42
Таблица 7
Состав и структура источников собственных средств ПАО «Сбербанк»
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018г от
2016г.
(+, -)
тыс. руб.
% к
итогу
тыс. руб.
% к
итогу
тыс. руб.
% к
итогу
Средства акционеров
(участников)
67760844
2,4
67760844
2,0
67760844
1,8
0
Эмиссионный фонд
228054226
8,1
228054226
6,8
228054226
6,0
0
Резервный фонд
3527429
0,1
3527429
0,1
3527429
0,1
0
Переоценка ценных бумаг
39900064
1,4
54667423
1,6
-11998855
-0,3
-51898919
Переоценка основных
средств
45400901
1,6
39933964
1,2
34547801
0,9
-10853100
Переоценка инструментов
хеджирования
0
0
-17982
0,0
-706118
0,0
-706118
Нераспределенная прибыль
прошлых лет
1945987988
68,8
2311656423
68,8
2696928726
71,0
750940738
Неиспользованная прибыль
(убыток) за отчетный
период
498289433
17,6
653565405
19,5
782182016
20,6
283892583
Всего источников
собственных средств
2828920885
100,0
3359147732
100,0
3800296069
100,0
971375184
43
В течение всего анализируемого периода в структуре источников
собственных средств Банка в 2018 году 1,8% составляют средства акционеров
Банка, так к концу периода их доля снижается на 0,6 п. п.. Следует отметить
рост доли нераспределенной прибыли прошлых лет Банка за анализируемый
период с 17,6% до 71%, тогда как доля неиспользованной прибыли увеличилась
с 9,4% до 20,6%. Всего за исследуемый период собственные средства
увеличились на 971375184 тыс. руб. или на 34,3%.
ПАО Сбербанк является практическим примером осуществления
политики управления ликвидностью, который придает первостепенное
значение организации эффективного контроля и управления рисками. Конечной
целью риск-менеджмента является обеспечение оптимального соотношения
рентабельности, ликвидности и надежности с помощью количественного
изменения рисковых позиций и оценки возможных потерь.
Для оценки организации процесса управления ликвидностью
рассмотрим динамику нормативных показателей ликвидности ПАО Сбербанк
(таблица 8).
Таблица 8
Выполнение нормативов ликвидности ПАО Сбербанк за период
2016-2018 гг.
Нормативы
ликвидност
и
Предельное
значение,
установленное
ЦБ РФ
Критическое
значение ПАО
Сбербанк
Фактическое значение, %
2016 год
2017 год
2018 год
Н2
более 15%
более 20%
217,0
161,1
Н3
более 50%
более 55%
301,6
263,8
Н4
менее 120%
менее 115%
55,4
57,6
LDR по банку
не применимо
менее 109%
86,9
88,3
Из таблицы 8 следует, что на протяжении всего исследуемого периода
банк с запасом соблюдает предельные значения обязательных нормативов
ликвидности, установленных Банком России. ПАО Сбербанк также успешно
осуществляет контроль за соблюдением более строгих внутренних лимитов.
По данным таблицы 8 можно также заметить, что к началу 2019 года
банк существенно улучшил значения показателей мгновенной, текущей и
долгосрочной ликвидности.
44
Кроме того, с 2016 года ПАО Сбербанк выделяет еще один показатель
ликвидности в качестве обязательного – LDR (Loan-todeposits ratio). Он
представляет собой отношение кредитов юридическим и физическим лицам к
депозитам. Этот показатель позволяет судить о степени зависимости банка от
финансовых рынков или ресурсов Банка России. Низкое значение говорит об
устойчивости модели бизнеса банка в долгосрочной перспективе. Для
снижения данного показателя банк должен повысить ставки по кредитам и по
депозитам с той целью, чтобы привлекать больше ресурсов, чем выдавать
кредитов.
Проведем оценку состояния ликвидности ПАО Сбербанк в соответствии
с Указанием Банка России от 03 апреля 2017 года № 4336-У «Об оценке
экономического положения банков».
Таблица 9
Исходные показатели для оценки ликвидности, тыс. руб.
