77
1. текущие Определение цели и задач данным оценки рассчитаем покупателей. В качестве циального цели вы-
ступает рентабельность снижение состояния риска нарушения анализируемый покупателем договорных обязательств,
руководитель касающихся дефиците своевременности оплаты краткосрочные.
В качестве задач самым определены разработке:
- выбор надежных организации потенциальных покупателей;
- снижение политики уровня другой безнадежных долгов активы;
- определение возможности и находится целесообразности числе предоставления отсро-
чек и дебиторской рассрочек платежей;
- разработка когда эффективной нансовой кредитной политики данные.
2. Выбор объектов матрица оценки ганизации. Оценка может является производиться на основе
предприятий предприятием определенного долгосрочные региона или принадлежащих формуле конкретной отрас-
ли. В финансовая качестве жизненного критериев может объема также рассматриваться размер вызывает предприятия оборотными
(крупные, средние вошли, малые). Может причем рассматриваться данным и вся совокупность по-
тенциальных или литики реальных покупателей.
3. Отбор сравнению предприятий разработка с удовлетворительной структурой учета баланса. Для
оценки нешняя удовлетворительности дебит структуры баланса минус использованы коэффици-
енты текущей собственный ликвидности наиболее, обеспеченности собственными оплата средствами, вос-
становления (оценки утраты сутью) платежеспособности.
При неудовлетворительной таблица структуре баланса для проверки представление реальной структура
возможности у предприятия сырье восстановить свою которые платежеспособность году рассчи-
тывается коэффициент отдельным восстановления платежеспособности. При удовлетво-
рительной трендовый структуре возможность для проверки устойчивости долгосрочные положения рассчитывается
выполнение коэффициент таблица утраты платежеспособности. На сумм основании данных бухгалтер-
ской финансовые отчетности эффективную необходимо оценить оборотных уровень платежеспособности кредиторская каждого таким
из предприятий на основании политики расчета коэффициентов текущей корректировки ликвидности финансирование,
критической и абсолютной большинство ликвидности, обеспеченности эффективности собственными финансовой
средствами, периодов используют оборачиваемости дебиторской и кредиторской
чением задолженности учредителей, готовой продукции среднюю.
78
5. Определение числа абсолютное интервалов доля расчета (т.е. рядов расходы динамики показа-
телей, у которых в состава качестве структуре признака упорядоченности численность принимается время):
В текущие качестве финансовой примера выбран показатель интервал с 2012 по 2017г.
6. данный Достижение капитала сопоставимости показателей предприятию, относящихся к разным
показатели временным оплата периодам. Показатели, таблица использующиеся при оценке надежности
период покупателей управления, могут быть предприятием несопоставимы. Причиной выступает этого оплате являются инфля-
ционные прочие процессы в экономике. Для устранения показано указанной значение проблемы
показатели материалы должны быть производится приведены расходы к единому временному используя периоду. В табл.
31 представлены текущее основные активов покупатели организации чистая ООО «Компания Век-
тор», а рассчитаем также основными значение коэффициента основания текущей ликвидности по каждому
снижении предпри далееятию.
Таблица 31
Коэффициент подтверждают текущей ликвидности по отношении предприятиям-дебиторам анализ организа-
ции ООО «Компания прибыль Вектор»» за 2012-2017гг.
показатели Предприятие повышать
Год
Стан-
дарт-
ное
Ошибка!
,
сигма
Сред-
нее
денежных значение этом
2012
2013
кроме 2014
2015
2016
низкими 2017 кроме
ОАО «Добринский сроки
сахарный завод»
4,1
3,0
1,4
1,3
1,0
2,1
1,1
2,2
ООО СХП
«использование Добринский ремонт»
1,1
1,1
1,1
1,7
1,6
1,9
0,3
1,4
ООО «Добринская
прибыль швейная фабрика»
2,6
2,5
3,9
3,5
4,7
5,1
0,9
3,7
ООО «Талицкий
представлены кирпич этого»
2,1
1,8
2,2
2,3
3,9
4,7
1,1
2,8
ООО «Добринская счет
заготконтора»
3,3
2,6
2,2
2,0
1,4
2,0
0,6
2,3
ООО «Отрада последних ГЕН рентабельность
»
1,4
1,5
1,2
1,9
1,4
1,8
0,2
1,5
Средние значения высвобождения коэффициента текущей ликвидности по
последних предприятиям таким ООО СХП «Добринский», ООО «Отрада хозяйствующего ГЕН» меньше коэффициент нормы числе
79
(< 2), соответственно, данные соотношения объекты исключаются из построения
указанного эффективного календаря множества. По остальным коэффициент критериям, выбранным на
безубыточен четвертом опорной этапе, производятся однако аналогичные расчеты, и строится рганизации таблица учетной с
данными.
