54
использованы максимум прибыли от эксплуатации ПС, минимум удельных
приведенных затрат или другие показатели. Использование методов,
критерием в которых является минимум приведенных затрат, находится в
противоречии с методами определения экономической эффективности,
общепринятыми в рыночной экономике. Их применение связано с
определенными трудно разрешимыми проблемами как теоретического, так и
практического характера. Методы управления структурой автомобильного
парка, по которым наилучший вариант выбирается по минимуму приведенных
затрат, не учитывают результат от использования ПС. Выбор приобретаемого
ПС такими методами носит условный характер и может привести к принятию
неверных решений.
В данной работе предлагается интегральный экономический эффект от
использования ПС на предприятии определить по методу текущей стоимости
в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности
инвестиционных проектов и их отбору для финансирования [44].
Интегральный экономический эффект обозначается как NPV - Net Present
Value.
В данной главе были рассмотрены способы приобретения
автотранспортного средства. Для расчетов выбраны три способа:
1. Приобретение автотранспортного средства за счет собственных
средств;
2. Приобретение за счет кредитных средств;
3. Лизинг.
Выбор способа приобретения и оценка эффективности методом
интегрального экономического эффекта будут произведены в третьей главе
данной работы.
3.2 Экономическое обоснование разработанных мероприятий
Сложность принятия решения о необходимости проведения финансовой
интеграции состоит в том, что оно должно базироваться на глубоком анализе
не только текущей конъюнктуры транспортного рынка, но и на прогнозе его
55
дальнейшего развития. Для удовлетворения потребностей в транспортном
обслуживании необходимо увеличить провозную способность парка
автотранспортных средств транспортной компании «ВЕКТОР¬. Эффективная
деятельность автотранспортного предприятия в долгосрочной перспективе,
обеспечение высоких темпов его развития и повышения
конкурентоспособности транспортной продукции в условиях рынка в
значительной мере определяется уровнем его инвестиционной активности и
диапазоном инвестиционной деятельности. Отметим, что значение активов в
оценке бизнеса определяется тем, в какой мере они могут быть использованы
для получения дохода. В то же время, избыточность активов также приведет к
дополнительным расходам по уплате процентов за пользование заемными
средствами и, в конечном итоге, приведет к росту себестоимости
транспортной возможности финансирования предприятием инвестиционных
расходов за счет собственных средств, необходимо рассмотреть различные
варианты привлечения ресурсов из внешних источников.
Финансовое планирование строится на понимании и прогнозировании
финансового будущего предприятия и понимании цели на текущую и
долговременную перспективу. Существует необходимость в проведении
анализа всех возможных вариантов привлечения заемного капитала. В
результате анализа некоторого множества финансовых стратегий развития
автотранспортного бизнеса, выявляется наиболее перспективный проект, с
помощью которых будет достигнута цель - максимизация величины прироста
стоимости автотранспортного бизнеса.
Разработка финансовой стратегии требует определения объема и
структуры расходов по реализации проекта инвестирования и рассмотрения
возможностей обеспечения необходимого для покрытия расходов потока
инвестиционных ресурсов. Этот необходимо для определения оптимальной
стратегии отдачи заемных средств и выборе финансовой стратегии развития
ООО «ВЕКТОР¬. Для моделирования альтернативных вариантов
финансирования важна оценка схем отдачи заемных средств с использованием
56
различных инструментов финансирования, с точки зрения их влияния на
себестоимость транспортной продукции. Следует обратить внимание на то,
что завышение себестоимости за счет возможности отнесения
инвестиционных затрат, на основании ряда законодательных актов, с целью
снижения выплат по налогу на прибыль, неминуемо ведет к повышению
тарифов на транспортную продукцию, а значит, может привести к
уменьшению спроса на нее. Между тем при завышенной себестоимости
автотранспортному предприятию все труднее «сводить концы с концами¬ и в
итоге существует высокий риск оказаться и неплатежеспособным, и
неконкурентоспособным.
