78
потока в краткосрочном периоде, достигается за счет следующих основных
мероприятий:
реструктуризации портфеля краткосрочных финансовых
кредитов с переводом отдельных из них в долгосрочные;
увеличения периода предоставляемого поставщиками товарного
(коммерческого) кредита;
отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней
кредиторской задолженности предприятия.
Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой,
если устранена текущая неплатежеспособность предприятия, т.е. объем
поступления денежных средств, превысил объем неотложных финансовых
обязательств в краткосрочном периоде. Это означает, что угроза риска
потери платёжеспособности предприятия в текущем отрезке времени
ликвидирована, хотя и носит, как правило, отложенный характер.
Какие бы меры не принимались в процессе использования
тактического механизма финансовой стабилизации предприятия, все они
должны быть направлены на сокращение объема потребления собственных
финансовых ресурсов. Такое сокращение связано с уменьшением объема
инвестиционной деятельности предприятия и поэтому характеризуется
термином «сжатие предприятия». Сжатие предприятия должно
сопровождаться мерами по обеспечению прироста собственных финансовых
ресурсов.
Увеличение объема генерирования собственных финансовых
ресурсов, достигается за счет следующих основных мероприятий:
оптимизации ценовой политики предприятия, обеспечивающей
дополнительный размер операционного дохода;
сокращения суммы постоянных издержек (включая сокращение
управленческого персонала, расходов на текущий ремонт);
79
снижения уровня переменных издержек (включая сокращение
вспомогательных подразделений; повышение
производительности труда);
своевременной реализации неиспользуемого имущества.
Совершенствование мероприятий по работе с дебиторами:
систематически определять срок просроченных остатков на
счетах дебиторов и сопоставлять этот срок нормативными
данными прошлых периодов;
при возникновении проблем с получением денег необходимо
получить залог на сумму, не меньшую, чем сумма на счёте
дебитора;
предложить скидку на реализуемый товар финансово надёжным
покупателям за краткосрочную оплату продукции.
взыскание долгов в судебном.
Совершенствование диверсификации видов хозяйственной
деятельности ООО «Астра» и услуг предлагаемых другим организациям:
Осуществление автотранспортных перевозок;
Оказание услуг по складскому хранению;
Предоставление разнообразных услуг по управлению и
консалтингу своим клиентам.
Консалтинг - это консультирование производителей, продавцов,
покупателей в сфере технологической, технической, экспертной
деятельности.
Такими услугами могут быть:
Услуги по исследованию и прогнозированию рынка;
Поиск оптимальных поставщиков товаров и услуг;
Проведение переговоров с поставщиками товаров и услуг;
Подбор оптимальных транспортных схем поставки товаров;
Поиск инвесторов.
80
Рассмотренные методы антикризисного управления свидетельствуют
о широком диапазоне возможностей финансовой стабилизации предприятия
за счет использования ее внутренних механизмов.
Одним из главных шагов совершенствования финансовой стратегии
предприятия должен быть пересмотр ассортимента, выявление наиболее
ходовых позиций и необходимых для закупки товаров. Не менее важным
является пересмотр цен на товары. Что касается закупок товаров, то в данном
случае необходимо ужесточить закупочную политику. Определить наиболее
ходовые позиции в ассортименте можно путем анализа объемов продаж в
денежном и натуральном выражении. Другой, более эффективный показатель
- частота заказов данного товара, т.е. процент заказов, где этот товар
присутствует. Для более точного анализа следует выделить наиболее
крупных покупателей провести анализ их заказов на предмет выявления
наиболее ходовых позиций. Именно их потребности в наибольшей степени
должны влиять на формируемый ассортимент. Также можно использовать
информацию агентов о запросах покупателей.
Прежде всего, необходимо провести анализ издержек и выявить
нижний предел цен на товары. Этот нижний предел цен включает в себя
затраты на транспортировку, хранение, складирование, фасовку, т.е. все, что
непосредственно касается движения товара. Таким образом, мы формируем
минимальную цену на товары.
Вторым шагом будет определение конкурентных цен на товар.
Выявление в ассортименте ходовых товаров позволяет установить цены ниже
конкурентных. В результате чего появляется инструмент привлечения
покупателей. Цены на менее ходовые товары формируются исходя из общей
рентабельности предприятия, т.е. цены устанавливаются так, чтобы
скомпенсировать низкий уровень прибыли от товаров основного
ассортимента.
