33
Таблица 2.3
Анализ динамики актива баланса ООО «Консультант»
Актив баланса
31.12.
2021,
тыс. руб.
31.12.
2022,
тыс. руб.
31.12.
2023,
тыс. руб.
Темп
прирост
а 2022/
2021, %
Темп
прирост
а 2023/
2022, %
Темп
прироста
2023/
2021, %
Оборотные активы
3 636
3 692
4579
1,54
24,02
25,94
Дебиторская
задолженность
485
1 488
4 258
206,80
186,16
777,94
Финансовые
вложения
3 050
2 063
8
-32,36
-99,61
-99,74
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
83
125
298
50,60
138,40
259,04
Прочие оборотные
активы
18
16
15
-11,11
-6,25
-16,67
Всего активов
3 636
3 692
4579
1,54
24,02
25,94
Все активы ООО «Консультант» сосредоточены в оборотных средствах.
За исследуемый период наблюдается динамика роста оборотных активов: за
2022 г. на 1,54%, за 2023 г. на 24,02 %. На прирост оборотных средств на
протяжении всего анализируемого периода повлиял прирост дебиторской
задолженности на 777,94 % и прирост денежных средств на 259,04 %.
Динамика оборотных активов ООО «Консультант» показана на рис. 2.2
Рис.2.2. Динамика оборотных активов ООО «Консультант» с 31.12.2021 г. по
31.12.2023 г., тыс. руб.
Прирост данных показателей может свидетельствует об увеличении
наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, что положительно влияет
3 636
3 692
4579
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
5 000
31.12.2021 г 31.12.2022 г 31.12.2023 г
Оборотные активы, тыс. руб.
34
на платежеспособность. Финансовые вложения имеют динамику снижения с
3050 тыс. руб. до 8 тыс. руб. Прочие оборотные активы также сократились с
18 до 15 тыс. руб.
Структура актива баланса ООО «Консультант» представлена в таблице
2.4.
Таблица 2.4
Структура актива баланса ООО «Консультант»
Актив
баланса
31.12.2021 г.
31.12.2022 г.
31.12.2023 г.
Отклонение в
структуре, %
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2022
-
2021
2023
-
2022
2023
-
2021
Оборотные
активы –
итого
3 636
100,0
3 692
100,0
4 579
100,0
0,00
0,00
0,00
Дебиторская
задолженност
ь
485
13,34
1 488
40,30
4 258
92,99
26,96
52,69
79,65
Финансовые
вложения
3 050
83,88
2 063
55,88
8
0,17
-
28,01
-
55,70
-
83,71
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
83
2,28
125
3,39
298
6,51
1,10
3,12
4,23
Прочие
оборотные
активы
18
0,50
16
0,43
15
0,33
-0,06
-0,11
-0,17
Всего активов
3 636
100,0
3 692
100,0
4 579
100,0
0,00
0,00
0,00
Дебиторская задолженность на 31.12.2023 г. имеет наибольший
удельный вес – 92,99 %. Наблюдается рост ее доли с 13,34 % до 92,99 %. Такое
накопление средств в дебиторской задолженности может свидетельствовать о
просроченных долгах. Наиболее ликвидные активы сосредотачиваются в
составе дебиторской задолженности и организации приходится осуществлять
поиск дополнительных заемных средств для продолжения текущей
деятельности. При этом, положительно оценивается рост удельного веса
денежных средств с 2,28 % до 6,51%.
Финансовые вложения имеют наименьший удельный вес в структуре
имущества ООО «Консультант», причем он снизился с 83,88 % до 0,17 %. По
35
состоянию на 31.12.2021 г. финансовые вложения имели наибольший
удельный вес. Денежные средств из наиболее ликвидной формы
передвинулись в форму дебиторской задолженности. Если срок погашения
дебиторской задолженности меньше срока по финансовым вложениям, то
можно оценивать положительно. Структура имущества ООО «Консультант»
на 31.12.2023 г. показана на рис. 2.3.
Рис.2.3. Структура имущества ООО «Консультант» на 31.12.2023 г., %
Динамика пассива баланса ООО «Консультант» представлена в таблице
2.5.
Таблица 2.5
Динамика пассива баланса ООО «Консультант» (горизонтальный анализ)
Пассив баланса
31.12.
