4
Содержание
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ТРАСТОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.................................................................................. 7
1.1.Сущность и содержание трастовых операций банка .............................. 7
1.2. Виды трастовых операций банка .......................................................... 17
1.3. Законодательное регулирование трастовых операций банков ........... 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ТРАСТОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
(НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ») ................................................... 31
2.1. Краткая характеристика ПАО «Сбербанк России» ............................. 31
2.2. Анализ динамики и структуры трастовых операций........................... 43
2.3. Оценка эффективности трастовых операций ....................................... 48
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПРОВЕДЕНИЯ
ТРАСТОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» ............................ 61
3.1. Мероприятия по совершенствованию проведения трастовых
операций ....................................................................................................... 61
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий .......................... 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .............................................. 75
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 77
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность. Коммерческие банки, будучи неотъемлемой частью
финансовой системы, выполняют ряд важнейших функций по обеспечению
финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса. Они являются
своеобразными посредниками между свободными экономическими ресурсами
и экономическими субъектами, нуждающихся в этих самых ресурсах, из чего
следует, что большая часть деятельности банков основана на привлекаемых
средствах клиентов. Отечественная банковская система уже накопила
значительный опыт в области сбережения и накопления денежных средств
населения. В настоящее время в банковской деятельности актуальным
становится применение тех видов финансовых инструментов, которые в
наибольшей степени будут обеспечивать потребности современной экономики,
решение задач экономического и социального развития. Для перехода
отечественного банка на международный уровень требуется внедрение в
банковскую практику новых подходов, технологий и методов работы. Очень
часто такие процессы сопровождаются введением новых финансовых
инструментов, расширением спектра банковских продуктов и услуг.
Анализ отечественной банковской системы по сравнению с зарубежным
опытом свидетельствует не достаточно активном развитии доверительного
управления денежными средствами (трастовых операций).
Благодаря качественной переоценке структуры операций с клиентами и
увеличению числа предлагаемых им услуг данные проблемы частично
разрешены. Вместе с тем повышается потребность в использовании таких
финансовых инструментов, как лизинг, факторинг, проектное финансирование,
которые сегодня получают новые импульсы для развития. К подобного рода
услугам относят и доверительное управление.
Целью работы является разработка предложений по развитию трастовых
операций на примере ПАО «Сбербанк России».
Согласно определяемой цели, необходимо установить ряд задач для ее
достижения:
6
исследовать сущность и содержание трастовых операций банка;
рассмотреть виды трастовых операций банка;
исследовать законодательное регулирование трастовых операций
банков;
представить краткую характеристику ПАО «Сбербанк России»;
провести анализ динамики и структуры трастовых операций;
дать оценку эффективности трастовых операций;
разработать мероприятия по совершенствованию проведения
трастовых операций;
оценить эффективности предлагаемых мероприятий.
Объектом исследования выступает ПАО «Сбербанк России».
Предметом исследования являются трастовые операции банка.
Методологической основой исследования послужили положения
комплексного и системного подхода в решении поставленных задач.
Важнейшим аспектом исследования послужили такие общенаучные методы,
как: группировка, сравнение, анализ, а так же статистические методы
обработки информации. Теоретической основой проводимого исследования
послужили труды российских ученых, публикации в специализированных
экономических изданиях, материалы научно-практических конференций.
Информационной базой работы послужили финансовая отчетность ПАО
«Сбербанк России»; уставные документы кредитной организации.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ТРАСТОВЫХ
ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
1.1. Сущность и содержание трастовых операций банка
В мировой практике существует несколько систем доверительного
управления.
Проведение доверительных операций – их называют трастовыми – в
англо-американской модели считается достаточно распространенной услугой
зарубежных банков
1
. Исторические факты развития мировой финансовой
системы свидетельствуют о том, что трастовые операции осуществлялись
преимущественно в банковской сфере
2
. По данным экономических экспертов,
более 50% физических лиц в США готовы принимать на себя уровень риска
выше среднего. Характерными особенностями частных инвесторов являются
активное финансовое мышление, которое ориентировано на прибыль,
интенсивный труд, приумножение сбережений и финансов как жизненную
потребность
3
.
