63
0,71
0,92
3,05
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
1 2 3 4 5 6 7 8
2014 2015 2016
Рисунок 5 - Динамика рентабельности продаж
Из рисунка также видна положительная динамика рентабельности
продаж.
Для того чтобы проанализировать влияние изменения показателей,
проведем факторный анализ рентабельности продаж.
Факторный анализ — многомерный метод, применяемый для изучения
взаимосвязей между значениями переменных. Предполагается, что известные
переменные зависят от меньшего количества неизвестных переменных и
случайной ошибки.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж также можно
представить в виде следующей модели:
Рпр=
100,*
В
УРКРСВ
(32)
где В - выручка от реализации продукции, тыс. руб.;
С – себестоимость проданных товаров, тыс. руб.;
КР – коммерческие расходы, тыс. руб.;
УР – управленческие расходы, тыс. руб.
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж
влияют выручка от продажи, себестоимость проданных товаров, коммерческие
расходы и управленческие расходы.
Проведем факторный анализ рентабельности продаж торговой
организации по данным за три года. Поскольку ООО «Торговый Дом
64
«Петробумага» не имеет в отчетности управленческих расходов, то при
проведении факторного анализа рентабельности продаж влияние данного
фактора на результативный показатель учитывать не следует. Таким образом,
факторная модель примет следующий вид:
Рпр=
100,*
В
КРСВ
(33)
Для расчета влияния факторов на результативный показатель
используем метод цепной подстановки и формулы:
1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:
∆Рпр(В)=((В1-С0-КР0)/В1- (В0-С0-КР0)/В0)*100 (34)
2. Влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность
продаж:
∆Рпр(С)=((В1-С1-КР0)/В1-(В1-С0-КР0)/В1)*100 (35)
3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность
продаж:
∆ Рпр(КР)= ((В1-С1-КР1)/В1-(В1-С1-КР0)/В1)*100 (36)
4. Совокупное влияние факторов:
∆Рпр=∆Рпр(В)+ ∆Рпр(С)+ ∆Рпр(КР) (37)
Результаты факторного анализа рентабельности продаж по прибыли от
продаж представлены в таблице 8.
65
Таблица 8
Результаты факторного анализа рентабельности продаж по
прибыли от продаж
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Исходные данные, тыс.руб.
Выручка от продажи
5 510 897
5 627 930
3 575 002
Себестоимость проданных
товаров
5 225 060
5 315 975
3 208 926
Коммерческие расходы
246 682
259 905
257 975
Прибыль от продаж
39 155
52 050
109 101
Рентабельность продаж
0,71
0,92
3,05
Изменение рентабельности
продаж к предыдущему году
х
0,21
2,13
Влияние факторов на изменение рентабельности
Выручка от продажи
х
2,06
-56,89
Себестоимость проданных
товаров
х
-1,62
58,94
Коммерческие расходы
х
-0,23
0,08
Совокупное влияние факторов
х
0,21
2,13
Из таблицы можно сделать вывод о том, что положительное влияние на
рост рентабельности в 2016 году оказало сокращение себестоимости. Но
влияние от сокращения выручки, оказавшее отрицательное действие,
практически ему равно. Сокращение коммерческих расходов практически не
оказало влияния на увеличение рентабельности продаж.
Также можно провести анализ рентабельности продаж по отдельным
ассортиментным группам. Уровень рентабельности продаж отдельных видов
продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:
(26)
Pпрi=(Цi-С)/Цi*100,
где Цi – средний уровень цен;
С – себестоимость.
Для анализа влияния цен на рентабельность и для выявления низко
рентабельных групп был проведен анализ ассортиментных групп по
рентабельности продаж и средней торговой наценке.
В таблице 9 приведены значения рентабельности продаж и торговой
наценки по ассортиментным группам. В качестве цены продажи взята средняя
66
цена по ассортиментной группе без учета скидок за 2016 год. В качестве цены
приобретения взята средняя цена поставки без НДС за 2016 год.
Таблица 9
Значения рентабельности продаж по ассортиментным
группам
Наименование
Цена
продажи,
тыс. руб./т
Цена
приобретения,
тыс. руб./т
Рентабельно
сть, %
Торговая
наценка, %
Cамоклеящиеся
материалы
средняя плотность
лист
84,6
77,8
8,04
8,74
Картон высокая
плотность лист
64,3
60,3
6,22
6,63
Этикеточная
бумага средняя
плотность лист
71,3
67,0
6,03
6,42
Этикеточная
бумага средняя
плотность роль
70,2
66,2
5,7
6,04
Картон высокая
плотность роль
62,9
59,4
5,56
5,89
Газетная бумага
легкая плотность
роль
38,0
36,4
4,18
4,37
Мелованная
бумага средняя
плотность лист
52,9
51,1
3,4
3,52
Самокопирующая
бумага легкая
плотность лист
42,9
41,5
3,26
3,37
Мелованная
бумага высокая
плотность роль
53,4
52
2,62
2,69
Мелованная
бумага высокая
плотность лист
54,1
52,8
2,4
2,46
Мелованная
бумага средняя
плотность роль
52,1
51,0
2,11
2,16
Крафт-бумага
средняя плотность
роль
53,7
53,1
1,12
1,13
Крафт-бумага
средняя плотность
лист
55,5
54,9
1,08
1,09
В таблице 10 приведены значения рентабельности продаж и торговой
наценки по группе офсетной бумаги.
