57
Произошедшие изменения в структуре актива и пассива баланса
положительно характеризуют финансовое положение, независимость от
внешних источников финансирования и рост платежеспособности предприятия
в течение анализируемого периода. Эффективность хозяйственной
деятельности с помощью коэффициентов рентабельности представлен в
таблице 8.
Таблица 8 - Анализ эффективности хозяйственной деятельности
ООО «Toyota» с помощью коэффициентов рентабельности
31
Показатель
%
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2016
2017
2018
2017
2018
2018-
16
2017
2018
2018/
16
Рентабельност
ь продаж
30
18
15
-0,5
8,26
8,21
-0,2
212,6
212,4
Рентабельност
ь
услуги
0.43
0.23
0.18
-0,5
0,24
-0,26
-6,7
5,7
-2
Важным инструментом анализа текущего положения организации является
расчет показателей прибыльности (рентабельности), который предполагает
использование способа расчета относительных величин. Для анализа
эффективности хозяйственной деятельности воспользуемся способом расчета
относительных величин и рассчитаем показатели:
- рентабельность продаж = Прибыль / Выручка от продаж;
РП
2016
= 8 635 / 56 471 = 0.15
РП
2017
= 8 965 / 47 866 = 0.18
РП
2018
= 6 780 / 22 345 = 0.30
31
Разработано автором по материалам ежегодной отчетности
58
- рентабельность услуги = Прибыль / Себестоимость продаж;
РУ
2016
= 8 635 / 47 836 = 0.18
РУ
2017
= 8 965 / 38 901 = 0.23
РУ
2018
= 6 780 / 15 565 = 0.43
Как показывают расчеты таблицы 8 отмечается динамика снижения
эффективности деятельности организации ООО «Toyota» в период с 2016 по
2018 год. Рентабельность продаж за три года наоборот упала на 2 процентных
пункта, а показатель рентабельности собственного капитала вырос на 248
процентных пунктов. Так же, следует отметить стабильную динамику роста
показателей рентабельности долгосрочных активов и рентабельности активов,
что соответствует 354 и 345 % за исследуемый период. Таким образом,
основными факторами падения рентабельности работы ООО «Toyota» за 2017
год стали сокращение эффективности хозяйственной деятельности и рост
финансового рычага. Снижение интенсивности использования ресурсов
привело к увеличению размера рентабельности собственного имущества в 2017
году на 0,6%.
Одним из основных подходов к оценке технико-технического потенциала
определен набор показателей, характеризующий уровень развития технико-
технического потенциала предприятия. Оценка результативности научно-
технической деятельности производится через систему косвенных
показателей, учитывающих три вида эффекта от практического использования
научно-технических результатов - технический, экономический и социальный.
Таким образом, оценка научно-технического потенциала является результатом
поэтапной оценки как минимум трех составляющих – кадровой, технико-
технологической и финансовой составляющих экономической безопасности
предприятия.
59
Оценка технико-технического потенциала предприятия строится на двух
основных аспектах: анализ степени технологической независимости
предприятия и диагностика интеллектуально-кадрового потенциала.
Обеспечение технологической независимости является одним из приоритетов
реализации системы экономической безопасности предприятия.
Достижение полной технологической независимости является
приоритетным направлением в деятельности ООО «Toyota». Степень
технологической независимости определяется набором следующих
показателей: фондоотдача, темп обновления основных производственных
фондов, удельный вес оборудования со сроком эксплуатации до 10 лет,
уровень использования производственной мощности (таблица 9).
Таблица 9 - Показатели технологической независимости
общества ООО «Toyota»
32
Показатель
Пороговое
значение
Фактическ
ое
Фондоотдача, %
100
546
Темп обновления основных
производственных фондов, %
10-13
16
Удельный вес оборудования со
сроком эксплуатации до 10 лет. %
70
60
Уровень использования
производственной мощности,%
100
100
О полной технологической независимости ООО «ТОЙОТА» говорить
трудно. Это связано с тем, что наблюдается отклонение от порогового
значения по следующим показателям: удельный вес оборудования со сроком
эксплуатации до 10 лет. Разница между пороговым значением и фактическим
может стать причиной возникновения угроз. Ими могут стать снижение
инновационной деятельности, что может привести к снижению
инвестиционной привлекательности. В свою очередь это может породить
32
Разработано автором по материалам ежегодной отчетности
60
отставание технического потенциала от зарубежных компаний этой отрасли
33
.
Подводя итоги анализа эффективности производственной деятельности ООО
«Toyota», необходимо сказать: компания имеет уменьшающийся размер объема
продаж, что ведет к необходимости кардинальных изменений маркетинговой
политики, поиску ценовых решений для привлечения клиентов; отмечается
негативная тенденция сокращения объема оказанных компанией услуг;
снижается размер показателей рентабельности использования активов,
рентабельности продукции, рентабельности продаж.
