72
3.3 Рекомендации по оптимизации денежных потоков АО «Сахаэнерго»
По результатам проведенного анализа выявили, что в 2016 году
положение АО «Сахаэнерго» финансово нестабильно, так как чистый поток
денежных средств стал отрицательным, что говорит о недостатке денежных
средств АО «Сахаэнерго» и росте потребности в кредитных ресурсах.
Денежные потоки АО «Сахаэнерго» связаны в преимущественно с
текущей деятельностью, поступления и платежи по инвестиционной
деятельности очень незначителен.
Финансовая деятельность исследуемого предприятия связана с
привлечением и погашением кредитов.
В 2014-2015 годах отрицательные чистые денежные потоки от текущей и
инвестиционной деятельности полностью покрывал положительный чистый
денежный поток от финансовой деятельности. В 2016 году ситуация
изменилась в худшую сторону, поскольку положительный чистый денежный
поток от финансовой деятельности не покрывает отрицательный чистый
денежный поток от текущей и инвестиционной деятельности. Такая ситуация в
целом также может быть охарактеризована как негативная.
Рассмотрев влияние динамики показателей пассива на денежные потоки,
выявили, что АО «Сахаэнерго» наращивает собственный капитал. Однако, АО
«Сахаэнерго» потребовались дополнительные заимствования, как
долгосрочные так и краткосрочные. АО «Сахаэнерго» увеличил свои
кредитные обязательства, что привело к ослаблению финансовой
независимости.
В 2015-2016 годах деятельность АО «Сахаэнерго» не эффективна, так как
предприятием получен чистый убыток и отрицательный чистый денежный
поток, что свидетельствует о нерациональном управлении денежными
потоками в организации.
Денежные потоки в организации имеют огромное значение, так как
оказывают непосредственное влияние на основные показатели финансового
73
состояния, такие как: ликвидность и финансовая устойчивость.
Проанализировав значения коэффициентов ликвидности, выявили, что
коэффициент критической ликвидности и коэффициент абсолютной
ликвидности соответствуют нормативным значениям. Коэффициент текущей
ликвидности не соответствует нормативному значению и свидетельствует о
финансовых проблемах, существующих на предприятии. Однако, динамика
рассматриваемых коэффициентов свидетельствует о том, что у АО
«Сахаэнерго» наблюдается снижение платежеспособности.
Принимая во внимание выше сказанное, для достижения
сбалансированности денежного потока в АО «Сахаэнерго» необходимо
разработать мероприятия по ускорению привлечения денежных средств.
1. Внедрение системы управления запасами.
2. Совершенствование системы управления дебиторской
задолженностью.
Рассмотрим предложенные мероприятия более подробно.
1. Внедрение системы управления запасами.
В целях совершенствования управления денежными средствами
необходимо усовершенствование политики в области управления запасами, так
как правильное планирование запасов приводит к экономии денежных средств.
Нехватка запасов приводит к остановке функционирования организации, а
избыток приводит к оттоку денежных средств.
Предлагаемая система управления запасами позволяет проводить
адекватный анализ состояния запасов, выявлять наиболее ценные их виды и
определять модель для определения оптимального размера запаса с учетом
внутренних и внешних ограничений.
Предлагаемая система управления запасами представлена на рисунке 3.3.
74
Рисунок 3.3 – Концепция системы управления размером запаса
При использовании системы управления запасами будет сформирована
статистическая база данных в Microsoft Office Access о движении запасов
материальных ресурсов и их характеристиках (рисунок 3.4).
