4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 5
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМА
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ОРГАНИЗАЦИИ ............................................... 11
1.1. Понятие и составляющие механизма управления финансами организации
.................................................................................................................................. 11
1.2. Структура финансового механизма ............................................................... 14
1.3. Финансовое состояние предприятия как индикатор эффективности
функционирования механизма управления финансами организации .............. 21
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМА
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ФРУТАС» ................. 32
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия ............................... 32
2.2. Предварительный анализ имущественного положения и источников
формирования средств ООО «Фрутас» ................................................................ 38
2.3. Анализ ликвидности баланса, показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия .............................................................. 43
2.4. Оценка деловой активности и результатов финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Фрутас» ................................................................................ 50
2.5. Анализ денежных потоков и движения капитала организации ................. 55
3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСАМИ ООО «ФРУТАС» ........................................................................... 61
3.1. Постановка мониторинга и прогнозирования финансового состояния ООО
«Фрутас» .................................................................................................................. 61
3.2. Апробация финансового механизма в принятии управленческих решений
.................................................................................................................................. 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ ................ 82
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 86
5
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый механизм всегда играл важную роль в деятельности пред-
приятий. В условиях рыночных отношений его значение не только возрастает,
но и качественно изменяется. Из пассивного распределительного механизма
вновь созданной стоимости он превратился в основной регулятор хозяйствен-
ной деятельности.
Финансовый механизм предприятия – это система управления финанса-
ми, совокупность форм и методов, с помощью которых предприятие обеспечи-
вает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уров-
ня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу, и получе-
ние максимальной прибыли.
Финансовый механизм предприятий является центральным во всем фи-
нансовом механизме, что объясняется ведущей ролью финансов сферы матери-
ального производства.
Финансовый механизм предприятий должен способствовать наиболее
полной и эффективной реализации финансами своих функций и их взаимодей-
ствию. Прежде всего, с помощью механизма управления финансами предприя-
тий достигается обеспеченность их необходимыми денежными средствами.
К функциям финансов на предприятии относятся следующие: обеспече-
ние предприятия денежными средствами; распределительная; контрольная, ко-
торые взаимосвязаны между собой.
Функция обеспечения предприятия денежными средствами тесно связана
с распределительной функцией финансов предприятий, осуществляющейся с
помощью финансового механизма.
Распределительные отношения на предприятии оказывают очень сильное
влияние на конечные результаты. На предприятии распределяется выручка от
реализации продукции. Часть ее идет на возмещение затрат предприятия,
т.е.себестоимость продукции, а другая - представляет собой ее прибыль. Она, в
6
свою очередь, распределяется между предприятиями и государственным бюд-
жетом.
Финансовый механизм этих отношений прежде всего включает в себя: за-
висимость заработной платы от сбыта производимой продукции и поступления
за нее платежей, экономии от снижения себестоимости продукции; эффектив-
ного ведения хозяйства; обоснованность нормативов распределе-
ния прибыли между предприятиями и бюджетом; обоснованность стимулиро-
вания на экономическое стимулирование; эффективность использования
средств на НИОКР, реконструкцию и техническое перевооружение, подготовку
кадров и другие цели.
С помощью финансового механизма осуществляется управление деятель-
ностью предприятия.
В рамках управления предприятием ежедневное управление денежными
средствами часто рассматривается как рутинная и малозначимая деятельность.
Но результаты этой деятельности затрагивают благополучие организации в це-
лом. И хотя надежное и разумное управление денежными средствами только в
малой степени может сказаться на благополучии организации, плохое и непро-
думанное управление, может привести к. очень печальным результатам.
В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды финансовым
управленцам компании необходима четкая своевременная информация о хозяй-
ственной деятельности предприятия. Эффективное управление денежными
средствами позволяет достичь приемлемой чувствительности предприятия к
внешним воздействиям в достаточно короткие сроки. Таким образом, управле-
ние денежными средствами обеспечивает оперативное управление финансами
компании и отвечает за поддержание существования компании в краткосроч-
ном периоде.
В ситуации экономической стабильности финансовые менеджеры под-
черкивают первостепенную важность роста и прибыльности, а не ликвидности.
Даже сравнительно слабые менеджеры могут преуспевать за счет всеобщего
экономического подъема.
7
В условиях неопределенности современный финансовый менеджер не
может заботиться преимущественно о росте и прибыльности, а должен посто-
янно учитывать положение с ликвидностью. Сегодня, когда нам приходится
иметь дело с высокими процентными ставками, неопределенностью будущей
правительственной политики и нестабильностью денежных потоков, прежде
всего приходится думать о выживании и поддержании ликвидности.
Однако, в любой ситуации управление финансовыми ресурсами – основ-
ной инструмент для получения максимальной прибыли.
