24
– внедрение в производство новых технологий, разработка,
изготовление и внедрение новых видов оборудования;
– внешнеэкономическая деятельность и др.
Вся продукция ООО "Энтророс" сертифицирована и соответствует
самым высоким стандартам качества.
На сегодняшний день в ООО «Энтророс» работают более 350 человек.
В таблице 1 представлены данные за 2016-2018 гг., характеризующие
производственный потенциал исследуемого предприятия.
Таблица 1
Производственный потенциал ООО «Энтророс»
Наименование
показателя
Годы
Темп роста
(снижения)
2018 г. к 2016
г., %
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Доход от продаж
продукции, всего, тыс.
руб.
1023340
1373790
1657700
161,99
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
855288
1161600
1422480
166,32
Численность работников,
чел.
341
348
354
103,81
Остаточная стоимость
основных
производственных
фондов, тыс. руб.
1537
2363
2822
183,6
Чистая прибыль
(убыток), тыс.руб.
43155
60267
59018
136,76
На основе данных, представленных в таблице 1, можно сделать
следующие выводы: выручка ООО «Энтророс» за анализируемый период
возросла на 62%, темп роста себестоимости продаж при этом в 2018 году по
отношению к 2014 году составил 166,32%. Таким образом, наблюдается
опережающий рост себестоимости продаж над доходом от продаж, что
оценивается отрицательно. Показатель стоимости основных
производственных фондов на протяжении анализируемого периода
демонстрирует положительную динамику. В течение 2016-2018 гг.
наблюдается рост абсолютного показателя чистого финансового результата
25
на 36,76%, и по итогам 2018 года предприятие получило чистую прибыль в
размере 59018 тыс. руб.
Проведем анализ финансово-экономических показателей деятельности
ООО «Энтророс» за 2017-2018 гг. в таблице 2. Источником информации для
такого анализа является бухгалтерская отчетность предприятия, которая
представлена в Приложениях 1 и 2.
Таблица 22.1
Основные финансово-экономические показатели деятельности
ООО «Энтророс» за 2017-2018 гг.
Наименование показателя
На конец
2017 г.
На конец
2018 г.
Абсолютн
ое
изменени
е
Измен
ение в
%
Выручка, тыс. руб.
1373790
1657700
283 910
20,67
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
1161600
1422480
260 880
22,46
Валовая прибыль, тыс. руб.
212 190
235 220
23 030
10,85
Суммарные затраты и
расходы, тыс. руб.
1 304 948
1 575 186
270 238
20,71
Чистая прибыль (убыток),
тыс. руб.
60267
59018
-1 249
-2,07
Балансовая стоимость
имущества, тыс. руб.
662 936
737 673
74 737
11,27
Доля внеоборотных активов,
%
0,44
0,47
0,03
7,43
Доля оборотных активов, %
99,56
99,53
-0,03
-0,03
Чистые активы (собственный
капитал) предприятия, тыс.
руб.
299 863
356 565
56 702
18,91
Затраты на 1 рубль объема
реализации товаров, руб.
0,95
0,96
0,01
0,99
Рентабельность продаж, %
15,45
14,19
-1,26
-8,13
Рентабельность
собственного капитала, %
20,10
16,55
-3,55
-17,65
Анализ данных, представленных в таблице 2 показал, что практически
все финансово-экономические показатели деятельности ООО «Энтророс» за
2017-2018 гг. показали отрицательную динамику. Однако, выручка как
основной показатель торговой деятельности предприятия увеличилась на
20,7% и на конец 2018 года составил 1657700 тыс.руб. Показатель «затраты
на 1 руб. реализации», характеризующий деятельность предприятия и ее
26
эффективность, в 2018 году по сравнению с 2017 годом возрос на 1 копейку и
составил 0,96 руб., однако в условиях инфляции даже такое незначительное
увеличение данного показателя можно характеризовать как отрицательную
тенденцию.
Сравнительный анализ выручки и суммарных затрат предприятия
показал, что темп роста общих расходов несущественно превышает темп
роста дохода от продаж, что оценивается отрицательно. Данное явление
свидетельствует о несбалансированной ценовой политике фирмы и о
слишком завышенных расходах предприятия. Стоимость имущества (активы)
предприятия возросла в 2018 г. на 11,27%, причем структура имущества
практически не менялась, что свидетельствует о стабильной финансовой
политике управления активами предприятия. Чистая прибыль организации
уменьшилась за анализируемый период на 2,07%, при этом по итогам 2018
она составила 59018 тыс. руб. Такой объем чистой прибыли обеспечил рост
величины собственного капитала, стоимость которого на конец 2018 г.
составила 356565 тыс. руб., что на 18,9% больше, чем в 2017 г.
Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в
составе выручки от продаж продукции. Данный показатель еще называют
нормой прибыльности. Динамика рентабельности продаж ООО «Энтророс»
за исследуемый период является отрицательной, однако, величина данного
показателя находится на достаточно высоком уровне (в 2017 г. – 15,45%, в
2018 г. – 14,19%). Рентабельность собственного капитала существенно
снизилась за анализируемый период (на 17,65%), и составила по итогам 2018
г. 16,55%, это означает, что на каждый рубль, инвестированный
собственниками в деятельность предприятия, приходится 16,5 копеек чистой
прибыли.
27
2.2 Анализ структуры и движения дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Энтророс»
Под структурой дебиторской и кредиторской задолженности следует
понимать перечень контрагентов, в отношении которых образовалась
конкретная составляющая задолженности. В этой связи анализ структурытой
или иной задолженности обычно включает в себя следующие процедуры:
- анализ сумм текущей дебиторской и кредиторской задолженности в
разрезе различных видов классификации (сроки погашения, видов
контрагентов и т.д.)
- анализ сумм текущей дебиторской и кредиторской задолженности в
отношении каждого хозяйствующего субъекта;
- определение средней суммы задолженности, сложившейся в
отношении конкретного субъекта в предшествующих периодах и среднего
срока ее погашения, путем сопоставлениясрока и величины текущей
задолженности с данными показателями.
На начальном этапе анализа дебиторской и кредиторской
задолженности обычно используются методы горизонтального (трендового) и
вертикального анализа.
Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ основывается на
исследовании динамики отдельных финансовых показателей. В процессе
использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста)
отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и
определяются общие тенденции их изменения (или тренда):[5, с.34]
Вертикальный (или структурный) финансовый анализ основывается на
структурном разложении отдельных показателей бухгалтерской отчетности
организации. С помощью этого анализа определяется удельный вес
отдельных составляющих обобщенных финансовых показателей.Целью
вертикального анализа являетсянедопущение концентрации задолженности
по отношению к какому-либо одному хозяйствующему субъекту. Особое
28
внимание следует уделять такому анализу в отношении дебиторской
задолженности, посколькууменьшение степени диверсифицированности
дебиторской задолженности повышает вероятность значительного ухудшения
финансового положения организации.
Анализ кредиторской задолженности следует начинать с оценки
состава и динамики основных источников заемногокапитала, к которым
относят:
- долгосрочные кредитны и займы;
-краткосрочные кредиты и займы;
-кредиторская задолженность;
- прочие краткосрочные пассивы.
Причинами возникновения кредиторской задолженностиявляются:
1. Сложившаяся система расчетов (при не соответствии сроков
начисления и сроков оплаты).
2. Неисполнение предприятием в назначенный срок своих текущих
обязательств.
Применяя метод горизонтального или трендового анализа можно
выявить динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности.
Проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Энтророс» в таблице 3.
Таблица 3
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Энтророс»
Годы
Сумма
дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
Сумма
кредиторской
задолженности,
тыс. руб.
Превышение
дебиторской
задолженности над
кредиторской,
тыс. руб.
в %
2016
338 073
139 168
198 905
142,92
2017
542 462
353 835
188 627
53,309
2018
685821
373962
311 859
83,393
29
По данным таблицы 3 можно сделать вывод о том, что в ООО
«Энророс» дебиторская задолженность в течение всего периода
исследования превышает кредиторскую задолженность, при этом сумма
превышения в 2018 году составила 311859 тыс. руб. Это свидетельствует об
отвлечении средств из оборота хозяйствования и в последствии может
привести к потребности в привлечении дорогостоящих займов и кредитов
банка для поддержания текущей финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«Энтророс» за 2016-2018 гг. представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 - Динамика дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Энтророс» за 2016-2018 гг.
Анализ расчетов ООО «Энтророс» с дебиторами и кредиторами
включает в себя расчет показателя доли дебиторской задолженности в общем
объеме оборотных средств, который определяется по следующей формуле (1):
У
ДЗ
=
%100
ОА
ДЗ
(1)
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
Кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
30
где У
ДЗ
– удельный вес дебиторской задолженности, %;
ДЗ – дебиторская задолженность, руб.;
ОА – оборотные активы, руб.
Данный показатель характеризует структуру оборотных средств
предприятия. Удельный вес дебиторской задолженности отражает, какая
часть оборотных активов фирмы отвлечена в расчеты. Чем выше этот
показатель, тем менее мобильна структура имущества организации. В таком
случае особое внимание следует уделить просроченной дебиторской
задолженности. Предприятию необходимо ежедневно контролировать суммы
наращения сомнительной дебиторской задолженности и предпринимать
верные решения по ее сокращению.
Рассчитаем удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных средств в 2017 и 2018 году.
У
ДЗ 2017
=
%83,82%100
662936
542462
У
ДЗ 2018
=
%97,92%100
737673
685821
Таким образом, доля дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных средств на протяжении всего анализируемого периода очень
высока. Так, на конец 2017 года она составила 82,83%, а на конец отчетного
периода анализируемый показатель увеличился на 11,14 п.п., что
оценивается отрицательно и означает, что структура имущества организации
стала менее мобильной.
