74
Внедрение предложенных мероприятий позволят повысить прибыль
банка на 13,63 %. То есть проведение мероприятий является эффективным для
банка и позволит повысить прибыль банка.
Таким образом, в целях совершенствования трастовых операций (операций
доверительного управления) ПАО «Сбербанк России» предложены следующие
рекомендации:
1. В связи с тем, что в банке информационная и консультационная
поддержка клиентов не достаточно эффективна, рекомендуется Подготовка
сотрудников банка к работе с клиентами по направлению индивидуального
доверительного управления. Это позволит наиболее точно определять
потребности клиентов, а, следовательно, разрабатывать подходящие
финансовые продукты.
2. Рекомендовано выделить на отдельные счета результаты операций
по доверительному управлению; консолидировать данную информацию.
3. Необходимо создавать продукты, адаптированные под потребности
будущих клиентов (в частности, снижение порога вхождения в индивидуальное
доверительное управление до 200 тыс. руб.);
4. Привлекать средства с помощью механизма индивидуальных
инвестиционных счетов. Это обеспечит приток клиентов, нацеленных на
вложение средств на фондовый рынок с помощью посредников в виде
коммерческих банков.
5. Разрабатывать индивидуальные предложения для крупных
инвесторов (с капиталом более 30 млн. руб.), что позволит эффективно
управлять средствами, принятыми в доверительное управление, приносящее
положительный финансовый результат, как банку, так и инвесторам.
6. Оптимизировать портфели ценных бумаг с учетом выбранных
стратегий инвестирования, что снизит затраты банка по индивидуальному
доверительному управлению.
Внедрение предложенных мероприятий позволят повысить прибыль
банка. То есть проведение мероприятий является эффективным для банка.
75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Банк – это не просто коммерческая организация, целью которой
является получение прибыли, а субъект, мобилизующий экономические
ресурсы и реализующий интересы общества в целом. Развитие доверительных
отношений отвечает интересам не только населения и банковского сектора, но
и инвесторов.
Трастовые операции банков - операции по управлению имуществом и
выполнение иных банковcких услуг в интересах и по заданию клиентов. Суть
понятия «трастовые операции» сводится к услугам, созданным на
доверительных правоотношениях, когда одно лицо учредитель, отдает свое
имущество в распоряжение другому лицу доверительному владельцу, для
управления в интересах третьего лица бенефициара. В указанных
правоотношениях участвуют три стороны:
доверитель имущества (основатель) юридических или физических
лиц, который создал траст или передал доверительному собственнику
принадлежащего ему имущества в соответствии с условиями указанными в
договоре;
доверительный владелец (траст) - сторона, которая реализовывает
управление имуществом. Им могут быть специализированные трастовые
компании (доверительные общества) или трастовые отделы банков;
бенефициар - лицо, в пользу и в интересах которого оказываются
доверительные услуги. Им может быть сам доверитель имущества или третье
лицо.
В формате трастовых услуг, предоставляемых субъектам хозяйственной
деятельности, банки могут работать как доверенные агенты субъектов
хозяйственной деятельности. В их деятельность может входить выпуск
долговых обязательств в интересах предприятий, выплата дивидендов или
процентов по любым долговым обязательствам, реинвестирование дивидендов
76
по требованию акционеров и погашение долговых обязательств по окончании
срока их действия. Также банки могут распоряжаться передачей прав
собственности на акции компании, реализовывать их конверсию в долговые
ценные бумаги.
Выделяют следующие категории трастовых услуг: трастовые услуги
физическим лицам; трастовые услуги предприятиям (коммерческим
организациям); трастовые услуги некоммерческим организациям. Каждая из
этих категорий обуславливает деятельность банка как траст-агента клиентов.
На сегодняшний день ПАО «Сбербанк России» является крупнейшим
частным банком по размеру совокупных активов, совокупному капиталу и
размеру депозитов. В общем рейтинге всех банков России ПАО «Сбербанк
России» занимает первую позицию по активам и вторую по величине
собственного капитала.
На основании рассмотренных показателей деятельности банка, он имеет
стабильный рейтинг по национальной шкале.
Исходя из приведенного анализа, можно сделать вывод, что ни один из
нормативных показателей не превышает максимально/минимально
допустимого значения. И, следовательно, есть основание полагать, что на
сегодняшний день Сбербанк России, является финансово-устойчивым Банком.
Все доходы, сопряженные с основным видом деятельности, имеет
устойчивую динамику, что указывает на минимальный размер рисков по
данному виду деятельности.
Проведенное исследование позволяет сделать ряд выводов об трастовых
операциях (операциях доверительного управления) в ПАО «Сбербанк России»:
1. ПАО «Сбербанк России» является одним из ключевых участников
рынка доверительного управления, его место и роль подтверждаются
величиной доходов, который банк извлекает на данном рынке.
2. ПАО «Сбербанк России» занимается управлением не только
собственным портфелем ценных бумаг, но и средствами, предоставленными им
инвесторами.
