74
Тогда прибыль от продаж составит 20377,8 тыс.руб.:
61239 * 1,09 – (46380 – 7,2) = 20377,8 тыс.руб.
Прирост прибыли от продаж по сравнению с 2018 годом на 5518,8
тыс.руб. (20377,8– 14859 = 5518,8) очевидно увеличит и платежи по налогу на
прибыль, на даже с корректировкой на налоговое бремя прирост чистой прибы-
ли предприятия составит 4415,1 тыс.руб.:
5518,8 * (1 – 0,2) = 4415,1
Таким образом, реализация предлагаемого мероприятия, подсказанного
матрицей финансовой стратегии, позволит увеличить доходы ООО «Фрутас» и
обеспечивать устойчивость занятой в матрице позиции, гарантирующей финан-
совую состоятельность хозяйствующего субъекта.
На основании проделанной работы можно заключить, что финансово-
хозяйственная деятельность ООО «Фрутас» в настоящее время благополучна,
но контроль со стороны руководства и специалистов предприятия над его фи-
нансовым состоянием отсутствует, упускаются возможности повышения дохо-
дов и экономии финансовых ресурсов, и в случае неблагоприятной внешней
среды это может привести к утрате экономической состоятельности бизнеса.
В этой связи возникает потребность в активизации финансового механиз-
ма управления деятельностью ООО «Фрутас», в том числе постановке регуляр-
ного мониторинга состоятельности организации, результаты которого можно
было бы использовать для принятия обоснованных управленческих решений и
оценки их результативности. Но традиционные аналитические процедуры мо-
гут оказаться слишком трудоемкими для выполнения их на постоянной основе,
поэтому для организации регулярного финансового мониторинга в данной ра-
боте предложен к использованию аналитический метод, который содержит не
только механизм оперативной диагностики текущего положения хозяйствую-
щего субъекта, но и прогноз состояния его финансово-хозяйственной деятель-
ности, и рекомендации по выработке адекватных управленческих решений.
Апробация предлагаемой методики показала, что полученный с ее помо-
щью результат совпадает с ранее сделанными основными выводами, получе-
75
нию которых предшествовала достаточно трудоемкая аналитическая работа.
Тем самым доказывается состоятельность предлагаемого к применению эле-
мента финансового механизма. Кроме того, полученные результаты послужили
основанием для разработки обоснованных решения по управлению финансово-
хозяйственной деятельностью ООО «Фрутас», реализация которых позволит
повысить эффективность его работы и обеспечит сохранение устойчивого фи-
нансового состояния предприятия.
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых от-
ношений, отражают процесс образования, распределения и использования до-
ходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связа-
ны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой пред-
принимательской деятельности.
Одновременно финансы выступают инструментом воздействия на произ-
водственно-торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осу-
ществляется финансовым механизмом.
Как видим, механизм управления финансами – это неотъемлемая часть
предприятия. Без квалифицированных и опытных специалистов системы
управления финансами ни одно предприятие не будет иметь положительный
имидж среди своих партнёров и конкурентов, не сможет достигнуть высоких
технико-экономических показателей. Финансовое положение предприятия так-
же напрямую зависит от деятельности финансового отдела, от выбранных так-
тики и стратегии в области инвестирования, планирования и других финансо-
вых направлениях.
Управление финансами предприятия представляет собой систему основ-
ных элементов (финансовых методов, рычагов, инструментов, информационно-
го обеспечения и др.), регулирующих процесс разработки и реализации управ-
ленческих решений.
Эффективность функционирования финансового механизма предприятия
проявляется в устойчивости его финансового состояния и способности бизнеса
генерировать положительные конечные результаты деятельности.
В качестве объекта настоящего исследования выбрано предприятие пита-
ния – Общество с ограниченной ответственностью «Фрутас». В настоящее вре-
мя предприятие в достаточном объеме обеспечено заказами, и деятельность его
бесперебойно финансируется.
77
В работе дана оценка функционированию финансового механизма ООО
«Фрутас», выполнена диагностика финансовой состоятельности предприятия.
Для проведения аналитической работы был сформирован сравнительный
баланс предприятия, обзор которого показал, что на протяжении всего аналити-
ческого периода наблюдается увеличение валюты баланса предприятия, что яв-
ляется свидетельством динамичного роста масштабов деятельности.
Увеличение стоимости имущества обеспечено ростом текущих активов. В
структуре оборотных средств доминирующий удельный вес имеет дебиторская
задолженность, что, с одной стороны, является свидетельством роста деловой
активности бизнеса, но с другой – может таить в себе опасность возникновения
сомнительных и безнадежных долгов, хотя практика расчетов с заказчиками
пока не дает оснований для выводов о возможности появления просроченных
обязательств.