Деятельность банков в области доверительного управления денежными
средствами стала довольно популярной в послевоенные годы, о чем
свидетельствуют данные, представленные на рис. 1.
В англо-американской модели происходит расщепление права на
имущество между участниками доверительных операций – собственником и
доверительным управляющим в пользу последнего. В данной модели снижен
контроль со стороны государства над трастовыми операциями, а также
применяется система снижения налогообложения на прибыль.
1
Балыкбаева Р.С. Трастовые операции и их роль в банковской деятельности / Р. С.
Балыкбаева, А. Р. Зиангирова // Экономика и социум. 2014. № 4-1 (13). - С. 629.
2
Колиева А.Э. Гражданско-правовое регулирование трастовых операций в банках / А. Э.
Колиева // American Scientific Journal. 2016. № 6 (6). - С. 41.
3
Канашевский В. А. Правовой режим оффшорных компаний и трастов./ В. А. Канашевский
– М.: Международные отношения, 2013. – С. 43.
8
Рисунок 1. Динамика финансовых активов трастовых отделов
банков и взаимных фондов США
4
Что касается романо-германской модели, то она не влечет перехода прав
собственности между участниками. Собственник имущества и третьи лица
имеют возможность контролировать использование собственности. Целью
доверительного управления в романо-германской модели является
удовлетворение интересов собственника и выгодоприобретателя путем
профессионального управления его имуществом
5
.
На этапе своего становления банковские доверительные отношения
выступали в «сберегательном назначении», а точнее, решали задачу сохранения
и приумножения капитала собственников имущества. Важной особенностью
доверительного управления в тот период было то, что услуги по управлению
капиталом на доверительной основе выступали как привилегия для наиболее
обеспеченных слоев населения
6
.
4
Канашевский В. А. Правовой режим оффшорных компаний и трастов./ В. А. Канашевский
– М.: Международные отношения, 2013. – С. 43.
5
Колиева А.Э. Гражданско-правовое регулирование трастовых операций в банках / А. Э.
Колиева // American Scientific Journal. 2016. № 6 (6). - С. 41.
6
Стихиляс И. В. Банковское дело: учебное пособие / И. В. Стихиляс, Л. А. Сахарова - М.:
Русайнс, 2015. – С. 86.
9
В российском законодательстве траст понимается как доверительное
управление имуществом, определяющее права на него, передаваемое в
доверительное управление, а также на распределение прибыли, полученной в
результате этого управления.
Государственной Думой в 1994 г. вместо Указа «О трасте» был принят
Гражданский Кодекс РФ
7
, и в России стала действовать романо-германская
модель, не позволяющая расщеплять собственность.
Доверительное управление основано на том, что между тремя сторонами
заключается договор, в соответствии с которым у каждой из сторон возникают
необходимые права и обязанности. Собственность на объект остается у
собственника, а управляющее лицо (банк) будет действовать на условиях,
прописанных в договоре. Главной особенностью становления системы
доверительного управления является то, что его развитие напрямую связано с
формированием банковского рынка. Чем больше развивается и
совершенствуется финансовый рынок (включая банковский) в конкретной
стране, тем выше эффектность рынка доверительного управления
8
.
В России в доверительном управлении может находиться любое
имущество, за исключением того, которое принадлежит владельцу не на правах
собственности. К объектам доверительных отношений не относится также
имущество, передача которого в управление доверителю способна нанести вред
интересам безопасности и обороны Российской Федерации
9
.
Следует отметить, что в рамках доверительного управления денежными
средствами в России существует определенное противоречие. В Гражданском
кодексе РФ в п. 2 ст. 1013 содержится положение о доверительном управлении
денежными средствами, но это понятие ограничено только ценными бумагами.
В то же время в Федеральном Законе РФ «О банках и банковской
7
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от
05.12.2017). – URL: http//www.consultant.ru.
8
Початков А.А. Комиссионные операции банков: характеристика и тенденции развития /
А. А. Початков // Гуманитарные научные исследования. 2016. № 5 (57). - С. 168.
