15
управления данными средствами является возможность выполнять
обязательства перед участниками НПФ и застрахованными лицами.
Основным принципом при управлении средствами пенсионных
резервов и накоплений является обеспечение сохранности указанных средств,
поэтому Федеральный закон ограничивает возможные объекты
инвестирования и отдает предпочтения наиболее «надежным». Среди
источников финансовых ресурсов у НПФ значительную долю занимают
пенсионные накопления, их объем намного больше, чем объем пенсионных
резервов. В первую очередь причинами этого является нежелание граждан в
добровольном формировании будущей пенсии и неспособность работодателей
осуществлять добровольное страхование работников в связи с
макроэкономической нестабильностью. То есть на развития НПФ в России
большое значение оказывает объем пенсионных накоплений
10
.
Под деятельностью НПФ следует понимать некоммерческую
деятельность по формированию активов путем привлечения добровольных
целевых денежных взносов юридических и физических лиц, передаче этих
средств компании по управлению активами негосударственных пенсионных
фондов. Также к видам деятельности НПФ относится регулярная,
пожизненная или в течение длительного периода, выплата гражданам в
денежной форме, а также другие действия по выполнению обязательств перед
гражданами. НПФ могут сами рассчитывать и выплачивать накопительную
часть пенсий участникам фонда, поскольку самостоятельно ведут учет
пенсионных накоплений.
Деятельность НПФ можно разделить на три основных вида. Во-первых,
НПФ занимается негосударственным пенсионным обеспечением, во-вторых,
обязательным пенсионным страхованием и, в третьих, профессиональным
пенсионным страхованием.
10
Ильясов М.М. Анализ современного состояния НПФ РФ. – 2016. – №17. – С. 397-401. [Электронный
ресурс] – http://old.moluch.ru/archive/121/33462
16
На рисунке 1 представлена схема деятельности Негосударственных
Пенсионных Фондов.
Рисунок 1. Схема деятельности Негосударственного Пенсионного
Фонда
НПФ функционирует по типу деятельности пенсионного фонда
Российской Федерации. ПФР и НПФ аккумулируют средства, инвестируют
пенсионные накопления, ведут их учѐт и назначают выплату накопительной
части трудовой пенсии.
НПФ, для осуществления деятельности по обязательному пенсионному
страхованию обязаны сформировать средства пенсионных накоплений.
Согласно Законодательству РФ негосударственные пенсионные фонды не
могут самостоятельно осуществлять операции по инвестированию с
имеющимися средствами. Поэтому для выполнения данной функции НПФ
обязаны передать право управления своими средствами одной или нескольким
управляющим компаниям для целесообразного инвестирования пенсионных
накоплений за определенную маржу, которую удержит компания
администратор. Законодательство РФ регламентирует как активы, в которые
пенсионные накопления могут быть инвестированы, так и требования к доле
вложений.
17
В настоящее время НПФ осуществляет деятельность не только по
негосударственному пенсионному обеспечению, но также и по
профессиональному пенсионному страхованию и ведет деятельность в
качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию.
Последнее заключается в инвестировании, аккумулировании, назначении и
выплате застрахованным лицам накопительной части трудовой пенсии и учете
их средств пенсионных накоплений
11
.
Таким образом, целесообразно разделить деятельность НПФ на три
основных вида (рисунок 2).
Рисунок 2. Виды деятельности НПФ
Учредителями НПФ, в частности, выступают физические и
юридические лица. Так как НПФ не вправе самостоятельно размещать
средства пенсионных накоплений, нередко НПФ учреждаются достаточно
прибыльными и крупными предприятиями, которые заинтересованы в том,
чтобы обеспечить дополнительной пенсией своих сотрудников. Для того
чтобы за НПФ всегда была возможность инвестирования пенсионных
накоплений, они целенаправленно заключают договора с управляющими
компаниями
12
.
Управляющие компании, в свою очередь, занимаются инвестированием.
