87
кредитного применяющиеся структуре для оперативного учета и, исключением соответственно, текущего
управления таблица финансами обслуживание предприятия.
Состав сравнения показателей и общее таблица количество предприятии указанных регистров
фондоотдача может меняться в зависимости от можно возникновения темп новых задач таблица оператив-
ного управления необходимые финансовыми финансовая потоками. В настоящее колебаний время целесооб-
разно помимо необходимо обобщающего кругооборота регистра движения возникновения денежных средств направле иметь способностью
регистры по управлению кредиторская дебиторской и кредиторской задолженностью, а
сравнить также предприятия банковскими расходами кредитами.
В динамический денежных регистр учредителей целесообразно включать показателей следующие пока-
затели, раскрывающие передаются динамику удельный высоколиквидных средств поддерживать предприятия:
- поступления позволит средств медленно на счет предприятия в сборы текущем году за от-
груженные основной товары цели и оказанные услуги управленческих в прошлом году;
- данным поступление долгосрочные оплаты за отгруженные соотношения товары и оказанные услуги
в тетемпа кущем календаря году;
- динамика направлена доходов от фондовой лентов деятельности декада (управлением фон-
довым текущей портфелем, доходы от новых пределах эмиссий вошли акций);
- расходование цели выручки от продаж по таблица основным валовая направлениям:
закупка предоставления сырья и материалов, оплата функциональной труда сравнению, постоянные расходы кроме и дру-
гие текущие результаты потребности достаточно предприятия;
- выплата выручки процентов по кредитам;
- выплата этом дивидендов максимизация;
- инвестиционные расходы имеют;
- величина свободных денежные средств точка предприятия (или предприятию величина их де-
фицита).
Для повышения реализации эффективности причина финансовой работы природном на предприя-
тии рекомендуется представлен создать состояние и внедрить комплексную целей автоматизированную
систему финансового средние планирования(на существенно базе компьютерной собственных локальной се-
ти), что оценок позволит матрица максимально оперативно обращаться получать информацию об ис-
полнении основные текущих снижением финансовых планов готовая и необходимые коррективы в
88
запас целях период повышения эффективности анализ оперативного управления финансовыми
значительно потоками положительным предприятия.
Ценность плановых платежного календаря как внешних инструмента относительно управления денеж-
ными дому средствами предприятия заключается в пасы установлении оплата связи между финансовое де-
нежными потоками, обеспечить конкретными вложенный периодами времени и устройство источниками де-
нежных сумм. иные Процесс показатели составления платежного этом календаря включает
также следующие рост этапы:
1.Выбор предприятия периода планирования. Как правило, это формирования месяц таблица. В организа-
циях, где денежные каждые потоки часто задолженность меняются успешное во времени, возможны и отдел более
короткие периоды этом планирования коэффициент (декада, неделя дому).
2. Планирование объема планов продажи величина продукции (работ, информационную услуг)
осуществляется с учетом структура объема продолжение производства в рассматриваемом плановых периоде и
изменения работники остатков ремонт готовой продукции.
3.Расчет выплате объема возможных денежных позволяет поступ следуетлений (доходов знак).
4.Оценка денежных динамика расходов исследуемых, ожидаемых в плановом измеряют периоде
(заработная плата длительность работни остальнымков, коммерческие и управленческие финансами расходы,
капитальные предприятия вложения уровень, налоги и сборы, анализируемый дивиденды, погашение хозяйственной банковских доходность
ссуд и др). Одним наличие из элементов этого группы этапа конечным является погашение
также кредиторской задолженности. При наличии знафиксированный чительной размер дебиторской
задолженности отсрочки просроченная денежных кредиторская раскрывающие задолженность становится
политики дополнительным источником краткосрочного управления финансирования счет, более
дешевым степень, чем банковские ресурсы. основным Однако движения следует помнить, что положительным краткос
рочная кредиторская этим задолженность примерная используется при оценке отсутствовать банкротства
предприятия.
5.одного Сравнение деятельности ожидаемого сальдо на денежные конец периода с минимальной
руководство суммой дебиторскую денежных средств совокупном на счетах и в кассе, отсутствии которую покрытия целесообразно иметь
в отрицательным качестве страхового запаса, а выше также показатели для прогнозируемых ликвидность инвестиций.
На основе наличие ежедневных орган банковских выписок рентабельность составим таблицу данных,
складской необходимых данные для составления платежного основании календаря (табл. 35).
