43
Выручка от реализации услуг имеет стабильную динамику роста: за 2022
г. на 28,76 %, а за 2023 г. на 25,45 %. Рост выручки обусловлен расширением
спектра оказываемых услуг. Вместе с этим виден прирост себестоимости
продаж за 2022 г. на 25,72 %, а за 2023 г. на 27,18 %. В 2023 г. темп прирост
себестоимости опережал темп прироста выручки, поэтому прибыль от продаж
ООО «Консультант» за 2023 г. сократилась на -35,10 % и составила 747 тыс.
руб. За 2022 г. наблюдалась иная тенденция: темп прироста выручки опережал
темп прироста себестоимости, это привело к росту прибыли от продаж с 133
тыс. руб. до 1 151 тыс. руб.
Не смотря на рост прочих расходов с 246 тыс. руб. до 295 тыс. руб. и
снижение доходов с 213 тыс. руб. до 4 тыс. руб., прибыль до налогообложения
выросла со 100 тыс. руб. в 2021 г. до 527 тыс. руб. в 2023 г. С ростом прибыли
до налогообложения выросла величина налоговых платежей, что привело к
снижению чистой прибыли в 2023 г. до 27 тыс. руб. По отношению к 2022 г.
чистая прибыль снизилась на 543 тыс. руб. За 2021 г. организация имела
чистый убыток в размере 373 тыс. руб. Динамика прибыли и убытков ООО
«Консультант» показана на рис. 2.8.
Рис. 2.8. Динамика прибыли и убытков ООО «Консультант» за 2021-
2023 гг., тыс. руб.
Снижение чистой прибыли организации отрицательно характеризует
финансовое состояние организации, расходы растут быстрее выручки. Если
133
133
100
-373
1151
1151
969
570
747
747
527
27
-600 -400 -200 0 200 400 600 800 1000 1200 1400
Валовая прибыль (убыток)
Прибыль (убыток) от продаж
Прибыль (убыток) до налогообложения
Чистая прибыль (убыток)
2023г. 2022г. 2021г.
44
темп роста расходов увеличится, организация снова может войти в убыточное
состояние. При этом, при проведении финансового анализа в ООО
«Консультант» не проводится диагностика вероятности наступления
банкротства. Это ухудшает результаты финансового анализа. Попадание в
ситуацию банкротства может грозить самыми большими неприятностями —
вплоть до распродажи имущества и полной ликвидации. Поэтому очевидны
рекомендации для финансового аналитика ООО «Консультант», позволяющие
заранее оценивать вероятность банкротства и прогнозировать наступление
финансовой несостоятельности.
На шестом этапе финансового анализа проводится анализ
коэффициентов рентабельности ООО «Консультант» представлен в таблице
2.12. Оценка показателей рентабельности активов, собственного и заемного
капитала за 2021 г. нецелесообразна, т.к. в 2021 г. организация имела убытки
и имело отрицательную величину собственного капитала. С ростом прибыли
в 2022 г. все показатели рентабельности выросли, что свидетельствовало о
повышении эффективности деятельности. Однако в 2023 г. показатели
рентабельности снизились, это говорит о снижении эффективности
использования активов, собственного и заемного капитала. Рентабельность
продаж также за 2022 г. увеличилась с 0,41 % до 2,76 %, а в 2023 г. снизилась
до 1,43 %. Это говорит о снижении эффективности продаж услуг в 2023 г.
Таблица 2.12
Анализ коэффициентов рентабельности ООО «Консультант» за 2021-2023
гг., %
Наименование показателей
2021 г.
2022 г.
2023 г.
2022-
2021
2023-
2022
Коэффициент рентабельности
активов
-10,26
15,44
0,59
25,70
-14,85
Коэффициент рентабельности
собственного капитала
-219,41
142,50
6,32
-76,91
-136,18
Коэффициент рентабельности
заемного капитала
-9,80
17,31
0,65
27,12
-16,66
Коэффициент рентабельности
продаж
0,41
2,76
1,43
2,35
-1,33
45
В целом, финансовое состояние организации оценивается как
удовлетворительное. Организация практически не имеет финансовой
автономности, в большой степени зависит от кредиторов. К тому же
организация не имеет возможности покрыть кредиторскую задолженность за
счет наиболее ликвидных активов. К тому же наблюдается замедление
оборачиваемости дебиторской задолженности, что приводит к росту расходов.
