56
поручительство супруги/супруга заемщика, если заемщик состоит в
браке (по жилищным кредитам);
залог приобретаемого автомобиля;
залог имущества (в качестве единственного обеспечения может не
приниматься).
В качестве дополнительного обеспечения могут рассматриваться:
поручительства платежеспособных физических лиц (оформляется по
усмотрению банка);
залог жилого помещения.
Ниже представлен перечень имущества, не рассматриваемого банками в
качестве залога:
- Редкоземельные металлы;
- Предметы искусства и антиквариата;
- Драгоценные камни и ювелирные изделия;
- Объекты интеллектуальной собственности;
- Оборудование и автотранспорт старше десяти лет (износ более 60%).
В банковской практике осуществляется обязательная оценка качества залога,
являющаяся основой для вынесения решения о выдаче запрашиваемой заемщиком
суммы кредита. В российской практике качество залога определяется по двум
критериям:
а) осуществление контроля за состоянием залога;
б) степени ликвидности залога.
В результате все залоговое имущество может быть классифицировано в
рейтинге надежности на 4 группы (см. таблицу 7).
Конечно, можно усомниться в правильности выбора формы обеспечения
возвратности кредитов анализируемым банком, поскольку обеспечение
гарантиями и поручительствами является наименее качественным из-за
возможного дефолта гаранта или поручителя. Однако, как известно, ряд
банковских продуктов, особенно связанных со скорингом, не подразумевает
57
наличия залогового обеспечения, поскольку затрудняют их реализацию из-за
сниженного спроса со стороны определенной категории населения.
Таблица 7
Рейтинг надежности различных групп залогов в ПАО «Сбербанк
России»
Рейтинг
надежности
Ликвидность
предметов залога
Возможность
осуществлять
контроль за
предметом залога
Пример
A (высокий)
легко реализуется
полностью под
контролем банка
денежный депозит в
банке
B
цена может колебаться,
и могут возникнуть
трудности с реализацией
преимущественно
под контролем
банка
ценные бумаги,
переданные на
хранение в банк
C
цена снижается, есть
проблемы с реализацией
есть проблемы с
контролем
- некотирующиеся
ценные бумаги; -
запасы ТМЦ,
находящиеся у
клиента
D
труднореализуемый
залог
контроль
отсутствует
запасы ценностей,
находящиеся у
клиента
Недостатки и преимущества залоговой формы обеспечения.
К преимуществам относится:
1. Залог позволяет обеспечить наличие и сохранность имущества на тот
момент, когда должнику придется рассчитываться с кредитором за полученный
кредит.
2. Залог обеспечивает кредитору возможность удовлетворить свои
требования за счет предмета залога.
3. Реальная опасность потерять имущество (предметом залога является,
как правило, особо ценное, ликвидное имущество) является хорошим стимулом
для должника исполнить свои обязательства надлежащим образом.
4. Дефолт заемщика не отразится на стоимости заложенного имущества,
что позволит кредитору реализовать его и покрыть свои убытки.
58
5. Наличие ценного и высоколиквидного имущества позволяет заемщику
в некоторых случаях получить кредит даже при негативной кредитной истории.
Вместе с тем, можно назвать и недостатки залога как формы обеспечения
возвратности кредита.
1. Залог не может быть реализован сразу после дефолта заемщика,
поскольку обращение взыскания на предмет залога осуществляется только по
решению суда. Лишь после этого следует процедура реализации, что требует
значительных средств и времени.
2. Поскольку неплательщиками кредитов обычно выступают
организации, имеющие долги в бюджет и внебюджетные фонды, поэтому, как
правило, первыми, кто получает возмещение от проданного, в том числе и
заложенного имущества, являются именно они, а не банки-кредиторы.
3. Имущество может передаваться в залог неоднократно, и каждый
последующий кредитор-залогодержатель не знает о том, что его обязательство
обеспечивается залогом имущества, уже ранее заложенного договором о залоге,
что отрицательно сказывается на погашении долга банком (перед последующими
залогодержателями).
4. Предметы залога могут терять свою ликвидность в связи с изменением
конъюнктуры рынка.
5. Заложенная недвижимость может терять рыночную стоимость при
наступлении некоторых событий, что вынуждает банки требовать от заемщика
увеличения стоимости залога. Часто заемщики не могут этого сделать, в результате
банк требует вернуть кредит, что также является невозможным для заемщика.
Объектом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с
законодательством России может быть отчуждено залогодателем, а также ценные
бумаги и имущественные права.
Данная классификация объектов залога может быть еще более упрощена,
если объединить их в две группы:
а) залоги, находящиеся у залогодателя;
б) залоги, передаваемые залогодержателю.