67
Таблица 10
Значения рентабельности продаж по группе офсетной бумаги
Наименование
Цена
продажи,
тыс. руб./т
Цена
приобретения,
тыс. руб./т
Рентабельн
ость, %
Торговая
наценка,
%
Офсетная бумага
средняя плотность
лист
43,5
41,1
5,52
5,84
Офсетная бумага
средняя плотность
лист
43,5
43,5
43,5
43,5
Офсетная бумага
средняя плотность
лист
41,1
41,1
41,1
41,1
Офсетная бумага
средняя плотность
лист
5,52
5,52
5,52
5,52
Офсетная бумага
средняя плотность
лист
5,84
5,84
5,84
5,84
Проанализировав все данные можно дать рекомендации по оптимизации
ассортимента товаров.
Как отмечалось ранее, крафт-бумага, самоклеящиеся материалы, а также
самокопирующая бумага появились в ассортименте ООО «Торговый Дом
«Петробумага» совсем недавно. Эти виды бумаг заказываются по запросу
клиента. Потому выводить из ассортимента их нельзя, несмотря на что, что они
приносят минимальную прибыль.
Рассмотрев динамику продаж и закупок офсетной бумаги легкой
плотности, можно отметить ежегодное снижение. Это говорит о падении спроса
на такую бумагу. Поэтому ее можно выводить из ассортимента. Данное
решение - позволит получить экономию в затратах, связанных с реализацией.
Но в тоже время сократится выручка на сумму упущенной выгоды.
Подводя итоги второй главы можно сделать вывод: предприятие
ООО «ТД «Петробумага» ведет свою деятельность в отрасли оптовой торговли
бумагой, картоном и другими материалами для полиграфии.
В ассортименте компании «Торговый Дом «Петробумага» представлен
широкий выбор бумаг и картонов для изготовления полиграфической
68
продукции, периодических изданий, изготовления любых видов упаковки,
рекламных материалов.
При анализе технико-экономических показателей ООО «Торговый Дом
«Петробумага» было выявлено:
1. Уставный капитал за рассматриваемые периоды не менялся.
2. Увеличение внеоборотных активов на 28,2% связано с приобретением
имущества, а именно листорезательных машин.
3. Сокращение оборотных средств в 2016 году на 6,1% связано с
уменьшением дебиторской задолженности на 20,2 % и денежных средств на
99,9 %. Рост запасов на 27,4 % уменьшил влияние на сокращение оборотных
средств.
4. Сокращение собственных средств в 2016 году на 21,8 % связано с
уменьшением суммы нераспределенной прибыли относительно аналогичного
показателя в 2015 году.
5. Увеличение среднегодовой величины собственного капитала на 20 %
связано с ростом сумм нераспределенной прибыли в 2015 и 2016 годах.
6. Рост среднегодовой стоимости основных средств на 34 % обусловлен
ежегодным увеличением основных средств. Поскольку увеличение основных
средств происходит на фоне снижения собственных средств и увеличения
краткосрочных заемных средств, можно предположить, что источником
финансирования являются заемные средства.
7. Фондоотдача сократилась более чем в 2 раза. Это также связано с со
значительным снижением выручки в ценах базисного 2014 года.
8. Прибыль от продаж на рубль основных средств увеличилась на 56,5
%. Это можно объяснить увеличением прибыли от продаж на 109,6 % и
увеличением среднегодовой стоимости основных средств на 34 %.
9. В 2016 году наблюдается общее замедление темпов роста всех
показателей. Это может свидетельствовать о снижении деловой активности
организации.
69
10. Также произошло увеличение прибыли от продаж на одного
работника на 106,4 %.
11. Прибыль от продаж на рубль зарплаты увеличилась на 143,6 %. Это
связано также с увеличением прибыли от продаж и сокращением
среднемесячной заработной платы одного работника на 15,2 %.
12. Среднегодовая выработка на одного работника в 2016 году
сократилась на 49,6 %. Это связано со значительным снижением выручки в
ценах базисного 2014 года на 39,5 %. Темпы роста производительности труда
не опережают темпы роста заработной платы, что является негативным
моментом. Темп роста заработной платы в 2016 году также сократился.
13. Проведя расчет и анализ банкротства предприятия по трем моделям
банкротства Лиса, Таффлера и Г. Спрингейта выявлено что банкротство
предприятия – маловероятно.
