16
В свою очередь заметное влияние на развитие банковской системы
имею законодательная база, которая в некоторых странах запрещает
выполнять банковские операции. В качестве примере можно привести США,
где законодательно запрещена выдача банковских гарантий. В некоторых
странах банки не имеют права заниматься страхованием. Тем не менее
законодательство может и содействовать развитию банковской системы.
Немаленькое влияние на развитие банковской системы оказывают
общие представления о сущности и роль банка в экономике. В
распределительной системе банк воспринимается как часть государственного
аппарата управления, орган контроля, надзора над деятельностью
предприятий. В условиях рыночной экономики банки занимают иное
положение. Банковская система имеет многоуровневый характер, как уже
было сказано выше.
Банковская система принимает стабильный характер и начинает
интенсивно развиваться в период экономического подъема в условиях
увеличения спроса на банковские продукты и банковские услуги.
В период усиления инфляции и в условиях экономического кризиса
увеличивается дефицит госбюджета, местных финансов, и как следствие
развитие банковской системы идет на спад. Наблюдается отток сбережения
населения, увеличение банкротств предприятий и падение спроса на
банковские услуг в числе которых подразумеваются кредитные ресурсы
банков, что вызывает снижение их доходов и дестабилизацию банковской
системы в общем.
Немаловажным фактором влияния на развитие банковской системы в
целом является политическая направленность государства. В случае упора
государства на развитие частной собственности и рыночных отношений
наблюдается рост банковского частного капитала, что приводит к
увеличению численности кредитных учреждений. В случае
неопределенности в этом вопросе наблюдается задержка развития банков и
отток капиталов за границу.
17
В общемировой практике имеется понятие политических рисков, при
которых страны имею ранговые отношения друг к другу. Страны, имеющие
высокий политический риск сталкиваются с проблемами получения кредитов
от международных кредитных организаций.
Еще одним фактором влияния на развитие банковской системы
является экономическая политика государства. Центробанк определяя
денежно-кредитную политику воздействует на банковскую систему путем
применения денежно-кредитного регулирования. В качестве таких мер может
подразумеваться требование увеличения резервов, отзыв лицензий у банков и
ограничение открытия филиалов.
Еще одним факторам на устойчивость банковской системы можно
назвать межбанковскую конкуренцию. Межбанковская конкуренция
наиболее способствует развитию банковской системы и повышению ее
устойчивости в странах с рыночной банковской системой. Конкурентная
борьба также способствует развитию банковской системы в странах с
переходной экономикой. Однако, внешние неблагоприятные факторы и
пробелы в банковском законодательстве снижают уровень развития банков и
их стабильность.
Интенсивность воздействия неоднородных факторов может оказывать
различное влияния на характер функционировании различного рода банков и
всю банковскую систему в целом. Так, по американским исследованиям,
причинами снижения устойчивости и в последующем возникновения
банковских кризисов были: плохое качество активов (98 %); слабости
планирования и управления (90 %); злоупотребления инкассаторов (35 %);
неблагоприятная внешнеэкономическая обстановка (35 %); отсутствие
внутреннего аудита и контроля (25 %); мошенничество, подтасовка отчетных
данных (11 %); необеспеченные расходы (9 %).
5
5
Лаврушин О. И. Банковское дело: учебное пособие. - 3. - М.: КНОРУС, 2015. - С.215
18
При переходе к кризису можно наблюдать другие факторы при
падении устойчивости на уровне банковской системы. Среди них можно
назвать основные факторы в падении устойчивости, наблюдаемые на уровне
банковской системы. Основными причинами являются увеличение
инфляции, снижение масштабов производства, значительную долю
неработающих активов и другое. Стабильность и устойчивость кредитных
организаций напрямую зависит от устойчивости банковской системы и
политики центрального банка.
Путем привлечения дополнительных денежных ресурсов в результате
рефинансирования и при соблюдении условия снижения учетной ставки банк
или кредитная организация имеет возможность расширения своей ресурсной
базы
6
. За счет средств резервных фондов гарантируются вклады граждан, в
случае несостоятельности банка могут быть покрыты их потери, что делается
для сохранения доверия физических лиц к банковской системе.
