15
специфических задач и проявляется на отраслевом или на региональном
уровнях управления хозяйством.
В целом общегосударственный риск возникает при разработке
стратегии развития экономики, принятии концепции преобразований, выборе
и реализации различных вариантов и приоритетов в развитии страны.
Определение приоритетных направлений является главным и в настоящее
время, поскольку при переходе от строго централизованной системы
управления к развитию рыночного хозяйства выбор приоритетов и
очередности решения задач становится жизненно важным делом в масштабах
страны
9
.
Риски классифицируют по субъектам, видам и проявлениям.
Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо,
находящееся в ситуации риска и осознающее это. Обычно выделяют три
субъекта предпринимательских рисков:
1) предприятия-производители;
2) физические лща (отдельные индивидуумы, получатели дохода);
3) прочие субъекты (организации непроизводственной сферы
деятельности, включая правительственные органы).
Видом предпринимательского риска называется группировка
ситуаций, близких но осознанию риска и поведению в рисковых ситуациях. В
современной экономической литературе отмечаются существенные
разногласия по вопросу о числе видов риска. В некоторых классификациях
приводится до 10-13 различных видов предпринимательских рисков
(Рисунок 1). Под проявлением предпринимательского риска понимается
сочетание отдельного субъекта с отдельным видом риска. Проявление риска
является более частным понятием вида риска, так как по одному и тому же
виду риска может быть несколько проявлений, конкретизирующих его.
99
Страхование: учебник для бакалавров / С. В. Ермасов, Н. Б. Ермасова. – 5-е изд., перераб, и доп. – М.:
Издательство Юрайт, 2014. – с.511
17
в числе финансовых рисков. Выделим основные проявления рисков по видам
для важнейших субъектов - предприятий-производителей.
Среди производственных рисков основными проявлениями являются
риски остановки производства и неритмичности работы предприятия, а
также стихийных бедствий, катастроф и аварий (наводнений, землетрясений,
пожаров и т.д.). Производственные риски в свою очередь делятся на риски в
сфере промышленного производства и в прочих сферах (главным образом в
сфере сельскохозяйственного производства).
Инвестиционные риски для предприятий-производителей
проявляются в основном на стадиях подготовки проекта и его реализации.
Основным проявлением финансовых рисков для предприятий-
производителей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят
финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными
бумагами. Товарные риски для предприятий-производителей проявляются
главным образом в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.
Основным проявлением комплексных рисков является риск инфляции.
В качестве проявлений банковских рисков выступают риски
кредитные, процентные, ликвидности банка, но депозитным операциям и
расчетам, а также банковским злоупотреблениям. Разумеется, подобная
классификация рисков по их видам и проявлениям условна, так как
невозможно, например, установить четкие различия между
инвестиционными и финансовыми рисками.
Основные проявления рисков у физических лиц заключаются в
следующем:
при производственных рисках - потеря трудоспособности;
при финансовых рисках - невыполнение обязательств и операции
с ценными бумагами;
при товарных рисках - безработица.
Основными проявлениями рисков для прочих юридических лиц
являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на
18
общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на
правительственные мероприятия в экономической сфере и т.д.
1.2. Механизмы управления рисками предприятия
Управление рисками организации осуществляется высшим
руководством компании, менеджерами и другими сотрудниками. Оно
начинается при разработке стратегии и затрагивает всю деятельность
организации. Данный процесс направлен на определение событий, которые
могут влиять на организацию, и управление связанным с этими событиями
риском, а также на контроль, чтобы не был превышен риск-аппетит
организации и предоставлялась разумная гарантия достижения ее целей.
Соответственно, управление рисками организации
11
:
представляет собой непрерывный процесс, охватывающий всю
организацию;
осуществляется сотрудниками на всех уровнях организации;
используется при разработке и формировании стратегии;
применяется во всей организации, на каждом ее уровне и в
каждом подразделении и включает в себя анализ портфеля рисков на уровне
организации;
нацелено на определение событий, которые могут влиять на
организацию и управление рисками таким образом, чтобы они не превышали
готовности организации идти на риск (риск-аппетит);
дает руководству и совету директоров организации разумную
гарантию достижения целей;
связано с достижением целей по одной или нескольким
пересекающимся категориям.
