5
Оглавление
Введение...........................................................................................................................6
Глава 1. Теоретические основы негосударственных пенсионных фондов в
России............................................................................................................................... 9
1.1. Правовые основы формирования и развития негосударственных
пенсионных фондов в России и зарубежных странах…………………………….9
1.2. Роль негосударственных пенсионных фондов в пенсионной системе……..21
1.3. Правовое регулирование деятельности негосударственных пенсионных
фондов на современном этапе в РФ……………………………………………….30
Глава 2. Практические аспекты и проблемы развития негосударственных
пенсионных фондов в РФ на примере АО “НПФ Сбербанка”…………………..37
2.1. Общая характеристика АО “НПФ Сбербанка” и основные программы
пенсионного страхования (обеспечения) АО “НПФ Сбербанка”……………….37
2.2.Совершенствование деятельности АО “НПФ Сбербанка”………..…………50
2.3. Проблемы и перспективы развития негосударственных пенсионных
фондов в России ……………………………………………………………..…..…55
Заключение………………………………………………………………………….66
Список используемой литературы………………………………………………...69
6
Введение
Актуальность темы исследования. В России распространение
пенсионного обеспечения на негосударственном уровне ещё не осуществилось
так, как в зарубежных странах, поскольку стало развиваться относительно
недавно. Но, несмотря на то, что негосударственные пенсионные фонды
только в начале своего развития, они играют довольно таки важную роль в
процветании экономики России. Так, негосударственные пенсионные фонды
утвердили себя на российском финансовом рынке как очень перспективные
«игроки», что не может остаться незамеченным.
За прошедшие периоды на рынке негосударственных пенсионных
фондов нередко происходили какие-либо изменения, и, как правило, такие
изменения чаще были положительного характера. Каждое преобразование
влечёт за собой последствия, так и произошедшие изменения привели к
повышению надежности системы негосударственного пенсионного
инвестирования. Если смотреть глубже, то такие изменения привели к
повышению надёжности, которая, в свою очередь, привела к активации
процесса акционирования и вступления в систему гарантирования пенсионных
накоплений.
На август 2017 года из 94 негосударственных пенсионных фондов,
работающих с пенсионными накоплениями, 67 акционировались или
согласовали с Центральным Банком Российской Федерации данную
процедуру. Также, из негосударственных пенсионных фондов они прошли
проверку Центрального Банка Российской Федерации и, тем самым, вступили
в систему гарантирования пенсионных накоплений. Размещая пенсионные
резервы и инвестируя пенсионные накопления граждан, негосударственные
пенсионные фонды способствуют выполнению важной социальной функции –
пенсионного обеспечения граждан.
7
Вместе с этим негосударственные пенсионные фонды занимаются не
только пенсионным обеспечением, но и обладают наиболее долгосрочными
инвестиционными ресурсами, эффективное использование которых
способствует росту экономики страны. Однако необеспеченность единой
методикой, которая оценивает сам механизм управления негосударственными
пенсионными фондами, значительно усложняет проведение объективной
оценки устойчивости и результативности негосударственных пенсионных
фондов со стороны вкладчиков, потенциальных инвесторов и государства.
На сегодняшний день функционирование НПФ направлено на
обеспечение должного благосостояния граждан, которые достигли
пенсионного возраста. При этом необходимо отметить, что достичь
поставленной цели можно только при наличии эффективного механизма для
привлечения и приумножения средств фонда.
Также необходимо сказать, что на деятельность НПФ оказывают
влияние достаточно большое количество факторов, и в том случае, если они
будут учтены не все, появляется возможность недополучения
негосударственными пенсионными фондами части прибыли, что существенно
сказывается на их возможностях по выполнению общественно необходимого
объема социальных обязательств. Поэтому в настоящее время эффективными
механизмами улучшения уровня жизни старшего поколения является создание
и совершенствование негосударственного пенсионного страхования (НПС).
При этом достаточно острым становится вопрос оценки эффективности
деятельности НПФ.
Недостаточная разработанность теоретических и методических основ
формирования и оценки инвестиционной деятельности негосударственных
пенсионных фондов, высокая значимость данной проблемы обусловили
актуальность исследования.
В связи с этим актуальность темы исследования обусловлена
недостаточной практической разработанностью управления
негосударственными пенсионными фондами в Российской Федерации.