1.3. Факторы, обеспечивающие стабильность банковской системы
на микроуровне
Стабильность и устойчивость банковской системы, как было сказано
выше, определяется показателями устойчивости всей банковской системы и
показателями устойчивости ее элементами, которыми являются банки.
Устойчивость элементов банковской системы определяет ее стабильность на
микроуровне. При этом, наибольшее влияние на устойчивость на
микроуровне влияют показатели деятельности коммерческих банков, чем
эмиссионных организаций. Именно, в условиях мирового финансового
кризиса как никогда актуальной становится проблема адекватной оценки
устойчивости коммерческого банка. Однако прежде необходимо рассмотреть
сущность самого понятия «устойчивость» применительно к коммерческому
банку.
6
Лаврушин О. И. Банковская система в современной экономике: учебное пособие. — 2. —
М.: Кнорус, 2016. – С.154
19
В современной экономической отечественной и зарубежной
литературе нет единого мнения относительно сущности категории
«устойчивость коммерческого банка» (Приложение 4). Это объясняется её
комплексным характером, отражающим не только внутренние, но и внешние
факторы банковской деятельности. Под устойчивостью коммерческого банка
понимается его способность достигать равновесного состояния в
существующей экономической среде и удерживать данное состояние в
течение относительно длительного периода времени в условиях воздействия
изменяющихся внешних и внутренних факторов.
В 2004 году Базельским комитетом по банковскому надзору на
Международной конвергенции измерения капитала и стандартов капитала
были унифицированы и утверждены основные требования к достаточности
капитала банков, осуществляющих свою деятельность в международном
масштабе. Основная цель Базеля II - способствовать адекватной
капитализации банков и совершенствованию систем управления рисками,
укрепляя стабильность финансовой системы в целом. На схеме представлены
сфера применения рекомендаций Базеля II и их место в системе обеспечения
финансовой устойчивости коммерческого банка
7
.
Базель II делает акцент на широкое использование при оценке
финансовой устойчивости банков рейтинговых оценок, что, с одной стороны,
вполне логично, с другой - не лишено недостатков и имеет целый ряд
трудностей при внедрении в России.
В соответствии с новыми требованиями Базельского комитета по
банковскому надзору именно рейтинговые агентства будут оценивать
качество банковских активов: чем выше окажется их рейтинг, тем меньше
средств будет тратить банк на создание резервов. Минимальные требования
и дополнительные требования к рейтинговым агентствам (по версии
Базельского комитета) представлены в Приложении 6.
7
Банковское дело: стратегическое руководство / Н. Бакстер, Т. Бэррелл, Г. Вэйнс и др.;
Под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. - 2-е изд. - М.: Консалтбанкир, 2014. – С.211
20
В России укоренилось понимание рейтинга как списка
организационных структур, упорядоченного по некоторому показателю. В
западном же понимании рейтинг предполагает отнесение организации к тому
или иному классу или категории. Так, кредитный рейтинг определяет
классификацию кредитных организаций и/или заемщиков в зависимости от
диапазона оцениваемого уровня риска инвесторов. А список фирм,
упорядоченный по величине какого-либо показателя - это рэнкинг.
Рэнкинг, несмотря на свою прозрачность, имеет целый ряд
недостатков, которые в период кризиса стали особенно наглядными. Позиция
банка в списке, упорядоченном по величине одного показателя, субъективно
зависит от выбора этого показателя. Общепринятым является подсчет
балансовых показателей на основе официально предоставляемой в Банк
России отчетности на конкретную дату. Методика подсчета базируется на
инструкции ЦБ РФ, которая, в свою очередь, основана на рекомендациях
Базельского комитета. Далее агентства либо просто упорядочивают банки по
показателю (обычно активам или капиталу), либо рассчитывают отношения
этих показателей и в дальнейшем комбинируют их по своему усмотрению.
Рейтинговый подход, демонстрируемый международными
агентствами, требует учета внутренней информации, обследования
рейтингуемой организации. Методика использует данные (аудированную
годовую отчетность), которые на момент присвоения рейтинга уже могут
устареть, что делает относительной достоверность полученных результатов
8
.