Благодаря этой договоренности, НПФ имеет возможность как положительно
11
Горюнов И. Ю. Негосударственные пенсионные фонды: социальный институт и субъекты рынка [Электрон
ресурс] : Лаборатория пенсионной реформы. Информационно-аналитический портал / 1998 - 2016
Лаборатория Пенсионной Реформы. –URL: http://pensionreform.ru/107050 (дата обращения: 15.10.19)
12
Заргарян И. История развития и организация деятельности НПФ [Электронный ресурс] / Пенсионное
обозрение. Электронный журнал– URL: http://www.pensionobserver.ru (дата обращения: 15.02.19)
18
влиять на уровень доходности фонда, так и иметь возможность
диверсифицировать риски управления средствами пенсионных накоплений
13
.
Учредители НПФ могут профинансировать расходы на
дополнительные пенсии, но при этом они желают контролировать
деятельность того предприятия, которому доверяют долгосрочные
пенсионные ресурсы. Широкий функционал НПФ определяет сложный состав
участников, включённых в механизм управлениями ими.
Субъектами отношений по негосударственному пенсионному
обеспечению (далее по тексту – НПО), обязательному пенсионному
обеспечению (далее по тексту – ОПС) и профессиональному пенсионному
страхованию (далее по тексту – ППС) признаны
14
: фонды, страхователи,
Пенсионный фонд РФ, брокеры, специализированные депозитарии,
управляющие компании, кредитные организации и вкладчики (участники).
Также, субъектами могут выступать другие организации, вовлеченные в
процесс размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств
пенсионных накоплений.
Для обеспечения своей платежеспособности, как основной цели
функционирования механизма управления, по обязательствам перед
участниками фонд формирует пенсионные резервы. Страховой резерв,
который формируется за счет пенсионных взносов участников, резервы
покрытия пенсионных обязательств, доходы фонда от размещения
пенсионных резервов и целевые поступления являются составляющими
пенсионного резерва НПФ. Банком России устанавливается нормативный
размер пенсионных резервов для пенсионных схем с установленными
выплатами
15
.
13
Лавренова Е.С. Деятельность негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному
обеспечению в рамках российской пенсионной системы // Juvenis scientia. - 2016. - № 1. - С. 82-86
14
Алиев Б. Д. Понятие, принципы и сущность негосударственных пенсионных фондов // Научный альманах. –
2016. - № 2-1 (16). – С. 40
15
Манзарова Э.Д. Негосударственные пенсионные фонды в системе государственного пенсионного
обеспечения // Путь науки. - 2014. - № 3 (3). - С. 47-52
19
Для сохранения и накопления капитала НПФ предоставляют
возможность размещения средств пенсионных резервов. Вдобавок,
участникам фонда представлено такое преимущество, как инвестирование
средств пенсионных накоплений. Доход, полученный от инвестирования
средств пенсионных накоплений, направляется на пополнение средств
пенсионных накоплений, на покрытие расходов, связанных с обеспечением
уставной деятельности фонда, и на формирование имущества,
предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда.
Негосударственные пенсионные фонды, в соответствии с Федеральным
Законом выполняют ряд функций
16
.
Функциональные области деятельности НПФ обозначены в таблице 1.
Таблица 1
Функциональные области НПФ
№
п/п
Функциональная область
1
Организационная деятельность
2
Заключение и расторжение договоров
3
Аккумулирование взносов и ведение пенсионных счетов
4
Инвестиционная деятельность
5
Учетно-отчетная деятельность
6
Информационная деятельность
7
Имущественная деятельность
Широкий перечень реализуемых функций определяет сложный состав
элементов организационной структуры управления. Она включает: совет
фонда, исполнительный орган, попечительский совет, ревизионную комиссию.
В таблице 2 подробно рассмотрены особенности формирования и
компетенции элементов организационной структуры НПФ.
16
Федеральный закон от 07.05.1998 года № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (редакция от
07.03.2018) [Электронный ресурс] – Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru
20
Таблица 2
Организационная структура управления НПФ
№
п/п
Орган
управления
Особенности
формирования
Компетенция
1
Совет фонда
Наиболее главенствующим,
высшим из них является
совет фонда. Совет
формируется без
различного
представительства
участников и вкладчиков,
он формируется
учредителями.