9
Канашевский В. А. Правовой режим оффшорных компаний и трастов./ В. А. Канашевский
– М.: Международные отношения, 2013. – С. 43.
10
деятельности»
10
п. 5 ст. 5 допускает доверительное управление денежными
средствами по договору доверительного управления
11
. На наш взгляд,
необходимо внести изменения в ГК РФ с целью ликвидации данного
противоречия.
По характеру распоряжения доверительное управление денежными
средствами рассматривается как пассивная операция коммерческих банков для
привлечения дополнительных ресурсов. В таблице 1 представлены ключевые
характеристики депозитных и доверительных операций и осуществили их
сравнительный анализ.
Таблица 1
Отличительные характеристики депозитных и
доверительных операций
Депозитные операции
Операции доверительного управления
денежными средствами физических лиц
Обязательное
резервирование части
активов банка
При доверительных операциях банк
освобождается от обязанности резервировать
средства и отчислять в резервный фонд ЦБ РФ
Банк на основании ФЗ «О
страховании вкладов»
12
дает
гарантию вкладчику
возвратить депозит в
пределах установленной в
законе суммы и выплатить
проценты
Активами клиента управляют профессиональные
управляющие через траст-отделы, повышается
качество управления, снижаются риски,
диверсифицируется капитал вкладчика. Банк
может застраховать всю доверенную ему сумму
за свой счет
Банк ежеквартально
выплачивает Агентству по
страхованию вкладов
страховой взнос в размере
0,1% от суммы всех своих
депозитов
При доверительном управлении банк не
уплачивает процент в Агентство по страхованию
вкладов
Невысокий доход от
процентов по вкладам (6-
7%)
Возможен более высокий доход от инвестиций
(по сравнению с процентами по депозитам)
Банк распоряжается
средствами вкладчиков по
своему усмотрению (в
пределах сроков депозитов)
Денежные средства должны быть инвестированы
по назначению, которое прописано в
доверительном договоре. Клиенту
предоставляется отчетность по управлению его
активами, а также право контроля над ними
10
О банках и банковской деятельности: федер. закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от
26.07.2017). – URL: http//www.consultant.ru.
11
Початков А.А. Комиссионные операции банков: характеристика и тенденции развития /
А. А. Початков // Гуманитарные научные исследования. 2016. № 5 (57). - С. 168.
12
О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации: федер. закон от
23.12.2003 № 177-ФЗ (ред. от 29.07.2017). – URL: http//www.consultant.ru.
11
Приведенные характеристики позволяют понять, какие выгоды будут
иметь физические лица, предоставляя свои средства в доверительное
управление в коммерческих банках
13
. Прибыль от депозитных операций банк
получает один раз на момент заключения договора. Депозитные операции носят
во многом ссудный характер, то есть банк обязан возвратить сумму вкладчику с
процентами.
Заметим, что при таком раскладе банкам выгодно, чтобы происходило
обесценивание вкладов клиентов, включая фиксированный доход (период
инфляционных скачков). В случае доверительного управления банки получают
выгоды на протяжении всего действия договора.
С точки зрения клиента, доверительные услуги, в отличие от
депозитных операций, подвержены большей степени риска. Предложенный
механизм доверительного управления денежными средствами выступает
необходимым инструментом в деле обеспечения финансового благополучия
граждан. В данном случае банки решают вопросы, как безопасности, так и
доходности финансовых средств
14
. Доверительные управляющие получают
возможность диверсифицировать источники прибыли. Наличие стабильного и
относительно высокого дохода повышает заинтересованность населения в
накоплении средств и активном экономическом поведении коммерческих
банков, которое ориентировано на поддержание определенного уровня
сбережений и их инвестирование
15
.
Собственник средств имеет возможность периодически проверять
вложенные им деньги для того, чтобы оговоренные в договоре условия не
пришли в противоречие с изменившимися целями и экономической
обстановкой.
13
Стихиляс И. В. Банковское дело: учебное пособие / И. В. Стихиляс, Л. А. Сахарова - М.:
Русайнс, 2015. – С. 86.
14
Канашевский В. А. Правовой режим оффшорных компаний и трастов./ В. А. Канашевский
– М.: Международные отношения, 2013. – С. 43.