7. Определение уровень эффективного множества (точки области иного) предприятий-
дебиторов. Отбор регулирования эффективных объектов (предприятий) исключением целесообразно таблица про-
водить с применением производства метода Парето на представлены основе себестоимость стандартных отклонений и
также средних значений по каждому саамы показателю остаток.
Приведенные в табл представлены. 27 средние значения и расходов стандартные прогноза отклонения
по показателю конечным текущей ликвидности нанесены на тора координатную коэффициент плоскость.
Оптимизация отрицательным показателя происходит с нализ увеличением перативные величины среднего
конкретными значения и уменьшением величины долгосрочная стандартного финансовые отклонения. Построенная жизненного с
применением метода исходя Парето необходимо область включает два самые анализируемых предпри-
ятия: ООО «Добринская увеличению швейная расходы фабрика», ООО «Добринская дата заготконто-
ра». При этом ООО «краткосрочная Добринская выше швейная фабрика» кредитной имеет самое большое
составления среднее нешняя значение исследуемого вариантов коэффициента. В то же время на рентабельность протяжении снижением
рассматриваемого периода этом исследуемая величина подвергалась не нежных самым показатель
большим колебаниям предпри, показатель имел отметить тенденцию предприятия к увеличению, что тоже
свою можно оценить положительно. ООО «находится Добринская предприятию заготконтора» имеет политики
меньшее значение коэффициент коэффициента определения, но при этом и риск скорее отклонения ожидаемо-
го значения от оптимальный фактического протяжении будет меньше безубыточный. По показателю текущей
согласно ликвидности аналогичные выбор данных управления организаций является наиболее
задолженность предпочтительным коэффициент. По остальным критериям структура, выбранным на четвертом
году этапе руководство, строятся аналогичные динамика эффективные области.
8. Сопоставимость коэффициент эффективных кредитов множеств. Для определения вкладывается наиболее
надежных и размер платежеспособных анализ покупателей производится швейная сопоставление
эффективных множеств, которых полученных причина на предыдущем этапе разработанный, по всем выбран-
ным маневрирование критериям тесных. В результате предложенных одновременном действий необходимо выявить
80
те систему предприятия объема, все или большинство показателей снижения которых входят в
приоритетность эффективное учредителей множество.
Для этого своевременное полученные данные занесены в среднее табл собственных. 32.
При этом знаком подразделением "+" будут обозначены те прироста предприятия произошло, показатели ко-
торых денежном вошли в эффективную область, в числе противном другие случае поставлен субъекта знак "-".
Таблица 32
коэффициент Результаты учетом анализа исследуемых покупателей предприятий
Показатель
Наименование числе предприятия коэффициент
ОАО
«До-
брин-
ский
сахарный календаря
завод»
ООО
СХП
«До-
брин-
ский»
ООО
«
Ошибка!
швей-
ная
фаб-
рика»
ООО
«
финансовым Талицкий
кир-
пич»
ООО
«До-
брин-
ская
Ошибка!
»
ООО
«Отра-
да ГЕН низкой
»
Коэффициент текущей
прибылью ликвидности рентабельность
-
-
+
-
+
-
Коэффициент критической
регулирования ликвидности
-
-
+
+
+
-
Коэффициент абсолютной
цели ликвидн удельныйости
-
+
+
+
+
-
Коэффициент обеспеченности коэффициент соб-
ственными средствами
-
-
+
-
-
-
этом Период рентабельность оборота дебиторской
удельный задолженности
+
-
+
-
-
-
Период оборота средняя кредиторской объема за-
долженности
-
-
+
-
-
-
Период денежными оборота готовой
оложительным продукции использование
-
-
+
-
-
-
Данные, представленные в когда табл. 32, дают полную ебиторская картину формирования полученных
результатов проведем. Исходя из них, можно покрытия сделать группу вывод о том, что самым
применением благонадежным покупателем с точки таблица зрения оплате своевременности оплаты рост будет
ООО «Добринская структуре швейная своевременное фабрика», все показатели саамы которого вошли в эф-
фективное таблица множество инструмент. Этому предприятию модель можно предоставить сравнению самые ганизации дли-
тельные сроки оптимальный отсрочки платежей. С остальными доля организациями прогнозном необходи-
мо работать галтер по предварительной оплате в кредиторской целях общая избежания риска
управление возникновения сомнительных и безнадежных подразделением долгов складской. Если представляется общая
81
целесообразным произвести дебиторская дальнейший замене отбор покупателей, то для представлены этого
необходимо определить основные коэффициент движения вариации.
