17
Большая часть отечественного стандарта должна быть ориентирована, в
первую очередь, на те предприятия, деятельность которых предусматривает
финансирование перспективных бизнес-идей и масштабных инновационных
проектов, к примеру, в ракетно-космической отрасли в составе российской
оборонной промышленности, которая занимает в настоящее время лидирующие
позиции в мире по разработке и производству инновационных продуктов и
технологий.
Как пример для подобного рода предприятий можно привести
национальный стандарт Российской Федерации [1], разработанный на основе
международного стандарта ISO / IEC 31010: 2009 «Управление рисками.
Методы оценки риска». Такой документ носит рекомендательный характер и
необходим для общего ознакомления со структурой и механизмом управления
рисками на предприятиях.
Таким образом, управление рисками в инновационном проекте
представляет собой сложную систему организационно и функционально
связанных элементов, ориентированных на общую оценку совокупности типов
и факторов риска. Её роль заключается в сведении к минимуму воздействия
факторов риска на результат с учетом характера взаимосвязи между этими
факторами.
На сегодня в основе научных и экономических достижений множества
развитых стран находится инновационная деятельность, которая является в
первую очередь залогом обеспечения экономической безопасности и буфером,
обеспечивающим снижение зависимости национальных экономик от
конъюнктуры мирового рынка [1, 2]. К сожалению, наблюдается отставание
Российской Федерации от мировых лидеров, в глобальном инновационном
пространстве, что в немалой степени определяется недостаточным вниманием к
процессам управления рисками.
В последние годы инновационная активность российских предприятий
находится на низком уровне. Пик инновационной активности организаций
18
приходился на 2011 год, именно в этом году значение исследуемого показателя
составляло 10,4 % от общего числа обследованных. В дальнейшем видим
неуклонное снижение показателя до уровня 8,4 % в 2016 и его незначительный
рост в 2017 году. (рис.2) [3].
Рисунок 2. Показатели удельного веса организаций,
задействовавших технологические, организационные,
маркетинговые инновации среди общего числа обследованных
российских организаций в период с 2011 по 2017 гг., %
10
Снижение инновационной активности напрямую связано с сокращением
числа инновационных товаров, работ и услуг. (рис.3) График демонстрирует
увеличение этого показателя с 2010 года (4,8 %) до 2013 года (9,2 %), однако с
2015 года он устойчиво снижается - до 8,4 %, а в 2017 году уже до 7,2 %.
Основной причиной низкой инновационной активности называют, помимо
прочего, высокий риск в процессе развития и внедрения инновационных
проектов.
10
Прилуцкий, В.А. Рынок и риск : учеб. пособие / В.А. Прилуцкий. – Москва : Синтек
19
Рисунок 3. Удельный вес инновационных товаров, работ и
услуг от общего количества, %. [3]
11
Снижение удельного веса инновационных товаров, работ и услуг
характеризует проблемы развития российской экономики.
Известно, что неопределенность эффективности в условиях реализации
инновационных проектов и возможное несоответствие их результатов
ожидаемым общепризнаны в экономической теории и практике. Реализуя
экономические проекты, возможные риски рассматривают по большей части в
качестве возможности потерь, убыточности или более низкой результативности
- в зависимости от области проявления неопределенности.
Принято различать финансовые, страховые, технические,
производственные, экологические, социальные и другие виды рисков.
Определенные риски связаны как с внутренней, так и внешней (политические
риски, форс-мажорные обстоятельства) деятельностью субъекта. Проекты,
финансируемые из государственного бюджета, подвержены, в первую очередь,
рискам, связанным с изменением нормативно-правовой базы и действующего
законодательства. К особой группе рисков могут быть отнесены также решения
государственных органов, своего рода форс-мажорные обстоятельства, которые
невозможно бывает учесть в процессе оценки условий реализации и
эффективности конкретного инвестиционного проекта
12
.
При реализации инновационных проектов необходимо учитывать
следующие факторы, которые определяют степень риска:
• высокая степень неопределенности в составе и структуре работ;
• неопределенность условий достижения и самого результата;
• повышение роли личных факторов;
11
Прилуцкий, В.А. Рынок и риск : учеб. пособие / В.А. Прилуцкий. – Москва : Синтек
12
Норткотт, Д. Принятие инвестиционных решений : монография / Д. Норткотт. – Москва : Юнити, 2011. –
247с.
20
• субъективность оценки путей достижения результатов и самих
результатов;
• наличие элементов саморегуляции и самоорганизации [1].
С точки зрения разработки и производства новых продуктов типы рисков
систематизируют в зависимости от источника (природы) и характера
неопределенности: технического, финансового, производственного,
коммерческого, политического.
Всеми известные типы рисков оказывают разное по силе и последствиям
влияние на участников реализации инновационных проектов: заказчика
(инвестора), разработчика и производителя продуктов, однако инвестор более
всех заинтересован в достижении результата, поэтому его обеспокоенность
вопросами снижения риска на порядок выше, чем у других.
