СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………….……………………………
4
Глава 1. Теоретические аспекты трастовых операций банков…………..
7
1.1 Понятие и содержание трастовых операций банков……………………
7
1.2 Трастовые услуги физическим и юридическим лицам………………..
15
1.3 Порядок оформления договора траста………………………………….
23
Глава 2. Проведение трастовых операций ПАО «АКБ «Абсолют Банк»…
27
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «АКБ
«Абсолют Банк» ………………………………………………………………
27
2.2 Механизм доверительного управления в ПАО «АКБ «Абсолют Банк»
29
2.3 Анализ трастовых операций ПАО «АКБ «Абсолют Банк»……………
36
Глава 3. Проблемы и перспективы развития и совершенствования услуг
траста коммерческими банками…………………………………………….
48
3.1 Проблемы развития трастовых операций в российских банках………
48
3.2 Совершенствование трастовых операций в российских банках………
58
3.3 Создание траст-отдела коммерческого банка…………………………
64
Заключение…………………………………………………………………….
71
Список использованных источников………………………………………..
74
Приложения……………………………………………………………………
77
4
ВВЕДЕНИЕ
Многие банки столкнулись с необходимостью поиска новых подходов к
повышению доходности своих операций. Частичное разрешение данная
проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых
клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры операций с
клиентами, снижение удельного веса ссудосберегающих операций и
увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за
счет клиентов и в их пользу. Быстрое развитие получили нетипичные ранее
для коммерческих банков операции - лизинг и факторинг, проектное
финансирование, консультационные услуги. К указанному типу услуг можно
отнести и услугу, связанную с доверительным управлением портфелем
инвестиций клиентов.
Трастовые операции носят посреднический характер и всегда конкретны.
Их суть заключается в передаче клиентами банкам своего имущества для
последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их
поручению на различных финансовых рынках с целью получения прибыли для
клиентов, с которой банки взимают определенную плату в виде банковской
комиссии. Доверительные операции наглядно отражают сущность банковской
деятельности вообще - её пассивно-активный характер, заключающийся в
привлечении средств и их последующем размещении с целью получения
прибыли.
Трастовые доверительные операции коммерческих банков требуют
пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле,
а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики.
Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными (иногда
контрольными) пакетами акций промышленных компаний.
Трастовое дело возникло и развилось в США на основе ряда
специфических институтов, которые существовали в гражданском праве
англо-санксонских стран. В принципе операции по доверенности могут
5
осуществлять любые индивиды, организации или корпорации, включая траст-
отделы коммерческих банков. В самом начале в США трастовые операции
осуществлялись отдельными лицами и страховыми компаниями. Банки же
штатов и национальные банки подключились к ним позже. Но уже с конца 19
в. трастовое дело все больше концентрируется в руках коммерческих банков. В
современных условиях, даже когда доверенным лицом является юридическая
фирма или индивидуальное лицо, фактически операции проводит банк,
который действует как агент.
Трастовые операции предполагают социальную ответственность, поэтому
они находятся под контролем государства: законодательная и исполнительная
власти регулируют эти операции.
Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки в специфической
форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их
мобилизацию в производство. Использование трастовые операции позволяет
маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом,
поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации
крупных корпораций и компаний.
Таким образом, актуальность исследования определяется:
-· во-первых, значимостью трастовых операций для современного этапа
развития финансового рынка России;
- во-вторых, необходимостью теоретического обоснования и определения
особенностей практики доверительного управления на фондовом рынке;
- в-третьих, важностью активизации трастовых операций для
совершенствования структуры финансового рынка и развития новых
эффективных форм финансовых отношений.
Трастовые операции банков в условиях трансформационной экономики
как отдельная научная проблема специально не исследовались в отечественной
экономической литературе. Тем не менее, некоторые её аспекты нашли
отражение и решение в трудах, посвященных развитию банковского дела.
6
В частности, законодательные основы траста рассмотрены в работах
Захарьина В.Р. Трастовые операции как банковские услуги, исследованы в
работах Голубовича А.Д., Горемыкина В.А., Гребнева А.И., Грязновой А.Г.,
Жукова Е.Ф., Колесникова В.И., Коробова Ю.И., Кроливецкой Л.П.,
Лаврушина О.И., Маркова Л.М., Молчанова А.В., Рубина Ю.Б., Солдаткина
В.И., Тавасиева A.M..
