77
лучше тогда отказаться от данной задолженности и покрыть ее при помощи
резервного фонда.
Далее изменить систему расчетов с покупателями, например, увеличить
величину авансового платежа. Для снижения риска иммобилизации товарных
запасов предлагается осуществлять систему скидок путем снижения стоимости
по мере увеличения термина пребывания выкупленного товара у продавца.
3.2. Прогнозирование технико-экономических показателей предприятия после
внедрения программы по снижению рисков и инфляции предприятия
Для оценки мероприятий рассчитаем затраты на их реализацию и
возможный эффект от их внедрения. Определить возможную недополученную
прибыль от невыплаченной дебиторской задолженности можно при помощи
таблицы 15, где производится ранжирование дебиторов. Как видно из данной
таблицы, предприятие с большой долей вероятности потеряет 81,85 тыс. руб. от
невыплаты дебиторской задолженности. В случае если контрагенты
отказываются решать вопросы в досудебном порядке, потребуются услуги
квалифицированного юриста, который позволит составить юридически
правильный иск и будет курировать дело в суде. Стоимость данных услуг на
данный момент составляет от 15000 рублей. Предполагается, что внедрение
данной системы при аналогичных показателях деятельности, позволит снизить
долю дебиторской задолженности на 30% или на сумму до 295 тыс. руб., что в
свою очередь позволит увеличить долю денежных средств в активах баланса на
аналогичное число. Получаемая сумма к выплате составляется из сумм
значений всей дебиторской задолженности старше 90 дней. Далее из нее
вычитаются затраты на услуги юриста: Итоговое значение к выплате = 295-15 =
280 тыс. руб. А прибыль от данной операции составит 81,85 тыс. руб. При
данных мероприятиях возрастает коэффициент абсолютной ликвидности
предприятия с 0.062, до 0.18. Это позволит предприятию своевременно
78
оплачивать закупаемую продукцию, а в дальнейшем снизить затраты на ее
закупку посредством получения скидок от поставщиков, что в конечном итоге
увеличит рентабельность организации.
Построим сводную таблицу влияния каждого мероприятия на
показатели предприятия (таблица 16).
Таблица 16 – Влияние предлагаемых мероприятий на финансовые
показатели
42
Показатель
Установление процедуры
взыскания дебиторской
задолженности
Выручка
81,85
Себестоимость
х
Прочие расходы
(15)
Запасы
х
Дебиторская задолженность
(280)
Денежные средства
280
Получаемая прибыль от ввода предлагаемых мероприятий составит:
81,85 млн. руб.
Выбор снижения риска зависит от способности его предсказать. Часто
встречающиеся риски могут быть смягчены с помощью специально
разработанных мер. Например, риск потери части активов предприятия из-за
хищений может быть снижен за счет создания на складах системы
сигнализации, совершенствования существующей системы учета и контроля за
хранением и использованием материальных активов. Прогнозируемые, но
плохо контролируемые риски можно снизить за счет расширения ассортимента
продукции и использования резервной системы поставок ресурсов. Каждый из
этих инструментов уменьшения риска имеет как определенные преимущества,
так и недостатки. Поэтому обычно используются комбинации этих
42
Разработано автором по материалам ежегодной отчетности
79
инструментов управления рисками. Одной из основных причин
неэффективного управления рисками является отсутствие четких и точных
методологических основ этого процесса.
Для управления рисками у ООО «Toyota» с учетом требований
современной экономики необходимо сформулировать основные принципы
управления рисками
Решение, связанное с риском, должно быть экономически компетентным
и не оказывать негативного влияния на результаты финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Управление рисками должно осуществляться в рамках корпоративной
стратегии организации
Управление рисками при принятии решений должно основываться на
необходимом объеме достоверной информации;
При управлении рисками при принятии решений следует учитывать
объективные характеристики среды, в которой работает компания;
Управление рисками должно быть системным;
Управление рисками должно включать текущий анализ эффективности
принимаемых решений и оперативную корректировку используемых
принципов и методов управления ими.
Суть каждого этапа управления рисками предполагает использование
различных методов. Весь процесс управления рисками может отображаться
следующим образом.
Этап постановки целей управления рисками характеризуется
использованием методов анализа и прогнозирования экономической ситуации,
выявления возможностей и потребностей ООО «Toyota» в рамках стратегии и
текущих планов ее развития.
На этапе анализа рисков используются методы качественного и
количественного анализа: методы сбора существующей и новой информации,
80
моделирования деятельности предприятия, статистические и вероятностные
методы и т.д.
