55
При рассмотрении системы негосударственных пенсионных фондов
России возникает ряд проблем, которые мешают НПФ функционировать в
полной мере.
Основными ограничениями в развитии НПФ и долгосрочного
страхования жизни являются:
- Низкая финансовая устойчивость фондов;
- слабая ресурсная база;
- недостаточно эффективное размещения средств;
- невысокие доходы населения и низкий уровень сбережений граждан;
- неадекватное налогообложение НПФ;
- плохая информированность населения о функционировании НПФ и их
возможности страхования граждан от рисков;
- недоверительное, пренебрежительное отношение населения к НПФ;
- наличие большого количества органов регулирующих деятельность
НПФ (ЦБ РФ, Министерство труда и социальной защиты Российской
Федерации, специализированный депозитарий, независимый аудитор и
независимый актуарий.и др.).
Более подробное рассмотрение приведено в таблице 4.
Таблица 4
Проблемы деятельности НПФ и пути их решения
Проблема
Суть
Решение
Низкая финансовая
устойчивость фондов
Отрицательное
соотношение источников
финансирования
собственного имущества
фонда и их
использование, при этом
степень гарантирования
выполнения своих
обязательств перед
участниками и
застрахованными лицами
не на высшем уровне
Обеспечение
соответствующего
законодательного
регулирования НПФ и
создание механизма
государственного
контроля за их
деятельностью;
разработка комплексных
мер по финансовой
устойчивости НПФ
Слабая ресурсная база
Недостаточно ресурсов
для функционирования
НПФ
Увеличение
государственной
поддержки; так как
население все же не
56
доверяет НПФ и не
вкладывает свои
собственные средства, то
необходимо повысить
доверие населения.
Невысокие доходы
населения и низкий
уровень сбережений
граждан
Программами по
негосударственному
пенсионному
обеспечению и
продуктами по
страхованию жизни не
позволяет пользоваться
гражданам низкий
(средний) уровень
доходов. Продолжают
снижаться показатели,
характеризующие
склонность граждан к
сбережениям. По
существу, сбережения
граждан не
преобразуются в
инвестиции.
Улучшение уровня жизни
людей, обеспечение
устойчивости пенсионной
системы, создание
условий для решения
проблемы бедности
пенсионеров и снижения
демографической
нагрузки на
трудоспособное
население.
Неадекватное
налогообложение НПФ
Нехватка налоговых
послаблений как для
вкладчиков НПФ, так и
для самих фондов
На законодательном
уровне необходимо
обратить внимание на
налоговую сферу для
создания благоприятного
налогового климата для
НПФ
Плохая
информированность
населения о
функционировании НПФ
и их возможности
страхования граждан от
рисков
Не все люди еще знают о
существовании НПФ, о
том, чем они занимаются
и какие продукты
предлагают
Проведение работы по
повышению
информированности
граждан о рынках НПФ,
что должно повлечь за
собой повышение
ответственности
населения о своем
обеспечении после
завершения трудовой
деятельности
Недоверительное,
пренебрежительное
отношение населения к
НПФ
Из-за недостаточной
информированности
населения, из-за
медленных темпов
развития НПФ, население
не доверяет свои
средства НПФ
Осуществлять
дополнительные меры,
направленные на
обеспечение открытости
и прозрачности
деятельности НПФ для
всего населения
Наличие большого
количества органов
Результатом чего
выступает длительное
Необходимо улучшить и
систему контроля и
57
регулирующих
деятельность НПФ
согласование позиций
организаций по
вопросам,
затрагивающим НПФ, а
следствием этого уже
является торможение их
развития
надзора за НПФ, для того
чтобы с одной стороны не
происходило волокиты и
торможения в
деятельности НПФ, а с
другой стороны, органы,
наделенные
соответствующими
полномочиями, могли
комплексно и
всесторонне выполнять
возложенные на них
обязанности
Вышеуказанные проблемы не исчерпывают весь круг вопросов,
связанных с функционированием НПФ, однако от их решения во многом
зависит успех развития этого финансового института в перспективе.
Таким образом, можно сделать вывод, что несмотря на то, что
количество НПФ с каждым годов становится все меньше, количество
застрахованных лиц увеличивается. К выбору негосударственного
пенсионного фонда следует подходить серьезно, нужно обратить внимание на:
возраст НПФ, основные показатели его деятельности, на учредителей,
доходность, на его рейтинги и отзывы из официальных источников.
