56
устойчивее курс ценных бумаг и выше их реализуемость);
наличие у ценных бумаг рыночной стоимости, т.е. их котировки на
фондовой бирже.
Для получения ссуды заемщик предоставляет в банк заявление на
выдачу ссуды под ценные бумаги с приложением реестра закладываемых в
банк бумаг.
При положительном решении вопроса о выдачи ссуды составляется
кредитный договор и договор о залоге. Заклад именных ценных бумаг
оформляется на предъявителя – актом приемки-сдачи. Поскольку ценные
бумаги, под которые выдается кредит, принимаются банком на хранение и
управление, то между заемщиком и банком заключается также и договор на
оказание трастовых услуг.
Размер кредита, выдаваемого под залог ценных бумаг, устанавливается
в определенном проценте от их залоговой стоимости.
Ссуды под обеспечение векселями делятся на два вида: учет векселей и
ссуды под их залог.
Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они
полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право
требования платежа от векселедержателей.
Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету,
поручает немедленно по ним платеж, т.е. до истечения срока платежа по
векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка.
По этому учет векселей банками – это один из способов предоставления ссуд.
57
ГЛАВА 3. СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА В
ДОПОЛНИТЕЛЬНОМ ОФИСЕ «ДЕРБЕНТ» ПАО СБЕРБАНК
РОССИИ
3.1. Анализ кредитоспособности клиента на стадии выдачи кредита
При анализе кредитоспособности возможного заемщика и оценки
качества заявки на кредит работник дополнительного офиса «Дербент» ПАО
Сбербанк России получает непосредственно от руководителя предприятия-
заемщика полный пакет документов в соответствии с утвержденным
правлением банка перечнем, удостоверяет его личность по паспортным
данным, о чем делается отметка в кредитной заявке; производит
экономический анализ, пользуясь имеющейся и полученной от заемщика
информацией, которая включает сведения о полноте формирования
уставного капитала, взаимоотношениях клиента с банком в прошлом.
Особое внимание обращается на: выполнение клиентом обязательств
перед банком в установленные сроки; обеспеченность рынком сбыта готовой
продукции; наличие договоров на реализацию ценностей по кредитуемому
мероприятию с рассмотрением условий их поставки и реализации; формы
расчетов; наличие возможностей предъявления штрафных санкций за
неисполнение договорных обязательств покупателей. Изучаются вопросы об
объеме реализации продукции (работ, услуг) в предшествующие периоды;
техническом отношении и его состоянии; степени амортизации основного
оборудования; наличие складских помещений (числятся ли они на балансе,
собственные или арендованные, характеристика арендованных помещений);
уровне квалификации персонала; внешней среде; деятельности клиента
(воздействие региональных и отраслевых факторов).
На этапе подготовки кредитного договора определяется
кредитоспособность заемщика, а именно: в состоянии ли клиент вернуть
ссуду и проценты в обусловленный срок.
При анализе кредитоспособности используются различные источники
58
информации. Кредитоспособность оценивается следующими
коэффициентами:
– ликвидности;
– покрытия;
– оборачиваемости;
– привлечения, включающим показатель финансовой независимости и
показатель обеспеченности собственными оборотными средствами;
– прибыльности, т.е. рентабельности реализованной продукции.
Под ликвидностью заемщика понимается его способность
своевременно выполнить свои денежные обязательства. Коэффициенты
ликвидности и покрытия свидетельствуют о возможности превращения его
собственности в деньги для погашения долгов. Оба коэффициента
рассчитываются путем сопоставления активов и пассивов баланса. Согласно
разработанной в банке методике, все активные статьи баланса
распределяются на три класса.
Ликвидные средства 1-го класса – денежные средства, легко
реализуемые ценные бумаги, включающие: кассу; расчетный счет; счета в
иностранной валюте; прочие денежные средства; долгосрочные вложения в
государственные и другие ценные бумаги, имеющие рыночную котировку,
депозитные сертификаты, векселя, казначейские обязательства по срокам
погашения свыше одного года; краткосрочные финансовые вложения, а
также ценные бумаги на срок до одного года.
К ликвидным средствам 2-го класса относятся: товары отгруженные;
расчеты с надежными дебиторами; работы и услуги выполненные; векселя
полученные, расчеты с дочерними предприятиями и персоналом по прочим
операциям краткосрочного характера, а также с прочими дебиторами.
Ликвидные средства 3-го класса – легко реализуемые запасы товарно-
материальных ценностей: оборудование к установке; производственные
запасы; незавершенное производство; готовая продукция; товары; прочие
запасы и затраты, авансы, выданные поставщикам; расчеты с бюджетом;
59
прочие оборотные активы.
В составе краткосрочных долговых обязательств, т.е. пассивов,
учитываемых при расчете коэффициентов, учитываются следующие статьи:
задолженность по краткосрочным ссудам;
задолженность по долгосрочным ссудам в части погашения ее в
течении 12 месяцев;
вся кредиторская задолженность.
При определении кредитоспособности клиента, обратившегося за
разовым целевым кредитом, следует задолженность по краткосрочным
долговым обязательствам увеличить на сумму запрашиваемого кредита.