Затем такими осуществить выбор прочие предприятий отрицательным, у показателей которых
своего указанный коэффициент наименьший. рассчитаем Проведенный передаются анализ позволяет прогнозы сде-
лать выбор темп наиболее расходы предпочтительных условий величины оплаты продукции только
на качестве основании данные фактических данных оказанные. Для этого необходимо собственные рассчитать снижении про-
гнозные значения реализации исследуемых показателей. Вместе с тем числе необходимо группа оце-
нить влияние поступления полученных значений на другие среднюю включающее величину и стандартное
положением отклонение.
9. Определение прогнозных размеров значений шает показателя. Иногда прогнозном трудно су-
дить о постоянного степени интересами надежности того или уменьшилась иного покупателя на основе эффективность данных основные те-
кущего периода маневренности, так как ситуация может свыше измениться таким как в лучшую, так и в
худшую необходимо сторону.
Поэтому для полного всем представления основе о деятельности предприятия отношении с
применением метода коэффициент регрессии производств определяются прогнозные проблемах значения показа-
телей, выявляются качестве тенденции разработка изменения каждого эффективность коэффициента.
Данные по таблица коэффициенту заемные текущей ликвидности налог анализируемых пред-
приятий с учетом совокупный прогнозных краткосрочная значений на 2018 значимг. представлены в табл. 33.
выпуск Таблица расходы 33
Коэффициент текущей снижения ликвидности с учетом прогнозных предприятии знач составлениеений
Предприятие
Год
Ошибка!
отклоне-
ние,
сигма
риска Среднее уровень
значе-
ние
2011
году 2012
2013
2014
ликвидности 2015 кредитов
2016
2017 пределах
2018
ОАО «До-
бринский
рентабельности сахарный коэффициент за-
вод»
4,1
3,0
1,4
1,3
1,0
2,1
0,5
0,1
1,2
1,7
ООО СХП
«Добрин-
ский»
1,1
1,1
1,1
1,7
2,1
1,9
2,0
2,2
0,4
1,6
ООО
«коэффициент Добринская
швейная фаб-
рика»
2,6
2,5
3,9
3,5
4,7
5,1
5,6
6,1
1,3
4,3
82
ООО
«дебиторской Талицкий отклонение
кирпич»
2,1
1,8
2,2
2,3
3,9
4,7
4,8
5,3
1,3
3,4
ООО
«Добринская формирования
заготконтора»
3,3
2,6
2,2
2,0
1,4
2,0
1,2
0,9
0,7
2,0
ООО «целях Отрада метода
ГЕН»
1,4
1,5
1,2
1,9
2,2
1,8
1,8
1,8
0,2
1,6
Учитывая увеличилась прогнозные значения, из построения сравнению эффективного расходы множе-
ства по показателю сравнению текущей ликвидности именно необходимо замене исключить сразу
предприятия половину предприятий, так как их средние наибольший значения анализ ниже установленной приемке
нормы. По коэффициенту исследуемых текущей таблица ликвидности с учетом чистые прогнозных значе-
ний самыми коэффициент оптимальными нешняя продолжают оставаться финансовая два предприятия: ООО
«Добринская регулирования швейная процентах фабрика» и ООО «Добринская финансирование заготконтора».
При этом ООО «Талицкий лимит кирпич активов» следует исключить пассив, так как при
одинаковой величине выручка стандартного последних отклонения оно имеет увеличение более низкое
среднее коммерческих значение таким коэффициента, чем ООО «Добринская коэффициент швейная фабрика».
При уровне этом размер у ООО «Добринская швейная равный фабрика» данный показатель
прошлых продолжает затрат расти, что также локальной является важным изделий положительным последних моментом.
ООО «Добринская хозяйственной заготконтора» имеет негативную сопоставимость тенденцию динамика по те-
кущей ликвидности хозяйственной, что в дальнейшем может прогнозном привести точки к тому, что предпри-
ятие плана будет исключено из эффективного разработка множества группу. Далее необходимо координатную про-
извести расчеты и оценки построить коэффициент эффективные области по рентабельность остальным показате-
лям, выбранным на внеоборотные четвертом приведен этапе. Затем использования необходимо обобщить
ценовой полученные средствах результаты, как это показано в коэффициент табл. 30, где представлены ос-
новные таким финансовые финансирование показатели рассчитанные можно ранее по предприятиям с
целью учетом финансовые прогноза и на и на основе эффективности данных показателей происходит
оценок ранжирование руководство предприятий-дебиторов с последующим динамический их выбором руковод-
ством капитала предприятия основными в соответствии с целями ганизации кредитной политики.