Анализ структуры пассива выявил, что наибольший удельный вес прихо-
дится на собственный капитал; зависимость предприятия от кредиторов невы-
сока.
Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия была выполнена
на основе относительных и абсолютных показателей. Аналитическая работа
выявила, что баланс ООО «Фрутас» в целом соответствует условиям абсолют-
ной ликвидности. Предприятие в состоянии исполнить все краткосрочные обя-
зательства за счет имеющихся у него денежных средств. Расчетные значения
коэффициента промежуточной ликвидности свидетельствуют о кредитоспособ-
ности исследуемого предприятия. Коэффициент общей ликвидности демон-
стрируют незначительную степень риска при инвестировании и кредитовании
данного бизнеса.
Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей вы-
явил, что у предприятия достаточно средств для финансирования затрат и запа-
сов. Его финансовая устойчивость классифицируется как «абсолютная». Это
подтверждают и относительные показатели. Значения коэффициента автономии
78
отражают низкий уровень финансового риска: 71 % источников средств пред-
приятия – собственного происхождения.
Но коэффициенты имущества производственного назначения и индекс
постоянного актива имеют невысокие значения: доля реальных активов и осо-
бенно основных средств в общей стоимости имущества предприятия невелика.
Хотя фактически хозяйственная деятельность ООО «Фрутас» достаточно обес-
печена необходимой техникой, но большинство объектов основных средств
привлечены на условиях аренды.
По результатам анализа деловой активности предприятия сделаны выво-
ды о повышении ресурсоотдачи имущества и уменьшении среднего срока обо-
рота капитала, также отмечается значительное увеличение в 2018 году показа-
телей рентабельности.
В работе также выполнен анализ движения денежных средств, который
продемонстрировал доминанту денежных потоков по текущей деятельности.
Финансовое направление вообще не задействовано, а инвестиционная деятель-
ность малоактивна. Но в целом, суммы поступивших и выбывших денежных
средств приблизительно одинаковы, денежные ресурсы формируются и расхо-
дуются синхронно.
Таким образом, анализ выявил высокий уровень финансовой состоятель-
ности ООО «Фрутас», но очевидно, что текущее благополучие предприятия
обеспечено постоянным наличием заказов, а также стабильным пополнением
источников собственных средств, достаточных для финансирования активов и
текущей деятельности.
В то же время отмечено, что действующая система управления предприя-
тием ориентирована только на производственную деятельность. Финансово-
экономическая служба ООО «Фрутас» представлена только бухгалтерией,
функции которой сводятся к оперативному ведению бухгалтерского учета и со-
ставлению отчетности.
Но руководство предприятия должно уметь самостоятельно определять
основные источники ресурсов, оптимизировать управленческие решения, опи-
79
раясь на ранее полученные и возможные в будущем результаты финансово-
хозяйственной деятельности. На решение этих задач и нацелен финансовый ме-
ханизм управления предприятием.
В целях организации финансового управления деятельностью ООО
«Фрутас» в работе был предложен к использованию аналитический инстру-
мент, который содержит не только механизм оперативной диагностики текущей
состоятельности хозяйствующего субъекта, но и прогноз состояния его финан-
сово-хозяйственной деятельности для выработки соответствующих управлен-
ческих решений. Таким универсальным аналитическим инструментом являются
матрицы финансовой стратегии.
Каждый квадрат матрицы снабжен характеристикой и информацией о
сценариях развития бизнеса в зависимости от принимаемых управленческих
решений. Расчет показателей финансово-хозяйственной деятельности, позици-
онирование предприятия на данной матрице позволяют диагностировать теку-
щее состояние бизнеса и оценить различные возможности, открывающиеся пе-
ред предприятием, а также благоприятные и неблагоприятные последствия тех
или иных экономических решений и мероприятий.
Результаты расчетов позиционировали ООО «Фрутас» в квадрате 4, ха-
рактеристика которого позволяет диагностировать высокую финансовую состо-
ятельность исследуемого бизнеса, но указывает на упущенные возможности
увеличения рентабельности собственного капитала и низкую инвестиционную
активность.
Полученный с помощью матрицы результат совпал с ранее сделанными
основными выводами, получению которых предшествовала достаточно трудо-
емкая аналитическая работа. Тем самым доказывается состоятельность предла-
гаемой к применению матрицы как метода финансового механизма управления
деятельностью предприятия.
Кроме того, данный инструмент содержит рекомендации руководству
предприятия по принятию управленческих решений на перспективу: сохране-
80
ние устойчивого финансового состояния напрямую зависит от темпов прироста
оборота.