Коэффициент ликвидности (Кл) рассчитывается следующим образом:
ликвидные средства 1 и 2 классов
Кл = –––––––––––––––––––––––––––––––––––
краткосрочные долговые обязательства
При расчете коэффициента покрытия (Кп) учитываются ликвидные
средства 3-го класса:
ликвидные средства 1,2 и 3 классов
Кп = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
краткосрочные долговые обязательства
Коэффициент ликвидности показывает, какая часть задолженности,
подлежащая возврату не может быть погашена заемщиком за счет
имеющихся средств, т.е. этот коэффициент используется для
прогнозирования способности клиента оперативно погасить долг банку в
ближайшей перспективе. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше
кредитоспособность.
Рассмотрим допустимые значения коэффициента ликвидности для
заемщиков дополнительного офиса «Дербент» ПАО Сбербанк России:
– строительного комплекса – от 0,3 и выше;
– легкой и текстильной промышленности – от 0,2 и выше;
– жилищно-коммунального хозяйства – 0,3 и выше;
60
– других отраслей – от 0,2 и выше.
Полученное значение коэффициента дает возможность в
предварительном порядке определить размер предоставляемого кредита,
который клиент способен погасить в ближайшей перспективе.
Коэффициент покрытия позволяет определить степень достаточности
всех видов оборотных средств клиента, чтобы погасить краткосрочные
обязательства. Коэффициент покрытия отражает материальное обеспечение
средств, привлеченных клиентом, и являются одним из показателей его
текущей платежеспособности. Доступные значения коэффициента покрытия
всех отраслей от 1,0 и выше. Он может использоваться для оценки предела
кредитования. Если Кп менее единицы (1), то рассматриваемый кредит
нужно отнести к наиболее рискованным и предусмотреть дополнительные
формы защиты, обеспечивающие его возвратность.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб)
характеризует скорость оборота текущих активов и насколько быстро
средства, вложенные в активы, превращаются в реальные денежные средства.
Они рассчитываются с использованием следующих данных:
средняя величина оборотных активов «х» период
Коб = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
товарооборот по себестоимости (выручка от реализации
продукции, работ, услуг по себестоимости)
Расчет Коб предоставляет возможность прогнозировать
оборачиваемость и определить срок кредитования.
Показатель оборачиваемости оборотных активов является
качественным показателем и может использоваться для оценки динамики
коэффициента покрытия.
Дополнительный офис «Дербент» ПАО Сбербанк России при выдаче
кредитов использует коэффициент оборачиваемости оборотных активов в:
– розничной торговле – 70 дней и менее;
– оптовой торговле – 120 дней и менее;
61
– строительном комплексе – 130 дней и менее;
– легкой и текстильной промышленности – 180 дней и менее;
– жилищно-коммунальном хозяйстве – 150 дней и менее.
Коэффициент финансовой независимости (Кфн) показывает удельный
вес собственных средств в общей сумме источников финансирования т.е.
какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственного
капитала и определяется по формуле:
источники собственных средств
Кфн = ––––––––––––––––––––––––––––––––
сумма баланса
Для дополнительного офиса «Дербент» ПАО Сбербанк России
показатели Коб и Кфн важны с точки зрения определения степени риска при
заключении кредитной сделки. Чем больше источники собственных средств
и их размер, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим
долговым обязательствам.
Допустимые значения показателя финансовой независимости,
принятые в дополнительном офисе «Дербентское» ПАО Сбербанк России,
составляют по:
– розничной торговле – от 10% и выше;
– оптовой торговле – от 15% и выше;
– строительному комплексу – от 25% и выше;
– легкой и текстильной промышленности – от 40% и выше;
– предприятиям прочих отраслей – от 20% и выше.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(Косос) характеризует долю собственных оборотных средств клиента,
вложенные в оборотные активы.
факт. наличие оборотных средств
Косос = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––х 100%
общий размер оборотных активов в запасах,
затратах, расчетах и денежной форме
62
Коэффициент рентабельности реализованной продукции (Кррп)
показывает, какова прибыль предприятия с каждого рубля реализованной
продукции (работ, услуг). Снижение Кррп свидетельствует о негативных
изменениях в хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Для
расчета Кррп используют следующие данные:
результат от реализации продукции
Кррп = ––––––––––––––––––––––––––––––––––
выручка от реализации продукции
(товарооборот)
На основе приведенных выше коэффициентов и соответствующей
их оценки определяется класс кредитоспособности. В зависимости от класса
кредитоспособности формируются взаимоотношения с заемщиком; условия
предоставления кредита.
В дополнительном офисе «Дербент» ПАО Сбербанк России клиенты и
их кредитоспособность дифференцированы по пяти классам:
к 1-му и 2-му классам относятся получатели ссуд с устойчивым
финансовым положением. Они имеют право пользоваться кредитом
по минимальным процентным ставкам;
клиенты 3-го класса достаточно стабильны в финансовом
положении, их кредитование осуществляется на общих основаниях,
с применением более высокой ставки;
клиенты 4-го класса имеют нестабильное финансовое положение.