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Лат
5 460 010 528
4 919 073 062
4 903 921 972
О
20 378 763 487
18 892 157 598
19 799 772 207
Овм
5 681 058 409
5 725 489 784
6 130 435 508
ПС
20 242 205 333
18 826 361 982
19 725 844 055
ПСбк
618 363 818
364 499 528
464 300 153
СЗбк
355 984 910
347 942 780
299 995 122
Ов
78 394 838
89 847 185
100 474 698
К
2 678 956 688
3 143 379 443
3 694 397 893
СЗнб
16 869 803 465
16 221 622 141
17 466 111 114
ПСнб
17 722 423 458
16 881 988 991
17 742 620 034
Псдо
647 694 355
610 931 898
575 341 051
Данная методика предполагает расчет показателей общей краткосрочной
ликвидности, мгновенной ликвидности, текущей ликвидности, структуры
привлеченных средств, зависимости от межбанковского рынка, риска
собственных вексельных обязательств, небанковских ссуд, усреднения
обязательных резервов, обязательных резервов и риска на крупных кредиторов
и вкладчиков. Показатель общей краткосрочной ликвидности (ПЛ
1
)
рассчитывается по формуле:
ПЛ
1
= (Лат / О) × 100% (1)
45
где Лат – ликвидные активы банка;
О – общий объем обязательств банка.
Показатели мгновенной (ПЛ
2
) и текущей (ПЛ
3
) ликвидности
представляют собой фактические значения обязательных нормативов Н2 и Н3
соответственно. Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ
4
) выглядит
следующим образом:
ПЛ
4
= (Овм / ПС) × 100% (2)
где Овм – обязательства (пассивы) до востребования;
ПС – привлеченные средства.
Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ
5
)
рассчитывается по формуле
ПЛ
5
=(ПСбк – СЗбк) / ПС (3)
где ПСбк – полученные межбанковские кредиты (депозиты);
СЗбк – предоставленные межбанковские кредиты (депозиты).
Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ
6
)
определяется следующим образом:
ПЛ
6
= (Ов / К) × 100% (4)
где Ов – выпущенные банком векселя и банковские акцепты;
К – собственные средства (капитал) банка.
Показатель небанковских ссуд (ПЛ
7
) рассчитывается по формуле:
ПЛ
7
= (СЗнб / (ПСнб + ПСдо)) × 100% (5)
где СЗнб – ссуды, предоставленные клиентам – некредитным
организациям (включая ссуды, предоставленные физическим лицам);
ПСнб – показатель «Средства клиентов (некредитных организаций)»;
ПСдо – показатель «Выпущенные долговые обязательства».
46
Рассчитаем показатели, характеризующие состояние ликвидности ПАО
Сбербанк, исходя из данных приведенных в таблице 9:
ПЛ
1_2018
= (5 460 010 528 / 20 378 763 487) * 100% = 26,79%;
ПЛ
1_2017
= (4 919 073 062 / 18 892 157 598) * 100% = 26,04%;
ПЛ
1_2016
= (4 903 921 972 / 19 799 772 207) * 100% = 24,77%.
ПЛ
4_2018
= (5 681 058 409 / 20 340 958 088) *100% = 28,07%;
ПЛ
4_2017
= (5 725 489 784 / 18 850 011 930) * 100% = 30,41%;
ПЛ
4_2016
= (6 130 435 508 / 19 725 844 055) *100% = 31,08%.
ПЛ
5_2018
= (618 363 818 – 355 984 910) / 20 340 958 088 *100% = 1,30%;
ПЛ
5_2017
= (364 499 528 – 347 942 780) / 18 850 011 930 * 100% = 0,09%;
ПЛ
5_2016
= (464 300 153 – 299 995 122) / 19 725 844 055 *100% = 0,83%.
ПЛ
6_2018
= (78 394 838 / 2 678 956 688) * 100% = 2,93%;
ПЛ
6_2017
= (89 847 185 / 3 143 379 443) * 100% = 2,86%;
ПЛ
6_2016
= (100 474 698 / 3 694 397 893) * 100% = 2,72%.
ПЛ
7_2018
= 16 869 803 465 / (17 722 423 458 + 647 694 355) * 100% =
91,83%;
ПЛ
72017
= 16 221 622 141 / (16 881 988 991 + 610 931 898) * 100% =
92,73%;
П7
1_2016
= 17 466 111 114 / (17 742 620 034 + 575 341 051) * 100% =
95,35%.
В соответствии с приложением к Указанию Банка России № 4336-У
составим результирующую таблицу 10. Балльная и весовая оценки показателей
группы ликвидности приведены в приложении к Указанию ЦБ РФ.
