34
лактулозой. Также выпускается линейка низкожирных продуктов.
Молочный комбинат «Ставропольский» — один из лидеров по
производству мороженого на юге России. Его ассортимент включает около 50
видов мороженого и замороженных десертов, для выработки которых
используется только натуральное молоко.
Также на комбинате действует собственная пекарня, где выпускается
более 300 наименований хлебобулочных и кондитерских изделий. Предприятие
занимает общую площадь в 3,8 га, в том числе на долю производственных
площадей приходится 1,52га, а непроизводственных— 2,28 га. На рисунке 7
представлена организационная структура предприятия.
Рисунок 7. Организационная структура АО «Молочный комбинат
«Ставропольский»
Организационная структура предприятия является линейно-
функциональной и в непосредственном подчинении генерального директора
35
находятся заместитель директора по производству, заместитель
вспомогательного хозяйства, коммерческий директор, начальник лаборатории,
главный бухгалтер, юрист, секретарь. Необходимо отметить, что деятельность
предприятия сосредоточена на обеспечение бесперебойного производства и
сведения к минимуму или полному исключению брака продукции.
Производственная структура предприятия включает такие цеха как цех
приемки молока, цех сепарирования и пастеризации, цех мороженого, цех
кисломолочных продуктов, цех производства сухого молока (побочное
производство), творожный цех, цех производства сыров. Особое внимание
стоит обратить на функционирование в рамках предприятия собственной
пекарни, в которой осуществляется производство хлебобулочных изделий и
кондитерской продукции.
Нельзя не отметить, что предприятие активно развивает деятельность
по производству сыров. В силу того, что у предприятия с советских времен
осталось краевое сырохранилище, перспективным направлением в конце 90-х
годов 20 века стало производство сыров. С годами объем выпуска сыров
увеличивался и в настоящее время действует автоматизированная линия
производства сыров, мощностью 7 тонн сыра в сутки.
В 2007 году на предприятии была установлена автоматизированная
линия термической обработки асептического розлива молока в полиэтиленовые
пакеты Finnack. В настоящее время выпуск питьевого молока достигает 100
тонн в сутки. Для обеспечения предприятия сырьем, а также для доставки
готовой продукции сформирован парк автотранспорта.
Бесперебойная работа предприятия связана со стабильным
поступлением сырья для производства продукции. При этом, стоит отметить,
что предприятие закупает молоко как у крестьянских хозяйств, так и в частном
секторе. На рисунке 8 представлена динамика заготовленного и
переработанного молока за последние пять лет работы предприятия.
36
Рисунок 8. Динамика объемов заготовки и переработки молока
на АО «Молочный комбинат «Ставропольский»
Судя по данным рисунка 8, в период с 2013 года по 2015 год
наблюдается сокращение заготовки и переработки молока с 73,5 тыс. тонн
молока до 71,3 тыс. тонны молока. Однако в 2016 году объем заготовки и
переработки молока вырос до 75,3 тыс. тонн. В 2017 году было отмечено
снижение объемов молока до 73,2 тыс. тонн.
Для производства высококачественной продукции на предприятии с
2014 года осуществляется развитие системы менеджмента безопасности
пищевой продукции в соответствии с требованиями ГОСТ Р ИСО 22000-2007.
Продукция предприятия вырабатывается из натурального сырья, по
традиционным рецептам, в соответствии с ГОСТами, а также по собственным
технологиям, разработанным квалифицированными специалистами комбината.
В таблице 2 отражена динамика объемов производства и реализации
основных видов молочной продукции.