Наиболее наглядно инерционность международных рейтингов видна в
странах с развивающейся экономикой. Так, банк не может получить рейтинг
кредитоспособности выше, чем рейтинг самой страны, в которой он
зарегистрирован. При падении рейтинга страны до очень низкой отметки
градация банков внутри предоставленного интервала уже практически
невозможна. Поэтому банк, даже использующий самые передовые
8
Андрюшин С.А., Бурлачков В.К., Кузнецова В.В. Денежно-кредитная политика Банка
России в 2018-2020 гг. // Банковское дело. – 2017. - №11. – С.5
21
банковские технологии, имеющий отлаженный менеджмент, устойчивую
клиентскую базу и деловые связи, сможет претендовать лишь на звание
лучшего среди худших и только в том случае, если агентство удосужится
ввести в шкалу оценок для «худших».
На наш взгляд, главная проблема в деятельности как рейтинговых
агентств, так и ведущих институтов прогнозирования (включая
международные финансовые организации) заключается в несовершенстве
методологий, не позволяющих адекватно оценивать сложившуюся ситуацию
в преддверии кризисов или в посткризисный период.
В условиях рыночной экономики, подверженной кризисным
явлениям, приоритетной является финансовая устойчивость коммерческого
банка, которая отражает экономическую устойчивость в соответствующих
финансовых показателях.
Оценка относительной финансовой устойчивости, применяемая
отечественными рейтинговыми агентствами, предполагает расчет
интегрального показателя для проведения сравнения по его значению для
каждого из банков, объединенных в категорию по величине активов-нетто.
Таким образом, данное сравнение позволяет избежать формулировок
«плохой - хороший». Даже если гипотетически ситуация в категории у 100%
банков будет плохая, соотношение даст возможность выделить группы или
уровни финансовой устойчивости.
Ниже приведены значения расчетных показателей, которые являются
частью расчета интегрального показателя относительной финансовой
устойчивости. Всего таких показателей и коэффициентов более 15-ти. В
таблице приведены показатели, значения которых на текущем рынке
являются определенными характеристиками устойчивости банков и каждый
в отдельности и в интегральном виде. Необходимо еще раз упомянуть, что
коэффициенты и показатели рассчитываются по формулам отличным от
методик ЦБ России, при этом возможны случайные совпадения. Набор
показателей и методики расчета построены на практическом, более чем 15-ти
22
летнем опыте применения, с соответствующими корректировками в
методиках исходя из полученного опыта применения.
Показатели
9
:
Достаточность капитала (%) - характеризует устойчивость банка и
способность покрывать риск по вложенным средствам
клиентов. Определяется как отношение капитала к работающим активам.
При расчете капитала принимается во внимание размер
суббординированного кредита на дату последней отчетности на основе,
которой рассчитана финансовая устойчивость.
Рентабельность капитала (%) - способность генерировать доход на
вложенный капитал. Определяется как разница между текущими доходами и
расходами приводится к годовому значению и соотносится с основным
капиталом без учета суббординированного кредита.
Коэффициент моментной ликвидности (%) - характеризует
способность банка в короткий промежуток времени реализовывать денежные
средства для погашения текущих обязательств. Определяется как отношение
активов моментной ликвидности (денежные средства, корреспондентские
счета, средства в ЦБ России) к обязательствам до востребования.
Уровень долговой нагрузки - характеризует перегруженность
долговыми обязательствами банка в соотношении с капиталом.
Кроме того, влияние на текущее состояние банка оказывают
следующие показатели: удельный вес прочих требований и незавершенных
расчетов в активах банка; соотношение учтенных векселей в портфеле банка
и собственного капитала.
В целом текущая ситуация в банковском секторе определяется
несколькими тенденциями, которые и характеризуют положение банков в
группах. Ухудшение качества активов банков и страх потерять на
кредитовании ограничивает активность банков в этом направлении, как
9
Балабанов А.И., Боровкова В.А. и др. Банки и банковское дело: Учебник для ВУЗов, 2-е
изд.- СПб.: Питер, 2013. – С.211
23
следствие увеличение ликвидной массы активов за счет не приносящих
прибыли инструментов. Повышение ликвидности на фоне сокращения
обязательств в первом квартале позитивно отразилось на значениях
коэффициентов моментной ликвидности. Основная задача банков в условиях
кризиса проведение бесперебойных платежей клиентов зачастую в ущерб
доходности по операциям. Такая же ситуация и с достаточностью капитала.
