55
находящиеся на счетах предпринимателей, их друзей и родственников. Как
вариант, можно заложить в ломбард, сдать в аренду или продать часть
имущества – в итоге увеличивается объѐм собственных средств.
Возможность инвестировать в открытие или развитие дела свои деньги,
безусловно, самая выгодная для бизнеса любого размера. Однако зачастую
размер собственного капитала недостаточен. Ниже перечислены основные
варианты финансирования бизнеса за счѐт чужих ресурсов.
Большинство из нас считает, что без внушительного стартового
капитала сделать ничего нельзя. Однако, известны примеры, когда люди
тратили огромные средства инвесторов и получали в итоге оглушительный
провал. И, в то же время, есть ряд примеров, когда предприниматель
вырастил огромную организацию практически из ничего. Так что нужно
выкинуть все стереотипы из головы и начать действовать.
Даже если у вас совсем нет никаких денег, то можно обратиться за
поддержкой к государству. Есть масса правительственных программ
самозанятости, которые функционируют уже довольно давно. Так в рамках
программы «Помощь начинающим предпринимателям» по получению
единовременной финансовой помощи от центра занятости, государство
поддерживает безработных начинающих предпринимателей, выделяя
денежные средства на открытие своего бизнеса.
Сумма, передаваемая в руки начинающего предпринимателя
государством, по сути не что иное, как пособие по безработице за год, с той
лишь разницей, что Вы получаете эти деньги не ежемесячно, а сразу
целиком. Вам даже не придется возвращать или выплачивать эту сумму
обратно – в течение года Вы лишь отчитываетесь за нее, как по авансовому
счету. Государству это выгодно. Ведь если вы откроетесь и раскрутитесь, то
впоследствии уплатите намного больше налогов и, возможно, произведѐте
что-то полезное для всего общества.
Необходимо отметить, что в каждой конкретной области или регионе
есть свои меры поддержки индивидуальных предпринимателей. Часто
56
оказывается не только денежная поддержка, но и предоставляются услуги
консалтинга по юридическим вопросам, проводятся разнообразные тренинги,
оказывается содействие по написанию бизнес-планов. Оплата процедуры,
связанной с регистрацией ИП или ООО, затраты на изготовление печати,
юридическая поддержка по всем основным вопросам, связанным с
открытием своего бизнеса – все это, фактически, берет на свои плечи
государство.
Возможно несколько вариантов и направлений поддержки. Начнем с
самого привлекательного и заманчивого – с грантов и субсидий.
Материальная помощь, займы и безвозмездные гранты – наиболее
желанный вид помощи. По сути, есть два главных способа получить деньги,
они актуальны для всей России.
Достаточно широко известная программа поддержки малого
предпринимательства, точнее превращения из безработных в ИП. Выдают
58800 рублей – это годовой размер пособия по безработице. Эта программа
абсолютно рабочая (неудивительно – сумма невелика, да и эти деньги по
закону так и так выплачиваются безработным).
Чтобы получить эти деньги для открытия своего дела, нужно пройти
ряд этапов. Кому-то они могут показаться утомительными и лишними,
однако в такой ситуации есть и плюсы: а именно, дополнительные знания по
организации дела.
Чтобы получить почти 60 тыс. рублей для бизнеса необходимо
пройтиопределенные этапы:
1. Регистрация в местном центре занятости в качестве безработного,
подтверждение этого статуса (в некоторых случаях приходится неоднократно
ходить на собеседования, чтобы продемонстрировать, что вы ищите работу).
2. Подача заявления для участия в программе самозанятости
населения. Дальнейшие этапы выполняются уже под наблюдением
сотрудников центра занятости.
57
3. После заявления вы проходите короткое обучение – основы ведения
бизнеса, а также психологическое тестирование, выявляющее склонность к
самостоятельной занятости, частному предпринимательству.
4. Рассмотрение в специальной комиссии бизнес-плана. В случае
удовлетворительной оценки – можно считать грант полученным.
5. Регистрация ИП, стандартные процедуры.