47
Таблица 10
Значения показателей группы ликвидности ПАО Сбербанк за
период 2016-2018 гг. и их балльные оценки
Показател
ь
2016 год,
%
Балльная
оценка
2017 год,
%
Балльная
оценка
2018 год,
%
Балльная
оценка
ПЛ1
26,79
2
26,04
2
24,77
2
ПЛ2
116,4
1
217,0
1
161,10
1
ПЛ3
154,4
1
301,6
1
263,80
1
ПЛ4
28,07
2
30,41
2
31,08
2
ПЛ5
1,30
1
0,09
1
0,83
1
ПЛ6
2,93
1
2,86
1
2,72
1
ПЛ7
91,83
2
92,73
2
95,35
2
Для оценки состояния ликвидности ПАО Сбербанк необходимо
произвести расчет результирующего показателя по формуле:
(6)
Обобщающий результат характеризует состояние ликвидности
следующим образом:
равный 1 – «хорошее»;
равный 2 – «удовлетворительное»;
равный 3 – «сомнительное»;
равный 4 – «неудовлетворительное».
РГЛ
2016
= (2*2 + 1*3 + 1*3 + 2*2 + 1*2 + 1*2 + 2*1) / 15 = 1,33 балл;
РГЛ
2017
= (2*2 + 1*3 + 1*3 + 2*2 + 1*2 + 1*2 + 2*1) / 15 = 1,33 балл;
РГЛ
2018
= (2*2 + 1*3 + 1*3 + 2*2 + 1*2 + 1*2 + 2*1) / 15 = 1,33 балл.
Таким образом, согласно методике Банка России состояние ликвидности
ПАО «Сбербанк» на протяжении всего анализируемого периода
характеризуется как «хорошее». В исследуемом периоде произошло снижение
уровня показателя общей краткосрочной ликвидности (ПЛ
1
) на 2%: на начало
2019 года он оказался равным 24,8%. Для достижения нормативного уровня в
30% банку необходимо постепенно наращивать объем ликвидных активов.
48
Банку также следует обратить внимание на динамику показателя
структуры привлеченных средств (ПЛ
4
): в анализируемом периоде наблюдается
стабильная тенденция к его увеличению, так за два года он вырос на 3%. На
начало текущего года значение показателя составило 31,1% при пороговом
значении в 25%. В перспективе банку следует увеличить объем привлеченных
средств. Аналогичная ситуация наблюдается в динамике показателя
небанковских ссуд (ПЛ7): значение норматива выросло на 3,5% за период 2016-
2018 гг. При пороговом значении в 85% уровень показателя небанковских ссуд
на начало 2019 года составил 95,4%.
Таким образом, для улучшения показателя банку необходимо
привлекать больше средств физических и юридических лиц или сокращать
объем выдаваемых им кредитов.
Финансовая устойчивость банка – это его способность развиваться в
соответствии со своими целями и общественными потребностями, сохранять
организационную целостность, функциональность и возможность исполнять
обязательства в условиях изменения внутренней и внешней среды, в том числе
– ее негативного воздействия. Данное определение подразумевает, что
устойчивый банк может исполнять обязательства даже в условиях негативного
изменения внутренней и внешней среды, не только обеспечивать защиту своих
финансовых интересов, но и реализовать корпоративную социальную и
экологическую ответственность.
В современных экономических условиях необходимость обеспечения
финансовой устойчивости банков становится одним из главных приоритетов
суверенной национальной экономической политики большинства стран мира,
поскольку продиктовано необходимостью противостоять различным рискам,
вызовам и шокам, свойственным глобальному экономическому развитию.
Обобщая опыт российских ученых-экономистов в области анализа и
оценки рисков, а также учитывая нормативные значения, установленные
49
регулятором (рекомендации ЦБ РФ)
11
и международные рекомендации (Базель
II, Базель III), считаем возможным предложить индикативную систему, которая
в дальнейшем будет применена для диагностики финансовой устойчивости
Сбербанка (таблица 11).
Таблица 11
Индикаторы финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк»
Индикатор
Пороговое
значение,
%
Фактическое значение, %
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент финансовой
независимости
Не менее 50
8,7
11,1
12,7
Достаточность собственных
средств (капитала)
Не менее 8
11,5
11,89
13,71
Доля неработающих
кредитов в кредитном
портфеле
Не более 10
5,0
4,4
4,2
Текущая ликвидность
Не менее 50
66,52
150,53
297,88
Долгосрочная ликвидность
банка
Не более 120
114,56
65,4
55,31
Соотношение
операционных расходов и
доходов
Не более 50-
70
65,30
50,75
41,63
Рентабельность активов
Не менее 1,5
0,9
2,1
2,9
Как известно, ключевой предпосылкой финансовой устойчивости
организаций выступает оптимальное соотношение собственного и заемного
капитала, характеризуемое коэффициентом финансовой независимости. Так,
ситуация в сфере финансовой независимости ПАО «Сбербанк» означает
недостаточную обеспеченность суммарных активов банков собственными
средствами и свидетельствует о высокой степени зависимости банка от
внешних источников финансирования. При этом следует отметить, что для
банковских организаций низкое значение коэффициента финансовой
независимости является типичным.
