73
уменьшен увеличением математических резервов или формированием
отдельного резерва административных расходов, хотя в некоторых странах
запрещено формирование отдельного резерва издержек. Еще одним способом
снижения данного риска является возможность изменения страховых премий,
установленных договором страхования. Что касается страховых организаций,
находящихся в процессе формирования, данный риск может быть снижен с
помощью создания соответствующего фонда.
Эффективной мерой по снижению риска крупных убытков является
создание отдельного страхового резерва (например, резерва крупных рисков и
стабилизационного резерва) и наличие надежного перестраховочного
покрытия.
Риск катастроф, или кумулятивного риска. Если в договоре страхования
не оговорено, что покрытие страховой организацией подобных рисков
ограничено или полностью исключается, эффективной предупредительной
мерой является формирование отдельных страховых резервов (например,
стабилизационного резерва) и достаточная перестраховочная защита. Также
договор страхования может содержать условия, обязывающие держателя
полиса принимать меры по предупреждению риска.
Мерами по предотвращению рисков, связанных с чрезмерным и
нерегулируемым ростом компании, считаются ограничения роста компании,
существующие в законодательстве и нормативных актах, постоянные и частые
про верки развития компании, а также перестрахование и наличие
соответствующих фондов.
В контроле роста компании также должны принимать участие актуарии.
Ликвидационного риска можно избежать формированием достаточных
страховых резервов или отдельного ликвидационного резерва, создание
которого, однако, согласно европейскому законодательству, не является
обязательным. Меры по предупреждению рисков - это главным образом
диверсификация капиталовложений компании в соответствии с
74
законодательством, а также размещение активов компании на основе
надежности и ликвидности.
Риск обесценения, возникающий в связи с изменениями валютных
курсов, может приниматься во внимание в случае, когда активам соответствуют
обязательства в иностранной валюте.
Риск соответствия может быть снижен введением особых правил
размещения активов и инвестирования. Также мерой снижения риска может
являться использование производных финансовых инструментов, когда у
активов и обязательств различные сроки платежа, несмотря на то, что
использование производных финансовых инструментов само по себе несет
определенный риск.
В таких случаях необходимо соблюдение определенных правил
инвестирования. Как одно из средств контроля может использоваться так
называемый тест на устойчивость. Это информация о том, в каком состоянии
находится организация в случае изменений в соотношении страховых
обязательств и активов относительно сроков платежа и достаточности. Риск
того, что определенные обязательства покрываются совершенно
недостаточным размером активов, может также учитываться
соответствующими правилами инвестирования.
Риск процентных ставок может быть предотвращен разумной
диверсификацией инвестиций. Необходимым условием предупреждения и
устранения риска оценки является реальная оценка инвестиций компании,
которая может производиться несколькими независимыми экспертами. В
некоторых странах эта оценка должна основываться на стоимости активов,
указанных в балансе по приобретенной стоимости, в строгом соответствии с
методом оценки по минимуму цены (т.е. за основу принимается меньшая из
двух стоимостей: стоимость при покупке или текущая рыночная стоимость).
Риски, связанные с использованием производных финансовых
инструментов, легче всего предотвращать ограничением видов и масштаба
операций на законодательном уровне и/или на основе требований надзора, а
75
также введением соответствующих ограничений внутренними
распорядительными документами компании. Механизмы внутреннего контроля
, подготовка персонала, который будет проводить данные операции и работать
с данными инструментами, значительно сократят вероятные риски. Однако это
не единственные меры, по снижению риска убытков страховой компании,
также существуют незаконные меры, так называемое - мошенничество.
Существует более 40 способов обмана недобросовестными страховыми
компаниями своих клиентов. Эти уловки, выработанные десятилетиями
страховой практики, позволяют сэкономить деньги на неопытных и
некомпетентных страхователях и потратить данные средства на более приятные
цели, например, на приумножение капитала страховой фирмы за счет выгодных
вложений в недвижимость, ценные бумаги, бизнес.
Практически каждый, кто не разбирается во всех тонкостях страхования,
является потенциальной жертвой недобросовестной страховой компании, у
которой в выборе есть целый арсенал методов и уловок обмана страхователя.