15
Початков А.А. Комиссионные операции банков: характеристика и тенденции развития /
А. А. Початков // Гуманитарные научные исследования. 2016. № 5 (57). - С. 168.
12
В современных условиях управление капиталом – особый вид
экономической деятельности, направленный на снижение рисков и
неопределенности вложенных населением денежных средств
16
. Российская
практика экономических преобразований показывает, что в условиях быстро
развивающейся рыночной конъюнктуры любые сбережения должны служить
основой устойчивости и финансовой стабильности, а потому требуют
эффективного управления.
При доверительном управлении не только банк будет контролировать
вложенные средства, но и собственник, а также выгодоприобретатель, в пользу
которого заключается договор
17
.
На современном этапе развивать сектор доверительного управления
финансовыми активами отечественной экономики должны именно
коммерческие банки, что в значительной мере позволит им стать
конкурентоспособными на мировом финансовом рынке.
У коммерческих банков имеется уникальная возможность влиять на
инвестиционные и сберегательные процессы и определять объемы
контролируемых ресурсов, а также оптимально сочетать операции и услуги для
обеспечения в дальнейшем неразрывной и постоянной связи со всеми
направлениями воспроизводственных процессов
18
.
Таким образом, трастовые операции банков (англ. trust - доверие) -
операции по управлению имуществом и выполнение иных банковcких услуг в
интересах и по заданию клиентов. Многие банки берут на себя функции
доверенного лица и выполняют разнообразные операции для своих личных и
корпоративных клиентов
19
.
16
Початков А.А. Комиссионные операции банков: характеристика и тенденции развития /
А. А. Початков // Гуманитарные научные исследования. 2016. № 5 (57). - С. 168.
17
Мороз М.И. Доверительное управление как правовой институт для осуществления
инвестиционных операций / М. И. Мороз // Вестник экономики, права и социологии. 2015. №
1. - С. 113.
18
Початков А.А. Комиссионные операции банков: характеристика и тенденции развития /
А. А. Початков // Гуманитарные научные исследования. 2016. № 5 (57). - С. 168.
19
Балыкбаева Р.С. Трастовые операции и их роль в банковской деятельности / Р. С.
Балыкбаева, А. Р. Зиангирова // Экономика и социум. 2014. № 4-1 (13). - С. 629.
13
Суть понятия «трастовые операции» сводится к услугам, созданным на
доверительных правоотношениях, когда одно лицо учредитель, отдает свое
имущество в распоряжение другому лицу доверительному владельцу, для
управления в интересах третьего лица бенефициара
20
. В указанных
правоотношениях участвуют три стороны:
доверитель имущества (основатель) юридических или физических
лиц, который создал траст или передал доверительному собственнику
принадлежащего ему имущества в соответствии с условиями указанными в
договоре;
доверительный владелец (траст) - сторона, которая реализовывает
управление имуществом
21
. Им могут быть специализированные трастовые
компании (доверительные общества) или трастовые отделы банков;
бенефициар - лицо, в пользу и в интересах которого оказываются
доверительные услуги. Им может быть сам доверитель имущества или третье
лицо.
Проанализировав имеющуюся литературу по рассматриваемому
вопросу, можно выделить следующие факторы и особенности появления и
развития доверительных услуг:
отсутствием или избыточным уровнем знаний и умений владельцев
имущества, чтобы распоряжаться им, особенно значительных и разных видов;
возможностью потери собственником своего имущества в случае
независимого осуществления операций;
возрастающей заинтересованностью клиентов в приобретении
большого набора банковских услуг;
повышающейся конкуренцией между банковскими и
небанковскими финансовыми и кредитными учреждениями, между самими
коммерческими банками на рынке денег и рынка капиталов;
20
Николаева Т.Е. Трастовые операции в отечественной практике / Т. Е. Николаева //
Проблемы экономики и юридической практики. 2012. № 6. - С. 217.
21
Початков А.А. Комиссионные операции банков: характеристика и тенденции развития /
А. А. Початков // Гуманитарные научные исследования. 2016. № 5 (57). - С. 168.