89
динамика Таблица пасы 35
Данные организации ООО «стоимость Компания Вектор» за май 2018г., конечные необходимые необходимо
для составления платежного основным календаря на июнь прочие 2018 валоваяг., руб.
Показатель
Май 2018 г.
1-я декада
2-я среднемесячная декада
3-я декада
1
2
3
4
5
Входящий последующим остаток свыше
156 211,83
156 211,83 график
53 703,91
204 713,07
коэффициент Предоплата приоритетность от заказчи-
ков
887 527,05
200 отдельный 522,68
294 630,19
392 374,18
учитываются Прочие этом поступления
дене исследуемогожных средств
17 161,69
17 проведем 161,69 горизонтальный
Продолжение табл. 35
1
2
3
4
5
данные Оплата услуг поставщиков за
снижение товары тесных
447 202,70
155 181,76 текущая
146 393,26
145 627,68
интервал Оплата увеличилась труда персонала
271 денежные 000,00
127 370,00
143630,00
свою Налоги также, сборы и отчисл денежныхения
41 682,00
41 682,00
поскольку Комиссия предприятия за пользование си-
стемой коэффициент электронных клиент-
ских платежей
500
500
затраты Возмещение отсутствовать расходов по
обработке финансовое документов МЦИ ЦБ
РФ
478
240
238
Оплата за
привлекать телекоммуникационные оборотные услуги
(абонентская плата)
13 дней 420,80
13 420,80
Оплата за этого услуги рования связи
1 619,50 таблица
888,84
730,66
таблица Оплата чистые за аренду помещения
18 освоения 850,00
18 850,00
Прочие запас расходы высоким
1 768,21
1 768,21 предприятия
Кассовое обслуживание
34 конкретных 310,40 добавочный
34 310,40
Исходящий своей остаток
230 068,96
53 703,91
204 средств 713,07 пасы
230 068,96
В марте эффективность 2018г. ожидаются утвержденного выплаты прибыль, являющиеся ежемесячными
принятии расходами и носящие обязательный хаматериалы рактер записки. Они представлены в табл структуры. 36.
Таблица 36
Платежный краткосрочные календарь анализируемый расходов организации ООО «представлены Компания Вектор» на
июнь прибыль 2018 рискаг.
Наименование платежа ственным
Сумма,
руб.
Дата
материальных платежа маневрирование
Оплата за телекоммуникационные ликвидности услуги (абонентская
плата), уровень включая объемах НДС
1619,5
02.06. которых2018
90
Оплата за снижению аренду общее помещения
18850,00
вопрос 03.06.2018
Налог на кредитов имущество финансирование
1812,00
03.06. виды2018
Предоплата за календаря аудиторские состоит услуги
100 000,00
качестве 07.06.2018
Заработная расчет плата постоянных за май 2018 г.
271000,00
07.06. компанией2018,
25.06.оценки 2018 пасы
Оплата за услуги произошло связи (1)
955,84
07.06.направленность 2018 чистая
Налог на доходы платежная физических лиц за май 2018 г.
40494,25
снижения 07.06. основе2018
Комиссия за активов пользование системой электронных
коэффициент клиентских общество платежей
559,00 материальных
07.06.2018
сравнению Канцелярские зависимости товары и др.
9 372,6
оплате 08.06.2018
Страховые рассчитаем взносы области за май 2018 г.
81300,00
14.06. скидок2018
Оплата за оценка услуги финансирование связи (2)
877,71
капитала 24.06.2018
Минимальный систему остаток изменений в июне 2018 предприятиюг. составил 53703,91 руб. (прибылью табл кредитов. 37).
Примем это значение как расширение лимит денежных средств в мае остаток 2018 рискаг.
91
Таблица 37
Платежный кроме календарь организации ООО «затраты Компания избранной Вектор»» на июнь привлекать 2018г., руб.
1. Валовые доходы и
определить поступления позволяет
За весь
месяц определения
В том числе за декаду
II. декада Валовые потенциальных расходы и пла-
тежи
За фиксированный весь ме-
сяц
В том числе за оценки декаду исходя
1-ю
2-ю
3-ю
1-ю
2-ю
3-ю
Наличие денежных оплата средств на начало педенежных риода этом
230 068,96
230068,96
удельный 105536,14
190564,09
Поступле-
ния указанным всего коэффициент:
1 032 170,74
229
325,22 тесно
354
111,77
448
733,75
характеристики Расходы формуле всего:
844695
ганизации 353858
269084
221753
в том
внеш числе размер
в том числе:
Предопла-
та от за-
казчиков
1 015 009,05
229325,22
336950,08
448733,75
Оплата услуг поставщиков
572 915
198804,8
187546
186565
Налоги, сборы и отчисления
123606,2
42306,25
81300
Комиссия за пользование
СЭКП
559
559
Возмещение расходов по об-
работке документов МЦИ ЦБ
РФ
478
240
238
Оплата за услуги связи
3453,05
2575,34
877,71
Прочие
поступле-
ния
17 161,69
0,00
17 161,69
Оплата за аренду помещения
Расходы на оплату труда
271000
127
370,00
143
630,00
Канцелярские товары и др.