Крупнейшие и крупные банки обычно демонстрируют большую
стабильность, а категории, в которых они представлены, обладают
определенной инертностью в динамике.
Стабильность банковской системы напрямую зависит от уровня
рисков, которые готова принять на себя кредитная организация и системы
управления ими, принятая в ней.
Стратегия управления банковскими рисками носит комплексный
многоуровневый характер. Общая стратегия вырабатывается на уровне
Правления Банка, которая спускает ее на операционные уровни в
зависимости от компетенций и выполняемых функций. Стратегия должна
охватывать все предполагаемее риски и описывать методы их снижения. В
зависимости от масштаба деятельности банка управление рисками
осуществляется на уровне Правления, отделов или отдельных подразделений
или лиц. Все они имеют четко определенные обязанности и порядок
отчетности.
Несмотря на различие структур управления рисками, присущие
каждому отельному банку, ответственность за них возлагается на
соответствующее подразделение банка. Аналитический отдел банка не
только проводит мониторинг рисков, но и определяет их допустимость, как в
соответствии с российским законодательством, так и в соответствии с
внутренней принятой политикой банка. В своей деятельности аналитический
отдел придерживается принятых методик и эффективных систем управления
рисками, целью которых является как минимум снижения их до допустимого
уровня.
24
Основной сферой коммерческих банков является кредитование
предприятий народного хозяйства и населения. Именно поэтому, наибольшее
внимание уделяется кредитным рискам, на описании которого мы
остановимся более подробно.
Согласно распространенному определению кредитный риск - это
вероятность несоблюдения заемщиком первоначальных условий кредитного
договора.
Возможность заемщиком выполнять свои обязательства по
кредитному договору зависит от множества обстоятельств, в том числе
внешних. Таковыми могут быть экономическая среда и конъюнктура. Эти
факторы являются внешними. К внутренним факторам кредитного риска
можно отнести ошибочную кредитную политику самого кредитного
учреждения, которая по своей сути является философией банковского
учреждения.
Рост активов и повышение их качества являются основными
направлениями кредитной политики. Это в свою очередь определяет
направление стратегии развития банка. В данном случае под стратегией мы
понимаем набор методов и инструментов для реализации политики банка.
Кредитная стратегия может заключаться в проведении анализа по
следующим основным направлениям: оценка и контроль за состоянием
кредитного портфеля; учет степени риска; диверсификация операций банка:
по секторам экономики, видам операций и услуг с тем, чтобы снизить общий
кредитный риск банка; создание резервов на покрытие потерь по кредитам;
тщательный контроль и надзор за проблемными ссудами.
Основную ответственность за осуществление кредитной политики
несет руководство банка, которое распределяет полномочия по снижению
рисков на нижестоящие структурные звенья. Это прописывается в
письменном меморандуме банка.
При разработке стратегии управления кредитными рисками в первую
очередь формулируется общая цель политики, примером такой политики
25
может служить предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень
риска должна соответствовать обычной норме доходности по ссудам с
учетом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка.
Помимо этого меморандум определяет каким образом банк
собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:
приемлемые для банка виды ссуд; ссуды, от которых банк рекомендует
воздерживаться; предпочтительный круг заемщиков; нежелательные для
банка заемщики по различным категориям; география работы банка по
кредитованию; политика в области выдачи кредитов работникам банка;
ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков; политику
банка в области управления кредитным риском, ревизий и контроля.
На данный момент точные и детальные описания технологий
снижения и управления кредитными рисками в большинстве своем являются
knowhow банковских структур и консультационных компаний.
Наиболее распространенным примером является технология Risk
Management, разработанная специалистами Chase Manhattan Bank.
Технология опирается на статистическую модель описания рынка,
позволяющую оценить будущую временную динамику рисков на основании
собственной модели аппроксимации предыдущих статистических значений -
корреляциях и стандартных отклонениях рыночных котировок.
Однако высокая волантильность и незрелость российского
финансового рынка делает неэффективными данные модели управления
банковскими рисками.
Поэтому гораздо большее значение в систему управления кредитными
рисками имеет страхование, в основе которого лежат обязательства по
страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond
(B.B.B.)
Данные модели управлении кредитными рисками первоначально
были разработаны для американских банков Американской ассоциацией
гарантов. И уже впоследствии они были адаптированы для банковских