Схема процесса управления рисками На третьем этапе сравнивается
эффективность различных методов воздействия на риск: предотвращение
риска, снижение риска, принятие риска, передача части или всего риска
третьим лицам, что заканчивается выработкой решения о выборе их
оптимального набора На заключительном этапе анализируется эффективность
выбранных методов воздействия риска. . Результатом этого этапа должно стать
новое понимание риска, которое позволяет при необходимости корректировать
ранее поставленные цели управления рисками. Таким образом, на каждом этапе
используются собственные методы управления рисками.
Результаты каждого этапа становятся исходными данными для
последующих этапов, формируя систему принятия решений с обратной связью.
Такая система обеспечивает наиболее эффективное достижение целей,
поскольку полученные на каждом этапе знания позволяют корректировать не
только методы воздействия на риск, но и цели управления рисками. Основным
этапом, позволяющим разработать дальнейшую стратегию управления
рисками, является этап анализа рисков. Задача качественного анализа рисков
заключается в выявлении источников и причин риска, этапов и работ, в ходе
реализации которых возникает риск, то есть:
• Определение потенциальных зон риска;
• Выявление рисков, связанных с деятельностью предприятия;
• Прогнозирование практических выгод и возможных негативных
последствий выявленных рисков.
В современных условиях политической, экономической и социальной
нестабильности существующая система управления «Toyota» должна включать
механизм управления рисками. Первым шагом в формировании механизма
управления рисками ООО «Toyota» является возложение дополнительных
функций на директора организации по реализации управления рисками.
81
Поскольку сотрудники организации не позволяют создать службу
управления рисками, целью которой было бы минимизировать убытки путем
мониторинга деятельности предприятия, анализа всего комплекса факторов,
порождающих риски, разработки рекомендаций по снижению рисков и
контроля за их реализацией, эти полномочия должны быть переданы
непосредственно руководителю.
Источниками информации, предназначенной для анализа рисков,
являются: 1) баланс, ведомость финансовых результатов, ведомость денежных
потоков и т. д., которые в краткой форме содержат всю официальную
информацию о предприятии - состояние основных средств, уровень запасов
материалов и готовой продукции, дебиторская и кредиторская задолженность,
финансовые результаты предприятия и т. д. Анализ финансовой отчетности
ООО «Toyota» выявит значительную долю деловой, кредитной,
организационной Скляров;
2) договоры и договоры (деловые и юридические риски)
3) себестоимость производства. Его анализ выявляет подавляющее
большинство факторов, порождающих риск, и определяет денежное выражение
потерь, обусловленных появлением ситуаций риска;
4) финансово-производственные планы предприятия.
Полнота их реализации позволяет всесторонне оценить устойчивость
ООО «Toyota» ко всему комплексу рисков. По завершении сбора информации,
предназначенной для анализа рисков, Глава Toyota получит возможность
реально оценить динамику работы предприятия, С учетом воздействия
внешних и внутренних социально-экономических и политических факторов,
что позволит всесторонне и профессионально прогнозировать будущее
состояние рынка и реально оценивать возможные риски.
При формировании программы мероприятий по управлению рисками
необходимо учитывать: • Сумма возможного ущерба и его вероятность; •
Существующие механизмы снижения риска и их производственно-
82
экономическая эффективность; • Эффективность предлагаемых мер по
уменьшению риска; • Соответствие программной деятельности действующим
нормативным актам, целям долгосрочного и краткосрочного планирования
развития предприятия и основным направлениям его финансовой политики; •
Субъективное отношение к риску управления предприятием.
Заключительный шаг в развитии программы - формирование комплекса
мер по снижению рисков с указанием планового эффекта от их реализации,
сроков реализации, источников финансирования и ответственных за
реализацию этой программы.
В процессе реализации программы необходимо проанализировать
эффективность принимаемых решений и при необходимости обеспечить
корректировку целей и средств для минимизации рисков. При этом
рекомендуется накапливать всю информацию об ошибках и недостатках в
разработке программы, появившихся при ее реализации
Такой подход позволит разработать последующие программы снижения
риска на более высоком уровне с использованием новых знаний о риске. На
сегодняшний день актуальность и своевременность разработки механизма
управления рисками для предприятия приводит к выводу о необходимости
внедрения его на практике в Toyota.