Для того чтобы не стать жертвой недобросовестной страховой фирмы, можно
привести перечень данных уловок:
- продажа поддельного полиса;
- продажа полиса лицом, не являющимся страховым представителем;
- продажа полиса, с присвоением денег страховым представителем;
- продажа полиса от имени компании, которая не существовала, или перестала
работать на рынке страховых услуг;
- продажа полиса от имени компании, у которой нет лицензии на данный вид
страхования;
- подписание полиса лицом, не имеющим на это полномочий от страховой
компании;
- завышение суммы страховых взносов при заключении договора страхования;
- признание страхового полиса недействительным по инициативе страховщика;
- искусственное затягивание расследования обстоятельств страхового события;
76
- обвинение страхователя в нарушении сроков подачи заявления о страховом
событии в компетентные органы;
- обвинение страхователя в нарушении сроков подачи заявления о страховом
событии в страховую компанию;
- обвинение страхователя в нарушении сроков оплаты части страховой премии;
- обвинение страхователя в нарушении сроков проведение оценки и экспертизы
ущерба;
- искусственное создание видимости нарушения страхователем ГОСТов,
стандартов, инструкций;
- искусственное создание условий невозможности получения страхователем
какого-либо документа;
- перекладывание ответственности за убытки на других лиц;
- перекладывание ответственности за убытки на "головной" офис компании;
- заведомо «размытые» формулировки страховых случаев в Правилах
страхования;
- обман относительно предмета договора страхования, когда человек не знает,
от чего застраховался;
- неразъяснение применения тех или иных процедур при заключении договора
страхования, например, применение франшизы;
- заведомо неправильно оформленный полис;
- заведомо неправильно оформленные приложения к полису (заявление, анкета-
опросник, список застрахованного имущества и др.);
- искусственные споры по поводу стоимости застрахованного имущества;
- искусственные споры по поводу величины ущерба;
- неверное указание в документах места страхового покрытия;
- искусственные споры по поводу увеличения степени страхового риска;
- искусственные споры по поводу сообщения страхователем
(выгодоприобретателем, застрахованным, потерпевшим) ложных сведений;
- искусственные споры по поводу нарушения (выгодоприобретателем,
застрахованным, потерпевшим) законодательства;
77
- отказ от устного уведомления о наступлении страхового события;
- отказ от письменного уведомления о наступлении страхового события;
- назначение бессмысленных и долгосрочных экспертных исследований;
- искусственное затягивание гражданского или арбитражного дела;
- ссылка на ошибки в документах, выполненных компетентными органами;
- невручение Правил страхования и Особых условий;
- заведомо ложное консультирование;
- умышленная утрата документов по страховому событию;
- навязывание заключения соглашений о выплате меньших сумм, чем сумма
реального ущерба;
- навязывание условий о ремонте (восстановлении) объекта страхования
фирмами, имеющими соглашения со страховой компанией;
- навязывание условий об оценке ущерба оценщиком, имеющим соглашение со
страховой компанией;
- умышленное затягивание спора между двумя страховщиками, когда их
клиенты вынуждены ждать страховой выплаты;
- надуманные выводы об отсутствии причинно-следственной связи между
действиями лиц и причиненным ущербом;
- "заказные" и фальсифицированные экспертизы по страховым событиям;
- бездоказательное обвинение в страховом мошенничестве.
Данный перечень уловок недобросовестных страховщиков не является
исчерпывающим, так как вводятся новые виды страхования, возникают самые
сложные страховые случаи, а стало быть, совершенствуется "кухня" обмана тех
страхователей, кто слишком доверчив и экономит на своевременной и
квалифицированной юридической помощи.
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По мере выхода страховой отрасли из кризиса усиливается влияние
стратегических рисков компании. В то же время финансовые риски - риски
ликвидности и валютные риски постепенно уходят на второй план. На
сегодняшний момент наиболее актуальный риск - риск потери клиентской базы
и рыночной доли.
Введение новых обязательных видов страхования увеличит не только
взносы, но и риски российских страховщиков. По прогнозу «Эксперт РА» с
введением новых обязательных видов страхования объем страхового рынка к
2019 году по сравнению с 2016 годом вырастет в 2,2 раза.
Вместе с ростом страховых взносов неизбежно вырастут и активы
страховщиков, а значит, увеличатся риски, связанные с ликвидностью,
рентабельностью, диверсификацией, надежностью и возвратностью
инвестиций. Рост и усложнение бизнеса скажутся и на операционных рисках
страховых компаний. Ввиду отсутствия достаточной статистической базы
усилятся страховые риски, связанные с правильностью расчета тарифов по
новым видам страхования. Но так как убыточность по некоторым новым видам
обязательного страхования (страхование ОПО) будет расти постепенно,
страховые риски проявятся лишь с лагом в 2-3 года.
В результате кризиса произошло снижение реального финансового
потенциала российских страховщиков, однако, существующая система
нормативов не может выявить эти ухудшения. Справившись с системными
рисками первого этапа кризиса, российские страховщики завершили 1-ое
полугодие 2016 года в целом с неплохими показателями рентабельности -
усредненный показатель рентабельности собственных средств за 1-ое
полугодие 2016 года составил 6,0%.