Риск инновационной деятельности имеет следующие характеристики:
1. В ситуации возникновения риска - состояние объекта управления,
напрямую зависимое от лица (или лиц), принимающего решения.
2. В ситуации последствий возникновения риска - понятие
субъективности: с точки зрения ответственного лица и исполнителя
последствия одной и той же ситуации могут восприниматься по-разному.
3. В ситуации неопределенности - риск возникает не из-за применения
инновации, как таковой, а в силу отсутствия полной информации, которая как
раз отсутствует по причине новизны и рассматривается как недостаток. В то же
время полная ясность в ситуации, когда предприятие преуспевает в
инновационном развитии, возможна только гипотетически. Именно поэтому
преодоление неопределенности является основной задачей управления рисками
[2].
Если предприятие ставит перед собой цель оценить вероятность
неблагоприятного развития ситуации, когда она очевидно очень высока, и
прогнозируемый уровень рентабельности от внедрения инноваций очень высок,
с большой долей вероятности будет работать закономерность: чем выше
21
уровень ожидаемой рентабельности, тем выше и уровень риска и наоборот -
избегание ситуаций, которые могут спровоцировать прогнозируемый риска не
будет эффективным для предприятия и, скорее всего, приведет к нулевой
ценности задействованных в рабочем процессе инноваций, что влечет за собой,
как следствие, неконкурентоспособность предприятия и неэффективность его
деятельности в целом.
Следующим этапом на пути успеха на рынке можно считать вероятность
технического успеха инноваций. Известно, что успешное продвижение товаров
и услуг зависит напрямую не только от научно- технических достижений, но и
не в последнюю очередь от успешной маркетинговой деятельности [5]. Таким
образом, чтобы инновации внедрялись успешно и конкурентоспособность
повышалась, предприятию необходима оптимизированная система управления
рисками, обеспечивающая устойчивую эффективность в достижении желаемых
результатов.
Процесс инноваций как нововведений в хозяйственный оборот считают
последовательной цепочкой событий, которые поступательно поднимают идеи
к конкретному продукту или технологиям, структуре, сервису, при этом
распространяясь не только на экономическую практику, но и на прочие сферы
деятельности, в том числе общественной
13
. Риск всегда связан с тем, что
решения принимаются в условиях неопределенности, именно поэтому так
необходимо регулировать последствия рисков, учитывая вероятностный
характер требуемого результата и помня о том, что затраты на создание и
содержание системы управления рисками не должны превышать ее
дополнительных доходов от внедрения инновационной продукции [7].
Оптимизированная система управления рисками обеспечивает:
• максимально продуманный анализ суммы возможных рисков на
всех этапах инновационной деятельности, их определение и систематизацию;
13
Чернова, Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия / Г.В. Чернова // Управление риском,
2011. – №3. – С. 10-12.
22
• определение потенциальной опасности каждого возможного риска
на всех этапах производственного процесса;
• минимизацию максимально возможного числа рисков на начальном
этапе;
• разработку плана действий в случае возникновения предсказуемой
ситуации риска;
• учет и составление приблизительного плана действий в случае
возникновения ситуации, не связанной с ожидаемыми рисками;
• сбалансированный мониторинг инновационного процесса для
своевременного распознавания угрозы формирующегося риска;
• своевременное вмешательство и оперативное управление этапами в
инновационном процессе в процессе возникновения ситуаций риска.
Существенным риском при внедрении инноваций является опасение, что
новые продукты не будут востребованы. Поэтому необходимо
классифицировать возможные факторы невостребованных продуктов. Цель
этой классификации:
• определение возможных причин невостребованных продуктов;
• предварительная оценка последствий неуплаты;
• способы минимизации риска [2].
Риск невостребованной продукции относится к категории смешанных и
связан как с неопределенностью внешних обстоятельств, так и с деятельностью
самого предприятия, которое производит или продает продукцию. Внутренние
причины включают отсутствие квалификации персонала, неэффективную
организацию производственных процессов, поставку материальных ресурсов и
т.д.
Одним из традиционных способов выявления рисков можно назвать
SWOT-анализ, который позволяет выявлять угрозы (внешние риски) и
недостатки (внутренние риски) и, самое главное, сравнивать их с
потенциальными возможностями и сильными сторонами проекта. В таком
23
анализе высока вероятность того, что определенные типы рисков будут
устранены, а значит отпадает необходимость в разработке системы
дополнительных мер для предотвращения ущерба или уменьшения потерь.
Таким образом, чрезмерная «подстраховка» и защита от рисков в процессе
инновационной деятельности также может отрицательно сказаться на ее
результате в случае, если ей предшествовали большие (неоправданные)
издержки. Необходимо, определив риски, выделить основные характеристики,
на основе которых ситуации могут быть охарактеризованы как рискованные.
Сформулировав набор критериев идентификации показателей риска,
которые указывают на возможность неудачного исхода ситуации, а также
критические значения, в дополнение к списку ситуаций риска и признакам их
идентификации необходимо проанализировать возможность возникновения
рискованных ситуаций, то есть определить степень риска
14
.