Принцип такой политики в том, что покупатель, заказывая ходовые
товары ориентируется на низкие цены, а цена остальных товаров в меньшей
81
степени влияет на спрос. Комплекс разработанных мероприятий для ООО
«Астра» позволит решить проблемы напрямую связанные с осуществлением
антикризисного менеджмента предприятия.
82
Заключение
В первой главе выпускной квалификационной работы представлен
теоретический анализ вопросов управления предпринимательскими рисками
и использования страхования в качестве инструмента минимизации рисков.
Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы.
В настоящее время вопросы, касающиеся предпринимательских
рисков, широко освещаются в зарубежной литературе. Впервые
классификация предпринимательских рисков была представлена в трудах
Дж. Кейнса. По его мнению, стоимость товара должна включать величину
затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями
рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и
катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для
компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой
величины
Управление рисками организации осуществляется высшим
руководством компании, менеджерами и другими сотрудниками. Оно
начинается при разработке стратегии и затрагивает всю деятельность
организации. Данный процесс направлен на определение событий, которые
могут влиять на организацию, и управление связанным с этими событиями
риском, а также на контроль, чтобы не был превышен риск-аппетит
организации и предоставлялась разумная гарантия достижения ее целей.
Среди способов оптимизации и снижения риска выделяются
следующие: диверсификация объектов/проектов; разделение риска с
партнерами, другими экономическими субъектами; страхование; уход от
риска.
Под страховыми рисками понимаются ожидаемые благоприятные или
неблагоприятные события в виде убытков (по рисковому страхованию) или
доходов (по сберегательному страхованию). В зависимости от оснований
классификации выделяют такие виды рисков, как чистые и спекулятивные;
83
страховые и нестраховые; благоприятные и неблагоприятные; технический
риск страховщика и др.
Поскольку целью страхования является защита от возможных потерь
инвестиционных вложений, срок действия договора страхования обусловлен
сроком окупаемости капитальных затрат. Общие нормативные сроки
окупаемости существенно различаются по видам деятельности.
Страховая сфера имеет значительные возможности создания новых
контрактов для капитализации. Тем не менее, страхование не может
предложить полноценное решение проблемы предпринимательского риска,
так как оно представляет собой лишь одно из оружий в арсенале, который
также должен включать эффективный внутренний контроль, оценку
операционного риска и рисковый капитал.
Объектом практического исследования в данной выпускной
квалификационной работе выступает Общество с ограниченной
ответственностью «Астра». Компания «Астра» входит в число ведущих
импортеров замороженной рыбы и морепродуктов. Работает на рынке
оптовых продаж морепродуктов с 1999 года.
Общая площадь предприятия ООО «Астра» составляет порядка 280
м2. Даная площадь арендуется за плату у ООО «КонцептТорг», владельца
всего здания. Ведение учета на предприятии основано на таких первичных
документах как: товарно-транспортная накладная, счет-фактура. На
основании данных документов ведется бухгалтерский учет, и учет издержек
обращения, влияющих на размер получаемой прибыли ООО «Астра».Анализ
показателей структуры и динамики активов предприятия выявил наличие
благоприятной тенденции: основной прирост всего имущества был обеспечен
за счет прироста оборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные
финансовые ресурсы были вложены в основном в наиболее ликвидные
активы, что улучшает финансовую стабильность ООО «Астра».
84
За последних 5 лет ООО «Астра» разрабатывало собственную систему
управления рисками, подходы к оценке кредитоспособности физических и
юридических лиц.
Необходимость подобного шага была обусловлена следующими
факторами:
1. Обеспечение большей защиты интересов собственников
предприятия в случае разделения понятий «владение предприятием» и
«участие в ежедневном оперативном управлении». Независимость от
интересов фронт-офисных подразделений.
2. Соблюдение единых подходов к измерению рынков и
возможность консолидации результатов по всему предприятию.
3. Растущие объемы сделок и увеличивающееся разнообразие
продуктов, которые сделали существующую на тот момент систему
недостаточной.
4. Обеспечение распределения капитала на основе соотношения
риск / доходность.
5. Удешевление заимствований на международных рынках.