9372,6
9372,6
Прочие расходы
134310,4
100000
34310,4
Остаток (нехватка) денежных средств на счетах для покрытия расходов на конец периода
417 544,70
105 536,1
190 564,0
417 544,7
Лимит остатка средств на расчетном счете
53 703,91
53 703,91
53 703,91
53 703,91
Денежные средства к размещению
363 840,79
51832,23
136860,18
363840,79
Потребность в дополнительных источниках финансирования «-»
-
-
-
-
Используя полученные данные, можно предложить следующую форму
платежного календаря на март 2018г. Данный вариант платежного календаря
представлен в табл. 37. Данные табл. свидетельствуют о том, что на
предприятии планируется положительная величина чистого денежного
потока. Разработанный платежный календарь позволит предприятию в
максимально возможной степени синхронизировать положительный и
отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность
денежного оборота предприятия; обеспечить приоритетность платежей по
критерию их влияния на конечные результаты финансовой деятельности
предприятия; в максимальной степени обеспечить необходимую
абсолютную ликвидность денежного потока, т. е. платежеспособность
предприятия в рамках краткосрочного периода.
Кроме того, платежный календарь позволит решить следующие задачи:
– свести прогнозные варианты плана поступления и расходования де-
нежных средств к одному реальному заданию по формированию денежных
потоков в рамках одного месяца;
– синхронизировать положительный и отрицательный денежные пото-
ки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;
– обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их
влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;
– обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного пото-
ка предприятия, т. е. его платежеспособность в рамках краткосрочного пери-
ода;
– включить управление денежными потоками в систему оперативного
контроллинга финансовой деятельности предприятия.
Таким образом, данные мероприятия по внедрению текущего планиро-
вания и бюджетирования позволят существенно увеличить эффективность
краткосрочной финансовой политики организации ООО «Компания Вектор»
в прогнозном периоде.
93
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По итогам проведенных исследований можно сделать следующие вы-
воды. Финансовая политика является необходимым элементом управления,
ее построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и
характеризуют целеустремленность руководства, способность систематиче-
ски преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово-
производственных процессах.
Игнорирование политики предприятия в текущем периоде приводит к
потере целеустремленности, ясного представления целей финансового
управления, к неадекватному выбору форм, способов, приемов, средств и
механизмов управления финансами. Такие процессы сопровождаются поте-
рей динамичности, стабильности, финансовой устойчивости в работе орга-
низаций. При таком подходе руководство упускает имеющиеся возможности.
Кризисные явления становятся закономерными, поэтому положения и мето-
ды финансовой политики весьма актуальны и практически значимы.
Основными направлениями разработки краткосрочной финансовой
политики предприятия являются: анализ финансово-экономического состоя-
ния предприятия, разработка учетной и налоговой политики, выработка кре-
дитной политики, управление издержками, политики управления оборотны-
ми средствами.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе вы-
ступила организация ООО «Компания Вектор». По результатам анализа бы-
ло выявлено, что на предприятии формирование прибыли от продаж влияют
такие факторы как выручка от продаж, себестоимость продукции и коммер-
ческие расходы. Положительным моментом в деятельности предприятия яв-
ляется его прибыльность и рост в частности, чистой прибыли; отрицатель-
ным – низкие показатели рентабельности. В целях совершенствования крат-
косрочной финансовой политики в части управления доходами и расходами
94
прибылью руководству организации в прогнозном периоде необходимо про-
водить мероприятия по оптимизации размера себестоимости оказываемых
услуг.
На конец 2017г. имущество организации ООО «Компания Вектор» со-
стоит из запасов на 48,55%, дебиторской задолженности на 2,26%, основных
средств на 49,18%. В целом размер имущества предприятия за 2017г. по
сравнению с 2016 гг. снизился на 4365 тыс. руб. или на 23,1, в 2016г. про-
изошло увеличением активов организации на 2730 тыс. руб. или на 17%.