Несмотря на множество рисков и проблем у НПФ, они имеют также
множество преимуществ перед государственным Пенсионным фондом.
И благодаря совершенствованию, развитию законодательной базы,
риски участников рынка должны снизиться, что приведет еще к большему
количеству участников негосударственных пенсионных фондов. Об этом
также свидетельствуют и прогнозы экономистов.
Негосударственные пенсионные фонды имеют полномочия, на
основании которых они могут не только сохранять, но и формировать
негосударственные пенсии своих клиентов. Из числа основных плюсов
перехода в негосударственный пенсионный фонд можно выделить следующее:
- Выплаты формируются не только из ежемесячных взносов клиента,
но и из дохода, полученного в следствие инвестирования пенсионных
58
резервов. Это подобно пополняемому банковскому вкладу, открывающемуся
на продолжительный срок под высокий процент;
- Эффективное управление денежными средствами. НПФ помогают
покрыть инфляцию и накопить достойную пенсию;
- Низкая вероятность рисков для клиентов. НПФ, при возникновении
финансовых проблем, не имеют право пользоваться средствами вкладчиков.
НПФ несет материальную ответственность за вклады своих клиентов. В том
случае, если доходность негосударственного пенсионного фонда будет ниже
процента инфляции (минусовой), то по закону НПФ должен будет
компенсировать убытки своим клиентам за счет страховых резервов;
- НПФ может реагировать на изменения финансового рынка. Таким
образом, годовой инвестиционный план может быть скорректирован с учетом
тенденций;
- Работа с клиентами на высоком уровне. Сервис обслуживания
разнообразен, к каждому потребителю подходят индивидуально, помогают
подобрать нужную программу, всегда дадут совет;
- Доступность и прозрачность информации. Можно узнать сумму
накопленной пенсии и начисленных процентов;
- Дополнительное пенсионное обеспечение. НПФ предлагают и другие
услуги, кроме накопления пенсии. Возможность выбрать выгодные для
каждого человека;
- НПО доступно человеку, даже если он никогда не работал. Сегодня
государство гарантирует лицам, не имеющим достаточного стажа (15 лет),
только «социальную пенсию», или фиксированную часть пенсии, в размере
4805,11 руб
56
. Увеличить будущую пенсию гражданин сможет за счет взносов
в НПФ;
- Взносы на пенсионное обеспечение в НПФ может перечислять как
сам страхователь, так и супруг, дети, родственники, а также работодатель;
56
Об измененииях в пенсионной системе в 2017 году [Электронный ресурс] / Пенсионный фонд Российской
Федерации. – URL: http://www.pfrf.ru (дата обращения: 2210.19)
59
- НПО не является альтернативой «государственным пенсиям»: за счет
отчислений в НПФ формируется только накопительная часть пенсии. Две
другие ее части (фиксированная – гарантирована всем, выплачивается из
федерального бюджета, и страховая – она зависит от страхового стажа и
размера зарплаты человека) остаются неизменными;
- Гражданин, достигший пенсионного возраста, который является
участником НПФ, получает дополнительные возможности по распоряжению
средствами. Например, можно выбрать между бессрочными и срочными
выплатами пенсии. В том случае, когда выбор пал на выплаты в течение
определенного срока, но пенсионер не смог дожить до его окончания, то
пенсионные накопления переходят по наследству. Но если был выбран
вариант с пожизненными выплатами, то в таком случае передать пенсию по
наследству не получится. Также помимо бессрочных и срочных выплат есть
возможность получить все накопленные средства единовременно
57
;
- НПФ предполагает государственное страхование вкладов;
- Выбирать фонд можно ежегодно, исходя из его надёжности и
доходности, и тем самым регулировать сумму прироста пенсионных
накоплений;
- Для работодателей НПФ предоставляет возможность решить
проблему стимулирования персонала и в то же время существенным образом
оптимизировать налоговые выплаты и свои финансовые ресурсы.