Продолжая свою трудовую деятельность в условиях рыночных
отношений ООО «Астра» переживает нелегкий период в своей
хозяйственной деятельности, связанный с рядом проблем и трудностей,
присущих современному этапу развития экономики.
В настоящее время в деятельности предприятия имеются
существенные недостатки. Нередко не соблюдаются сроки поставки товаров,
нарушаются договорные обязательства по объёму, ассортименту и качеству
поставляемых товаров. Кроме того, у предприятия значительно сократился
товарооборот, это является следствием огромной конкуренции присущей
данному сегменту рынка. Непрерывный мониторинг конкурентной среды -
необходимое условие для аналитической оценки рыночной ситуации и
ориентации производства на удовлетворение потребностей рынка наиболее
эффективным способом.
85
Для обеспечения качественного управления на предприятии должны
быть разработаны перспективные стратегии в области
конкурентоспособности, а также предусмотрены необходимые
организационные меры по всем аспектам хозяйственного управления.
Эти выводы были, в последствии, подтверждены анализом, с
привлечением специальных методов оценки риска, на основе
детерминированных моделей:
1. Абсолютные показатели оценки риска.
2. Относительные показатели оценки риска.
Данные модели позволили оценить риск последствий результатов
деятельности предприятия. На их основе были проведены следующие
оценки:
Оценка рисков структуры активов предприятия по степени их
ликвидности.
Оценка риска потери платёжеспособности предприятия.
Оценка риска потери финансовой устойчивости предприятия.
Оценка риска потери финансовой независимости предприятия.
Результаты аналитического раздела дипломного проекта можно
свести к следующему: ООО «Астра» особенно подвержено риску потери
финансовой устойчивости, и находится в кризисном финансовом положении,
т.е. в зоне катастрофического риска, что может привнести к банкротству
предприятия.
Структура предприятия «собственный капитал - заемные средства»
имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может
обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои
деньги обратно в «неудобное» время. Следует обратить внимание на низкие
коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности. Это указывает на
большую дебиторскую задолженность и снижение платежеспособности ООО
«Астра».
86
На основании полученных данных можно сделать следующие
выводы:
Основными причинами снижения хозяйственной деятельности ООО
«Астра» являются:
1) Резкое падение спроса на продукцию ООО, что связано со
снижением платёжеспособности основных потребителей, так как финансовое
состояние предприятия в значительной степени зависит от объема продаж.
2) Рост цен на реализуемую продукцию, требующий дополнительного
увеличения оборотных средств, которого так и не произошло.
3) Задолженность перед поставщиками, персоналом организации и
государственными внебюджетными фондами, а так же перед учредителями.
4) Неэффективное использование основных фондов.
6) Неэффективное использование собственного капитала.
7) Уменьшение основного и оборотного капитала.
Однако в хозяйственной деятельности предприятия также
наблюдаются и положительные тенденции, например:
1) Рост собственного капитала.
2) Уменьшение величины заёмного капитала.
3) Излишек оборотных средств.
4) Рост валовой прибыли.
5) Повышение эффективности использования имущества организации.
Тяжёлое финансовое положение организации осложняется
воздействием многих видов рисков - риском банкротства, финансовым,
сбытовым и кредитным рисками.
Результаты анализа выявили влияние фактора риска на работу
рассматриваемого предприятия, находящегося в кризисе, при практически
полном отсутствии какой-либо целостной системы управления риском и
показали необходимость совершенствования системы управления рисками.
Заключительный раздел дипломного проекта посвящен
совершенствованию управления рисками на предприятии ООО «Астра».
87
Организационная структура данного предприятия характеризуется чётким
разграничением обязанностей среди её сотрудников, где каждый отвечает
лишь за свой вид деятельности. При этом функцию управления риском берёт
на себя высшее руководство (директор и заместитель директора), используя
при этом личный опыт, а не помощь специалистов.
Управление рисками в ООО «Астра» должно осуществляться через
все возможные структуры, что при правильном руководстве повысит общую
эффективность управления фирмой. Таким образом руководителю следует
создать на предприятии службу интерактивного риск-менеджмента,
способную управлять организацией в условиях кризиса и взаимодействовать
со всеми её структурными подразделениями.
Таким образом, в работе решены все поставленные задачи и
достигнута ее цель.