В результате чистая прибыль организации снижается в 2023 г. до 27 тыс. руб.
Что свидетельствует о снижении эффективности деятельности. Это
подтверждает тенденция снижения коэффициентов рентабельности,
рассчитанных за 2022-2023 г.
Таким образом, проведенный анализ в ООО «Консультант» позволил
выявить следующие проблемы в управлении его финансовой деятельности:
- не анализируются проблемные статьи отчетности;
- ограниченность используемого имущественного подхода к анализу
ликвидности баланса.
-не проводится анализ вероятности наступления банкротства;
- стремительный рост величины и доли дебиторской задолженности
организации.
46
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В ООО
«КОНСУЛЬТАНТ»
3.1 Направления по совершенствованию управления финансовой
деятельностью ООО «Консультант»
Выявленные проблемы в управлении финансовой деятельности ООО
«Консультант» обусловили разработку рекомендаций по их устранению.
Для решения первой проблемы, рекомендуется проводить анализ
проблемных статей бухгалтерской отчетности по аналитической форме –
таблица 3.1.
Таблица 3.1
Аналитическая форма для анализа проблемных статей бухгалтерской
отчетности
Показатель
31.12.
2021
31.12.
2022
31.12.
2023
Изменение
2022-2021 гг.
Изменение
2023-2022 гг.
Абсо-
лютно
е (+;-)
Отн.,
%
Абсо-
лютно
е (+;-)
Отн.,
%
Непокрытый убыток
отчетного года, тыс. руб.
270
0
0
-270
-1,00
0
0,00
Просроченная
кредиторская
задолженность, тыс. руб.
126
169
184
43
34,13
15
8,88
Удельный вес
просроченной
кредиторской
задолженности в общей ее
сумме, %
3,31
5,13
4,43
1,82
55,07
-0,70
-13,68
Просроченная
дебиторская
задолженность, тыс. руб.
21
67
186
46
219,0
5
119
177,6
1
Удельный вес
просроченной
дебиторской
задолженности в общей ее
сумме, %
4,33
4,50
4,37
0,17
3,99
-0,13
-2,99
Штрафы, пени и
неустойки уплаченные,
тыс. руб.
34
38
15
4
11,76
-23
-60,53
47
По данным таблицы сразу видны больные статья отчетности, которые
оказывают негативное влияние на финансовое состояние организации.
Наглядно видна доля просроченных задолженностей, штрафов и непокрытых
убытков. Финансовый аналитик может оперативно сформировать мнение о
минусах деятельности организации. Для того, чтобы не допустить
наступления банкротства организации, а таковые предпосылки имеются, ООО
«Консультант» рекомендуется проводить оценку вероятности банкротства.
Для этого предлагается использование методики анализа
удовлетворительности структуры баланса – таблица 3.2.
Таблица 3.2
Анализ удовлетворительности структуры баланса ООО «Консультант»
Показатель
31.12.
2022 г.
31.12.
2023 г.
Отклонени
е
Норма
Степень
соответстви
я нормативу
Коэффициент текущей
ликвидности
1,12
1,10
-0,02
не менее
2
нет
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
0,11
0,09
-0,02
не
меньше
0,1
да
Коэффициент восстановления
платежеспособности
0,55
Не восстановит
платежеспособность в
течение 6 мес.
-
По данным отчета в таблице, ООО «Консультант» был рассчитан
коэффициент восстановления платежеспособности, т.к. значение
коэффициента текущей ликвидности не соответствует норме. Полученное
значение коэффициента составляет менее 1 и это значит, что ООО
«Консультант» не сможет восстановить свою платёжеспособность в течение
ближайших полугода.
Для проведения анализа ликвидности баланса предполагается
использовать функциональный подход, который основан на корректировке
состава групп с учетом сроков платежей и ликвидности активов. При этом
необходимо учитывать данные бухгалтерского и управленческого учета.