Полномочиями совета
являются: согласование
основных документов
(принятие и изменение
устава и правил фонда);
решение вопросов
касательно деятельности
НПФ; определение
инвестиционной политики;
утверждение отчета
деятельности НПФ за
периоды; назначение
исполнительных органов;
формирование
попечительского совета.
2
Исполнительный
орган
Советом фонда
определяется
исполнительный орган.
Данный орган полностью
подотчетен совету, но, в
зависимости от ситуаций,
степень контроля бывает
различной.
Оперативное управление
деятельностью НПФ обычно
осуществляет специально
назначенный
исполнительный орган –
единоличный (генеральный
или исполнительный
директор) и/или
коллегиальный (дирекция,
правление).
3
Попечительский совет
Возможность включения
участников профсоюза и
вкладчиков в
попечительский совет.
Таким образом, включаться
могут представители
организаций и
предприятий, а именно: -
вкладчики НПФ; -
вкладчики профсоюзов; -
рядовые участники.
Однако квот, при принятии
каких-либо решений
групп, как правило, не
существует.
Попечительские советы
участвуют в
предварительном
утверждении годового
отчета, в предварительном
согласовании важнейших
решений НПФ (например,
изменения в правилах
НПФ), в ознакомлении с
деловой документацией
НПФ. Также, данный орган
выполняет функции
надзора и контроля над
деятельностью НПФ, а
также защита интересов
вкладчиков.
4
Ревизионные
комиссии
Ревизионной комиссии
формируется советом
фонда
Ревизионные комиссии
выполняют функции
оперативного контроля за
деятельностью
исполнительного органа
НПФ.
21
Ввиду высокой социальной роли на НПФ оказывается активная
государственная поддержка
17
. При этом деятельность НПФ подвергается
нескольким уровням контроля, что также находит отражение на структуре
механизма управления НПФ. Так, в нее включены следующие уровни:
контроль и государственное регулирование над деятельностью
негосударственного пенсионного фонда по НПО и ОПС; оперативный
контроль над деятельностью исполнительного органа; внутренний контроль
над соответствием деятельности фонда по НПО и пенсионному страхованию;
социальный контроль над деятельностью фонда и защита интересов
участников фонда; внешний контроль над НПФ.
Государственное регулирование деятельности НПФ осуществляется по
нескольким направлениям (рисунок 3)
18
.
Рисунок 3. Направления государственного регулирования
деятельности НПФ
17
Сергеева И.А. Правовые основы функционирования и налогообложения деятельности негосударственных
пенсионных фондов (НПФ) / И.А. Сергеева, В.А. Любченко, Б.Р. Гереева // Наука и образование в XXI веке :
сб. науч. тр. по материалам Междунар. науч.-практ. конф. : в 3 ч. / ООО "АР-Консалт". – Люберцы, 2015. – С.
138-142
18
Мамий, Е.А. Современные аспекты там реформирования системы чем негосударственного пенсионного во
обеспечения / Е.А. Мамий, А.В. Новиков со // Политематический сетевой ли электронный научный при
журнал Кубанского без государственного аграрного он университета. - Электрон. журн. - 2014. - №01 (095). -
режим на доступа: http://ej. kubagro.ru/2014/01/pdf/58. pdf
22
С целью более глубокого понимания сущности и содержания
категории «механизм управления» следует рассмотреть его отдельные
дефиниции, представленные в приложении 1.
Основываясь на предметном сравнении дефиниций исследуемой
категории выявлено, что под механизмом управления следует понимать
совокупность способов управления, с помощью которых субъект управления
осуществляет непосредственное воздействие на объект управления.
Функционирование механизма управления обеспечивает реализацию основой
цели деятельности НПФ и достижение ключевых показателей эффективности
этой деятельности.
Таким образом, итог о формировании и структурировании элементов
механизма управления НПФ можно подвести с помощью общей схемы
механизма управления НПФ, которая представлена на рисунке 4
19
.
Рисунок 4. Механизм управления НПФ
19
Блекус В.В. Рынок негосударственных пенсионных фондов // Молодой ученый. – 2016. – № 3–1. –С. 138–
143.