Анализ степени риска инновационных проектов принято делить на два
типа: количественный и качественный:
Основная задача анализа качественного типа - выявить факторы риска,
этапы и работы, которые подвержены риску, выявить потенциальные области
риска. Это включает, среди прочего, экспертные и рейтинговые методы.
Количественный анализ рисков, то есть численное определение размера
отдельных рисков и рисков в целом, является сложной задачей. Прежде всего,
это означает количественную оценку возникновения риска. Степень риска при
неопределенности в инновационном процессе учитывается с высокой
вероятностью и может быть оценена с использованием точки безубыточности,
что позволяет провести финансовый анализ основных показателей
эффективности (прибыли, рентабельности)
15
.
14
Чернова, Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия / Г.В. Чернова // Управление риском,
2011. – №3. – С. 10-12.
15
Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски : монография / А.С. Шапкин. – Изд. 9-е, перераб. и доп. –
Москва : Дашков и КО, 2013. – 543с.
24
Минимизация рисков на ранней стадии означает снижение вероятности
возникновения конкретного риска путем принятия ряда мер по его
предотвращению
16
. С финансовой точки зрения каждый из них может иметь как
положительные, так и отрицательные стороны (рис.4).
Рисунок 4. Основные методы минимизации рисков
17
Методы управления финансовыми рисками имеют значительные
ограничения и обязательно дополняются организационными средствами. Не
следует пренебрегать методами социально-психологического управления. Здесь
на результат влияет, прежде всего, лидер (личный пример, харизма
руководителя), слаженность и организованность управленческой команды
(командный подход), мотивационных стимулов (карьера), развития внутренней
организационной инновационной культуры, уровня обучения и т. д.
16
Романов, В.С. Управление рисками: этапы и методы : учебное пособие / В.С. Романов. – Москва :
Перспектива, 2014. – 158с.
17
Холт, Р.Н. Основы финансового менеджмента : монография / Р.Н. Холт. – Москва
25
Эффективность применения социально- психологических методов зависит от
организационной культуры, стиля руководства, компетентности руководителя и
многих других факторов [6].
Применение эффективного управления рисками в инновационных
процессах позволяет активизировать инновационную деятельность на
предприятиях, обеспечивать их необходимый рост на конкурентных рынках,
что будет способствовать устойчивому развитию российской экономики в
целом.
Таким образом, Существенным риском при внедрении инноваций
является опасение, что новые продукты не будут востребованы. Поэтому
необходимо классифицировать возможные факторы невостребованных
продуктов.
1.2. Виды и методы учета факторов инновационных рисков
В настоящее время процесс управления рисками приобретает все
большую популярность в российском бизнесе, внедрение технологий
комплексного управления рисками, затрагивающие различные направления
деятельности компании, становится одним из важнейших конкурентных
преимуществ компании. Управление рисками – процесс, основанный на
разработке и реализации экономически обоснованных мероприятий и
рекомендаций, направленных на снижение исходного уровня риска до
приемлемого уровня и обеспечивающих высокий предпринимательский доход.
Данный процесс является сложной и многоуровневой задачей, поскольку
состоит из нескольких этапов, а именно идентификация рисков и их анализ,
оценка возможности наступления каждого из них для конкретного
предприятия, определение размеров и последствий, несущий данный риск,
разработка мероприятий по минимизации потерь и их непосредственное
внедрение на предприятии. При этом руководству компании не стоит забывать
о том, что управления рисками это не метод антикризисного управления, а
26
составляющая часть управления на предприятии, которая должна
осуществляться постоянно и системно.
Методы анализа и оценки финансовых рисков включают в себя пять
стадий. Остановимся на каждой из них подробнее.
1 Получение и обработка информации Информация – это совокупность
новых сведений о финансовой среде предпринимательской деятельности.
Качество информации должно соответствовать следующим требованиям: -
достоверность/корректность (степень приближѐнности информации к
первоисточнику или точность её передачи); - объективность (мера отражения
информацией реальности); - однозначность; - порядок информации (количество
передаточных звеньев между первоисточником и конечным пользователем); -
полнота информации (отражение исчерпывающего характера соответствия
полученных сведений целями сбора); - релевантность (степень приближения
информации к существу вопроса или степень её соответствия поставленной
задаче); - актуальность/значимость (важность информации для оценки риска); -
стоимость информации.
2 Фиксация рисков – ограничение количества существующих рисков,
используя принцип «разумной достаточности». В основе лежит учѐт наиболее
значимых и распространѐнных рисков для оценки предпринимательской
деятельности.
3 Составление алгоритма принимаемого решения. На данном этапе
происходит разделение планируемого решения на определѐнное количество
более мелких и простых решений. Оценка конкретного вида риска с
финансовой точки зрения осуществляется с использованием двух подходов:
определение финансовой самостоятельности предприятия и определение
экономической целесообразности вложения финансовых средств в проект.
4 Качественная оценка рисков Качественная оценка рисков, в основном,
осуществляется методом экспертных оценок. Суть метода заключается в том,
что сначала экспертам предлагается перечень факторов, влияющих на