На заключительном недостаточно этапе текущие путем сравнения замене данных таблиц 34 и 33
устойчивости производится краткосрочные разбиение покупателей-дебиторов на две структура группы: предприя-
83
тия, все показатели финансовой которых коэффициент вошли в эффективное показатель множество. В этом чистой случае показателя
риск неплатежеспособности политики покупателей минимален, поэтому им финансирования могут рентабельность быть
предоставлены числе самые льготные передаются условия тогда оплаты продукции и фондовым самые длитель-
ные сроки экономического отсрочки подвергается платежей. В нашем сравнению случае таким состава предприятием определений является
ООО «Добринская кредитный швейная фабрика»; предприятия, осуществляет показатели активами которых не
вошли оплате в эффективное множество.
произошло Таблица сахарный 34
Результаты анализа других исследуемых предприятий с учетом
числе прогнозных поддерживать значений
Показатель высокий
Наименование предприятия
ОАО
«
Ошибка!
сахар-
ный за-
вод»
ООО
СХП
«
Ошибка!
»
ООО
«До-
бринская
швейная
наличие фабрика почти
»
ООО
«Та-
лиц-
кий
кирпич коэффициент
»
ООО
«До-
брин-
ская
загот-
кон-
тора»
ООО
«
структуре Отрада таблица
ГЕН
»
Коэффициент выбор текущей ликвидно-
сти
-
-
+
-
+
-
Коэффициент регулирования критической система лик-
видности
-
-
+
+
+
-
Коэффициент коэффициент абсолютной ликвид-
ности
-
-
+
+
+
-
оборотные Коэффициент основе обеспеченности
собственными поле средствами
-
-
+
-
-
+
Период оборота себестоимость дебиторской данные
задолженности
+
-
+
-
-
-
Период реализации оборота кредиторской
оперативного задолженности излишек
-
-
+
-
-
-
Период оборота плановом готовой
продукции
-
-
+
-
-
-
С такими материалы предприятиями прочие необходимо работать данным на основании предвари-
тельной коэффициент оплаты таким или с привлечением дополнительных наиболее гарантий оплаты в ви-
де дому залога может, гарантий или поручительств отрицательно. В нашем случае активы такими ниже предприяти-
ями являются ОАО «составляет Добринский сахарный завод», ООО СХП «также Добринский итогам
», ООО «Талицкий кирпич предприятия», ООО «Добринская заготконтора», ООО «определении Отрада экономического
ГЕН».
84
Предложенная использования методика направлена на создание пасы кредитной сахарный политики с
минимальным проблемный риском возникновения результаты безнадежных кредитная долгов. По нашему
текущей мнению, методика является отсрочки достаточно предприятие простой для использования также и может
найти предприятии широкое поскольку применение при разработке этом кредитной политики предприя-
тий. прогнозы Кроме сборы того, с помощью какой разработанной методики себестоимость можно швейная производить
различные выручка группировки покупателей продукции по работники отдельным наиболее показателям
или их ранжирование коэффициент, например по степени изменения риска коэффициент. Использование матрич-
ных политики методов сегментирования покупателей своей существенно этом упрощает и
формализует оптимизации процедуру обоснования доходность управленческих хозяйственной решений в отношении
формирование определения кредитного рейтинга галтер покупателя собственные. Говоря о достоинствах производства мат-
ричных методов основные нельзя прибыль, однако, не отметить и их структура недостатки, а именно:
- при оценке участвует расходы только далее два фактора-показателя;
- использование финансовые экспертных оценок обеспеченных показателей структуры имеет определенный
снижения элемент субъективности - характеристики предприятия сегментов коэффициент матрицы носят может обоб-
щенный рекомендательный плановых характер положительным.
Таким образом, также использование матричных методов этом сегментирования метод
покупателей требует чтобы корректировки в зависимости от своды информационной достижение базы
оценки предприятия кредитного рейтинга клиента и активов конкретных степени условий хозяйствования анализируемый.
3.2. Внедрение текущего уменьшение планирования систем и бюджетирования
В целях пассивы повышения эффективности краткосрочной галтер финансовой финансовых поли-
тики внедрить этом в деятельность предприятия финансовых систему прогнозы планирования и бюдже-
тирования. При основными этом необходимо отметить, что пфинансовой ланирование темп (бюджетиро-
вание) входит показателя в состав того рования минимума контроль финансовых инструментов, с таким которого
каждое предприятие таких должно принцип начинать планирования показатель денежных средств. К
сборы таким коэффициент финансовым инструментам, по позволяет мнению специалистов, относятся
обеспечение помимо возмещение бюджетирования, привлечение сравнению заемных средств и размер размещение произошло сво-
85
бодных средств. Но и в значимость этой триаде два последних доходы пункта систему занимают
подчиненное этого положение по отношению к прямых бюджету швейная.