Поскольку достижение целей, относящихся к обеспечению
достоверной отчетности и соблюдению законодательства и нормативных
11
Прудников А.Г. Анализ и оценка финансового состояния предприятия: Учебное пособие. - Краснодар:
КГАУ, 2011. – с.251
19
актов, находится в пределах контроля организации, управление рисками
обеспечивает разумную гарантию их достижимости. В то же время
достижение стратегических и операционных целей зависит от внешних
событий, которые не всегда могут быть полностью контролируемы
организацией. Соответственно, управление рисками может предоставить
только разумную гарантию того, что руководство и совет директоров,
выполняющий функцию надзора, будут своевременно проинформированы о
том, в какой степени организация продвигается к достижению целей
12
.
Управление рисками организации включает в себя восемь
взаимосвязанных компонентов (табл. 1).
Управление рисками организации — многонаправленный
циклический процесс, в котором почти все компоненты способны
воздействовать и воздействуют друг на друга.
Все восемь компонентов процесса управления рисками не могут
функционировать одинаково в каждой организации. Их использование на
предприятиях малого и среднего бизнеса, например, бывает менее
формализовано и менее структурировано. В то же время небольшие
предприятия обладают эффективной системой управления рисками только в
том случае, если каждый из компонентов в ней присутствует и должным
образом функционирует.
Несмотря на то что управление рисками привносит важные
преимущества, оно имеет и определенные ограничения, связанные с тем, что
персональное суждение при принятии решений может быть ошибочным.
Безусловно, решения о методе реагирования на риск и о создании средств
контроля должны учитывать соотношение затрат и результата, однако
проблемы порой возникают из-за простых человеческих ошибок. Например,
контрольные процедуры могут быть не выполнены из-за сговора двух или
12
Ван Хорн Джеймс Н. Основы управления финансами / Под ред. Елисеева И.И. - М.: Финансы и
статистика, 2011. – с.82
20
более лиц, а руководство может пренебречь решениями по управлению
рисками.
Таблица 1
Компоненты управления рисками организации
Внутренняя среда
Атмосфера в организации, восприятие риска и
реакция на него сотрудников организации;
философия управления рисками и риск-аппетит;
честность и этические ценности, а также среда, в
которой они существуют
Постановка целей
«Разумная» гарантия того, что руководство
компании имеет правильно организованный
процесс выбора и формирования целей и эти цели
соответствуют миссии организации и уровню се
риск-аппетита
Определение
событий
Внутренние и внешние события, оказывающие
влияние на достижение целей организации,
определяются с учетом их разделения на риски
или возможности. Возможности учитываются
руководством в Процессе формирования стратегии
и постановки целей
Оценка рисков
Риски анализируются с учетом вероятности их
возникновения и влияния с целью определения
того, какие действия в этом отношении необходимо
предпринять
Реагирование на
риск
Уклонение от риска, принятие, сокращение или
перераспределение риска
Средства контроля
Гарантия того, что реагирование на возникающий
риск происходит эффективно и своевременно
Информация и
коммуникации
Определение, фиксирование и передача
необходимой информации в такой форме и в такие
сроки, которые позволяют сотрудникам выполнять
их функциональные обязанности
Мониторинг
Осуществляется в рамках текущей деятельности
руководства или путем проведения периодических
оценок
Процесс внутреннего контроля является составной частью управления
рисками. Каждый сотрудник организации несет определенную
ответственность за управление рисками. Полная ответственность лежит на
руководителе организации. Прочие менеджеры должны обеспечивать
поддержку философии организации в области управления рисками,
21
способствовать соблюдению показателей риск-аппетита, управлять рисками
в рамках своих зон ответственности с учетом допустимых для них уровней
риска. Ключевые обязанности по поддержке данного процесса обычно
выполняют директор по управлению рисками, финансовый директор,
директор по внутреннему аудиту и другие должностные лица
13
. Остальные
сотрудники отвечают за соблюдение установленных в организации процедур,
норм и правил управления рисками. Совет директоров обеспечивает надзор
за управлением рисками и анализирует риск-аппетит организации. Внешние
контрагенты, т.е. клиенты, поставщики, партнеры по бизнесу, а также
внешние аудиторы, регулирующие органы и финансовые аналитики, часто
предоставляют информацию, полезную при осуществлении управления
рисками организации, однако они не несут ответственность за его
эффективность и не являются его частью.