Расчет интегрального экономического эффекта от приобретения и
использования ПС можно разделить на несколько этапов.
Этап 1. Определение первоначальных капиталовложений на
приобретение ПС.
Размер первоначальных капиталовложений зависит от варианта
финансирования покупки ПС. В случае приобретения ПС за счет собственных
средств транспортной фирмы первоначальные затраты будут равны стоимости
ПС. Кроме того, первоначальные вложения капитала фирмы на покупку ПС
увеличиваются из-за налогов, таможенных пошлин и т.д. В связи с этим
увеличение расходов на приобретение ПС достигает до 50% от стоимости
самого ПС.
Если приобретение ПС осуществляется за счет кредита банка, то перво-
начальными капиталовложениями являются доля собственных средств транс-
портной фирмы при покупке, первоначальный взнос (в зависимости от
условий договора с банком), а также расходы на уплату налогов и пошлин.
Первоначальные капиталовложения, направляемые на приобретение
ПС, не дисконтируются, тогда как последующие затраты и доходы
транспортной фирмы приводятся к моменту осуществления первоначальных
выплат.
Этап 2. Расчет годовых пробегов ПС.
57
Для определения годовых пробегов используется программа Microsoft
Auto Route Express. Данная программа учитывает расстояние перевозки, тип
ПС, возможности остановки в различных пунктах. Продолжительность
перехода границы, простоя под погрузкой разгрузкой необходимо вводить как
исходную информацию для расчета. Рассчитав протяженность маршрута в
километрах и продолжительность в днях, можно определить количество
рейсов за год и годовой пробег. При этом не учитываются дни на прохождение
ТО и простой из-за текущего ремонта.
Снижение пробега ПС с увеличением срока службы учитывается с помо-
щью использования коэффициента, учитывающего снижение годовых
пробегов.
Кроме годовых пробегов необходимо рассчитать пробег ПС с начала
эксплуатации. Определение годовых пробегов и пробега с начала
эксплуатации является промежуточным расчетом для определения затрат на
эксплуатацию.
Этап 3. Расчет затрат на ТО и ТР.
Для расчета затрат на ТО и ТР необходимо определить затраты на запас-
ные части, процедура расчета которых зависит от исходной информации.
Если для рассматриваемой модели ПС известны фактические данные о
затратах или нормативные значения, то используя дифференциальные или ин-
тегральные затраты на запасные части и пробег ПС, можно рассчитать плани-
руемое значение данных затрат при определенном пробеге.
Для определения затрат на запасные части необходимо учесть долю
ДЛН и, при необходимости, переход от затрат на запасные части для одного
агрегата к затратам для автомобиля в целом.
Для определения затрат на ТО и ТР необходимо рассчитанные одним из
способов затраты на запасные части умножить на коэффициент, учитывающий
затраты на материалы и заработную плату ремонтных рабочих при ТР ПС.
58
Предлагаемая методика позволяет найти затраты на ТО и ТР с начала
эксплуатации ПС, поэтому для расчета годовых эксплуатационных затрат
необходимо определить годовые затраты на ТО и ТР.
В настоящее время отсутствуют исходные данные для расчета затрат на
ТО и ТР по современным моделям иностранного производства.
Установлено, что на пробеге 650-680 тыс. км затраты на ТО и ТР пример-
но соответствуют 100% первоначальной стоимости ПС [27]. Поэтому для рас-
чета коэффициентов степенной зависимости для ПС, обладающего высоким
уровнем надежности, предлагается ввести следующее условие, позволяющее
считать, что затраты на ТО и ТР будут тождественными стоимость ПС пример-
но на пробеге 700 тыс. км.
Этап 4. Определение затрат, зависящих от пробега ПС (топливо,
шины, заработная плата) и накладных расходов.
Затраты на топливо, смазочные средства, шины рассчитываются по фор-
муле.
Затраты на шины определяются по формуле:
Ø
Øîá
Ø
Ö
L
nL
C
,
где п
Ш
– количество колес автопоезда, для седельного тягача п
Ш
= 10 шт., для
полуприцепа п
Ш
= 8 шт.;
L – норма эксплуатационного пробега шины.