Вывод по Главе3
Для определения ненадежных покупателей подразделению по
управлению рисками следует производить идентификацию риска неплатежей
перед заключением договоров с потенциальными покупателями. Анализ
платежеспособности потенциального покупателя можно произвести на
основании расчета ряда коэффициентов в соответствии с данными его
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Выбор снижения риска зависит от способности его предсказать. Часто
встречающиеся риски могут быть смягчены с помощью специально
83
разработанных мер. Например, риск потери части активов предприятия из-за
хищений может быть снижен за счет создания на складах системы
сигнализации, совершенствования существующей системы учета и контроля за
хранением и использованием материальных активов. Прогнозируемые, но
плохо контролируемые риски можно снизить за счет расширения ассортимента
продукции и использования резервной системы поставок ресурсов. Каждый из
этих инструментов уменьшения риска имеет как определенные преимущества,
так и недостатки. Поэтому обычно используются комбинации этих
инструментов управления рисками. Одной из основных причин
неэффективного управления рисками является отсутствие четких и точных
методологических основ этого процесса.
Для управления рисками у ООО «Toyota» с учетом требований
современной экономики необходимо сформулировать основные принципы
управления рисками
Решение, связанное с риском, должно быть экономически компетентным
и не оказывать негативного влияния на результаты финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Управление рисками должно осуществляться в рамках корпоративной
стратегии организации
Управление рисками при принятии решений должно основываться на
необходимом объеме достоверной информации;
При управлении рисками при принятии решений следует учитывать
объективные характеристики среды, в которой работает компания;
Управление рисками должно быть системным;
Управление рисками должно включать текущий анализ эффективности
принимаемых решений и оперативную корректировку используемых
принципов и методов управления ими.
84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итоги работы напрашивается вывод, что риски в значительной
степени зависят от внешних факторов. Для эффективного управления рисками
важно, чтобы все возможные факторы, оказывающие влияние на общий
уровень финансового риска, были выявлены, идентифицированы,
проанализированы и ранжированы по важности.
В проделанной работе были изучены и разобраны понятия и виды
предпринимательских рисков, сущность системы управления рисками.
Во второй главе был проведен финансовый анализ оптового предприятия
ООО «Тойота»: рассчитаны показатели рентабельности, ликвидности и
финансовой устойчивости. Анализ показал, что наиболее ликвидные активы не
покрывают наиболее срочные обязательства, что означает невозможность
своевременной оплаты текущей задолженности перед кредиторами.
Проанализированы существующие риски присущие данному
предприятию. В результате исследования объекта работы, его состояния, был
сделан вывод о том, что предприятие должно в первую очередь стремиться к
увеличению уровня ликвидности, что позволит снизить риск
неплатежеспособности предприятия, затраты на приобретение продукции, что в
конечном итоге повысит уровень рентабельности организации.
Предлагаемые мероприятия позволяют снизить вероятность
возникновения таких рисков как – ухудшение финансового состояния и потеря
платежеспособности, а также потеря рентабельности предприятия, доводя их
значения до приемлемого уровня.
Таким образом, внедрение данных мероприятий будет безопасным в
плане риска и экономически эффективным для ООО «Тойота».
85
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Пелиха, А. С. Основы предпринимательства : монография / А. С. Пелиха. –
Ростов-на-Дону : Эксперное бюро, 2012. – 256 с.
2. Иванов, А.А. Риск-менеджмент : учеб. пособие для вузов /А.А. Иванов, С.Я.
Олейников, С.А. Бочаров. – Москва : Перспектива, 2013. – 108 с.
3. Севрук, В. Т. Банковские риски : учебник / В. Т Севрук. – Москва : Дело
ЛТД, 2014. – 72 с.
4. Лапуста, М.Г. Риски в предпринимательской деятельности : монография /
М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. – Москва : Перспектива, 1998. – 46 с.
5. Лысенко, Д. Управление рисками : монография / М.О. Демченко, Д. Лысенко.
– Москва : Прогресс, 2014. – 156 с.
6. Лапуста, М.Г. Риски в предпринимательской деятельности : учеб. пособие /
М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. – Москва : Перспектива, 2000. – 62 с.
7. Корнюшин, В. Ю. Финансовая среда предпринимательства и
предпринимательские риски : учебник / В. Ю. Корнюшин – Санкт-Петербург :
Юность, 2014. – 72 с.
8. Ступаков, В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент : учеб пособие / В.С.
Ступаков, Г.С. Токаренко. – Москва : Соминтэк, 2013. – 164 с.
9. Чернова, Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия / Г.В.
Чернова // Управление риском, 2011. – №3. – С. 10-12.
10. Уткин, Э.А. Риск-менеджмент : учебник / Э.А. Уткин. – Москва : Прогресс,
2011. – 139 с.
11. Четыркин, Е.М. Финансовый анализ инвестиций : монография / Е.М.
Четыркин. – Москва : Дело, 2015. – 256с.
12. Норткотт, Д. Принятие инвестиционных решений : монография / Д.
Норткотт. – Москва : Юнити, 2011. – 247с.