Выбор указанной темы обусловливается тем, что в настоящее время, к
сожалению, исследование процесса обеспечения деятельности предприятий
финансовыми ресурсами имеет ограниченный характер, не используется ком-
плексный подход, не учитывается влияние фактора времени, игнорируется про-
ведение маркетинговых исследований, что в значительной степени ограничива-
ет возможность эффективно управлять финансовой деятельностью предприя-
тий.
Актуальность данной темы заключается в первую очередь в том, что
надежный финансовый механизм является стержнем в развитии и успешном
функционировании предприятия. Данный механизм является основой, мобили-
зующей и распределяющей финансовые ресурсы предприятия.
Данная тема на протяжении долгого времени изучалась различными эко-
номистами и финансистами, а также специалистами по финансам и финансово-
му менеджменту. Над ней работали: Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Черняк В.З.,
Стажкова М.М., Слепов В.А., Громова Е.И., Савицкая Г.В., Пятов М.Л., Олю-
нин В.И., Воробьев А.В., Маслова И.А., Пчеленок Н.В., Кацун В.П., Ильенкова
С.Д., Заров В.Г., Герчикова И.Н., Балабанов И.Т. и др.
Наиболее широко и остро тема управления оборотным капиталом очер-
чена в работах: Бердниковой Т.Б. "Анализ и диагностика финансово-
хозяйственной деятельности предприятия", Ефимовой О.В. "Как анализировать
финансовое положение предприятия", Дубровина И.А., Есиной А.Р., Стукано-
вой И.П. "Экономика и организация производства", Маркарьяна Э.А., Гераси-
8
менко Г.П. "Финансовый анализ", Ковалёва В.В. "Управление активами фир-
мы"
Целью данной выпускной квалификационной работы является разработка
практических рекомендаций по активизации эффективного функционирования
механизма управления финансовой деятельностью предприятия.
Достижение данной цели возможно на основе системного изучения тео-
ретических аспектов данной проблемы и практической оценки финансовой со-
стоятельности организации.
В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие зада-
чи:
изучить теоретические основы функционирования финансового механиз-
ма управления деятельностью предприятия;
исследовать структуру финансового механизма хозяйствующего субъек-
та;
проанализировать эффективность функционирования финансового меха-
низма объекта исследования на основании проведения его экономической
диагностики;
выявить основные направления повышения эффективности финансового
механизма управления деятельностью предприятия.
Логика работы обусловила ее структуру. Выпускной квалификационная
работа структурно состоит из введения, трех основных глав, заключения, спис-
ка использованных источников и литературы.
Во введении работы описывается актуальность темы, цель работы, по-
ставленные задачи, структура, обзор литературы, даны определения объекта и
предмета исследования, а также приведены некоторые понятия финансового
механизма управления предприятием.
Первая глава раскрывает теоретический аспект функционирования фи-
нансового механизма управления деятельностью предприятий и представляет
собой исследование соответствующих методических материалов.
9
Вторая глава работы посвящена оценке экономической диагностики
ООО «Фрутас», которое отражает эффективность функционирования финан-
сового механизма управления деятельностью организации. В качестве анали-
тического инструментария были использованы методики оценки финансового
состояния предприятия, базирующиеся на анализе структуры и динамики его
имущественного положения, расчете, интерпретации, оценке абсолютных и от-
носительных финансовых показателей, анализе движения финансовых ресур-
сов. Основными источниками практической информации явились данные фи-
нансовой отчетности, пояснительные записки ООО «Фрутас» за 2016 – 2018 го-
ды, учредительные документы, результаты исследований внешней и внутрен-
ней среды организации.
В третьей главе выпускной квалификационного исследования разработа-
ны предложения по активизации финансового механизма управления деятель-
ностью предприятия. Полученные результаты могут быть использованы для
постановки политики эффективного управления, основанной на практическом
применении финансовых методов, рычагов и инструментов при выработке
обоснованных управленческих решений.
В заключении подведены итоги и сформулированы основные результаты
выпускной квалификационного исследования.
Научная новизна работы состоит в том, что на современном этапе разви-
тия рыночных отношений задачи по управлению финансами предприятий при-
водят к реализации системного подхода. Стоит задача выделения ключевых,
системообразующих факторов финансовой политики предприятия, так как для
реализации финансовой политики, успешного проведения в жизнь используется
финансовый механизм. В настоящее время ими могут выступать такие инстру-
менты финансового механизма, как, налоги, цена, себестоимость, ценные бума-
ги и т.д. Другой немаловажный аспект в сфере методов финансового механизма
является планирование, самофинансирование, которые являются основными
методами финансового механизма в концепции управления предприятием.
10
Предмет настоящего исследования - функционирование финансового ме-
ханизма управления деятельностью хозяйствующего субъекта, проявляющееся
в устойчивости финансового состояния предприятия.
В качестве объекта исследования выбрано одно из предприятий обще-
ственного питания - Общество с ограниченной ответственностью «Фрутас».