L = L
Н
К
1
К
2
= 80 ∙ 1,0 ∙ 0,9 = 72,0 тыс. км,
где L
Н
– среднестатистический пробег шины, принимаем равным 80 тыс. км;
К
1
– поправочный коэффициент, учитывающий категорию условий
эксплуатации автотранспортного средства; К
1
= 1,0 для I категорий
эксплуатации (работа в междугородном сообщении, покрытие
автомобильной дороги – Д1 (асфальтобетон), рельеф – Р2
(слабохолмистый, свыше 200 до 300 м)
;
59
К
2
= 0,9 – поправочный коэффициент, учитывающий условия работы
автотранспортного средства (постоянная работа с прицепами,
полуприцепами).
Вместительность топливного бака седельного тягача 350 л,
Затраты на топливо составляют:
81202,23350
TTT
ÖPC
руб.,
Расход масла определяется по формуле:
ÑÌ
CMTCM
CM
Ö
PH
C
100
,
где Н
см
– норма расхода на 100л расхода топлива, принимаем 4,0 л/100 л
топлива для моторного масла, 0,7 л/100 л топлива для
трансмиссионного масла и 0,3 кг/100 л топлива для консистентной
смазки;
ρ
см
– плотность масел, принимаем для моторного и трансмиссионного
масла 0,9 кг/л;
Ц
см
– цена масла, принимаем 40 руб./кг для моторного масла, 45 руб./кг
для трансмиссионного масла и 50 руб./кг для консистентной смазки.
Затраты на моторное масло:
50440
100
9,03500,4
ÌM
C
руб.
Затраты на трансмиссионное масло:
22,9945
100
9,03507,0
ÒM
C
руб.
Затраты на консистентную смазку:
50,5250
100
3503,0
ÊCM
C
руб.
Затраты на обтирочные материалы (из расчета 30 кг на 1 автомобиль в
год при стоимости 25 руб./кг):
05,225
365
30
ÎÌ
C
руб.
Общие затраты на смазочные материалы:
60
77,65705,250,5222,99504
ÎÌÊÑÌÒÌÌÌÑÌ
ÑÑÑÑÑ
руб
Рассчитанные таким образом затраты являются затратами от начала экс-
плуатации, поэтому необходимо определить годовые затраты на топливо, сма-
зочные материалы, шины, заработную плату.
Накладные расходы можно рассчитать по действующим нормативам
или исходя из структуры затрат, сложившейся в транспортной фирме. Также
можно использовать методику для определения составляющих затрат [44].
Этап 5. Расчет амортизационных отчислений.
Амортизационные отчисления на восстановление ПС рассчитываются
одним из четырех способов. Но чаще применяется линейный способ, при
котором сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта
амортизируемого имущества определяется как произведение его
первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации,
определенной для данного объекта.
Норма амортизации (суточная) по объекту амортизируемого имущества
определяется по формуле:
Н
а
=
%100
1
n
Этап 6. Определение затрат, зависящих от варианта финансирования
покупки ПС.
На данном этапе рассчитывается годовой объем лизинговых платежей, а
также выплат, направляемых на погашение кредита банка. Для определения
лизинговых платежей необходимо определить сумму долга перед
лизингодателем, которая зависит от размера авансового платежа, процента,
под который лизинговая компания отдает ПС лизингополучателю, количества
платежей в год. Рассчитанные лизинговые платежи относятся к затратам
транспортной фирмы и снижают налогооблагаемую прибыль.
Аналогично определяются затраты по погашению кредита банка.
Для определения дохода от перевозок необходимы два показателя:
транспортная работа и тариф за выполнения единицы транспортной работы.
61
Обоснование выбора тарифа за перевозку является самостоятельной
экономической задачей, решение которой представляет собой достаточно
трудоемкую процедуру, поэтому в данной работе не рассматривается. Для
расчета годового дохода от использования ПС можно использовать тариф,
обеспечивающий рентабельность, равную примерно 20%. Для определения
дохода необходимо иметь рассчитанную величину годовых затрат. В данной
работе рассматривается вариант расчета дохода с помощью известного
среднего тарифа на перевозку, применяемого в ряде транспортных фирм.