Таблица 2
Динамика производства основных групп молочной продукции
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
2017г. к
2016г.,
%
2017г. к
2015г.,
%
Цельномолочная продукция,
тонн
58610
60101
55369
92,13
94,47
Сыры и сырные продукты, тонн
1700
1940
1374
70,82
80,82
Сухие молочные продукты, тонн
1359
1489
1781
119,61
131,05
Хлебобулочные и кондитерские
изделия, тонн
1085
1124
1273
113,26
117,33
Мороженое, тонн
3061
2896
2920
100,83
95,39
37
Динамика производства и реализации цельномолочной продукции
отражает неустойчивость, потому что в период с 2015 года по 2017 год
наблюдается рост объемов производства данной продукции с 58610 тыс. рублей
до 60101 тыс. рублей. В 2017 году объем производства цельномолочной
продукции сократился с 60101 тонны до 55369 тонн. При этом в 2017 году
объем производства в сравнении с 2016 годом сократился на 7,87%, а в
сравнении с 2015 годом производство данной продукции меньше на 5,53%.
Производство сыров и сырных продуктов также в период с 2015 года по
2016 год отражало рост с 1700 тонны до 1940 тонны, а затем в 2017 годах,
наблюдается сокращение объемов производства до 1374 тонны. Таким образом,
в 2017 году было произведено продукции на 70,82% от объемов производства
2016 году. Сравнивая производство сыров в 2017 году с объемом производства
в 2015 году можно видеть, что сокращение составило 19,18%.
Динамика объемов сухих молочных продуктов отражала рост
производства с 1359 тонны в 2015 году до 1781 тонны в 2017 году. Темп роста
в 2017 году по сравнению с производством в 2016 году составил 119,61%, а в
сравнении с объемом производства в 2015 году темп роста составил 131,05%.
Таким образом, наблюдается положительная динамика производства сухих
молочных продуктов.
Производство хлебобулочных и кондитерских изделий также как и
производство сухих молочных продуктов отражало динамику роста с 1085
тонн до 1273 тонн. При этом темп роста в 2017 году в сравнении с 2016 годом
составлял 113,26%, а в сравнении с производством в 2015 году — 117,33%.
Что касается производства мороженого, то за три последних года
наблюдается неустойчивая динамика. Так в 2016 году было отмечено
сокращение производства с 3061 тонн до 2896 тонн, а затем в 2017 году объем
производства вырос до 2920 тонн. Сравнивая производство в 2017 году с
производством в 2016 году, наблюдается рост на 0,83%, в то же время в
сравнении с 2015 годом отмечается сокращение производства на 4,61% (100-
95,39).
38
Таким образом, можно сделать вывод, что по основным группам
продукции наблюдается негативная динамика сокращения производства.
Необходимо отметить, что важнейшим ресурсом предприятия является
персонал, численность которого с 1992 года выросла с 350 человек до 1048
человек по состоянию на 31 декабря 2017 год.
На предприятии работают как специалисты с многолетним стажем, так и
молодые специалисты. Кроме того, на предприятии прослеживается практика
семейных династий работников, что свидетельствует о преемственности опыта
в производстве молочной продукции и сохранении вкусовых традиций,
выпускаемой продукции.
Экономическая характеристика предприятия предполагает оценку
динамики основных индикаторов деятельности предприятия: выручка, прибыль
от продаж, чистая прибыль, а также оценка финансового состояния
предприятия. Данные для анализа представлены в отчете о финансовых
результатах (приложение 5). На рисунке 9 представлена динамика выручки от
продаж продукции предприятия, а также динамика себестоимости продаж.
Рисунок 9. Динамика выручки и себестоимости продаж
Анализируя динамику выручки от продаж за последние три года работы
предприятия можно видеть рост выручки снижающимися темпами. Так в 2015
году выручка от продаж составляла 2917693 тыс. рублей, затем в 2016 году она
выросла до 3114842 тыс. рублей, что отражало темп роста в 106,76% в
сравнении с предыдущим годом.
39
В 2017 году выручка увеличилась до 3139726 тыс. рублей. Темп роста
выручки в 2017 году в сравнении с предыдущим годом составил 100,8%, а в
сравнении с 2015 годом темп роста составил 107,61%. Таким образом,
наблюдалось снижение темпов роста выручки от продаж.