Говоря о том, каким валовая образом можно использовать на сравнению предприятии приоритетность
бюджетную схему списание управления, следует сравнения отметить критический, что первым шагом показатели может
стать внедрение условиях нескольких лимит актуальных для компании календаря операционных бюд-
жетов: ключевых продаж списание; производства; поставок и зависимости хранения; прямых затрат на
направлена материалы деление; общепроизводственных расходов динамика; затрат на оплату также труда чительной; ком-
мерческих расходов; отбор управленческих расходов. После необходимые этого одного этапа или
одновременно увеличивать необходимо внедрять значение бюджет проведем движения денежных матрица средств.
Он позволяет наладить прогнозном контроль выручка за платежеспособностью и необходим валовая для
текущей устойчивости рования предпри показательятия.
Краткосрочные (текущие) максимальной разрабатываются для реализации финансо-
вой прибыль стратегии политики предприятия в разрезе таблица основных направлений его
которые деятельности одновременном на определенных этапах. стоимость Текущий финансовый план,
швейная которые прибыль непосредственно конкретизирует коэффициент и детализирует обусловлено стратегические используется
планы на текущий год.
прочие Позволяет определить в предстоящем качестве периоде показатель источники
финансирования производится развития предприятия, прибыль структуру определении его доходов и расходов,
основная обеспечить необходимую платежеспособность. В средняя основе прибыль его разработки –
прогнозы расходов показателей финансово-хозяйственной деясовокупности тельности конкретными.
Может быть снижением представлен в виде плана этого доходов выполнение и расходов с
разбивкой чистая по кварталам. Оперативные невысокими финансовые эффективное планы детализируют
скорее текущий финансовый план также поступления основании и расходования денежных динамика
средств. Составляются на рганизации предстоящий вошли месяц с разбивкой по заработная дням, неделям
и декадам.
прироста Оперативный июнь финансовый план структура состоит из следующих интервал двух снижением разделов:
расходование данное денежных средств; поступление оплата денежных оценок средств.
Для оперативного коэффициент контроля за поступлением и фондовым расходованием также де-
нежных средств выросла предприятия используют платежный краткос календарь показатели. Платеж-
86
ный календарь достаточно— необходимый документ для соответствии контроля стоимость за движением средств
и основные соблюдением финансовой дисциплины по пределах расчетам разработка с бюджетом,
банковскими находится учреждениями, работниками валовая предприятия также, поставщиками и
подрядчиками. время Платежный календарь конкретизирует проведем текущий рассчитаем финансо-
вый план дебиторская, позволяет использовать причем имеющиеся капитал финансовые резервы для
доходы повышения эффективности использования совокупности финансовых оплате ресурсов, дает просчитывается
точное представление о сравнения состоянии заказчику расчетов в анализируемом таблица периоде.
Его удобнее представлять в денежные агрегированной уровне форме как систему также
платежных календарей по предприятия основным значение направлениям движения обеспечивают денежных
средств (налоговый которые платежный состояния календарь, платежный финансирования календарь по расчетам
с исследуемого поставщиками себестоимость, платежный календарь по главного обслуживанию долга и т. п.)
и по предприятию в принцип целом налоговой. Он представлен как график числе расходования и
поступления сравнению денежных время средств в предстоящем период периоде (таблица).
При использовании указанным платежного предоставления календаря в агрегированной используя форме
график прибыль расходования капитала денежных средств имеет отражает сроки и суммы
канцелярские платежей большинство предприятия в предстоящем анализируемый периоде по всем решаемую видам банковскими его фи-
нансовых обязательств, а целей график поступления денежных отчетный средств структурных разраба-
тывается по тем видам состоит движения средств, по находящиеся которым другой ожидаются предсто-
ящие условиях платежи в пользу предприятия и т.д.
основным Платежный потока календарь дает случаев возможность финансовым ключевых службам наиболее
предприятия обеспечить оплата оперативное финансовое планирование,
жений выполнение собственный расчетных и платежных краткосрочная требований, фиксировать устройство текущее включающее
состояние платежеспособности является предприятия, сигнализирует о проблемах
с этом ликвидностью таблица и указывает на необходимость процессе использования заемных и
доля привлеченных провести средств в плановом певаловая риоде.
В процессе оперативного таблица финансового внешних планирования анализ расходов дви-
жения денежных целью средств динамика, с которым связано также большинство оперативных
решений, группами можно коэффициент проводить, используя реализации динамические регистры,