Целью работы является исследование понятия и видов трастовых
операций банков. Задачи работы:
- рассмотреть сущность и содержание трастовых операций;
- выделить виды трастовых операций;
- показать механизмы доверительного управления;
- проанализировать доверительное правление банка;
- выявить направления совершенствования трастовых операций.
Объектом исследования является ПАО «АКБ «Абсолют Банк». Предметом
исследования являются трастовые операции в деятельности коммерческого
банка.
7
Глава 1. Теоретические аспекты трастовых операций банков
1.1 Понятие и содержание трастовых операций банков
Трастовые операции – это операции коммерческих банков и специальных
финансовых институтов, направленные на управление имуществом и
осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.
В трастовых операциях фигурируют различные виды имущества
клиентов. В зависимости от вида имущества и пожеланий его собственника
меняется содержание трастовых операций, а также функции коммерческого
банка в них.
Объекты трастовых операций:
- недвижимость производственного и непроизводственного характера.
- движимое имущество (транспортные средства, средства связи и т.д.)
- имущественные права
- денежные средства
- ценные бумаги.
При выполнении трастовых операций коммерческий банк может
выступать в двух ролях:
- являться полным представителем клиента, распоряжающимся его
имуществом самостоятельно в пределах договора,
- выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по
его поручению.
Учредитель траста - физическое или юридическое лицо, основавшее траст
и/или передавшее в него определенное имущество.
Распорядителем траста является лицо, назначенное учредителем для
управления этим имуществом. В качестве имущества могут выступать не
только движимое и недвижимое имущество, но и денежные средства,
драгоценные металлы, акции и другие ценные бумаги, что позволяет
сконцентрировать большое число мелких вкладов с целью их дальнейшего
8
инвестирования в наиболее прибыльны проекты. Обязанности и права
распорядителя траста определяются законодательством и договором траста.
Лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста,
называется бенефициаром. Им может быть как третье лицо, так и сам
учредитель траста.
Сущность доверительных операций заключается в передаче клиентами
банкам своего имущества (без передачи права собственности) для
последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их
поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которой
банки взимают определенную плату в виде комиссии.
Большинство банков предлагает своим клиентам предварительно
заключить договор, определяющий основные положения их будущего
сотрудничества. Согласно этому договору деловые взаимоотношения банка и
клиента строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет свои
услуги клиенту по выполнению указаний последнего и заверяет клиента в том,
что тот может положиться на компетентность банковских работников и их
высокий профессионализм. Все права представительства или распоряжения
денежными средствами, ценными бумагами и другими ценностями имеют силу
до тех пор, пока от клиента не поступит специальное письменное указание об
их отмене или приостановлении.
Возникновение в мировой банковской практике трастовых операций как
разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых
коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие вызвано
целым рядом объективных причин:
Во-первых, это проблема банковской ликвидности и снижения
доходности традиционных видов ссудных банковских операций, а также
стремление банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач-
повышение доходности операций при сохранении благоприятного уровня
ликвидности.
9
Во-вторых, растущая заинтересованность банковской клиентуры (как
юридических, так и физических лиц) в получении более широкого набора
услуг от банка.
В-третьих, обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба
банков за привлечение клиентов и изобретение с этой целью все новых услуг.
В-четвертых, при трастовых операциях возникают большие возможности
для привлечения средств, а следовательно расширяются источники доходов.
В-пятых, трастовые операции не имеют больших издержек.
В-шестых, трастовые операции обуславливают дополнительное
расширение корреспондентских отношений банка, способствуют улучшению
его положения на межбанковском рынке и повышению репутации и имиджа.
Кроме того развитие трастовых операций стало возможным в условиях
накопления определенного богатства состояний как отдельными лицами, так и
различными компаниями, корпорациями и фирмами. Вследствие этого
возникает необходимость правильно и выгодно распоряжаться такими видами
богатства (денежные средства, акции, облигации, предметы искусства,
драгоценные металлы и др.) и передавать их в руки тех учреждений, которые
могут осуществлять управление ими. Это породило развитие трастовых услуг.
Вначале трастовыми операциями в ряде стран занимались отдельные
лица, страховые компании, специальные трастовые компании. Однако затем
приоритет отошел к банкам.
Все трастовые операции-суть банковские, т.к. такие функции, как учет
операций, хранение ценностей в сейфах, депозитные операции, финансовый
анализ и другие выполняются коммерческими банками.
Между банками и трастовыми компаниями существуют некоторые
различия в специализации на рынке трастовых услуг. К услугам траст-отдела
банка обычно относится:
1.Хранение ценных бумаг.