Себестоимость продаж в 2015 году составляла 2801061 тыс. рублей,
затем в 2016 году она выросла до 3031570 тыс. рублей, что показало темп роста
в 108,23%. В 2017 году темп роста себестоимости продаж составил 100,62%, в
итоге она равнялась 3050497 тыс. рублей.
Сравнивая динамику темпов роста выручки и себестоимости продаж
можно было видеть, в 2016 году опережение темпов роста себестоимости
продаж над темпами роста выручки, что свидетельствует о снижении
прибыльности основной деятельности. В 2017 темп роста выручки
незначительно превысил темп роста себестоимости продаж. При этом следует
отметить, что в качестве негативной тенденции можно рассматривать снижение
темпов роста выручки.
Эффективность деятельности предприятия оценивают через показатель
финансовых результатов, а именно показатель прибыли. Ниже на рисунке 10
представлена динамика прибыли от продаж и чистой прибыли.
Рисунок 10. Динамика прибыли от продаж и чистой прибыли
АО «Молочный комбинат «Ставропольский»
Анализ объемов прибыли от продаж показал, что в 2016 году данный
вид прибыли сократился с 116632 тыс. рублей до 83272 тыс. рублей, что
40
говорит о снижении эффективности основной деятельности предприятия. В
2017 году прибыль от продаж выросла с 83272 тыс. рублей до 89229 тыс.
рублей, что является положительным фактором деятельности предприятия.
Что касается чистой прибыли, то ее величина в 2015 году составляла
36712 тыс. рублей, а в 2016 году ее уровень снизился до 22685 тыс. рублей. В
2017 году чистая прибыль предприятия увеличилась до 45737 тыс. рублей, что
расценивается как положительный фактор.
Как следствие с позиции показателей прибыли можно сделать вывод о
том, что у предприятия 2015 год был наиболее успешным, тогда как 2016 год
отражал снижение результативности работы предприятия. Оценка
эффективности деятельности предприятия отражается через относительные
показатели рентабельности, расчет которых представлен в таблице 3.
Таблица 3
Динамика показателей рентабельности АО «Молочный комбинат
«Ставропольский»
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
2017г.
к
2016г.,
%
2017г.
к
2015г.,
%
Средняя стоимость активов,
тыс. рублей
1189931
1235876
1286731
104,11
108,13
Средняя стоимость
собственного капитала,
тыс. рублей
421310
460119
491806,5
106,89
116,73
Чистая прибыль (убыток),
тыс. рублей
36712
22685
45737
201,62
124,58
Выручка, тыс. рублей
2917693
3114842
3139726
100,80
107,61
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. рублей
116632
83272
89229
107,15
76,50
Рентабельность продаж, %
4,00
2,67
2,84
106,37
71,00
Рентабельность активов, %
3,09
1,84
3,55
192,93
114,89
Рентабельность
собственного капитала, %
8,71
4,93
9,30
188,64
106,77
Так в таблице 3 представлен расчет таких показателей рентабельности
как рентабельность продаж, рентабельность активов и рентабельность
собственного капитала. Рентабельность продаж в 2015 году составляла 4%, а в
2016 году было отмечено ее снижение до 2,67%. В 2017 году рентабельность
продаж немного увеличилась и составила 2,84%.
41
Таким образом, можно видеть, что если сравнивать рентабельность
2017 года с рентабельностью продаж в 2016 году, можно видеть темп роста в
106,37%, тогда как при сравнении показателя с показателем 2015 годом
отмечено снижение рентабельности продаж на 29% (100-71). Рентабельность
активов предприятия в 2015 году составляла 3,09%, а в 2016 году она
сократилась до 1,84%, что было обусловлено в первую очередь сокращением
чистой прибыли.
В 2017 году рентабельность активов предприятия выросла до 3,55%, что
свидетельствует о росте эффективности использования активов предприятия в
процессе его функционирования. При этом, сравнение показателя 2017 года с
2016 годом показал темп роста в 192,93%, а при сравнении показателя с
показателем 2015 года темп роста составил 114,89%.