Проведем анализ структуры и динамики дебиторской задолженности
ООО «Энтророс» за 2017-2018 гг.в таблице 4
31
Таблица 4
Структура дебиторской задолженности ООО «Энтророс» в
2017-2018 гг.
Дебиторская
задолжен-
ность
Абсолютные
величины,
тыс.руб.
Удельный вес в
общей сумме
задолженности, %
Отклонение
На
01.01.17
На
01.01.18
На
01.01.17
На
01.01.18
Тыс.руб
.
%
Покупатели и
заказчики
332041
294629
61,21
42,96
-37412
-11,27
Расчеты с
бюджетом
11826
21260
2,18
3,1
9435
79,78
Задолженность
персонала
217
823
0,04
0,12
606
279,28
Авансы
выданные
169357
336875
31,22
49,12
167519
98,91
Прочие
дебиторы
29022
32234
5,35
4,7
3212
11,07
Общая
величина
542 462
685821
100
100
143359
26,43
Анализ данных, представленных в таблице 4 показал, что итоговая
сумма дебиторской задолженности за анализируемый период увеличилась на
26,43%, и на конец 2018 года составила 685821 тыс. руб. Сумма дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков снизилась на 11,27% или на 37412
тыс. руб. в абсолютном выражении, что на фоне роста дохода от продаж
следует оценивать положительно. Существенно изменилась структура
дебиторской задолженности за анализируемый период. Так, в 2017 году
наибольший удельный вес в структуре задолженности занимала дебиторская
задолженность покупателей и заказчиков (61,21%), однако, в 2018 году
данный показатель снизился на 18,25 п.п. На конец 2018 г. наибольший
удельный вес приходится на авансы выданные (49,12). Удельный вес
дебиторской задолженности персонала и бюджета на протяжении всего
анализируемого периода минимален (в 2018 году – 0,12% и 3,1%
соответственно). Результаты анализа представим графически на рисунке 5.
32
Рисунок 5- Динамика и структура дебиторской задолженности
ООО «Энтророс» в 2017-2018 гг.
Далее проведем анализ структуры и динамики кредиторской
задолженности ООО «Энтророс» в таблице 5.
Таблица 5
Структура кредиторской задолженности ООО «Энтророс» в
2017-2018 гг.
Кредиторская
задолженность
2017 г.
2018 г.
Отклонение
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Поставщикам и
подрядчикам
212726
60,12
195919
52,39
-16807
-7,90
Перед персоналом
организации
36091
10,2
32011
8,56
-4080
-11,30
Перед
государств.внебюджет
ными фондами
13233
3,74
10284
2,75
-2949
-22,29
По налогам и сборам
32517
9,19
41734
11,16
9217
28,34
Прочие кредиторы
59267
16,75
94014
25,14
34747
58,63
Итого
353 835
100
373962
100
20127
5,69
По данным таблицы 5 можно сделать вывод о том, что сумма
кредиторской задолженности ООО «Энтророс» в 2018 году увеличилась на
5,69% по отношению к 2017 году, и на конец анализируемого периода
составила 373962 тыс. руб. Несущественно изменилась и структура
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
2017 г. 2018 г.
Расчеты с бюджетом3
ДЗ персонала
Покупатели и
заказчики2
Прочие дебиторы
Авансы выданные
33
кредиторской задолженности. Как в 2017 году, так и в 2018 г. наибольший
удельный вес в составе кредиторской задолженности занимает задолженность
перед поставщиками и подрядчиками, величина которой составила в 2017 г. –
60,12%, а в 2018 г. – 52,39%. В абсолютном выражении данный показатель на
конец 2018 года составил 195919 тыс. руб., что на 7,9% меньше, чем в 2017
году. Данная тенденция оценивается отрицательно, т.к. кредиторская
задолженность поставщикам и подрядчикам является относительно
бесплатным внешним источником финансирования активов предприятия, и
используется в обороте предприятия на законных основаниях при условии
соблюдения сроков оплаты. Кредиторская задолженность перед персоналом
организации на конец 2018 года составила 32011 тыс. руб., что на 11,3%
меньше, чем в 2017 г. Кредиторская задолженность перед бюджетом по
налогам и сборам за исследуемый период возросла на 28,34% на фоне роста
показателя дохода от продаж предприятия.
Структура кредиторской задолженности ООО «Энтророс» в 2017-2018
гг. наглядно представлена на рисунке 6.
Рисунок 6 - Динамика изменения структуры кредиторской
задолженности ООО «Энтророс» за 2017-2018 гг.
Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности
исследуемого предприятия за 2017-2018 гг. в разрезе основных дебиторов и
Поставщикам и
подрядчикам
Перед персоналом
организации
Перед государств.
внебюджетными
фондами
По налогам и сборам
Прочие кредиторы
Поставщикам и
подрядчикам
Перед персоналом
организации
Перед государств.
внебюджетными
фондами
По налогам и
сборам
Прочие кредиторы
2017 г.
2018 г.