Для работников вступление в НПФ является реальным шансом
получить дополнительные пенсионные выплаты. Благодаря стратегии и
разработанным портфелям инвестирования, которые каждый фонд определяет
для себя сам, НПФ может приумножить капитал. Инвестиционный доход от
деятельности НПФ начисляется будущему пенсионеру согласно
заключенному договору. Чаще всего доход пропорционален проценту
прибыли НПФ за прошедший год. И если клиент недоволен работой НПФ, то
57
Терехова Д.Ю. Кому доверить свои пенсионные накопления: пенсионному фонду России или
негосударственным пенсионным фондам // Образование и наука без границ: социально-гуманитарные
науки. – 2015. - № 1. – С. 162
60
по истечении года у него есть возможность переместить все свои средства в
другой НПФ.
Принято считать, что система добровольного пенсионного страхования
образовалась в России в 60-80 годы XIX века. К началу XX века в России
успешно действовали более 200 эмеритальных, пенсионных и страховых касс.
Их членами состояла большая часть государственных и военнослужащих61.
Следует отметить, что эмеритальные кассы являлись прототипами
современных накопительных планов. Расходы кассы зависели как от объема
текущих собранных и накопленных средств (фондов), так и от ряда
институциональных обстоятельств: количества участников с достаточной для
получения пенсии выслугой лет, распределения пенсионеров по должностям,
чинам или окладам и т.п
58
.
Как уже было сказано выше, НПФ были созданы после Указа
Президента РФ от 16 сентября 1992 года №1077 «О негосударственных
пенсионных фондах». Указом были установлены основные принципы
создания и деятельности НПФ и определено, что частные фонды
функционируют независимо от системы государственного пенсионного
обеспечения, а выплаты осуществляют наряду с государственными пенсиями.
В Указе было определено, что НПФ и их органы не вправе заниматься
коммерческой деятельностью.
Размещение активов фондов согласно Указу осуществляют
специализированные компании по управлению активами НПФ,
взаимоотношения которых с фондами строятся на основании договора об
управлении активами НПФ. Указом предусматривалось создание Инспекции
негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной
защиты населения Российской Федерации, на которую возлагались
регистрация и лицензирование деятельности НПФ. Реализация данного Указа
и деятельность первых НПФ явились фактически началом реформирования
58
Заргарян И. История развития и организация деятельности НПФ [Электронный ресурс] / Пенсионное
обозрение. Электронный журнал– URL: http://www.pensionobserver.ru (дата обращения: 15.10.19)
61
пенсионной системы Российской Федерации. Дальнейшему развитию и
упорядочению деятельности НПФ способствовало принятие 07 мая 1998 года
Федерального закона №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».
К 2000 году была сформирована инфраструктура организаций,
специализирующихся на работе с НПФ: управляющие компании, аудиторские
фирмы, специализированные депозитарии, независимые актуарии, банки,
фирмы, обеспечивающие разработку программного обеспечения. Развитие
негосударственного пенсионного обеспечения при условии поддержки
государства позволит достичь высокого коэффициента пенсионного
замещения на уровне 60-70%
59
.
Реализация основных направлений развития негосударственной
пенсионной системы в России возможна в три этапа (табл.5).
Таблица 5
Этапы развития негосударственной пенсионной системы в России
1 этап
2 этап
3 этап
Меры по
направлению
развития
-реализация мер
по обеспечению
долгосрочной
финансовой
стабильности НПО
и ОПС;
-реализация
первоочередных
мер, которые
направлены на
противодействие
негативному
влиянию мирового
финансового
кризиса.
-реализация мер,
направленных на
дополнительное
стимулирование
работников и/или
их работодателей
к участию в
формировании
негосударственных
пенсий и развитию
системы НПО;
-разработаны
региональные
программы,
которые будут
направлены на
развитие НПО в
регионах.
-реализация мер
по изменению
правил
размещения
пенсионных
резервов
негосударственных
пенсионных
фондов и контроля
за их
размещением;
-переход к
размещению
пенсионных
резервов на
принципах
«разумного
инвестора»
(деньги должны
постоянно
работать).
К чему приведет
-укрепление
финансовой
стабильности
-создание базовых
условий для роста
благосостояния
-создание условий
для большей
инвестиционной
59
Кузько О. В. Основные направления развития деятельности негосударственных пенсионных фондов //
Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. – 2015. – № 11-2 (том 1). – С. 59
62
системы НПО;
-создание прочного
фундамента для
дальнейшего
совершенствования
всей пенсионной
системы в
последующие
периоды
реализации
основных
направлений.