23
Обобщая все вышеизложенное, можно сказать о том, что за период
становления, перечень услуг НПФ значительно расширился. Если изначально
исключительным видом деятельности НПФ являлось негосударственное
пенсионное обеспечение, то можно сказать, что сейчас НПФ также
осуществляют деятельность по профессиональному пенсионному
страхованию (далее по тексту – ППО), которая подразумевает накопление,
учет и инвестирование средств пенсионных сбережений застрахованных лиц
фонда
20
.
1.2. Роль негосударственных пенсионных фондов в пенсионной системе
Одной из основных функций государства является обеспечение
граждан в старости. Наряду с этим пенсионная система в настоящее время
помимо государственных организаций, которые непосредственно участвуют в
сборе пенсионных взносов и выплате пенсий (в частности Пенсионный фонд
РФ), включает в себя также и негосударственные организации.
Что касается определения пенсионной системы, то В. Ш. Шайхатдинов
трактует пенсионную систему как систему взаимосвязанных и
взаимодействующих денежных источников, органов и учреждений, субъектов
обеспечения и правовых актов, которые направлены на реализацию прав
граждан в области пенсионного обеспечения
21
.
В России выделяют три уровня пенсионной системы
22
:
- Обязательное пенсионное страхование;
- государственное пенсионное обеспечение;
- негосударственное (добровольное) пенсионное обеспечение.
При этом негосударственные пенсионные фонды осуществляют как
негосударственное пенсионное обеспечение, так и выступают в качестве
страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Обязательное
пенсионное страхование – это сформированная государством система мер для
20
Негосударственные пенсионные фонды. Эксперт РА [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://
www.raexpert.ru/researches/npf.
21
Кузеванов А. С. Общие вопросы социального обеспечения в государствах СНГ / Право социального
обеспечения: учеб. для бакалавров / под ред. В. Ш. Шайхатдинова. М.: Юрайт, 2013. С. 361
22
Как устроена пенсионная система России [Электронный ресурс] : Все о будущей пенсии для учебы и жизни
/ Пенсионный фонд Российской Федерации. – URL: http://www.pfrf.ru (дата обращения 13.10.19)
24
обеспечения работающим гражданам частичной компенсации утраченного
заработка после выхода на пенсию
23
.
Можно сказать, что пенсия в системе обязательного пенсионного
страхования – это отложенная часть заработка, выплачиваемая при
наступлении страхового случая, например при достижении пенсионного
возраста или инвалидности. При этом чем больше средств направлено в фонд
будущей пенсии в течение всей трудовой деятельности, тем больше она будет.
Граждане, на которых распространяется обязательное пенсионное страхование,
называются застрахованными лицами.
Негосударственная пенсионная система, в отличие от государственной,
более гибкая; она подразумевает различные условия, на которых производятся
пенсионные взносы и схемы пенсионных выплат. Негосударственное
пенсионное обеспечение в пенсионной системе России по отношению к
государственному считается дополнительным и может осуществляться как в
форме профессиональных пенсионных систем отдельных организаций,
отраслей экономики, территорий, так и в форме личного пенсионного
страхования граждан, производящих накопление средств на свое пенсионное
обеспечение в страховых компаниях и негосударственных пенсионных фондах.
Вступление в правоотношения по дополнительному пенсионному
страхованию осуществляется физическими лицами путем заключения со
страховщиком договора дополнительного пенсионного страхования, который
предполагает уплату дополнительных страховых взносов на накопительную
часть трудовой пенсии.
Сравнение возможностей привлечения финансовых ресурсов
организаций и населения между НПФ, страховыми компаниями в сфере
личного страхования граждан, паевыми инвестиционными фондами и
коммерческими банками убедительно показывает конкурентоспособность
именно негосударственных пенсионных фондов.
23
Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации [Электронный ресурс] : Федер. Закон
РФ от 15 дек. 2001 № 167-ФЗ (ред. от 14 дек. 2015) // КонсультантПлюс : справ. правовая система. Версия
Проф.