6. После получения свидетельства о регистрации (обычно в течение
месяца) на банковский счет поступают деньги – те самые 60 тысяч (точнее –
58800) рублей.
7. По истечении квартала вам необходимо предоставить отчет об
использовании полученных денег.
Для того чтобы получить такие «подъемные» будущий предприни-
матель должен пройти все бюрократические процедуры.
Во многих регионах также регулярно проходит конкурс бизнес-
проектов, победители конкурса имеют возможность получить безвозмездный
грант размером уже посерьезнее – порядка 300 тысяч рублей. Конкуренция
на таких конкурсах обычно весьма высока, но при серьезном подходе вполне
можно войти в число победителей, особенно если приложить усилия для
качественного оформления и презентации проекта, а также учесть, что
максимальные шансы на победу имеют проекты, которые:
- социально значимы;
- предполагают использование средств гранта для приобретения
ликвидных активов (станков, оборудования, автомобилей);
- создают дополнительные рабочие места.
Если предприниматель решил направить свою сферу деятельности на
производство и инновации, тогда вероятность получить субсидию у
предпринимателя значительно возрастает. Помимо этого увеличивается и ее
размер.
Предприниматель может использовать эти денежные средства на
следующие цели:
58
- Приобретение основных средств;
- Приобрести необходимое сырье, а также материалы;
- Организовать новые рабочие места;
- Оплатить аренду помещения.
Размер субсидии на открытие собственного дела в Архангельской
области составляет до 300 тысяч рублей, но при этом необходимо вложить в
проект не менее 30 % собственных средств и создать не менее двух рабочих
мест.Победители конкурса на получение такой помощи обучаются основам
предпринимательской деятельности – только после этого с ними заключается
договор субсидирования. Кроме обучения, есть еще одно обязательное
условие получения субсидии – наличие бизнес-плана.
При этом согласно Положения о порядке проведения конкурса по
предоставлению субсидий начинающим предпринимателям на создание
собственного бизнеса для участия в конкурсе субъект малого предпринима-
тельства представляет следующие документы:
а) заявку на предоставление субсидии;
б) копию документа, удостоверяющего личность;
в) бизнес-план – документ, определяющий состав, содержание,
финансовые и экономические параметры (включая сопоставительную оценку
затрат и результатов, эффективность использования, окупаемость вложений
по проекту), технологии, способы, сроки и особенности реализации
мероприятий по проекту. Каждый субъект малого предпринимательства
имеет право представить для участия в конкурсе только один бизнес-план;
г) смету расходов;
д) документы, подтверждающие наличие производственных и других
помещений, необходимых для реализации проекта (если имеются);
е) копии действующих контрактов (договоров) и проекты контрактов
(договоров), необходимых для реализации проекта (если имеются);
ж) копию свидетельства об окончании обучения по программе
«Основы предпринимательской деятельности» или копию диплома о высшем
59
юридическом или экономическом образовании (профильной перепод-
готовке);
В Архангельской области субъекты малого предпринимательства для
получения субсидии до 01 ноября текущего года представляют комплект
документов по своему выбору:
- в Министерство экономического развития и конкурентной политики
(по адресу: 163004, город Архангельск, просп. Троицкий, дом 49, каб. 465);
- в государственное автономное учреждение Архангельской области
«Архангельский региональный бизнес-инкубатор» (заявка на субсидию в
размере 300 тысяч руб.).
Если конкурсная комиссия одобрит заявку, то вложения собственных
средств в проект составят 129500 рублей. Однако, как было отмечено выше,
субсидия на открытие детского развивающего центра может быть
предоставлена лишь на основе конкурса и не является гарантированной.
Помимо собственно денег на развитие дела, государственные
структуры позволяют воспользоваться и другими их услугами. Так, уже
создано немало бизнес-инкубаторов, которые могут предложить
начинающим, например, следующее:
- аренду помещений под офисы по льготной цене;
- анализ и оценку проектов;
- консультации по вопросам налогообложения и выбора
организационно-правовой формы.