Предоставление им кредита носит характер повышенного риска,
поэтому банком предпринимаются особые формы защиты,
обеспечивающие возвратность кредитов, при этом процентная
ставка возрастает;
к 5-му классу относятся клиенты, неспособные обеспечить
возвратность кредита. Таким клиентам кредиты не предоставляются.
Расчет класса кредитоспособности производится на основе балансовых
данных, т.е. характеризует хозяйственно-финансовую деятельность клиента в
63
статике. Для более глубокого изучения степени надежности заемщика
целесообразно проводить анализ этого показателя в динамике и изучать
причины, оказавшие влияние на уровень коэффициентов, что позволит более
точно определить класс кредитоспособности, а также уточнить условия
кредитования заемщика. Анализ причин, изменивших уровень
соответствующих коэффициентов, является обязательным элементом
процедуры оценки кредитоспособности клиента.
При формировании кредитного портфеля важно не только определить
высокодоходные направления активных операций, но и их соответствие
имеющимся ресурсам. Существует несколько подходов к управлению
активами и пассивами, при каждом из которых по-разному распределяются
ресурсы между различными группами активов.
Один метод предусматривает, что распределение совокупной суммы
банковских ресурсов между различными видами активов производится
независимо от источника образования ресурсов. При таком методе для
осуществления каждой активной операции не имеет значения, из какого
источника поступили средства. Здесь не учитываются различные требования
ликвидности по отношению к различным депозитам.
При другом методе управления активами их формирование
осуществляется в зависимости от общей суммы и структуры привлеченных
ресурсов. Так, большая доля средств, мобилизованных с помощью вкладов
до востребования, помещается в быстро ликвидные активы, а доля срочных
вкладов – в ссуды с более длительным сроком и ценные бумаги. В
соответствии с этим методом определяется несколько направлений
размещения средств, привлеченных из разных источников.
Установив принадлежность средств к различным направлениям с точки
зрения их ликвидности и прибыльности, руководство дополнительного офиса
«Дербент» ПАО Сбербанк России определяет порядок размещения ресурсов
из каждого направления. Размещение средств по направлениям
осуществляется независимо одно от другого.
64
3.2. Обеспечение возврата предоставляемых кредитов
Рассмотрим структуру обеспечения возврата предоставляемых
кредитов дополнительным офисом «Дербент» ПАО Сбербанк России (таб.
1.)
Таблица 1.
Структура форм обеспечения кредита в дополнительном офисе
«Дербент» ПАО Сбербанк России
Категории
заемщиков
2016 год
2017 год
2018 год
Кол-во
договоров
Уд.
вес,
%
Кол-во
договоров
Уд.
вес,
%
Кол-во
договоров
Уд.
вес,
%
Юридические лица
243
100
200
100
180
100
в том числе:
-предприятия,
организации
- банки
- залог имущества
- страховой полис
- без обеспечения
201
42
211
19
13
82,7
17,3
86,8
7,8
5,4
166
34
159
23
18
83,0
17,0
79,5
11,5
9,0
152
28
144
14
22
84,4
15,6
80,0
7,8
12,2
Физические лица
328
100
338
100
374
100
в том числе:
- поручительство
- залог
недвижимости
- залог прочего
имущества
- страховой полис
прочие:
- обеспечения
- без обеспечения
180
80
30
20
14
4
54,9
24,4
9,2
6,1
4,3
1,2
160
108
33
16
18
3
47,3
32,0
9,8
4,7
5,3
0,9
167
120
49
18
17
3
44,7
32,1
13,1
4,8
4,5
0,9
В настоящее время дополнительный офис «Дербент» ПАО Сбербанк
России предпочитает работать с такими формами обеспечения возврата
кредита как договор залога и договор поручительства.
Из таблицы 1 видно, что анализируемым банком договоров с
юридическими лицами заключается меньше. Если в 2016 году было
заключено 243 договоров, то в 2018 году 180 договоров, почти на 40%
65
меньше.
Если рассмотреть формы обеспечения, то основной формой
обеспечения является залог имущества, он составляет 80-85%, страховой
полис составляет 8-15%. Без обеспечения – эта форма увеличивается, если в
2016 году она составила 5,4%, то в 2018 году – 12,2%.
По физическим лицам наблюдается обратная тенденция, то есть к
увеличению. Основной формой залога является поручительство и составляет
в 2016 году – 54,9%, в 2018 году – 44,7%, а также залог недвижимости в 2016
году – 24,4%, а в 2018 году – 32,1% заключаемых договоров. Такая
тенденция наблюдается в связи с тем, что под поручительство заключается
меньше договоров, потому что клиент может быть неплатежеспособным,
тогда поручитель должен выплатить как основной долг, так и проценты, и
поэтому больше стали заключать договора под залог недвижимости.
Залог прочего имущества увеличивается на 3,9 % в 2018 году по
сравнению с 2016 годом. По залогу под страховой полис количество
договоров за 3 года в основном не изменилось. Процент договоров без
обеспечения уменьшился с 1,2 % в 2016 году до 0,9% в 2018 году. Это
связано с тем, что банк не заключает договора без обеспечения, в связи с
большой неплатежеспособностью клиентов.