8
Целью выпускной квалификационной работы является выявление
направлений развития негосударственных пенсионных фондов в России.
Для достижения указанной цели необходимо выполнить следующие
задачи:
Рассмотреть правовые основы формирования и развития
негосударственных пенсионных фондов в России и зарубежных странах;
Рассмотреть роль НПФ в пенсионной системе России;
Проанализировать правовое регулирование деятельности НПФ;
Описать общую характеристику АО “НПФ Сбербанка” и основные
программы пенсионного страхования (обеспечения) АО “НПФ Сбербанка”;
Изучить полномочия Пенсионного фонда Российской Федерации в
сфере административно-правового регулирования;
Разработать рекомендации по совершенствованию механизма
управления негосударственными пенсионными фондами;
Выявить перспективы развития НПФ в России.
Объектом исследования являются общественные отношения,
складывающиеся в сфере негосударственного пенсионного обеспечения.
Предметом исследования выступают правовые нормы,
регламентирующие становление и развитие негосударственных пенсионных
фондов.
В выпускной квалификационной работе широко используются такие
методы исследования, как специально-юридический, сравнительно-правовой,
статистический, метод анализа, обобщение, сравнительный метод.
Структура выпускной квалификационной работы обусловлена
предметом, целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, двух
глав, заключения и списка используемых источников.
9
Глава 1. Теоретические основы негосударственных пенсионных
фондов в России
1.1. Правовые основы формирования и развития негосударственных
пенсионных фондов в России и зарубежных странах
С введением в действие новой пенсионной реформы с 1 января 2015
года широкое развитие получили Негосударственные пенсионные фонды, как
главные источники финансирования накопительной части пенсии. НПФ в РФ
являются необходимым инструментом финансового рынка. Развитие
негосударственных пенсионных фондов на сегодняшний день достаточно
актуальный вопрос, так как они представляют собою наиболее оптимальный
вариант для решения проблем системы пенсионного обеспечения в РФ
1
.
Для системы пенсионного обеспечения негосударственные пенсионные
фонды являются незаменимыми. На экономику страны могут оказать влияние
именно эти учреждения, а точнее потенциал их деятельности. В результате
множества реформ, которые были проведены в последнее время, данный
институт претерпел множество изменений. Так, в первую очередь, изменилась
непосредственно сущность НПФ. Ранее они представляли собою
некоммерческие организации, теперь они стали акционерными обществами.
Негосударственные пенсионные фонды (далее по тексту – НПФ) – это
некоммерческие финансовые организации, которые, так же, как и Пенсионный
фонд России (далее по тексту – ПФР), аккумулируют пенсионные накопления
граждан
2
.
Деятельность НПФ регламентируется Федеральным законом №75-ФЗ
от 07.05.1998 г. «О негосударственных пенсионных фонда», который
определяет порядок создания и условия существования фонда.
НПФ является самостоятельным юридическим лицом и финансовой
организацией не связанной непосредственно с государственной пенсионной
1
Исрафилов Н.Т., Исаева А.М. Негосударственные Пенсионные Фонды: сущность, свойства и функции//
Вестник современной науки. – 2016. - № 9 (21). – С. 85
2
Бигеев Р. Р. Понятие и виды негосударственных пенсионных фондов в России // Регулирование
экономической деятельности и деловая среда: проблемы, перспективы и решения. – 2016. – С. 291-298
10
системой. Негосударственный пенсионный фонд имеет двойственный
характер:
- он подобен социальному институту, необходим для решения
повышения материального положения пенсионеров. Сотрудничество с НПФ
выгодно людям, которые хотят иметь больший доход в старости, а не
довольствоваться теми суммами, что обещаны государством;
- одним из основных видов деятельности негосударственных
пенсионных фондов является аккумуляция денежных средств широких слоев
населения и управление процессом инвестирования.
Негосударственный пенсионный фонд- некоммерческая организация,
поэтому учредители не имеют права распределять полученные доходы между
собой. Результаты инвестирования НПФ направляют исключительно на
поставленные цели: пополнение инвестиционного дохода ЗЛ, пополнение
пенсионных резервов, покрытие расходов на обеспечение уставной
деятельности и формирования имущества. Фонд не имеет права осуществлять
предпринимательскую деятельность, он создан специально исключительно
для осуществления пенсионного обеспечения и страхования.