Например, если краткосрочные финансовые вложения могут быть
преобразованы в деньги только через полгода, то их следует отнести к
48
категории медленно реализуемых активов. Таблица 3.3 демонстрирует схему
функционального подхода к оценке ликвидности баланса для ООО
«Консультант».
Таблица 3.3
Схема функционального подхода к оценке ликвидности баланса для ООО
«Консультант»
Активы по степени
ликвидности
(приблизительным срокам
преобразования в денежные
средства)
Условие
ликвидности
Пассивы по срокам
возврата источников
финансирования
Излишек
(дефицит)
А4. Внеоборотные активы
А4 < П4 + ПЗ
П4. Капитал
и резервы + ПЗ. Дол-
госрочные обязательства
П4 + ПЗ - А4
АЗ. Запасы
АЗ > П1
П1. Кредиторская
задолженность
А3-П1
А2. Дебиторская
задолженность и прочие
оборотные средства + А1.
Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения)
А2 + А1 > П2
П2. Краткосрочные
кредиты и займы
А2 + А1 - П2
Основные преимущества такого объединения заключаются в следу-
ющем:
- позволяет совместить достоинства горизонтального и вертикального
анализа, поскольку дает представление о структуре баланса наряду с
динамикой изменения этой структуры;
- отражает структурный вклад различных элементов актива и пассива в
изменение валюты баланса;
- дает представление о том, за счет каких источников происходят
изменения в активах баланса;
- позволяет лучше понять деятельность организации и процессы,
протекающие в сфере инвестиций, производства и сбыта, сформировать
предварительное заключение о динамике и структуре важнейших показателей
организации и уточнить вывод относительно эффективности бизнеса.
49
На основе функциональной оценки составляется сравнительная
аналитическая отчетность для проверки соблюдения «золотого правила
финансирования». Имущество ООО «Консультант» считается следствием, а
обязательства - причиной, что позволяет определить возможности
организации по формированию активов. Устойчивые источники
финансирования, такие как уставный капитал и капитализированная прибыль
ООО «Консультант», предназначены для финансирования активов
длительного использования, в то время как краткосрочные источники - для
ликвидных активов с коротким сроком.
Сроки привлечения источников финансирования должны превышать
сроки использования активов, что должно обеспечивать возможность
погашения обязательств по мере преобразования активов в денежные
средства. Таким образом, постоянные устойчивые источники финансирования
и долгосрочные обязательства должны превышать в балансе ООО
«Консультант» размер внеоборотных активов и служить для финансирования
части оборотных средств.
Финансирование запасов должно соответствовать своевременному
погашению кредиторской задолженности. Важно, чтобы размер запасов
превышал объем кредиторской задолженности, чтобы организация могла
обеспечить ее погашение при конвертации запасов и затрат в денежные
средства через услуги и продажу. Дебиторская задолженность и наиболее
ликвидные активы должны соответствовать краткосрочным кредитам и
займам, так как они служат источником финансирования. Для обеспечения
ликвидности баланса необходимо, чтобы денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения превышали сумму краткосрочных кредитов и займов.
Положительная динамика ликвидности соответствует выполнению
неравенств для абсолютных изменений показателей, т.е.:
∆А4 < ∆П4 + ∆ПЗ, ∆АЗ > ∆П1, ∆А2 + ∆А1 > ∆П2.
Аналитическая форма для ликвидности баланса ООО «Консультант» с
использованием «золотого правила финансирования» показана в таблице 3.4.
50
Таблица 3.4
Аналитическая форма для ликвидности баланса ООО «Консультант» с
использованием «золотого правила финансирования» на 31.12.2023
Активы
31.12.2023 г.
Пассивы
31.12.2023 г.
А4 Внеоборотные активы
0
П4. Капитал и
резервы + ПЗ.
Долгосрочные
обязательства
427
А3 Запасы
0
П1. Кредиторская
задолженность
4152
А2 Дебиторская
задолженность и прочие
оборотные средства) +
А1 (денежные средства +
краткосрочные
финансовые вложения)
4579
П2.