59
Наибольшее распространение получил первый вид залога. При залоге с
оставлением имущества у залогодателя последний вправе владеть и пользоваться
предметом залога в соответствии с его назначением. В то же время залогодатель
обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принять
меры по его сохранности, уведомить залогодержателя о сдаче предмета залога в
аренду.
Второй вид залога - залог с оставлением предмета залога у залогодержателя
(заклад). При передаче имущества во владение банку, последний может
осуществлять наиболее действенный контроль за состоянием данного имущества,
и, кроме того, у банка больше гарантий относительно возможности погашения
выданного им кредита заемщику.
) отчетность в ка честве основного источника инф ормации для оценк и финансовог о состоя ния субъекта хоз яйствова ния имеет ря д недостат ков. Информ ация предст авлена толь ко в денежном выраже нии, что существе нно ограничивает е е объем и полез ность, и необходимо бр ать недос тающую информ ацию из других источ ников. Ус ловность отде льных данных, по причи не невозм ожности оценки рез ультатов сделок и контра ктов, нез авершенных при сост авлении отчетнос ти; - несоответ ствие бала нсовой оценки имуществ а и его ист очников их ры ночной стоимости;- неста бильность денеж ной единицы по причи не инфляции. Несм отря на налич ие пере численных недоста тков, для внешн их пользова телей бухгалте рская (финансова я) отчетность являет ся наиболее полным , а чаще вс его единст венным ист очником информ ации о финансовом состоя нии. Однако для углубленн ой оценки фи нансового с остояния предприятия необходим существе нный объем раз личной инфор мации, не толь ко о финансово -хозяйст венной деятель ности, но и связа нных с ее ос уществлением рисков и получен ных рез ультат ах. Эта
информа ция, полученная из раз ных источников, позволяе т выяв ить недостове рность информ ации, представле нной в бухгалтерс кой (финансовой ) отчетност и, и получить боле е полную карти ну событий, про изошедших на п редприятии з а выбранный пер иод.
2.3 Рекомендации по совершенствованию залоговой
деятельности банка
Кредитная работа в ПАО Сбербанк России строится с таким расчетом, что
наибольшее внимание уделяется основным источникам возврата выданных ссуд, к
которым относится доход заемщика, т.е. для юридических лиц — это выручка в
наличной или безналичной форме, а для физических лиц — это заработная плата
или другие поступления. Однако, в целях минимизации рисков и преодоления
непредвиденных ситуаций, должное внимание уделяется и дополнительным
источникам возврата кредитов, к которым относят залоги, гарантии и
поручительства.
Возможна ситуация, когда качество обеспечения доходит до нуля, то есть
происходит фактическая потеря обеспечения. В жизни ситуация, при которой
поручитель отказался от своих обязательств или исчез, а гарант обанкротился, не
редкость не только для России. И чем больше срок кредитования, тем выше
вероятность наступления подобного неблагоприятного для банка события.
Таким образом, можно говорить о том, что в целом присутствует
отрицательная динамика по возвратности кредитов в ПАО Сбербанк. Причины
невозврата долгов разные. Самой очевидной является резкое снижение доходов
60
населения из-за экономических трудностей (что наблюдается в посткризисных
годах рассматриваемого периода) на производствах, в результате которых
предприятия либо закрываются, либо сокращают штаты своих сотрудников, при
этом резко уменьшая оставшимся заработную плату. Иногда невозвраты связаны
напрямую с финансовой безграмотностью заемщиков. Желая получить кредит на
покупку того или иного продукта, они неправильно оценивают свои финансовые
возможности. При этом многие граждане заблуждаются, думая, что его долг будет
прощен, аннулирован. Но это не так, ведь возврат долга - это обязанность
заёмщика, а уклонение от уплаты является преступлением. Многие банки с целью
максимального возврата своих денег и в то же время для сохранения лояльных
отношений с клиентами идут навстречу своим заемщикам.
Существует еще множество проблем в области кредитования. Например,
проблема обеспечения кредита коммерческого банка далеко не нова. По мере
развития общественного производства растет не только ее актуальность, но и
сложность нахождения приемлемых для практики решений. Развитие технологий и
возрастание сложности производственных систем, вовлекая в оборот все большее
количество капитала при каждом обновлении цикла создания продукции, не
обеспечивают при этом неадекватного увеличения конкурентоспособности данной
продукции, ни повышения вероятности успешного развития бизнеса в целом.
Серьезное влияние на изменение качества обеспечения кредита во времени
оказывает внешняя, по отношению к данному бизнесу, деловая среда, которая в
России имеет свои специфические отличия от существующих в странах с развитой
рыночной экономикой. При долгосрочном кредитовании необходимо получить
четкое представление о вероятном изменении качества обеспечения во времени.