Причем получить помощь в таком «бизнес-инкубаторе» обычно
достаточно просто – о них мало кто знает и поэтому, обычно такие
структуры работают с «недогрузом».
Таким образом, получить определенные услуги и средства от
государства для начинающего бизнесмена вполне реально. Хотя, разумеется,
объемы такой поддержки никогда не смогут сравниться с полноценными
займами в банках. С другой стороны, поддержка «инкубатора» может стать
60
дополнительным аргументом при рассмотрении банком вопроса выдавать
или нет вам кредит.
Самый стандартный способ профинансировать свой бизнес при
нехватке собственного капитала является кредитование в банке. Самым
большим недостатком этого варианта является уплата процентов: российские
ставки по кредитам намного выше, чем в развитых странах. Текущие
банковские предложения чаще всего превышают 14-15 %.
Основные способы уменьшить выплаты банкам:
- Начинающим предпринимателям можно попробовать частично
возместить проценты за счѐт госбюджета.
- Во многих регионах есть возможность получить микрозаймы под 8-
8,5 % годовых от центров поддержки бизнеса.
- Снижения процентов или хотя бы уменьшения ежемесячных
платежей можно достичь перекредитованием.
Банки требуют от потенциальных заѐмщиков не меньше бумаг, чем
государственные организации. Прежде всего, это учредительные и
бухгалтерские документы. Кроме того, обязательным условием кредитования
является залог или поручительство. Банки принимают в качестве
обеспечения недвижимость, оборудование, транспорт, товары, ценные
бумаги. Поручителем может выступить региональный гарантийный фонд –
это ещѐ один вид государственного содействия малому бизнесу.
Линейки кредитных продуктов, ориентированных на предприятия
малого бизнеса, сегодня предлагаются практически все ведущие банки
страны. В том числе действуют специализированные программы. Например,
«Сбербанк – малому бизнесу».В рамках таких программ предоставляются
суммы до 5 миллионов рублей. Срок предоставления кредита и годовая
процентная ставка непосредственно зависит от поданных в заявке
документов.
Поэтому произведем вариант кредитного финансирования по
открытию деятельности ДРЦ «Я Сам».
61
Наиболее выгодная процентная ставка по кредитам предлагается ОАО
«Сбербанк»:
- 18,5 % годовых;
- срок кредита составляет от 6 до 36 месяцев;
- размер кредита до 5 млн. рублей.
Погашение кредита ежемесячными аннуитетными платежами
(Аннуитетный платеж - равный по сумме ежемесячный платеж по кредиту,
который включает в себя сумму начисленных процентов за кредит и сумму
основного долга).
Таким образом, предлагается взять кредит в «Сбербанке» на срок 12
месяцев на сумму 429 500 рублей под 16% годовых.
Проведем расчет погашения кредита в таблице 13.
Для расчета ежемесячного платежа по кредиту можно использовать
формулу:
Ежемесячный платеж =
(1+)
(1+)
1
;
S - сумма кредита;
r - месячная процентная ставка;
n - количество месяцев, на которое вы берете деньги.
Обратите внимание, что r - это не то же самое, что годовая процентная
ставка. Для ее получения нужно маленькое дополнительное вычисление.
Пусть R - годовая ставка, обозначенная банком.
Тогдаr = R / 12 (месяцы в году)/ 100(%).
Или можно воспроизвести расчет ежемесячного платежа по кредиту с
помощью Кредитногокалькулятора (калькулятор кредита) – для расчета
суммы платежа, переплаты, реальной процентной ставки или эффективной
процентной ставки, которую должны раскрывать как "Сбербанк" так и
другие коммерческие банки. Так же вы сможете узнать, какая часть выплат
идет на погашение основной кредитной суммы, а какая часть на погашение
процентов по кредиту.
62
Таблица 13
График погашения кредита, руб.