Следующий индикатор, рассмотренный в рамках данного анализа –
достаточность собственных средств (капитала). Норматив достаточности
собственных средств (капитала) банка (H1.0) регулирует (ограничивает) риск
11
Банковские риски: учебн. пособие / под ред. проф. О. И. Лаврушина, проф. Н. И. Валенцевой. - М.:
КНОРУС, 2018. – 415 с.; Банковское дело: стратегическое руководство / под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. -
М.: Консалтбанкир, 2017. – 452 с.; Банковское дело: управление и технологии: учебн. Пособие для вузов / под
ред. проф. А. М. Тавасиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 423 с.
50
несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине
собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного,
операционного и рыночного рисков.
Норматив Н1.0 определяется как отношение размера собственных
средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска.
ЦБ РФ устанавливает пороговое значение данного индикатора – не менее 8%
12
.
Согласно данным отчетности ПАО «Сбербанк» за исследуемый период,
фактические значения индикатора удовлетворяли необходимому минимуму.
Учитывая экономическую сущность индикатора, можно сделать вывод о
том, что с 2016 г. наблюдается увеличение объема собственного капитала или
снижение риска актива, что следует рассматривать как положительную
тенденцию в сфере финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк». Доля
неработающих кредитов в кредитном портфеле характеризует качество активов
компании. Согласно критерию экономической безопасности, фактическое
значение индикатора не должно превышать 10%, что наблюдается в ПАО
«Сбербанк» на всем исследуемом периоде.
Отсутствие просроченной (более 90 дней) задолженности в общей
величине кредитного портфеля более 10% свидетельствует о том, что заемщики
своевременно погашают свои обязательствам перед банком, что сводит к
минимуму возникновение угроз в данной сфере.
Финансовые результаты деятельности Банка рассмотрим в таблице 12.
Таблица 12
Финансовые результаты деятельности ПАО «Сбербанк»
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп
роста, %,
2018г. к
2016г.
Чистые доходы всего,
тыс. руб.
1412610647
1560689297
1762511363
124,8
Операционные расходы
всего, тыс. руб.
764715933
714803671
760240210
99,4
Прибыль до
налогообложения, тыс.
руб.
647894714
845885626
1002271153
154,7
12
О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02 декабря 1990 года N 395-1.
51
Продолжение таблицы 12
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп
роста, %,
2018г. к
2016г.
Начисленные
(уплаченные налоги),
тыс. руб.
149605281
192320221
220089137
147,1
Прибыль за отчетный
период, тыс. руб.
498289433
653565405
782182016
157,0
В течение анализируемого периода наблюдается рост доходов при
снижении расходов (на 24,8% и 0,6% раз соответственно). Прибыль Банка до
налогообложения за три года увеличилась на 54,7%. Рост прибыли в 2018 году
связан с расширением деятельности банка и с ростом платежеспособного
спроса на его услуги.
Следует отметить, что в непростых экономических условиях Банк не
снизил прибыль, а к концу исследуемого периода рост прибыли составил 57%.
Рост показателей прибыли говорит о повышении экономической
эффективности деятельности Банка в целом, что напрямую связано с ростом
доли рынка Банка.
На протяжении трех лет в ПАО «Сбербанк» отмечается положительная
динамика основных показателей деятельности, а увеличение объемов операций
в динамике лет привело к росу активов и пассивов Банка. В целом за
исследуемый период кредитная организация прибыльна и платежеспособна,
находится на стабильном уровне функционирования.
Следует отметить, что в непростых экономических условиях
исследуемого периода Банком не было допущено убыточной деятельности.
Подводя итог оценке деятельности ПАО «Сбербанк» на основе
внутренней методики (на основе системы коэффициентов), можно сделать
вывод, что по всем оцениваемым параметрам результаты функционирования
банка находятся в норме. Видно, что у ПАО «Сбербанк» выбрана правильная
стратегия развития, которая позволяет добиваться таких значительных
результатов.