Организация структуры органов НПФ схожи со структурой управления
акционерных обществ. Изначально основным видом деятельности
негосударственных пенсионных фондов являлось негосударственное
обеспечение клиентов фонда. В настоящее время сфера деятельности
расширена и НПФ является страховщиком в профессиональном пенсионном
страховании, в обязательном пенсионном страховании, а также обеспечивает
назначении и выплату накопительных пенсий.
Стать участником негосударственного пенсионного фонда может
каждый на добровольных основах, заключив договор с любым
заинтересовавшим его фондом
3
.
3
О негосударственных пенсионных фондах [электронный ресурс]: Федеральный закон от 7 мая1998 г. №75-
ФЗ. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18626/ (20.10.2016).
11
На основе пенсионного договора определяется размер и порядок
взносов в фонд средств застрахованного лица, которые будут инвестировать, и
выплачивать с момента наступления страхового случая. За негосударственным
пенсионным фондом закрепляются функции: аккумуляция пенсионных
взносов, организация размещения пенсионных резервов, ведение учета
обязательства фонда, организации назначения и выплаты пенсий, а также
выплата средств пенсионных накоплений правопреемникам. Работа
негосударственного пенсионного фонда является социально-значимой,
поэтому ему оказывают активную государственную поддержку.
Президентом и Правительством РФ регулярно подчеркивают особую
роль НПФ и необходимость создания устойчивой системы экономики.
Государство контролирует ведение деятельности негосударственного
пенсионного фонда через уполномоченные федеральные органы.
Существование НПФ обусловлено возможностью улучшить материальное
положение гражданина в будущем. Больший процент от инвестирования
пенсионных накоплений в негосударственном фонде возможен из-за
увеличения рисков вкладов.
Пониженная процентная ставка ПФР связанна с законодательными
ограничениями в сфере инвестирования, инвестированием средств занимается
управляющая компания «Внешэкономбанк» и ряд прочих УК, с которыми у
фонда заключены договоры доверительного управления.
Негосударственный пенсионный фонд – некоммерческая организация,
деятельность которой непосредственно направлена на увеличение
инвестиционного дохода накоплений граждан. Проблема НПФ в том, что
средства вкладываются в долгосрочные проекты, которые не дают
моментального положительного результата инвестирования.
Следует отметить и другие минусы:
- после отзыва лицензии в случаи банкротства фонда, застрахованному
лицу возвращаются номинальные суммы, без инвестиционного дохода за все
годы нахождения в фонде;
12
- при переходе из фонда в фонд чаще одного раза в пять лет, ЗЛ так же
теряет доход;
- в случаи неудачного вложения НПФ средств, при минусовой
доходности или убытков, потери покрываются инвестиционным доходом
вкладчика.
Положительная же сторона нахождения в негосударственном
пенсионном фонде - больший процент доходности за счет гибкости
пенсионных схем, которые основываются на договоре, заключенным
напрямую между застрахованным лицом и негосударственным фондом. С
момента создания негосударственных пенсионных фондов, государство
признало ошибочность политики патернализма в сфере пенсионного
обеспечения.
Гражданам России предоставили возможность более осознанного
выбора своего будущего материального положения. Сама стратегическая
цель – это подтолкнуть к развитию негосударственного пенсионного
обеспечения для укрепления финансовой стабильности граждан.
Своё развитие негосударственные пенсионные фонды получили с
принятием в 1998 году Федерального закона № 75-ФЗ «О негосударственных
пенсионных фондах» (далее – Закон № 75-ФЗ), который предвидел все
главные аспекты деятельности НПФ и контролировал отношения, возникшие
по причине негосударственного пенсионного страхования между
страховщиком и страхователем. Этот закон стал основой, началом
деятельности НПФ
4
.
Следующим шагом развития негосударственного пенсионного фонда
стало принятие Федерального закона № 111-ФЗ «Об инвестировании средств
для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской
Федерации» (далее – Закон № 111-ФЗ). В пункте 2 статьи 31 Закона № 111-ФЗ
говорится, что каждый имеет право «отказаться от формирования
4
Федеральный закон от 07.05.1998 года № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (редакция от
07.03.2018) [Электронный ресурс] – Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru
13
накопительной части трудовой пенсии через Пенсионный фонд Российской
Федерации и выбрать негосударственный пенсионный фонд в соответствии с
законодательством Российской Федерации об обязательном пенсионном
страховании»
5
.