Здесь многое будет зависеть от ряда факторов: вид обеспечения; кем оно
предоставлено; форма и конкретное содержание; условия кредитного договора;
возможные сопутствующие условия предоставления обеспечения и т.п. В формуле
государственной финансовой политики ряд составляющих по-прежнему связан с
сохранением рисков финансового кризиса при том, что нормализующие
составляющие во многом связаны с потоком нефтедолларов, имеющем, как
61
показывает долгосрочная динамика экспортных цен, волатильный и рискованный
характер.
Залог становится наиболее предпочтительной формой обеспечения
возвратности выданных банком кредитов, поскольку возникают сомнения в
надежности полученных поручительств
1
.
Ценные бумаги являются одним из немногих ликвидных и надежных видов
имущества, которое может быть предложено в залог банку как юридическими, так
и физическими лицами.
Использование залога ценных бумаг позволит повысить объемы
кредитования клиентов и надежность выданных ссуд в условиях мирового
финансового кризиса.
В связи с этим возможно предложение ПАО Сбербанк следующих
рекомендаций по совершенствованию залогового обеспечения возвратности
банковских кредитов:
1) Необходимо провести маркетинговое исследование, позволяющее
оценить объемы ценных бумаг, имеющихся в собственности клиентов Банка.
По прогнозам к 2018 году количество розничных инвесторов может
составить 8,3 млн. человек, а к 2020 году – 20 млн. Естественно, что количество
ценных бумаг, находящихся в собственности юридических лиц также будет
стремительно возрастать.
При этом внимание заемщика следует обращать на то, что при обременении
ценных бумаг не наносится никакого ущерба интересам клиента, поскольку право
собственности на них не переходит к банку, а доходы от ценных бумаг также
остаются за их владельцем.
2) Банк должен четко определить, какие ценные бумаги могут
приниматься им в залог. Для этого следует составить специальный список,
1
Рыкова, И.Н., Губанов, Р.С., Дзансолова, Б.С. Региональный банковский рынок России: вопросы теории и
практики // Банковское дело, 2017. - № 8. - С. 30–39.
62
который будет периодически пересматриваться и дополняться в зависимости от
изменения ситуации на рынке ценных бумаг, появления новых выпусков.
Сформировать список ценных бумаг, которые могут быть приняты в залог,
следует, основываясь, прежде всего, на их ликвидности, возможности
использования Банком в ломбардных операциях и операциях РЕПО. Рекомендации
по поводу целесообразности включения конкретных ценных бумаг в залоговый
перечень Банка и его периодический пересмотр могут осуществлять работники
Банка, занимающиеся активными операциями с ценными бумагами или
сотрудники управляющей компании Капитал по взаимной договоренности.
Целесообразно также отразить в Методике оценки залогового
обеспечения ПАО Сбербанк более глубокое деление принимаемых в залог ценных
бумаг по группам, чем существующее разграничение на векселя ПАО Сбербанк и
ценные бумаги, не являющиеся векселями Банка.
3) Определить фиксированный размер дисконтов по каждой ценной
бумаге из списка принимаемых Банком в качестве залога. Представляется, что
размер дисконта может зависеть от возможности последующего использования
конкретной ценной бумаги, помимо ее показателей надежности и ликвидности.
Например, на ценные бумаги, входящие в ломбардный список Банка России, могут
начисляться меньшие дисконты, чем на прочие ценные бумаги. Возможно также
разделение всего перечня ценных бумаг, принимаемых ПАО Сбербанк в залог на
несколько групп, с присвоением каждой группе фиксированного дисконта для
определения залоговой стоимости ценных бумаг каждой группы.
4) Предложить клиентам новый вид кредита для физических лиц на
основе уже существующего в ПАО Сбербанк кредитного продукта –
Персональный кредит под залог ценных бумаг. При этом можно сократить
количество предоставляемых клиентом документов до двух: паспорта и выписки
реестродержателя, подтверждающей наличие в собственности данного лица
указанных им ценных бумаг. Сумма выдаваемого кредита привязывается к
стоимости закладываемых ценных бумаг, превышение стоимости обеспечения
может допускаться в случае подтверждения заемщиком своего дохода,
63
достаточного для покрытия кредита. Процентная ставка может быть снижена по
сравнению с обычным Персональным кредитом на 2% и составит 17-19% годовых
при предоставлении кредита сроком на 1 год. Разовая комиссия за предоставление
кредита также может быть сокращена на 0,5% и составит 1% от суммы кредита.
Таким образом, снижение процентной ставки и комиссии объясняется
повышением надежности за счет принятия в залог имеющихся у клиента ценных
бумаг, входящих в определяемый самим Банком перечень. С другой стороны,
данный кредитный продукт станет более привлекательным для заемщика и будет
отражать индивидуальный подход к каждому клиенту.