Управление рисками (риск-менеджмент) – это процесс,
осуществляемый советом директоров, менеджерами и другими сотрудниками
компании, который начинается при разработке стратегии и затрагивает все
сферы деятельности компании, который направлен на определение событий,
влияющих на процесс деятельности компании и управление связанным с
этими событиями риском.
Риск-менеджмент позволяет системно анализировать все риски
малого инновационного предприятия с целью достижения максимальной
эффективности каждого этапа и в целом всей его деятельности.
Исходя из представленного определения можно сказать, что риск-
менеджмент разрабатывается при формировании стратегии компании
(стратегия риск-менеджмента должна быть соотнесена со стратегией
компании); представляет собой непрерывный процесс, охватывающий все
подразделения компании; осуществляется всеми сотрудниками и на всех
уровнях компании; способствует достижению целей компании и повышению
13
Глизнуцин В. С. Корпоративный подход к принятию управленческих решений // Управление персоналом.
– 2012. - № 5. – С. 25 – 27.
22
эффективности ее деятельности. Управление рисками позволяет малым
инновационным предприятиям следующее.
1. Избегать непредвиденных событий и убытков в хозяйственной
деятельности, которые способны помешать в достижении поставленных
целей. Компании в процессе управления рисками увеличивают способность
определять вероятность наступления тех или иных событий и принимать
меры, сокращающие количество событий с негативными последствиями и
связанных с ним
14
и затрат и убытков. Таким образом, риск-менеджмент
способствует защите имущественных интересов компании и повышению ее
имиджа.
2. Активнее развиваться, используя возможности, своевременно
реагируя на возможные или необходимые изменения. Для любой компании
выжить в условиях конкуренции – значит развиваться, пройдя через
непрерывный процесс изменений и инноваций, так как среда, в которой
работает компания, постоянно меняется в зависимости от законодательства,
технологий, рынков и партнеров. Риск-менеджмент дает компаниям
необходимые инструменты для выбора и реализации правильного
направления изменений, которые способствуют развитию компании.
Используя риск-менеджмент, руководство компании способно выявлять
события, которые представляют собой потенциальные возможности, и
активно их использовать для развития.
3. Обеспечить эффективность процесса подготовки финансовой
отчетности.
Работники финансового подразделения и бухгалтерии играют
центральную роль в практической реализации процесса управления рисками
малого инновационного предприятия. Как правило, они участвуют в
составлении бюджетов и планов для всей организации и соответственно
отслеживают и анализируют выполнение целевых показателей
14
Ковалев А. М. Финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2014 – с.234
23
инновационной деятельности, кроме этого они играют важную роль в
предотвращении и обнаружении мошенничества с финансовой отчетностью.
4. Управлять всей совокупностью рисков в инновационной
деятельности. В инновационной деятельности существует достаточно
большое количество рисков, основные из которых были рассмотрены выше.
Они оказывают влияние на результативность деятельности всех его
подсистем. Соответственно управление рисками позволяет не только
выявлять и управлять отдельными рисками, но и способствует выявлению
взаимосвязей между этими видами рисков, что позволяет наиболее
направленно воздействовать на риски или их возможные последствия.
5. Эффективно использовать капитал и ресурсы в процессе
осуществления инновационного предпринимательства. Полная информация о
рисках и возможностях позволяет руководству инновационного предприятия
более эффективно оценивать общие потребности в капитале и ресурсах и
соответственно оптимизировать их распределение и использование.
6. Повышать инвестиционную привлекательность инновационного
предприятия за счет повышения капитализации и кредитного рейтинга.