Практическая значимость настоящей выпускной квалификационной ра-
боты определяется актуальностью сформулированных выше положений, а так-
же ее конкретной направленностью на решение поставленной проблемы.
11
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие и составляющие механизма управления финансами орга-
низации
Финансы предприятий являются основой финансовой системы государ-
ства, поскольку предприятия являются основным звеном народнохозяйственно-
го комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспе-
ченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовы-
ми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое
положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональ-
ные денежные фонды, более полно удовлетворяются социально-культурные и
другие потребности.
Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться
сочетать полную самостоятельность предприятий с государственным регулиро-
ванием экономики и финансов. Эти задачи должен решать функционирующий
на том или ином этапе развития общества финансовый механизм.
Процесс управления деятельностью предприятия базируется на опреде-
ленном финансовом механизме – системе организации, планирования и исполь-
зования финансовых ресурсов. Финансовый механизм – система основных эле-
ментов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих ре-
шений в области финансовой, то есть система управления финансами предпри-
ятия.
1
Финансовый механизм должен способствовать наиболее полной эффек-
тивной реализации финансами своих функций, их взаимодействию. Таким об-
разом, если финансы – объективная экономическая категория, отражающая
объективно существующие денежные отношения по поводу формирования и
распределения денежных фондов, то финансовый механизм, – это система
управления финансами.
1
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. Пособие для вузов.- 2-е изд.,
перераб. и доп.- М., 2015. С. 74
12
Финансовый механизм держится на трех фундаментальных блоках:
1) Организация финансового механизма – это система мер, направленных
на рациональное сочетание труда, средств производства и технологии в процес-
се управления финансами.
К организационным процедурам относятся:
• создание органов управления финансами;
• построение структуры аппарата управления;
• разработка методик, инструкций, норм, нормативов и т.п.
Организация финансового механизма отражает также тесную взаимосвязь
между системой финансовых рычагов и финансовыми ресурсами. Эта взаимо-
связь выражается через координацию и регулирование. Координация означает
согласованность работ всех звеньев системы механизма, аппарата управления и
специалистов. Регулирование означает воздействие механизма на финансовые
ресурсы, посредством которого достигается состояние устойчивости финансо-
вой системы при возникновении отклонений от заданных параметров. Регули-
рование охватывает текущие мероприятия по устранению возникших отклоне-
ний от установленных норм и нормативов, от графиков, от плановых заданий.
2
2) Планирование представляет собой процесс выработки плановых зада-
ний составления графика их выполнения, разработку финансовых планов и
программ, обеспечение их необходимыми ресурсами и рабочей силой, контроль
за исполнением. Планирование – это прежде всего процесс администрирования,
т.е. оно носит директивный характер.
3) Стимулирование выражается в использовании финансовых стимулов
для повышения эффективности производственного и торгового процессов.
К финансовым стимулам относятся цены, кредит, использование прибыли
и амортизации для самофинансирования, налоги, процентные ставки, дивиден-
ды, премии, финансовые санкции и т.п.
В составе финансового механизма важная роль отводится системам и ме-
тодам внутреннего финансового контроля. Внутренний финансовый контроль
2
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.- М., 2017.- С.64.
13
представляет собой организуемый предприятием процесс проверки исполнения
и обеспечения реализации всех управленческих решений в области финансовой
стратегии и предупреждения кризисных ситуаций, приводящих к его банкрот-
ству. Создание систем внутреннего контроля является неотъемлемой составной
частью построения всей системы управления предприятием с целью обеспече-
ния его эффективности. Системы внутреннего контроля создаются на предпри-
ятии по линейному и функциональному принципу или одновременно сочетают
в себе оба эти принципа. В основе этих систем лежит разделение контрольных
обязанностей отдельных служб и их менеджеров. В этих традиционных систе-
мах внутреннего контроля органической составной частью является и система
финансового контроля. В последние годы в практике стран с развитой рыноч-
ной экономикой широкое распространение получила новая прогрессивная ком-
плексная система внутреннего контроля, организуемая в компаниях и фирмах,
которая называется «контроллинг».
Финансовый контроллинг представляет собой контролирующую систему,
обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приори-
тетных направлениях финансовой деятельности предприятия, своевременное
выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и при-
нятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализа-
цию. Таким образом, в систему финансового менеджмента входит как инфор-
мационное обеспечение, так и управление финансами на основе полученной
информации.
3
Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном
объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результа-
тивному осуществлению функций финансового управления предприятием. Та-
ким образом, воздействие финансов на экономику предприятия осуществляется
через финансовый механизм – составную честь хозяйственного механизма, со-
вокупность финансовых стимулов, рычагов, инструментов, форм и способов
регулирования экономических процессов и отношений.
3
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М., 2015. С. 121.