособности малых и средних предприятий в последние
годы можно рассматривать именно как результат несвоевременной или
просроченной оплаты дебиторской задолженности должниками, в связи с чем
можно предположить недостаточное внимание, уделяемое управлению
дебиторской задолженностью.
Вся система управления дебиторской задолженностью должна быть
направлена на своевременную оплату как можно большей части дебиторской
задолженности и сведение к минимуму расходов, связанных с управлением
дебиторской задолженностью (т. е. расходов на предотвращение, мониторинг и
взыскание дебиторской задолженности). Если компания недооценила эти
вопросы даже после рецессии, то это может быть для нее вопросом ее
выживания в связи с колоссальным снижением конкурентоспособности и
устойчивости предприятия.
Теоретический анализ проблемы, а также результаты анализа и оценки
дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПРОФИНТЕК», позволяют
выделить приоритетные цели кредитной политики исследуемого предприятия:
1. Приоритет на инвестирование средств в дебиторскую задолженность и
повышение его эффективности;
2. Повышение объёма продаж и эффективности отдачи задействованных
средств компании.
В рамках поставленных целей необходимо реализовать следующие
58
мероприятия по оптимизации инструментов управления дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «ПРОФИНТЕК»:
1. Проведение мер по финансовому оздоровлению кредитной политики
ООО «ПРОФИНТЕК»;
2. Совершенствование действующей кредитной политики компании;
3. Совершенствование методов анализа, контроля и оценки дебиторской и
кредиторской задолженностей.
Финансовое оздоровление предприятия подразумевает принятие
следующих мер:
1. Проведение анализа материальных активов, с целью установления
эффективности их использования и внесения необходимых корректировок в
систему при выявлении отрицательной динамики;
2. Мероприятия, направленные на повышение профессиональной
квалификации сотрудников организации;
3. Разработку комплекса мер по совершенствованию политики компании
относительно управления дебиторской и кредиторской задолженностями;
4. Разработку и совершенствование маркетинговой стратегии компании,
отвечающей всем современным стандартам и требованиям.
Совершенствование кредитной политики ООО «ПРОФИНТЕК»
подразумевает:
1. Адаптацию кредитной политики, переход кредитной политики на
умеренный тип;
2. Внедрение в практику обоснованной системы скидок;
3. Анализ дебиторов с использованием метода баллов;
4. Совершенствование организационной структуры управления.
Совершенствование методов анализа, контроля и оценки дебиторской и
кредиторской задолженностей включает:
1. Практическое применение современных методов управления
дебиторской задолженностью.
2. Прогнозирование и оценку влияния системы скидок на финансовые
59
результаты организации в будущих периодах;
3. Формирование и совершенствование системы поощрения сотрудников за
достижение поставленных целей;
4. Повсеместное применение современных технических достижений.
Важным моментом в управлении задолженностью по дебиту становится
определение сроков кредита.
Так, «плавающие» сроки помогают избежать негативной реакции
потребителей и повысить продажи, но риск безнадежных долгов, за счет
процента малоэффективных покупателей, может находится на критическом
уровне, что выражается в неперспективных больших затратах компании.
Одним из эффективных современных способов управления дебиторской
задолженностью становится разработка скидочной системы компании.
Расчет экономической эффективности предложенного способа
представлен в следующем параграфе данной выпускной квалификационной
работы.
Экономические отношения правомерно рассматривать с позиции
экономических интересов участников процесса реализации услуг и товаров.
Одним из приоритетных показателей благонадежности дебитора становится его
рейтинг надежности. Как отмечалось ранее в исследования, данный рейтинг
можно посмотреть на порталах и сайтах информационно-аналитических
агентств. Однако, данный способ не всегда может быть реализован на практике.
Так, недавно открывшиеся и развивающиеся предприятия с перспективным
будущим не всегда имеют рейтинговые показатели, но могут представлять для
компании-поставщика перспективы для развития бизнеса. Стоит отметить, что
зачастую и о предприятиях с многолетним опытом успешной работы на рынке
данные весьма ограничены. На основании данного факта, ООО «Профинтек»
рекомендуется не только создать собственную информационную базу
благонадежности заказчиков, но активно применять на практике методику
оценки дебиторов.
Для простоты ведения учета, методику рекомендуется отображать в
60
балловой системе по основным экономическим показателям деятельности
предприятий.
Основная задача предлагаемой ООО «Профинтек» методики заключается
в классификации потребителей по уровню надежности в соответствии с
набранным количеством баллов по фактическим значениям отобранных
критериев (табл. 17).
Таблица 17
Критерии оценки надежности дебитора (система баллов)
Оценочные
критерии
Параме
тр
Границы классов согласно критериям
1 класс
2 класс
3 класс
4 класс
5 класс
1.
Кредитная
история
(неформаль
ный метод
оценки)
%
100-85
84-70
69-50
49-35
34-0
баллы
80-100
79-60
59-30
29-0
0
2. Средний
срок
погашения
дебиторской
задолженно
сти
дни
до 30
31-60
61-90
91-120
свыше 120
баллы
80-100
79-60
59-30
29-0
0
3. Удельный
вес
дебиторской
задолженно
сти в общем
объеме
продаж
%
до 10
10,1-15
15,1-20
20,1-25
свыше 25
баллы
80-100
79-60
59-30
29-0
0
4. Объем
просроченн
ой
%
0-5
6-10
11-15
16-20
свыше 20
61
дебиторской
задолженно
сти в общем
объеме
продаж
баллы
80-100
79-60
59-30
29-0
0
5. Границы
классов
Рейтин
г
(баллы
* уд.
вес)
80-100
79-60
59-30
29-20
Ниже 20
Категория клиентов
Перспектив
ный
Стабильн
ый
Нестабильн
ый
Нестабильн
ый
Нестабильн
ый
Методика ориентирована информацию о потребителе, находящуюся в
доступности организации. Преимущество методики – оценка качества
кредитоспособности клиента одним числовым значением. Такой подход
наиболее востребован в компаниях, которые сталкиваются с большим
клиентским потоком.
Весь потребительский состав подразделяется по категориям надежности:
новый, стабильный, перспективный, нестабильный.
Потребители, находящиеся, согласно системе оценки баллов, в третьем и
четвертом классе не позиционируют себя, как негативный субъект, а требуют
постоянного наблюдения, так как динамика погашения дебиторской
задолженности может иметь как положительное, так и отрицательное значение.
Важно отметить, что категория новых клиентов, не попадет под оценку
балловой системы по классам надежности, до момента формирования
положительной финансовой истории об организации. В случае с данными
платежами специалистам по учету рекомендуется соблюдать осторожность и
бдительность.
Предложения по структурированию форм и способов расчетов в
зависимости от класса надежности дебитора в соответствии с классификацией
видов платежей формализованы в виде матрицы предпочтений (таблица 18).