Увеличение имущества организации произошло за счет роста запасов
организации на 4583 тыс. руб. или на 88% и денежных средств на 54 тыс.
руб. или на 180%. По всем остальным элементам оборотных активов и вне-
оборотных активов произошло уменьшение. Кроме того, стоит отметить,
что за анализируемый период достаточно резко уменьшилась доля внеобо-
ротных активов с 63,78% до 49,18% за счет выбытия основных средств орга-
низации. В частности, величина внеоборотных активов в 2016г. уменьшилась
на 1676 тыс. руб. или на 16,2%, а в 2017г. – на 17,2% или на 1484 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в источниках финансирования занимают за-
емные средства, представленные кредиторской задолженностью и прочими
краткосрочными обязательствами. Их доля в 2015г. составила 70,1%, в
2016г. – 69,99%, в 2017г. – 60,85%. Собственные источники финансирования
предприятия представлены добавочным капиталом и нераспределенной при-
былью. Результаты анализа показываются, что организация ООО «Компания
Вектор» находится в кризисном состоянии. Основная причина этого заклю-
чается в дефиците долгосрочных источников финансирования. В частности,
собственного капитала не хватает для финансирования оборотных активов.
Он весь уходит на финансирования внеоборотных. Отрицательным момен-
том в деятельности организации является то, что часть внеоборотных акти-
вов организации, срок службы которых соответственно выше 12 месяцев,
финансируется за счет краткосрочных обязательств, срок погашения кото-
95
рых менее 12 месяцев. Основными причинами этого является высокий раз-
мер внеоборотных активов и запасов, непосредственно превышающих вели-
чину собственного оборотного капитала, функционального капитала и крат-
косрочных займов и кредитов. Кроме того, платежеспособность предприятия
ухудшилась, поскольку с каждым годом размер высоколиквидных активов
снижается.
Также на данном предприятии отсутствует собственный оборотный
капитал, но в тоже время размер данного недостатка собственных средств с
каждым годом увеличивается. данное предприятие характеризуется низкой
степенью ликвидности и платежеспособности, что характеризуется сниже-
нием размера дебиторской задолженности предприятия и величины денеж-
ных средств и их эквивалентов.
В целом, финансовое состояние данного предприятия можно охаракте-
ризовать как удовлетворительное. Оно характеризуется низкой платежеспо-
собностью и ликвидностью, рентабельность и средними показателями фи-
нансовой устойчивости. Это также свидетельствует о низком качестве фи-
нансовой политики в краткосрочном периоде на предприятии.
Также на предприятии проводится консервативная политика управле-
ния текущими активами предприятия и агрессивная политика управления
текущими пассивами. Кроме того, основная причина снижения прибыльно-
сти предприятия – это нерациональная структура оборотных средств, в кото-
рой на конец 2017г. преобладают запасы. Необходимо пересматривать поли-
тику в области управления оборотными активами предприятия и источника-
ми их финансирования.
Таким образом, по данным анализа основных направлений кратко-
срочной финансовой политики можно сделать вывод о том, что краткосроч-
ная финансовая политика организации ООО «Компания Вектор» недоста-
точно эффективна. Основные проблемные места следующие: высокий
96
удельный вес и размер материальных затрат, текущих затрат, нерациональ-
ная структура оборотных активов и источников их формирования.
В целях повышения эффективности краткосрочной финансовой поли-
тики предприятия, снижения потребности в оборотных средствах, предприя-
тию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня,
увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и
увеличением доли денежных средств) и не допускать роста и больших пере-
падов дебиторской задолженности.
Кроме того, в целях повышения эффективности краткосрочной фи-
нансовой политики предприятия предлагаем в прогнозном периоде сформи-
ровать кредитную политику. С целью снижения уровня финансового риска
при оценке рейтинга покупателя – партнера предприятия предлагается ис-
пользование методики матричного сегментирования и разработка на ее осно-
ве обобщенных рекомендаций относительно целесообразности применения
торгового кредита для того или иного клиента малого предприятия.
Использование матричных методов сегментирования покупателей су-
щественно упрощает и формализует процедуру обоснования управленческих
решений в отношении определения кредитного рейтинга покупателя. Также
в целях повышения эффективности краткосрочной финансовой политики
внедрить в деятельность предприятия систему планирования и бюджетиро-
вания. Для оперативного контроля за поступлением и расходованием де-
нежных средств предприятия необходимо использовать платежный ка-
лендарь.