2.Ведение ежемесячных бухгалтерских записей клиента.
10
3.Получение платежей от имени клиента по доверенности, включая
проценты, дивиденды, арендные платежи.
4.Покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента,
проведение расчетов с продавцами и покупателями.
5.Консультационные услуги
6.Принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку
недвижимости и автомобилей.
7.Создание пенсионных фондов организаций и фондов ассоциаций
граждан(частных пенсионных фондов, вклады в которые гарантируются
акциями фонда).по управлению имуществом и выполнении иных услуг по
поручению и в интересах клиентах на правах его доверенного лица.
Для трастовых компаний, как правило, не характерны чисто банковские
услуги (целевые вклады).
Помимо перечисленных выше услуг, трастовые компании предлагают:
регистрацию частных фирм за границей,
принятие в управление недвижимости и другого имущества в стране
и за границей,
инвестирование средств клиента в операции с высокой нормой
прибыли при взаимном разделении риска неполучения прибыли
На рынке трастовых услуг выступает большое количество различных
субъектов. Банки занимаются лишь некоторыми аспектами этого рода
деятельности.
Заинтересованность клиента в передаче трастовой компании или банку
отдельных функций по управлению его имуществом объясняется
возможностями использования практического опыта и профессионализма
сотрудников организации-доверенного лица, специализирующихся на
оказании такого рода услуг. Доверенное лицо стремиться действовать с
наибольшей выгодой для клиента, постоянно расширяя сферу деятельности
доверителя.
11
По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся
на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте,
может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без
дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции
характерны для банков. Пассивные трасты представляют собой услуги по
управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или
заложено доверенным лицом. Подобные операции оказываются в основном
трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо
видом собственности клиентов.
Основные виды трастовых услуг: управление имуществом, управление
личной собственностью, траст в пользу определенного лица (лиц), управление
фондами стимулирования служащих, корпоративный траст. В настоящее время
в России распространены лишь первые два вида траста. Корпоративный траст,
т.е. траст, основанный на залоге имущества компании в обеспечение выпуска
облигаций, пока не получил должного развития. Это связано с малой долей
облигаций в структуре рынка ценных бумаг и слабым развитием рынка
корпоративных и ипотечных облигаций.
Существуют следующие виды трастовых операций.
1. Инвестиционные трасты - прием денежных средств управляющим
имуществом, рассматриваемых в качестве целевых вкладов учредителей
управления, для размещения в депозиты, депозитные сертификаты, ценные
бумаги в интересах выгодоприобретателя.
2. Трастовые операции с ценными бумагами - управление
управляющим имуществом ценными бумагами (купля, продажа,
инкассирование дивидендов, процентов), переданными в доверительное
управление учредителями управления (либо приобретенными в процессе
управления), в интересах выгодоприобретателя.
К основным видам трастовых операций относятся:
12
1. Персональный траст - индивидуальная передача имущества управления
в управление учредителем управления управляющему имуществом,
действующему на правах доверенного лица в интересах выгодоприобретателя.
2. Совместный траст - передача имущества в управление управляющем
имуществом несколькими учредителями управления.
3. Инвестиционные трасты - прием денежных средств, рассматриваемых
в качестве целевых вкладов, с целью формирования инвестиционных
портфелей (в том числе по поручению учредителя управления),
инвестирование управляющим имуществом средств, переданных в управление
в указанные учредителем управления или иные объекты инвестирования, не
запрещенных действующим законодательством (в том числе депозиты, ценные
бумаги, паи, доли и т.д.), интересах выгодоприобретателя.
4. Пенсионные трасты - создание пенсионных фондов
негосударственного пенсионного обеспечения предприятий, первоначальное
накопление активов фондов (как в денежной, так и в неденежной форме) и
последующее управление накопленными активами, а также активами,
приобретенными в процессе управления, в интересах выгодоприобретателя.
5. Трасты оборудования и недвижимости - передача учредителем
управления управляющему имуществом в управление производственных
фондов и недвижимости предприятий и организаций с целью последующей
передачи указанных фондов, недвижимости в интересах
выгодоприобретателей третьим юридическим лицам для производственного
использования (в частности, в аренду) без передачи права собственности на
передаваемое третьей стороне имущество учредителя управления, иное
управление производственными фондами, недвижимостью предприятия в
интересах выгодоприобретателя.
6. Благотворительные трасты - создание управляющим имуществом
благотворительных фондов по указанию учредителя управления, накопление
средств в благотворительных фондах и управление указанными средствами, на