Рентабельность собственного капитала в 2015 году составляла 8,71%, а
затем в 2016 году она сократилась до 4,93%. Однако в 2017 году рост
рентабельности собственного капитала обеспечил его уровень в 9,3%, что
превысило уровень 2016 года и 2015 года.
При этом рентабельность собственного капитала 2017 года была выше
на 88,64%, чем в 2016 году и на 6,77% больше, чем в 2015 году. В итоге можно
сделать вывод о том, что собственный капитал предприятие использовало более
эффективно именно в 2017 году.
Результативность и эффективность деятельности предприятия
непосредственно сказываются на финансовом состоянии предприятия и в
последствие, на возможности обеспечить прибыльность и эффективность
деятельности, поэтому сформируем краткую оценку данному состоянию АО
«Молочный комбинат «Ставропольский».
При этом, оценим финансовое состояние по таким характеристикам как
ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость. Для
формирования оценки данных показателей используем баланс предприятия,
представленный в приложении 6. В первую очередь проанализируем общую
структуру имущества предприятия и ее изменение за последние три года
42
работы. Структура имущества предприятия представлена на рисунке 11.
Рисунок 11. Структура имущества АО «Молочный комбинат
«Ставропольский»
Имущество предприятия включает внеоборотные активы и оборотные
активы. Анализируя структуру имущества можно видеть, что в 2015 году
наибольший удельный вес приходился на основные средства (50,23%), запасы
(25,86%) и дебиторскую задолженность (21,38%). В 2016 году доля основных
средств сократилась до 47,33% всех активов, доля запасов сократилась до
25,19%, а доля дебиторской задолженности уменьшилась до 19,83%.
В то же время выросла доля краткосрочных финансовых вложений до
3,91%, доля денежных средств составила 3,57%. В 2017 году доля основных
средств увеличилась до 48,23% и выросла доля дебиторской задолженности до
26,56%. В то же время сократилась доля запасов до 21,52%, а также
уменьшилась доля денежных средств (до 1,32%) и доля краткосрочных
финансовых вложений (до 1,59%).
Имущество предприятия финансируется за счет таких источников как:
собственный капитал, а также заемные и привлеченные средства. На рисунке 12
представлена динамика структуры источников финансирования. В 2015 году
структура источников финансирования была сформирована из 37,72% капитала
и резервов, 0,45% долгосрочных обязательств и 61,83% краткосрочных
обязательств. В 2016 году доля капитала и резервов (собственного капитала)
уменьшилась до 36,77%.
43
Рисунок 12. Динамика структуры источников финансирования
имущества АО «Молочный комбинат «Ставропольский»
Негативная тенденция сокращения собственного капитала в 2017 году
сменилась ростом его доли в структуре источников финансирования и
составила 39,65%. Доля краткосрочных обязательств сократилась до 59,91%.
Сложившуюся структуру источников финансирования нельзя назвать
оптимальной, так как у предприятия достаточно сильная зависимость от
заемных средств, и они являются краткосрочными.
Следует отметить, что анализируя более подробно можно видеть, что
предприятие активно использует краткосрочные кредиты и займы для
финансирования текущей деятельности предприятия, так как доля данных
источников составляет в 2017 году 42,54% всех источников.
Оценим платежеспособность и ликвидность предприятия, так как это
одни из основных характеристик по которым кредиторы определяют
возможность финансирования предприятия. В первую очередь оценим
показатели ликвидности активов АО, методика расчета коэффициентов
представлена в приложении 7.
Наиболее общим коэффициентом ликвидности является коэффициент
текущей ликвидности, так как он определяет: в достаточной ли степени
предприятие обладает оборотными активами, которые могут покрывать
краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности:
К
тек. лик.2015
= 592225/(521485+193331) = 0,83
К
тек. лик.2016
= 672851/(561107+216458) = 0,87