77
Отметим, что на сегодняшний день существуют проблемы в
возможности проведения анализа эффективности операций банков по
доверительному управлению ввиду отсутствия информации по расходам на
доверительное управление. В случае же наличия данной информации можно
было бы наглядно продемонстрировать эффективность этих операций, потому
что при управлении собственным портфелем необходимо инвестировать
средства в их приобретение, а чтобы управлять клиентским портфелем,
необходимы лишь сравнительно небольшие расходы организационного
характера, что, конечно же, отразилось на рентабельности названных операций.
Исходя из сказанного, можно сделать вывод о значительных
перспективах сферы доверительного управления как вида деятельности для
ПАО «Сбербанк России». К тому же следует заметить, что у банка для
развития названных услуг имеются на сегодняшний день все необходимые
инструменты, начиная от широкой филиальной сети, используемой для
продвижения услуг, и заканчивая квалифицированными кадрами, которые уже
сегодня инвестируют на рынок собственные активы банка. Развитие услуг
доверительного управления создаст благоприятный климат для максимизации
вовлечения временно свободных средств, в том числе и частных инвесторов, в
экономику через инструменты фондового рынка, что положительно скажется
на экономическом развитии России.
Для российского инвестора важны такие характеристики финансового
продукта, как надежность, понятность, доступность и оптимальность. В то же
время в большей степени ПАО «Сбербанк России» как доверительный
управляющий ведет свою деятельность вразрез с данными принципами.
В рамках доверительного управления ПАО «Сбербанк России», главным
образом, предлагает свои услуги состоятельным клиентам. Для привлечения
населения к инвестированию и предоставлению ими своих средств в
доверительное управление в ПАО «Сбербанк России» следует развивать свой
бизнес в соответствии с описанными принципами, при этом необходимым
становится построение доверительных отношений в тандеме «банк – клиент»,
78
что обусловлено специфичностью финансовых продуктов по управлению
активами населения.
В целях совершенствования трастовых операций (операций доверительного
управления) ПАО «Сбербанк России» предложены следующие рекомендации:
В связи с тем, что в банке информационная и консультационная
поддержка клиентов не достаточно эффективна, рекомендуется Подготовка
сотрудников банка к работе с клиентами по направлению индивидуального
доверительного управления. Это позволит наиболее точно определять
потребности клиентов, а, следовательно, разрабатывать подходящие
финансовые продукты.
Рекомендовано выделить на отдельные счета результаты операций
по доверительному управлению; консолидировать данную информацию.
Необходимо создавать продукты, адаптированные под потребности
будущих клиентов (в частности, снижение порога вхождения в индивидуальное
доверительное управление до 200 тыс. руб.);
Привлекать средства с помощью механизма индивидуальных
инвестиционных счетов. Это обеспечит приток клиентов, нацеленных на
вложение средств на фондовый рынок с помощью посредников в виде
коммерческих банков.
Разрабатывать индивидуальные предложения для крупных
инвесторов (с капиталом более 30 млн. руб.), что позволит эффективно
управлять средствами, принятыми в доверительное управление, приносящее
положительный финансовый результат, как банку, так и инвесторам.
Оптимизировать портфели ценных бумаг с учетом выбранных
стратегий инвестирования, что снизит затраты банка по индивидуальному
доверительному управлению.
Внедрение предложенных мероприятий позволят повысить прибыль
банка. То есть проведение мероприятий является эффективным для банка.
79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 05.12.2017). – URL: http//www.consultant.ru.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000
№ 117-ФЗ (ред. от 27.11.2017). – URL: http//www.consultant.ru.
3. О банках и банковской деятельности: федер. закон от 02.12.1990 №
395-1 (ред. от 26.07.2017) – URL: http//www.consultant.ru.
4. О рынке ценных бумаг: федер. закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от
25.11.2017). – URL: http//www.consultant.ru.
5. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных
бумаг: федер. закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ (ред. от 03.07.2016). – URL:
http//www.consultant.ru.
6. О страховании вкладов физических лиц в банках Российской
Федерации: федер. закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ (ред. от 29.07.2017). – URL:
http//www.consultant.ru.
7. Астапов К.Л. Доверительное управление финансовыми ресурсами как
инструмент развития финансовой системы России / К. Л. Астапов // Финансы.
2014. № 9. - С. 62–67.
8. Балыкбаева Р.С. Трастовые операции и их роль в банковской
деятельности / Р. С. Балыкбаева, А. Р. Зиангирова // Экономика и социум.
2014. № 4-1 (13). - С. 629-632.
9. Беломытцева О. С. Система индивидуальных инвестиционных счетов
в Российской Федерации: первые результаты и перспективы / О. С.
Беломытцева // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института
бизнеса. 2016. № 1(34). - С. 89–94.
10. Бирюков И. Н. Индивидуальные инвестиционные счета как
механизм привлечения частных инвесторов / И. Н. Бирюков // Интеллект.
Инновации. Инвестиции. 2015. № 1. - С. 4–7.
11. Бобошко Н. М. Финансово-кредитная система: учебное пособие /
Н. М. Бобошко, С. М. Проява - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 403 с.