2021,
тыс.
руб.
31.12.
2022,
тыс.
руб.
31.12.
2023,
тыс.
руб.
Темп
прироста
2022-
2021, %
Темп
прироста
2023-
2022, %
Темп
прироста
2023/2021
гг, %
Собственный капитал –
всего
-170
400
427
-
6,75
-
Уставный капитал
100
100
100
0,00
0,00
0,00
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
-270
300
327
-
9,00
-
Заемный капитал всего
3 806
3 292
4 152
-13,50
26,12
9,09
Кредиторская
задолженность
3 806
3 292
4 152
-13,50
26,12
9,09
Всего
3 636
3 692
4579
1,54
24,02
25,94
92,99
0,17
6,51
0,33
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за искл. Денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
36
На величину источников имущества ООО «Консультант» оказали
влияние рост собственного и заемного капитала. На 31.12.2021 г. собственный
капитал имел отрицательное значение в силу наличия нераспределенного
убытка в размере 270 тыс. руб. За исследуемый период собственный капитал
вырос с -170 тыс. руб. до 427 тыс. руб. На рост собственного капитала повлиял
рост нераспределенной прибыли с убытка в размере -270 тыс. руб. до 327 тыс.
руб. прибыли.
Заемный капитал с 31.12.021 г. по 31.12.2023 г. вырос на 90,09 %. Рост
заемного капитала обеспечивался полностью за счет роста кредиторской
задолженности. Динамика пассива баланса ООО «Консультант» показана на
рис. 2.4.
Рис.2.4. Динамика пассива баланса ООО «Консультант» с 31.12.2021 г. по
31.12.2023 г., тыс. руб.
Структура пассива баланса организации (вертикальный анализ)
представлена в таблице 2.6.
Заемный капитал имеет наибольшую долю в структуре источников
имущества ООО «Консультант». Весь заемный капитал представлен
кредиторской задолженностью. Соответственно собственный капитал имеет
наименьшую долю в структуре пассивов баланса.
-170
400
427
3 806
3 292
4152
-500
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
01.01.2021 01.01.2022 01.01.2023
Собственный капитал Заемный капитал
37
Таблица 2.6
Структура пассива баланса ООО «Консультант» (вертикальный анализ)
Пассив баланса
31.12.2021 г.
31.12.2022 г.
31.12.2023
г.
Отклонение в
структуре, %
тыс.
руб.
Уд.
вес, %
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2022
-
2021
2023
-
2022
2023
-
2021
Собственный
капитал
-170
-4,68
400
10,83
427
9,33
15,51
-1,51
14,0
Капитал и
резервы
100
2,75
100
2,71
100
2,18
-0,04
-0,52
-0,57
Нераспределенна
я прибыль
(непокрытый
убыток)
-270
-7,43
300
8,13
327
7,14
15,55
-0,98
14,57
Заемный капитал
всего
3 806
104,68
3 292
89,17
4 152
90,7
-15,5
1,5
-14,0
Кредиторская
задолженность
3 806
104,68
3 292
89,17
4 152
90,7
-15,5
1,5
-14,0
Всего
3 636
100
3 692
100
4 579
100
0,00
0,00
0,00
Наблюдается рост удельного веса собственного капитала, что
обеспечивалось за счет роста доли нераспределённой прибыли. Однако
практически все источники имущества сформированы за счет заемных
средств, это свидетельствует о сильной финансовой зависимости организации.
Структура источников имущества ООО «Консультант» на 31.12.2023 г.
показана на рис. 2.5.
Рис.2.5. Структура источников имущества ООО «Консультант» на 31.12.2023
г., %
9,33
90,67
Собственный капитал Краткосрочные обязательства
38
На втором этапе финансового анализа проводится анализ ликвидности
баланса и коэффициентов ликвидности. Оценка ликвидности баланса ООО
«Консультант» представлена в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Оценка ликвидности баланса ООО «Консультант»
Актив
Значение
Пассив
Значение
Условие
Излишек
(недостаток)
платежных
средств, тыс.
руб.
31.12.2021г.
А1
3 133
П1
3 806
≤
-673
А2
485
П2
0
≥
485
А3
18
П3
0
≥
18
А4
0
П4
-170
≤
-170
31.12.2022 г.