Следует также отметить, что разработка основных положений и
процедур управления рисками индивидуальна для каждого предприятия, так
как существуют индивидуальные особенности, отличающие предприятия
даже одной отрасли. Поэтому в процессе организации системы управления
рисками инновационному предприятию следует учитывать определенные
факторы, раскрывающие его индивидуальные особенности
15
. Это позволяет
повышать результативность и эффективность риск-менеджмента. К таким
факторам относятся: уровень государственного регулирования отрасли; виды
рынков, на которых работает предприятие; организационно-правовая форма
предприятия; организация документооборота на предприятии; структура
управления предприятием; процесс принятия решений на предприятии;
15
Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб.
пособие для вузов / Пер. с франц. Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. – с.214
25
Ключевым этапом в управлении рисками является выработка системы
мер по их устранению или снижению. Среди способов оптимизации и
снижения риска выделяются следующие:
1) диверсификация объектов/проектов;
2) разделение риска с партнерами, другими экономическими
субъектами;
3) страхование;
4) уход от риска.
Диверсификация объектов/проектов может заключаться в работе с
различными товарными группами, в разных сегментах рынка, распределении
инвестируемых средств между различными не связанными друг с другом
объектами вложений. Если в результате непредвиденных событий один вид
деятельности будет убыточен, то другая деятельность все же будет
приносить прибыль. Это спасет хозяйствующий субъект от банкротства и
позволит ему продолжать функционировать
17
.
Второй способ предполагает привлечение партнера, создание
различных ассоциаций, совместных предприятий, обмен долями в капиталах,
привлечение нового акционера, способного направить имеющиеся ресурсы
на совместное управление риском. Обычная практика разделения риска
заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника
проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать
риски.
Одним из инструментов такой диверсификации риска является
аутсорсинг — передача части функций хозяйствующего субъекта сторонней
организации, например производство продукции или ее сбыт. Может
осуществляться аутсорсинг риска, в процессе которого на стороннюю
17
Страхование. Теория и практика: учебник для бакалавров / Л. Г. Скамай. - 2-е изд., перераб, и доп. - М.:
Издательство Юрайт, 2014. – с.95-96
26
организацию (другой субъект) возлагается ответственность за снижение
возможности возникновения неблагоприятных событий
18
.
Третий способ — страхование риска — включает в себя как
резервирование дополнительных средств, так и формирование системы
профилактических организационных и экономических мероприятий,
снижающих его. По каждому из страхуемых объектов выделяется страховая
сумма, например: пожар — сумма вероятных убытков; авария автомобиля —
сумма вероятных расходов на ремонт; порча груза — стоимость груза; кредит
— возможные финансовые потери; имущество — стоимость имущества;
качество работы сотрудников — возможные убытки от снижения качества;
честность служащих — возможные материальные и моральные потери;
договоры — возможные потери от срыва обязательств; здоровье
руководителей — потери фирмы от утраты интеллектуального вклада;
здоровье работников — возможные расходы на лечение; цены на рынке —
потери от колебания цен. На практике страхование осуществляется
внешними организациями — страховыми компаниями, которые снижают
переданный им риск за счет того, что в случае возникновения страхового
случая по одному страхователю у других может таких случаев не быть.
Четвертый способ: уклонение от риска состоит в том, чтобы не
«посещать» зоны или не заниматься деятельностью, где данный вид риска
действует в таких масштабах, с которыми компания неспособна эффективно
справиться. Данный способ заключается в разработке мероприятий,
полностью исключающих конкретный вид риска. Уклонение рассчитано на
отказ от ненадежных партнеров, поставщиков, лизингополучателей, от
рискованных проектов и на изменение организации процессов.
1.3. Место страхования в управлении рисками предприятия
Под страховыми рисками понимаются ожидаемые благоприятные или
неблагоприятные события в виде убытков (по рисковому страхованию) или
18
Страхование: учебник для бакалавров / под ред. Л. А. Орланюк-Малицкой, С. Ю. Яновой. - 2-е изд.,
перераб, и доп. - М.: Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2012. – с.324