Этап 7. Определение остаточной стоимости ПС.
Поскольку период, при котором сравниваются различные варианты при-
обретения ПС меньше амортизационного срока службы ПС, то при расчете
эффекта от использования ПС необходимо учесть его остаточную стоимость.
В данной работе остаточная стоимость представляет собой
недоамортизированную стоимость ПС, которая рассчитывается вычитанием
из первоначальной стоимости ПС суммы начисленной амортизации. Иные
способы определения остаточной стоимости в данной работе не
рассматриваются.
Этап 8. Определение интегрального экономического эффекта от
использования ПС при выбранном варианте финансирования.
На данном этапе производится вычисление интегрального
экономического эффекта с учетом рассчитанных затрат, доходов и остаточной
стоимости, которые приводятся к моменту приобретения ПС.
Завершающей, третьей, задачей управления структурой парка ПС
предприятия является определения необходимого количества ПС.
Решение данной задачи целиком и полностью зависит от финансовых
возможностей предприятия и от характеристик обслуживаемой клиентуры: ее
наличия, видов перевозимого груза, объемов перевозок, направления
перевозок и др.
В нашем случае необходимо приобрести три тягача и три полуприцепа.
Далее представим годовые затраты.
62
Таблица 7
Переменные прямые затраты, руб.
Тягач
Полуприцеп
Общие
%
Топливо
1164х38 х
23,2=1026182,40
-
1 026 182,40
81,32
Шины
8500 х 6=51 000
7500 х 6=45 000
96 000
7,62
Т.О. и ремонт
116400 х 0,7 =81
480
116400 х 0,5 =58
200
139 680
11,06
Всего (не включая
платные дороги)
1 158 662,40
103 200
1 261 862,40
100
Платные дороги
-
-
-
-
Итого
1 158 662,40
103 200
1 261 862,40
100
Таблица 8
Годовые затраты на транспортное средство, руб.
Тягач
Полуприцеп
Общие
%
1
2
3
4
5
Амортизация
201 625
96 750
298 375
20,33
Выплаты кредита
666 667
480 000
1 146 667
78,12
Страхование
транспортного средства
3 500
3 500
7 000
0,47
Страхование грузов
-
-
-
-
Налог на транспортное
средство
15 600
-
15 600
1,08
Итого
887 392
580 250
1 467 642
100
Таблица 9
Затраты на персонал, руб.
Общие
%
Зарплаты и премии
336 000
74,51
Налоги на зарплату
114 912
25,49
Затраты на командировочные
-
Итого
450 912
100
Таблица 10
Накладные расходы, руб.
Общие
%
Годовая сумма, приходящаяся
на автомобиль
256 838
100
Таблица 11
Затраты в расчете на год
Общие
%
3 437 254
100
63
Далее рассмотрим годовые затраты предприятия при использовании
собственного подвижного состава и подвижного состава, взятого в аренду:
Таблица 12
Сравнение годовых затрат
2020
2021
2022
Машино-рейсы
195
220
310
Собственный ПС
78
66
93
Арендуемый ПС
117
154
217
Затраты при использовании
собственного ПС или при
приобретении в кредит, тыс.руб.
273 000
231 000
325 500
Затраты при лизинге, тыс.руб.
163 800
377 300
683 550
До 2024 года предприятие приобретало подвижной состав в кредит.
Необходимо рассчитать целесообразность такого способа приобретения.
Рис.5 Затраты при разных способах привлечения средств на
приобретение за 2021-2023 гг.
Для определения наиболее целесообразного варианта приобретения
необходимы следующие данные:
1. Стоимость автотранспортного средства.
2. Размер первоначальных капиталовложений.
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
Затраты при
использовании
собственного ПС,
тыс.руб.
Затраты при лизинге,
тыс.руб.