А1
2 188
П1
3 292
≤
-1 104
А2
1 488
П2
0
≥
1 488
А3
16
П3
0
≥
16
А4
0
П4
400
≤
400
31.12. 2023 г.
А1
306
П1
4 152
≤
-3 846
А2
4 258
П2
0
≥
4 258
А3
15
П3
0
≥
15
А4
0
П4
427
≤
427
На протяжении исследуемого периода наблюдается недостаток
наиболее ликвидных активов (денежных средств и финансовых вложений) для
покрытия кредиторской задолженности. По этому признаку баланс ООО
«Консультант» нельзя оценить, как абсолютно ликвидный. Но остальных
групп активов хватает для покрытия групп пассивов. Данный подход основан
на имущественной оценке показателей активов и пассивов.
Этот подход может нести в себе неточность результатов, т.к. элементы
одной группировки могут относится одновременно к другой группе.
Для уточнения анализа платежеспособности необходимо провести
анализ коэффициентов ликвидности в таблице 2.8.
39
Таблица 2.8
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Консультант»
Наименование показателей
31.12.
2021
31.12.
2022
31.12.
2023
2022-
2021
2023-
2022
Коэффициент абсолютной
платежеспособности
0,82
0,66
0,07
-0,16
-0,59
Коэффициент промежуточной
платежеспособности
0,95
1,12
1,10
0,17
-0,02
Коэффициент текущей платежеспособности
0,96
1,12
1,10
0,17
-0,02
Коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности
0,13
0,45
1,03
0,32
0,57
Коэффициент абсолютной ликвидности при норме 0,2-0,5 на 31.12.02023
г. не соответствует норме (0,07). Это подтверждает результаты анализа
ликвидности баланса и свидетельствует о том, что денежных средств и
финансовых вложений недостаточно для покрытия кредиторской
задолженности ООО «Консультант». К тому же негативно оценивается
снижение коэффициента в динамике. Полученное значение коэффициента
промежуточной платежеспособности соответствует норме, также
положительно оценивается рост коэффициента в динамике. Полученное
значение коэффициента промежуточной платёжеспособности 1,1 на
31.12.2023 г. говорит о том, что ООО «Консультант» может покрыть
кредиторскую задолженность средствами дебиторской задолженности,
денежными средствами и финансовыми вложениями. Однако значения
коэффициента текущей ликвидности не соответствует норме. Отношение
дебиторской задолженности к кредиторской можно оценить как оптимальное.
Сумма дебиторской задолженности примерно равна сумме кредиторской. Это
оценивается положительно и свидетельствует о том, чир средств, полученных
от дебиторов, организации хватает для погашения кредиторской
задолженности. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО
«Консультант» представлена на рис. 2.7.
40
Рис.2.7. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Консультант»
На третьем этапе проводится анализ финансовой устойчивости. В ООО
«Консультант» имеется только возможность проведения анализа
коэффициентов финансовой устойчивости. Проведение анализа по степени
покрытия запасов источниками формирования не целесообразно, т.к.
организация не имеет запасов. Анализ коэффициентов финансовой
устойчивости организации показан в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Консультант»
Наименование показателей
31.12.
2021
31.12.
2022
31.12.
2023
2022-
2021
2023-
2022
Коэффициент автономии
-0,05
0,11
0,09
0,16
-0,02
Коэффициент финансирования
-0,04
0,12
0,10
0,17
-0,02
Коэффициент обеспеченности СОС
-0,05
0,11
0,09
0,16
-0,02
Коэффициент задолженности
1,05
0,89
0,91
-0,16
0,02
Коэффициент текущей
задолженности
1,05
0,89
0,91
-0,16
0,02
Коэффициент маневренности
собственного капитала
1,00
1,00
1,00
0,00
0,00
Величина собственных оборотных
средств, тыс. руб.