Однако существующая система требований к страховым компаниям
никак не регулирует целый ряд существенных для страховщиков рисков -
величину рисков, оставленных на собственное удержание, качество инвестиций
79
страховых компаний на неотчетные даты, внебалансовые риски к капиталу и
другие важные параметры надежности страховщиков. Страховые резервы
российских страховщиков до сих пор не проходят обязательный актуарный
аудит.
Цель выпускной квалификационной работы достигнута: рассмотрено
управление финансовыми рисками на примере предприятия ОАО «Страховая
компания «СОГАЗ-Мед».
Задачей первой главы выпускной квалификационной работы являлось
обозначение сущности финансовых рисков. В настоящее время определены
подходы к рассмотрению понятия "финансовый риск", разработан алгоритм
финансового риск-менеджмента, достаточно освещены вопросы, связанные с
проведением количественной оценки финансовых рисков, выделяются
проблемы выбора методов управления финансовыми рисками,
рассматриваются вопросы, связанные с управлением финансовых рисков
предприятия нефинансового сектора экономики.
В ближайшие 3 года в результате реализации рисков рынок могут
покинуть 200-250 страховых компаний. Большинство отечественных страховых
компаний уязвимы и не обладают высокой финансовой устойчивостью. Причин
много - весьма посредственное управление рисками, неправильная модель
бизнеса, в частности тарификация, операционная неэффективность. В кризис
принципиально не произошло ничего нового, кроме одного: прекращение
длительного периода непрерывного роста рынка сразу обнажило все эти
проблемы и поставило под угрозу существование значительной части
страховщиков.
Задачей второй главы являлось описать характеристику деятельности
ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед». На основе проведенного анализа
финансового состояния ОАО «СОГАЗ-Мед»» были сделаны следующие
выводы.
В 2015 году наблюдалось ухудшение положения компании в связи с
финансовым кризисом, однако в 2016 году компании удалось нейтрализовать
80
отрицательные последствия кризиса, и по некоторым показателям выйти на
уровень выше 2014 года.
Хотя выручка от реализации продукции в 2016 году снизилась по
сравнению с 2014 годом на 86%, снижение себестоимости составило 87%, в
связи с чем чистая прибыль возросла на 280%, что привело к увеличению
рентабельности.
По результатам нашего исследования было выявлено, что коэффициенты
ликвидности (быстрой и абсолютной) превышают нормативные ограничения на
протяжении всего анализируемого периода. Сложившаяся динамика
увеличения дебиторской задолженности показывает возможность
возникновения трудностей с финансовым обеспечением текущих потребностей.
По всем показателям оценки деловой активности предприятия в 2009
году произошло улучшение: повысился коэффициент оборачиваемости
активов, уменьшились периоды оборота дебиторской и кредиторской
задолженности. В целом на основе проведенного анализа, были сделаны
выводы, свидетельствующие об устойчивом положении компании.
Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия не
требуются. Задачей третьей главы являлось представить разработку
мероприятий, направленных на поддержание финансовой деятельности ОАО
«Страховая компания «СОГАЗ-Мед».
Был разработан план мероприятий по уменьшению дебиторской
задолженности, путем организации факторинговых мероприятий. Далее было
предложено внедрение в ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед»
инновационных методов финансового риск-менеджмента, путем использования
в оценке эффективности деятельности компании таких рисковых показателей,
как EVA и RAROC может построить эффективную система финансового риск-
менеджмента, способствующую повышению точности оценки финансового
результата компании, росту ее рыночной стоимости, а также усилению
конкурентоспособности компании на российском и зарубежном рынках.
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Законодательные и нормативные акты
9. Федеральный закон от 23 мая 2016 г. N 146-ФЗ "О внесении изменений в
Закон Российской Федерации "Об организации страхового дела в
Российской Федерации" и отдельные законодательные акты Российской
Федерации"дата подписания 23 мая 2016 г.
10. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г.
N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ ( 01.01.
2016)//Система Гарант.
11. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред ОТ 28.12.2016) "О
несостоятельности (банкротстве)"
12. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской
отчетности организаций»// Система Гарант.
Монографии, учебники, учебные пособия, статьи из периодической
печати
13. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент: Учебное пособие. - М.: Финансы и
статистика, 2009.
14. Бородулин А.В. Факторинг: уступите ваших дебиторов//Вестник
ТрансКредитБанка № 1(16) 2010.
15. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2009.
16. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1., Т.2. - К.: Ника-Центр
, 2008.
17. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник. - М.:
КНОРУС, 2009.
18. Волков А.Н. Некоторые аспекты реструктуризации дебиторских
задолженностей промышленных предприятий посредством факторинга
как направление обеспечения их экономической безопасности // Финансы
и кредит, 2005.-№ 13.
19. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения,
пути снижения.- М.: «Дело и сервис», 2006г