2.3. Анализ факторов, влияющих на уровень инновационных рисков и уровень
инфляции в регионе, где работает предприятие
Для анализа сложившейся системы управления рисками в ООО «Тойота»
были рассмотрены действующие в компании нормы, применяемые в процессе
управления рисками, и проведено их сопоставление на соответствие
требованиям нормативных документов разработанных органами
государственного управления РФ. Так же был рассмотрен процесс
действующего в компании анализа системы управления рисками.
В ООО «Тойота» процесс управления рисками регламентируется
«Положением о системе управления рисками» (далее – Положение) и
«Регламентом взаимодействия участников системы управления рисками»
(далее – Регламент). В Положении определяется общее отношение к рискам, и
отражаются мероприятия по управлению рисками для обеспечения
достаточных гарантий достижения целей и задач, поставленные перед
Обществом его органами управления [14]. В соответствии с рекомендациями по
выстраиванию эффективной системы управления рисками и внутреннего
контроля определенными в Кодексе корпоративного управления Российской
Федерации (одобрено письмом Банка России от 10.04.2014 № 06-52/2463 и
33
Лупиква Е.В. История бухгалтерского учета: учебное пособие / Е.В. Лупикова. М.: КНОРУС, 2016. —
256 с.
61
Правительством Российской Федерации 13.02.2014) в Положении определены
принципы и подходы к организации системы управления рисками. [15].
Формулировки терминов и определений в Положении соответствуют
международному стандарт ГОСТ Р ИСО 73:2009 «Менеджмент риска. Термины
и определения» (Приказ Госстандарта от 21.12.2010 № 883-ст). Методы оценки
рисков соответствуют международному стандарту ГОСТ Р ИСО 31010:2011
«Менеджмент риска. Методы оценки риска» (Приказ Федерального агентства
по техническому регулированию и метрологии от 1 декабря 2011 г. № 680-ст).
Так же в Положении учтены требования Методических указаний по подготовке
положения о системе управления рисками (одобрены поручением
Правительства Российской Федерации от 24.06.2015 № ИШ-П13-4148) в части
определения структуры и содержания Положения.
В Регламенте определяется состав участников и распределение
обязанностей между ними в рамках процесса управления рисками,
детализируются задачи, решаемые участниками на различных этапах процесса
управления рисками, распределяются функции и ответственность между
участниками и описывается характер их взаимодействия. Структурой
ответственной за управление рисками назначено подразделение по управлению
рисками, полномочия и обязанности которого функционально отделены от
деятельности, относимой к функционалу внутреннего аудита, внутреннего
контроля, и экономической безопасности. [16] В Регламенте определяются
процедуры взаимодействия Общества с головной компанией, дается
конкретный перечень предоставляемых отчетных форм и их шаблоны. В
Регламенте учтены требования Кодекса корпоративного управления
(поведения) ОАО «Газпром» (утвержден годовым общим собранием
акционеров ОАО «Газпром», протокол № 1 от 28.06.2002) и Положения о
системе внутреннего контроля ОАО «Газпром», (утверждено решением Совета
директоров ОАО "Газпром" от 25.02.2014 № 2315).
62
Анализ системы управления рисками проводимый в ООО «Тойота»
включает регулярную актуализацию информации о рисках и мероприятиях по
управлению рисками посредством самооценки. Целью анализа является
пересмотр состояния процесса системы управления рисками, что позволяет
определять текущее состояние и направления развития системы управления
рисками Общества.
Анализ системы управления рисками осуществляется не реже одного раза
в год по результатам календарного года.
Владельцы рисков по направлению деятельности производят оценку
состояния нормативных и методических документов в части управления
рисками (их достаточность, необходимость актуализации и разработки новых),
проводят анализ эффективности процедур в части управления рисками.
Подразделение по управлению рисками производит сбор, и обобщение
информации об эффективности управления рисками в части каждого
направления деятельности от Владельцев рисков и дает сводную оценку
состояния нормативных актов и методических документов системы управления
рисками, эффективности организационной структуры и процедур
используемых для оценки рисков.
По результатам проведенного анализа формируется годовой отчет об
эффективности системы управления рисками используемой в компании,
который рассматривается и утверждается генеральным директором.
Формирование годового отчета осуществляется в унифицированных
формах, к которым относятся:
• сводный отчет о рисках, включает в себя:
✓ информацию о новых выявленных рисках,
✓ результаты переоценки значимости рисков,
✓ информацию о рисках, по которым мероприятия по управлению не могут
быть выполнены в срок,
63
✓ информацию о реализовавшихся рисках и фактическом ущербе для
общества возникшем в результате их реализации.