-170
400
427
570
27
Наличие собственных оборотных средств сигнализирует о выполнении
минимального условия финансовой устойчивости, однако полученные
значения коэффициента автономии свидетельствуют о сильно финансовой
зависимости организации от кредиторов. Коэффициент финансирования при
0,82
0,95
0,96
0,13
0,66
1,12 1,12
0,45
0,07
1,1 1,1
1,03
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
Коэффициент
абсолютной
платежеспособности
Коэффициент
промежуточной
платежеспособности
Коэффициент текущей
платежеспособности
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023
41
норме более или равно 1, на 31.12.2023 г. имеет значение 0,10. Значение
коэффициента показывает, какая часть деятельности предприятия
финансируется за счет собственных средств, а какая часть за счет заемных
средств. Значение коэффициента задолженности на 31.12.2023 г. 0,91 говорит
о том, что 91 % источников формирования имущества сформированы за счет
заемных ресурсов. Заемные ресурсы, в свою очередь, полностью
сформированы за счет средств кредиторской задолженности. Нормативное
значение коэффициента маневренности собственного капитала составляет от
0,2 до 0,5. В ООО «Консультант» значение показателя равно 1, это говорит о
возможности маневрирования собственными ресурсами. Коэффициент
обеспеченности СОС при норме ≥ 0,1, равен на 31.12.2023 0,09, что
приближенно составляет 0,1. Следовательно, около 10 % оборотных средств
приобретено за счет собственных средств. В целом, финансовая устойчивость
оценивается удовлетворительно, организация имеет сильную зависимость от
кредиторов.
На четвертом этапе необходимо провести анализ оборачиваемости
активов и пассивов, который представлен в таблице 2.10.
Таблица 2.10
Анализ оборачиваемости активов и пассивов ООО «Консультант»
Наименование показателей
2022 г.
2023 г.
Отклонение
Коэффициент оборачиваемости (оборотных)
активов, обороты
11,37
12,64
1,27
Период оборота (оборотных) активов, в днях
32,10
28,88
-3,22
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, обороты
42,23
18,19
-24,04
Период оборота дебиторской
задолженности, в днях
8,64
20,07
11,42
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала, обороты
362,24
126,39
-235,85
Период оборота собственного капитала, дни
1,01
2,89
1,88
Коэффициент оборачиваемости заемного
капитала, обороты
11,74
14,04
2,30
Период оборота заемного капитала, в днях
31,10
25,99
-5,10
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, обороты
11,74
14,04
2,30
Период оборота кредиторской
задолженности, в днях
31,10
25,99
-5,10
42
Снижение периода оборачиваемости оборотных средств оценивается
положительно и говорит об их ускорении на 3 дня. Однако при этом период
одного оборота дебиторской задолженности увеличился на 11 дней. Это
оценивается отрицательно, свидетельствует о замедлении оборачиваемости
дебиторской задолженности. В этот период у организации появляется
необходимость изыскания дополнительных заемных средств для
осуществления текущей деятельности, что приводит к росту расходов и
соответственно к снижению прибыли.
Cокращение периода оборачиваемости
кредиторской задолженности можно оценить негативно, т.к. для организации
выгодно пользоваться средствами кредиторской задолженности, пока не будет
погашена дебиторская. При этом положительно оценивается тот факт, что
период одного оборота дебиторской задолженности меньше, чем период
одного оборота кредиторской задолженности на 5,92 дня. То есть средства от
дебиторов поступают раньше, чем организации необходимо погасить
кредиторскую задолженность.
На пятом этапе финансового анализа ООО «Консультант» проводится
анализ динамики финансовых результатов – таблица 2.11.
Таблица 2.11
Анализ динамики финансовых результатов ООО «Консультант» за 2021-2023
гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
2021г.
2022г.
2023г.
Темп прироста, %
2022 г.
к 2021
г.
2023 г.
к 2022
г.
2023 г.
к 2021
г.
Выручка
32 354
41 658
52262
28,76
25,45
61,53
Себестоимость продаж
32 221
40 507
51515
25,72
27,18
59,88
Валовая прибыль
133
1 151
747
765,41
-35,10
461,65
Прибыль от продаж
133
1 151
747
765,41
-35,10
461,65
Проценты к получению
0
66
71
-
7,58
-
Прочие доходы
213
28
4
-86,85
-85,71
-98,12
Прочие расходы
246
276
295
12,20
6,88
19,92
Прибыль до
налогообложения
100
969
527
869,00
-45,61
427,00
Налог на прибыль
473
399
500
-15,64
25,31
5,71
Чистая прибыль
-373
570
27
-252,82
-95,26
-107,24