Краткосрочные
кредиты и займы
0
Проверка условия ликвидности
П4 + ПЗ - А4
427-0 = 427
А4 < П4 + ПЗ
Собственных и
долгосрочных
ресурсов хватает для
финансирования
основного капитала
А3-П1
0-4152 = -4152
АЗ ˂ П1
Роль кредиторской
задолженности в
финансировании
деятельности,
условие ликвидности
не выполняется
А2 + А1 - П2
4579-0 = 4579
А2 + А1 > П2
Ликвидные средства
превышают
краткосрочные
займы. Условие
ликвидности
выполняется
На основе проверки условий ликвидности можно сделать следующие
выводы. Баланс организации не является ликвидным. Был выявлен платежный
недостаток, а именно отсутствие запасов для покрытия кредиторской
заложенности. Также был выявлен излишек наиболее ликвидных и
быстрореализуемых (ликвидных) активов по отношению к краткосрочным
займам. Таким образом, одно из условий ликвидности не выполняется. Это
позволяет сделать вывод о финансовой неустойчивости бизнеса, его сильной
51
зависимости от различного рода заемных средств. Развитие компании также
финансируется заемным капиталом.
ООО «Консультант» активно занимается организацией расчетов и
управлением денежными потоками. Дебиторская задолженность и
краткосрочные финансовые вложения играют ключевую роль в их
деятельности. Анализ поэлементных данных и сравнение темпов роста этих
финансовых показателей с выручкой от продаж поможет оценить
эффективность бизнес-процессов компании.
В таблице 3.5 отображена оценка динамики показателей,
воздействующих на управление финансовой деятельностью ООО
«Консультант». Положительные темпы прироста активов характерны для
эффективной сбалансированной работы организации, но они не должны
превышать темпы прироста выручки от продаж. Важно отметить, что не всегда
темпы роста основных показателей соответствуют установленным правилам.
Таблица 3.5
Оценка динамики показателей, влияющих на диспропорции в финансах ООО
«Консультант»
Фактор
Соотношение темпов
прироста Т фактора с
темпами прироста
выручки Тр
Наиболее вероятные причины дисбаланса в
финансах
Дебиторская
задолженность
Тдз> Тр
1. Увеличение сроков оборота дебиторской
задолженности в результате ухудшения «качества»
покупателей, слабые рыночные позиции бизнеса.
2. Либеральная кредитная политика, направленная
на увеличение сроков кредитования покупателей и
заказчиков в целях увеличения объемов реализации
в будущем
Денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
Тдф> Тр
1. Повышение ликвидности организации.
2. При достаточной степени ликвидности
либеральная кредитная политика, направленная на
увеличение сроков кредитования покупателей и
заказчиков в целях увеличения объемов реализации
в будущем
Рассмотрим возможные диспропорции в финансах на примере ООО
«Консультант» (табл. 3.6)
52
Таблица 3.6
Оценка диспропорций в финансах ООО «Консультант»
Факторы
Соотношение темпов
прироста Т фактора с
темпами прироста
выручки Т
р
Результат и наиболее
вероятные причины
дисбаланса
Дебиторская задолженность
Тдз> Тр
286,16 ˃125,45
Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения
Тдф> Тр
13,99 ˂ 125,45
Темп роста дебиторской задолженности выше, чем темп роста выручки,
что оценивается отрицательно. Если дебиторская задолженность растет более
быстрыми темпами чем выручка, это приводит к снижению оборачиваемости
дебиторской задолженности. Такая ситуация сигнализирует о том, что
покупатели несвоевременно оплачивают полученные услуги. Что
отрицательно влияет на платежеспособность организации, а также в целом на
ее финансовое состояние.
Наиболее ликвидная часть оборотных активов, а именно денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет темп убыли, при темпе
роста выручки, является фактором снижения ликвидности. Это сигнализирует
о наличии дисбаланса в сфере управления денежными потоками, и потому
требует детального анализа.
3.2 Мероприятия по улучшению показателей финансовой деятельности
ООО «Консультант»
Проблема роста дебиторской задолженности остро ощущается на
финансовой деятельности ООО «Консультант». Рост дебиторской
задолженности способствует замедлению оборачиваемости на 11,42 дня. В
этот период организация несет дополнительные расходы на обслуживание
дебиторской задолженности. Дополнительные расходы заключается в
стоимости кредитных и заемных средств, которые организация привлекает,
пока дебиторская задолженность будет не погашена. Скидку за оплату