• отчет об оценке эффективности системы управления рисками,
включает:
✓ информацию о регламентирующих документах в области системы
управления рисками, предложения по их изменению или доработке,
✓ потребность в обучении персонала компании в области управления
рисками,
✓ информация об организационной структуре системы управления рисками
и потребности в автоматизации,
✓ информация о совершенствование процедур на этапах процесса
управления рисками.
Годовой отчет по результатам анализа системы управления рисками
направляется в головную компанию.
В результате проведенного анализа системы управления рисками
сложившейся в ООО «Тойота» установлено, что требования Государственных и
внутрикорпоративных нормативных документов в процессе управления
рисками в компании соблюдаются, несоответствий с законодательными
нормами выявлено не было. Компанией ежегодно производится анализ системы
управления рисками, путем самооценки, по результатам которого оформляется
отчет
34
.
34
Лапицкий, В.Ф Риск в предпринимательстве : дис. канд.философ. наук : 09.00.11 / Лапицкий Виктор
Федорович – Москва, 2002. – 143с.
64
Рисунок 11 - Схема взаимодействия участников при анализе
системы управления рисками
35
На основании проведенного анализа показателей эффективности деятельности
предприятия проведем факторный анализ показателей, которые влияют на
эффективность деятельности предприятия. Рассмотрим показатели финансовой
устойчивости ООО «Toyota» за 2016 – 2018 годы (табл. 10).
Таблица 10 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Toyota»
Показатели
2016 год
2017
год
2018
год
Прирост 2018
от 2016 гг. (+;-
)
1
2
3
4
5
1. Собственный
капитал
25208
40601
58910
33702
2. Внеоборотные
активы
7070
6141
12523
5453
3. Величина
собственных
18138
34460
46387
28249
35
Разработано автором по материалам ежегодной отчетности
Проект годового
Отчета системы
управления
рисками
Генеральный директор
Информация об
утверждении
годового Отчета
Запрос о
начале
проведения
анализа
системы
управления
рисками
Подразделение по
управлению
рисками
Владелец рисков –
структурное
подразделение
Утвержден
ный
годовой
Отчет
Отчет о
результатах
анализа
Согласованн
ая
информация
об
эффективнос
ти системы
управления
рисками
ООО
«Межрегионгаз»
65
оборотных активов
4.Величина
долгосрочных
источников
формирования запасов
34460
46387
28249
5. Краткосрочные
кредиты и займы
5013
6021
4404
-609
6. Общая величина
основных источников
формирования запасов
23151
40481
50791
27640
7. Общая величина
запасов
15669
15324
9536
-6133
8. Недостаток (-)
собственных средств
2469
19136
36851
34382
9. Недостаток (-)
долгосрочных
источников
формирования запасов
2469
19136
36851
34382
10. Недостаток (-)
избыток общей
величины основных
источников
формирования
7482
25157
41255
33773
Анализируя динамику собственного капитала, можно увидеть, что он
увеличился в 2016 году на 33702 млн. рублей, по сравнению с 2018 годом.
Внеоборотные активы выросли на 5453 млн. рублей в 2017 году по сравнению с
2016 годом.
Рассчитав величину собственных оборотных активов, можно сделать
вывод, что предприятию хватает собственных оборотных средств для
осуществления деятельности предприятия.
Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод о том, что у
фирмы абсолютная финансовая устойчивость. Это связано с тем, что
деятельность компании на 80% финансируется за счет собственных источников
финансирования. Долгосрочные кредиты отсутствуют.
Следующим этапом является расчет коэффициентов финансовой
устойчивости. В аналитической практике традиционно используют ряд
показателей финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой
66
устойчивости (КФУ) показывает долю средств, вложенных собственниками в
стоимость имущества организации (СС) и долгосрочных кредитов (ДП):
КФУ = (СС + ДП) / ВБ,
где (2.1)
ВБ –валюта баланса.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю источников
капитала, которые организация может использовать длительное время.
Уменьшение коэффициента финансовой устойчивости является важным
фактором, который приводит к снижению финансовой устойчивости и росту
финансовых рисков организации.
Для проведения факторного анализа представим коэффициент в виде
мультипликативной модели: Коэффициент финансовой устойчивости =
(Собственные средства + Долгосрочные пассивы) / Валюта баланса
КФУ = (CC + ДП) / ВБ
(2.2)
Применим метод цепных подстановок для выявления влияния факторов
размера собственных средств и стоимости обязательств на коэффициент
финансовой устойчивости.
КФУ (2016 г.) = (25 208 + 0) / 35 868= 0,7
КФУ (2017 г.) = (40 601 + 0) / 48 622= 0,83
КФУ (2018 г.) = (58 910 + 0) / 64 314= 0,91
Далее, произведем расчёт показателей коэффициента автономии ООО
«Toyota», который представлен в таблице 11:
КФА = СК / А,
где: (2.3)