№
Дата платежа
Остаток
долга
после
выплаты
Погашение
основного
долга
Начисленные
проценты
Сумма
платежа
1
2
3
4
5
6
1
Сентябрь2020
396 642,63
32 857,37
6 621,46
39 478,83
2
Октябрь 2020
363 278,70
33 363,92
6 114,91
39 478,83
3
Ноябрь 2020
329 400,42
33 878,28
5 600,55
39 478,83
4
Декабрь 2020
294 999,84
34 400,58
5 078,26
39 478,83
5
Январь 2021
260 068,93
34 930,92
4 547,91
39 478,83
6
Февраль 2021
224 599,49
35 469,44
4 009,40
39 478,83
7
Март 2021
188 583,23
36 016,26
3 462,58
39 478,83
8
Апрель 2021
152 011,73
36 571,51
2 907,32
39 478,83
9
Май 2021
114 876,41
37 135,32
2 343,51
39 478,83
63
10
Июнь 2021
77 168,59
37 707,82
1 771,01
39 478,83
11
Июль 2021
38 879,44
38 289,15
1 189,68
39 478,83
12
Август 2021
-0,00
38 879,44
599,39
39 478,83
Итог по кредиту
429 500
44245,98
473745,98
Таким образом, расчеты показывают, что ежемесячный платеж по
кредиту составит39478 рублей 83 копейкив месяц, при этом сумма переплаты
по кредиту будет равна44245 рубля 98 копеек.
3.2. Расчет эффективности финансирования (риски проекта)
Одним из наиболее значимых критериев оценки инвестиционных
проектов является NPV (или ЧДД) – чистая текущая стоимость (чистый
дисконтированный доход).
Чистый дисконтированный доход представляет собой сумму
дисконтированных ежегодных разностей между оттоками и притоками
реальных (за вычетом налогов, выплат процентов за кредит и т. д.) денег за
весь период жизни проекта. Моментом приведения будущих затрат и
результатов к их текущей стоимости является предполагаемое начало
осуществления проекта.
Основное назначение данного показателя — это дать четкое понимание
того, стоит ли вкладывать деньги в тот или иной инвестиционный проект.
Зачастую выбор осуществляется между различными планами не только с
учетом длительности жизненного цикла, но и с оглядкой на сроки вложения
инвестиций, величину и характер поступающих доходов от конкретного
64
бизнеса. Чистый дисконтированный доход позволяет "стереть" временные
рамки и привести ожидаемый конечный результат (его величину) к одному
моменту времени. Это дает возможность увидеть реальную эффективность
вложений иту выгоду, которую можно получить от реализации каждого
проекта.
Если ЧДД > 0, как уже говорилось, чистый приведенный доход
является стандартным методом оценки эффективности конкретного
инвестиционного проекта. Такая ситуация говорит о том, что с
экономической точки зрения инвестиция выгодна. Однако окончательное
решение о финансировании можно принять только после того, как будут
определены NPV(ЧДД) всех участвующих в сравнении проектов. Выбирать
(при прочих равных условиях) следует тот, у которого ЧДД окажется
больше.
Если ЧДД < 0, в этом случае, если при расчете чистой приведенной
стоимости инвестиционного проекта было получено отрицательное значение,
вложения не принесут прибыли. Таким образом, выбрав проект с ЧДД < 0,
инвестор не только не заработает, но и потеряет часть своих денежных
средств. Здесь решение однозначное - отказ от финансирования.
Если ЧДД = 0, бывает и такое, что дисконтированный доход
оказывается равным нулю. То есть с учетом фактора времени инвестор
ничего не потеряет, но и не заработает. Обычно за такие проекты не берутся,
за исключением некоторых случаев. Например, если реализация бизнес-идеи
имеет помимо финансового другой, более важный интерес - социальный,
например.
Если рассчитанный ЧДД положителен, то эффективность проекта выше
нормы дисконта, и проект можно считать приемлемым. Если он равен нулю,
то его эффективность – на уровне дисконта, а прибыли хватит лишь на
расчеты с кредиторами. При отрицательном значении от проекта следует
отказаться. Очевидно, что чем больше ЧДД, тем эффективнее проект и тем
надежнее он защищен от отрицательного влияния факторов риска.