Исходя из результатов проведенного анализа можно сделать вывод:
было выявлено увеличение продолжительности оборота материальных запасов.
Это происходит при неоднозначном влиянии двух факторов. Запасы
увеличились на 27,4 %, это факт положительный, поскольку обеспечивают
возможность роста объема реализации продукции, но выручка от реализации
уменьшилась на 36,5%. Интенсивный рост материальных запасов
целесообразен только в том случае, когда есть рост объема продаж. В данном
случае рост запасов создает только дополнительные затраты.
Ежегодное увеличение запасов свидетельствует о затоваривании склада.
- скопление неликвидных товаров на складе, результатом чего является
увеличение складских запасов, порча товаров и уменьшение прибыли или
убытки;
- постоянная нехватка товаров, которые пользуются спросом из-за
несвоевременной закупки или поставки, результатом чего является
недополучение прибыли;
70
- рост доли продаж высокооборотных ассортиментных позиций с очень
низкой или нулевой рентабельностью, что приводит к увеличению оборота
товара в стоимостном выражении и отсутствию прибыли как таковой.
На основе анализа рентабельности продаж по номенклатурным
позициям ассортимента можно отметить, что все ассортиментные группы
имеют низкие показатели рентабельности продаж. Основной причиной низкой
рентабельности продаж является высокая закупочная цена поставщика.
Наибольшей рентабельностью обладают самоклеющиеся материалы –
8,04%. А наименьшей рентабельностью - крафт-бумага листовая (1,08%) и
офсетная бумага средней плотности листовая (1,05%).
71
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ЭФФЕКТИВНОГО
УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
3.1 Меры увеличения прибыли предприятия
Повышение рентабельности продаж является ключевым направлением
деятельности по оптимизации расходов и повышению доходов.
В обобщенном виде для увеличения рентабельности продаж необходимо
расширять масштабы деятельности, повышать уровень доходов, снижать
уровень издержек обращения и прочих расходов.
Для повышения рентабельности продаж ООО «Торговый Дом
«Петробумага» рекомендуется:
1. Увеличение выручки. Этого можно добиться путем увеличения
объемов продаж и роста отпускных цен.
2. Сокращение себестоимости. Себестоимостью проданных товаров
является их покупная стоимость.
3. Сокращение коммерческих расходов. К коммерческим расходам
относятся транспортные расходы, оплата труда, страховые взносы, услуги
хранения, услуги по резке бумаги, аренда, погрузо-разгрузочные расходы и
прочие расходы. В составе коммерческих расходов преобладают транспортные
расходы и расходы по оплате труда. Уменьшение транспортных расходов
достигается за счет сокращения нерациональных дальних перевозок,
организации своевременной погрузки, выгрузки.
4. При анализе ассортимента было выявлено, что для товаров, спрос на
которые хорошо прогнозируется, создаются значительные запасы. Это создает
дополнительные затраты и отвлечение денежных средств, которые могли бы
использоваться более эффективно.
Для того чтобы увеличить объемы продаж, необходимо провести
маркетинговые мероприятия. Это будут единовременные расходы,
учитываемые в качестве инвестиционных в начале.
72
В тоже время не уделяется должное внимание товарам со средним
уровнем прогноза спроса. Так, в 2016 году темпы роста продаж таких товаров
превышали темпы роста закупок. Что могло привести к дефициту товаров.
Таким образом, главной целью является оптимизация ассортимента и
закупочной политики таким образом, чтобы на складе не создавались
избыточные запасы и в тоже время не было дефицита товара. Также
оптимизация закупочной политики позволить избежать вложения денежных
средств в неликвидные запасы, тем самым сократить расходы и повысить
рентабельность продаж.
Нужно принять во внимание тот факт, что приято решение о выведении
из ассортимента офсетной бумаги легкой плотности.
Для того, чтобы увеличить объемы продаж, необходимо провести
маркетинговые мероприятия. Это будут единовременные расходы,
учитываемые в качестве инвестиционных в начале. В таблице 11 приведен
расчет расходов на маркетинг.
Таблица 11
Расчет расходов на маркетинг
Группа расходов на
маркетинг
Структура расходов
Сумма, тыс.
руб.
Расходы на организацию
сбыта
Затраты на хранение
10
Затраты на маркетинговые
исследования
Приобретение исследования
«Анализ рынка бумаги и картона в
России»
45
Затраты на рекламу
Затраты на PR (презентации,
встречи), затраты на
представительскую продукцию.
120
Затраты на стимулирование
Участие в выставках, затраты на
скидки, подарки различным
группам
110
Итого
Х
285
Для экономического обоснования мероприятий по увеличению объемов
продаж самоклеящихся материалов рассчитаем следующие показатели:
1. Чистый дисконтированный доход .
2. Индекс доходности.