работников сверх
уровня
государственных
гарантий по ОПС
привлекательности
сектора НПФ
При разработке этих программ особенное внимание должно уделяться
наиболее острым проблемам развития негосударственного пенсионного
обеспечения. Программы должны быть обеспечены необходимым
финансированием, методическим и информационным сопровождением.
Также в настоящее время к тенденциям развития НПФ в России можно
отнести следующее
6061
:
- Осведомление населения о развитии негосударственного пенсионного
обеспечения;
- сокращение численности НПФ вследствие ужесточения
законодательства в целях повышения надежности функционирования фондов;
- благодаря формированию механизмов обеспечения защиты вкладов и
использованию имеющегося международного опыта разграничения
полномочий различных поставщиков услуг НПФ, а также доступа к
информации об их деятельности (при помощи системы отчетности и
раскрытия информации) переход негосударственных пенсионных фондов в
более стабильные и надежные институты в рыночной экономике.
Российский рынок НПФов как и вся пенсионная система, находится в
сложных и неопределенных условиях. Дальнейшее развитие фондов будет
зависеть как от политики государства в данной области, так и от
общеэкономических тенденций на пути к преодолению кризисных явлений.
60
Лавренова Е. С. Тенденции развития рынка негосударственных пенсионных фондов в РФ в условиях
реформирования // Актуальные проблемы современной экономической науки. – 2016. – С. 347
61
Саадуева М. М. Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов в России / М. М. Саадуева,
Г. Р. Багишов // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2016. - № 11 (Том 2). – С. 80
63
При оптимистичном прогнозе к 2040 г. число участников негосударственных
пенсионных фондов увеличится по сравнению с 2012 г. в 2,2 раза по разным
вариантам прогноза
62
.
Таким образом, можно сделать вывод, что НПФ имеют множество
преимуществ и перспектива развития НПФ все же позитивна для обеспечения
достойной жизни на пенсии.
Выводы по главе 2:
НПФ Сбербанк является одним из первых негосударственных
пенсионных фондов, которое было создано в нашей стране.
НПФ ПАО «Сбербанк России» (АО «НПФ Сбербанка») одним из
первых вошел в число участников системы гарантирования прав
застрахованных лиц. В число предоставляемых НПФ услуг входят:
1) негосударственное пенсионное обеспечение;
2) обязательное пенсионное обеспечение.
3) корпоративные программы пенсионного страхования,
разработанные специально для юридических лиц.
НПФ ПАО «Сбербанк России» (АО «НПФ Сбербанка») предлагает
следующие пенсионные программы:
1. Перевод накопительной пенсии в НПФ ПАО «Сбербанк России» (АО
«НПФ Сбербанка»).
2. Индивидуальный пенсионный план: индивидуальный пенсионный
план; гарантированный пенсионный план; комплексный пенсионный план.
3. Корпоративная пенсионная программа.
К основным плюсам НПФ можно отнести различные возможности:
принимать непосредственное участие в размере будущей пенсии, создавать
различные источники ее выплаты, защитить финансы от неблагополучных
пенсионных реформ, получать налоговые льготы и передавать свои
накопления по наследству.
62
Саадуева М. М. Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов в России / М. М. Саадуева,
Г. Р. Багишов // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2016. - № 11 (Том 2). – С. 80
64
Основные ограничения развития НПФ: невысокие доходы населения и
низкий уровень сбережений граждан; недоверительное, пренебрежительное
отношение населения к НПФ; наличие большого количества органов
регулирующих деятельность НПФ и др.
Также хотелось бы отметить, что лидером среди НПФ является АО
“НПФ Сбербанка”, который является фондом открытого типа‚ что означает,
что фонд заключает пенсионные договоры с любыми физическими и
юридическими лицами.
К тенденциям развития НПФ в России можно отнести следующее:
- Осведомление населения о развитии негосударственного пенсионного
обеспечения;
- реализация мер, направленных на дополнительное стимулирование
работников и/или их работодателей к участию в формировании
негосударственных пенсий и развитию системы НПО;
- сокращение численности НПФов вследствие ужесточения
законодательства в целях повышения надежности функционирования фондов;
- и др.