Для разработки конкретных управленческих решений, подсказываемых
матрицей финансовой стратегии, был определен приемлемый для исследуемого
предприятия темп прироста оборота – 20,16 %, что выше фактического уровня.
Соответственно, чтобы обеспечивать устойчивое финансовое состояние и не
утратить текущую благополучную позицию, ООО «Фрутас» должно более ин-
тенсивно наращивать оборот.
Данное предприятие обеспечено заказами в достаточном объеме, испол-
нение заказов даже ограничивается производственными возможностями пред-
приятия. В этой связи было рекомендовано осуществить обновление парка по-
грузочной и транспортной спецтехники. Реализация предлагаемого мероприя-
тия позволит увеличить доходы ООО «Фрутас» сохранить занятую в матрице
финансовую позицию, гарантирующую состоятельность хозяйствующего субъ-
екта.
Предложенный метод мониторинга и прогнозирования финансово-
хозяйственной деятельности предприятия – требует адекватного информацион-
ного обеспечения. В данной работе в качестве информационного источника
были использованы формы № 1 и № 4 бухгалтерской отчетности предприятия.
Но финансовый механизм управления деятельностью предприятия должен быть
активен всегда, мониторинг экономической состоятельности должен быть
налажен на постоянной основе, а форма № 1 разрабатывается раз в квартал,
форма № 4 предусмотрена только годовой отчетностью. Соответственно, для
постоянного расчета показателей и позиционирования предприятия на матрице
финансовой стратегии возникает потребность в текущей информации о движе-
нии денежных средств, что можно обеспечить путем экспорта данных опера-
тивного автоматизированного бухгалтерского учета в «Матрицу финансовой
стратегии». Тогда предлагаемый к использованию метод финансового меха-
низма управления деятельностью предприятия будет постоянно обеспечен ис-
81
ходной информацией и может эффективно использоваться для выработки пер-
спективных управленческих решений.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕ-
РАТУРЫ
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосовани-
ем 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Кон-
ституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-
ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) // КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный
ресурс]. - Электорн.дан. [М.,2019]
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994
N 51-ФЗ (ред. от 18.07.2019) // КонсультантПлюс. ВерсияПроф [Электронный
ресурс]. - Электорн.дан. [М.,2019]
3. Аакер Д.А. Стратегическое рыночное управление. – СПб.: Питер, 2016. –
496с.
4. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово – экономической дея-
тельности предприятия: Учеб. – практ. пособие. М.: Дело и сервис, 2015. - 620
с.
5. Азоев Г.Л. Управление организацией: учеб. для вузов. – М.: Инфра – М,
2016. – 736с.
6. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной дея-
тельности: учеб. пособие. – М.: КноРус, 2017. – 672 с.
7. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предпри-
ятия: Учебное пособие для вузов/ Под ред. Т.Б. Бердниковой – М: ИНФРА – М,
2017. - 480 c/
8. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник для студентов ву-
зов. -5 – е изд., доп. и пер. – М: Финансы и статистика, 2016. - 536 с.
9. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъ-
екта. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 520 с.
10.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие.-6-е
изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2016. - 528с.
11.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего
субъекта. – 2-е изд.,доп.- М.: Финансы и статистика, 2017.- 253 с.
83
12.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-
тельности предприятия: Учебное пособие. -М.: ИНФРА-М, 2015. - 620 с.
13.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника – Центр,
Эльга, 2015. - 258с.
14.Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. – 7-е изд.,
доп. и перераб. – М. : Институт новой экономики, 2008. – 1472 с.
15.Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: учебник для вузов. – М.: Проспект, 2015.
– 360с.
16.Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование. - М.: Экоперспектива,
2015. - 370 с.
17.Гияровская Л.Т., Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хо-
зяйственной деятельности: учебник для студентов вузов. – М: Проспект, 2016. –
360 с.
18.Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка реальных инвестиций. -М.:
Финстатинформ, 2016. - 280 с.
19.Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платеже-
способность предприятия // Финансовый менеджмент. – 2018. - № 2. – с.25-29.
20.Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело
и Сервис, 2016. – 304 с.
21.Дробозина Л.А. Общая теория финансов. - М.: ЮНИТИ, 2018, - 527с.
22.Дубровин И.А., Есина А.Р., Стуканова И.П. Экономика и организация
производства. Учебное пособие. – М.: Дашков и К, 2016. – 201с.
23.Егорычев И.Г., Крюков А.Ф. Анализ методик прогнозирования кризисной
ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикато-
ров // Менеджмент в России и за рубежом. – 2018. - №2. - с.36-41.
24.Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия:
Практическое пособие. - М.: Бизнес-школа "Интел-синтез", 2016. - 500 с.
25.Идельменов С.В. Операционный менеджмент. – М.: Инфра-М, 2016. –
337с.