Внедрить специальные анкеты по закладываемым ценным бумагам для
получения Персонального кредита, в которых будет содержаться перечень
сведений, необходимых для принятия ценной бумаги в залог. То есть, клиент
заполняет разработанную Банком стандартизированную форму, в которой
указывается следующая информация: вид ценной бумаги, ее юридическая форма
существования, возможность конвертирования, сведения об эмитенте,
депозитарий, время владения, цена приобретения. Этот краткий перечень наиболее
значительной для Банка информации будет способствовать сокращению времени
на вынесение решения о возможности принятия данных ценных бумаг в залог.
Кроме того, использование данных анкет станет удобным для сотрудников Банка,
которым не нужно будет сразу обрабатывать большое количество информации в
отношении предлагаемого клиентом в залог имущества.
Следует отметить, что на практике подход к определению залоговой
стоимости у российских банков сводится к умножению рыночной стоимости
имущества на понижающие коэффициенты (залоговые дисконты), несмотря на то,
что в теории давно разработаны полные методики по применению затратного,
доходного и рыночного (сравнительного) методов. Поэтому в процессе анализа
качества управления залогами необходимо обязательно обращать внимание на
следующее:
1) Квалификация специалиста, проводящего оценку залога.
64
2) Использованы ли все методы оценки конкретного взятого имущества
(основной критерий – это проверка на расхождение стоимостей объекта,
полученных тремя подходами. Если расхождение отличается в несколько раз, то
отчет выполнен некорректно. Допуск на расхождение – не более 30%).
3) Как часто проводится переоценка залогового имущества
1
.
Реформирование залогового законодательства может стать существенным
фактором развития залогового механизма.
Качественное реформирование залогового права позволит:
- расширить возможности для привлечения банковских кредитов путем
снятия ограничений на использование ряда активов в качестве залога;
- увеличить сроки, на которые предоставляется кредит, путем снижения
рисков кредитора за счет качественного обеспечения кредита в форме залога;
- повысить устойчивость банковской системы. Значительную часть
рынка банковского кредитования составляют кредиты, обеспеченные залогом
имущества.
Кредитные организации (по таким кредитам) вправе резервировать меньше
денежных средств. Однако это право на практике утрачивает свою ценность, когда
залогодатели по своему усмотрению лишают банки возможности обратить
взыскание на предмет залога (из-за слабости законодательного регулирования). В
результате кредиты становятся фактически необеспеченными, по ним трудно
получить исполнение, а зарезервированных средств недостаточно для покрытия
убытков банков.
Актуальность совершенствования залогового законодательства обусловлено
тем, что обеспечение залогом должно сокращать риск кредитования и вести к
росту предложения кредита на более выгодных условиях. А это возможно при
модернизации законодательства.
Действующее законодательство предъявляет требование, в котором
обеспечиваемое залогом обязательство определяется индивидуально (выражается в
1
Залоговая недвижимость – проблема или актив. Круглый стол // Вестник АРБ. – 2016. - №1-2, с.34-35.
65
требовании указывать основания возникновения подобного обязательства). В
противном случае залог может быть признан недействительным
1
.
К примеру, в международной банковской практике при предоставлении
заемщику синдицированного кредита, обеспеченного залогом, назначается
специальное лицо, не являющееся кредитором, но осуществляющее права по
договору о залоге в интересах кредиторов (залоговый агент). Действующее в
Российской Федерации законодательство не содержит специальные требования и
правила, относящиеся к залоговым агентам, в том числе о назначении и замене
агента, а также о его полномочиях и порядке их осуществления. Необходимо
внести положение «о специальных требованиях и правилах, относящихся к
залоговым агентам, в том числе о назначении и замене агента, а также о его
полномочиях и порядке их осуществления» в действующем законодательстве.
Требует доработки и вопрос, касающийся отсутствия положения,
защищающего добросовестного покупателя. Покупатель, приобретший
имущество, которое заложено (он либо не знал, либо не должен быть знать, что
имущество заложено), не защищен с правовой точки зрения.
Важным условием укрепления банковского сектора является упорядочение
рынка проблемных активов. В первую очередь необходимо сформировать единую
систему классификации проблемных активов, а затем обеспечить с помощью
государства вывод этих активов с балансов банков и создать единую площадку для
торговли ими
2
.
Кроме того, необходимы меры в области учета и распоряжения
имуществом: формирование единой системы учета (регистрации) залога
движимого имущества, создание механизма обязательного ареста имущества
должников по искам банков, ввод упрощенного порядка судебного рассмотрения
споров, связанных с взысканием задолженности по кредитным договорам и
обращением взыскания на заложенное имущество. Далее рассчитаем
1
Лаврушин, О.И. О доверии в кредитных отношениях // Деньги и кредит. – 2015. - №9. – С.46-52.
2
Смирнов, Е.Е. Рынок ипотеки требует совершенствования законодательства // Банковское кредитование, 2016.
- №1 - С.29-41.