Целями создания НПФ являются совершенствование качества
обслуживания застрахованных лиц и пенсионеров, повышение эффективности
функционирования пенсионной системы, а также благоприятное влияние на
экономику страны в целом.
Изначально исключительным видом деятельности НПФ являлось
негосударственное пенсионное обеспечение участников фондов. В
дальнейшем сфера деятельности негосударственных пенсионных фондов
существенно расширилась
6
.
В 2014 году вступил в силу ФЗ - № 410, который изменил статус НПФ с
некоммерческих организаций на акционерное общество. Это позволило
сделать управление НПФ более открытым и прозрачным
7
.
НПФ выступают в роли специфических институтов финансовых
посредников, которые аккумулируют сбережения граждан для осуществления
долгосрочных инвестиций
8
.
Кроме того, НПФ выступает в роли сберегательного института, он
инвестирует полученные от населения средства, а доход от данных операций
распределяет среди участников. Значение НПФ для экономики России
огромно. НПФ предназначены для улучшения финансового положения
пенсионеров, помогая им увеличить свою будущую пенсию. Также они
способствуют улучшению финансового положения государства, помогая
5
Федеральный закон от 24.07.2002 года № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования
накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» [Электронный ресурс] – Режим доступа //
URL: http://base.consultant.ru
6
Заргарян И. История развития и организация деятельности НПФ [Электронный ресурс] / Пенсионное
обозрение. Электронный журнал– URL: http://www.pensionobserver.ru (дата обращения: 15.02.19)
7
О внесении изменений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» и отдельные
законодательные акты Российской Федерации [Электронный ресурс]: федеральный закон от 28.12.2013 №410-
ФЗ (ред. от 23.06.2016) // КонсультантПлюс: справ. правовая система (дата обращения 19.10.2019)
8
Завгородняя Виктория Владимировна. Проблемы формирования финансовых ресурсов в условиях санкций/
Аудит и финансы. 2015. №5. С. 190-195. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=24351021 (дата обращения
19.10.2019)
14
снизить постоянно растущие расходы федерального бюджета, возникающие
из-за дефицита средств Пенсионного фонда России. Кроме того, НПФ
способствуют экономическому развитию государства, так как средства НПФ
могут размещаться на финансовом рынке на длительный срок, что помогает
создать ресурсную базу для финансирования долгосрочных и дорогостоящих
инвестиционных проектов, это стимулирует экономический рост,
способствует реструктуризации экономики.
НПФ может осуществлять деятельность по обязательному
пенсионному страхованию и негосударственному пенсионному страхованию.
Средства накопительной части пенсии формируются в основном за счет
страховых взносов, которые уплачивает работодатель. Но с 2014 поступление
новых взносов на пенсионные накопления были приостановлены на период
2014-2019 гг., на данный момент вся часть накопительной пенсии по ОПС
поступает на страховую часть, то есть в ПФР и идет на выплату текущих
пенсий, данная мера вызвано дефицитом бюджета ПФР. При
негосударственном пенсионном страховании взносы осуществляются на
добровольной основе и направлены на формирование негосударственной
пенсии. Она может формироваться как самостоятельно, так и в рамках
корпоративных программ с участием работодателя
9
.
В собственности НПФ находятся средства пенсионных накоплений и
резервов. Средства пенсионных резервов направлены на осуществление
обязательств фонда перед участниками в рамках заключенных пенсионных
договоров, а средства пенсионных накоплений направлены на осуществление
обязательств НПФ перед застрахованными лицами в рамках договоров об
обязательном пенсионном страховании и договоров о создании
профессиональной пенсионной системы. Фонды могут осуществлять
размещение средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений как через
управляющую компанию, так и самостоятельно. Целью формирования и
9
О негосударственных пенсионных фондах [Электронный ресурс]: федеральный закон от 7 мая 1998 г. № 75-
ФЗ (ред. от 26.07.2017) // КонсультантПлюс: справ. правовая система (дата обращения 19.10.2019)