Рисунок 3.4 – Модель базы данных о движении запасов
В настоящее время в АО «Сахаэнерго» информация о запасах не
систематизирована. Информация о размере запаса номенклатурных позиций
Пользовательский интерфейс
Идентификация
параметров модели
Расчет размера
закупаемой партии
Интерпретация
результатов
Рекомендации
по выбору
размера заказа
Менеджер
по
закупкам
Алгоритм
оперативного
управления запасами
Алгоритм
классификации
запасов
1) Анализ вариантов
пополнения запасов;
2)Анализ спроса на
готовую продукцию;
3)Анализ целей
руководства АО
«Сахаэнерго» в
области страхового
запаса;
4) Анализ уровня
запасов на складе
организации
1) Выбор критериев
для проведения
АВС-XYZ анализов;
2) Составление
многономенклатурн
ой матрицы АВС-
XYZ;
3) Выявление
неликвидных и
ценных видов сырья
и материалов.
База
данных
75
содержится в базе системы 1С: Предприятие (бухгалтерия, склад,
производство). Однако, информации, содержащейся, в системы 1С:
Предприятие не достаточно для управления запасами. В связи с чем,
предложена модель процесса формирования исходных данных для расчета
размера запаса, которая состоит из 5 блоков:
Ресурсы. Данный блок содержит информацию: код ресурса,
наименование, средняя норма расхода ресурсов на единицу готовой продукции,
время поставки ресурсов, минимальный размер заказываемой партии (при
установлении ограничений поставщиком), стоимость ресурса и код
поставщика.
Поставщик. Блок базы данных «Поставщик» содержит информацию: код
поставщика, наименование, месторасположение, вид транспорта, которым
доставляется запас, условия поставки (процент предоплаты, без предоплаты и
т.д.), возможная частота поставки и коде ресурса.
Заказ. Данный блок включает информацию: код заказа, код ресурса, код
поставщика, размер заказа, стоимость заказа и дату поступления заказа.
Потребность производства. В данном блоке базы данных происходит
расчет плановой потребности в запасах при использовании информации о коде
ресурса и плана производства готовой продукции. При расчете плановой
потребности осуществляется связь между блоком «Ресурсы» и «Потребность
производства».
Состояние запасов. Данный блок включает учет текущего состояния
запасов, поступление (связь с блоком «Заказ»), расходом запасов (связь с
блоком «Потребность производства») и производится расчет остатков запасов
на отчетную дату.
Использование предлагаемой базы данных позволит снизить
ежемесячный уровень запасов до 30 %, при этом сохраниться период хранения
запасов, а также позволят АО «Сахаэнерго» снизить затраты, связанные с
образованием запасов. Также уменьшится отток денежных средств, а при
реализации запасов АО «Сахаэнерго» получит дополнительные средства.
76
2. Совершенствование системы управления дебиторской
задолженностью.
Для того, чтобы сделать приток денежных средств в АО «Сахаэнерго»
интенсивнее следует разработать политику по взысканию задолженности с
контрагентов, которая приведет к ускорению поступления денег.
Для погашения дебиторской задолженности АО «Сахаэнерго» следует
прибегнуть к факторингу. Факторинг выступает как продажа дебиторской
задолженности специализированной организации (факторинговой компании
или банку) обычно без права обратного требования. АО «Сахаэнерго»
предлагаются услуги факторинга ПАО ВТБ-24 следующих условиях:
- комиссионное вознаграждение (7,5%);
- фиксированный сбор за обработку документа (6 тыс. руб.).
Задолженность дебиторов АО «Сахаэнерго» к которой применима
факторинговая операция составляет 32 167 тыс. руб.,
Произведем расчет:
100 – 7,5 / 100 = 0,925
32 167 х 0,925 – 6 = 29 748 тыс. руб. – сумма, подлежащая уплате «АО
«Сахаэнерго» банком.
Потери для АО «Сахаэнерго» составят:
32 167 – 29 748 = 2 419 тыс.руб.
Результатом операции факторинга явится приведет к ускорению
поступления денег, а также выручки и чистой прибыли.
Итак, предложенные рекомендации будут способствовать ускорению
поступления денежных средств и увеличению чистый денежных потоков.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Учет и анализ денежных средств проводился на примере АО
«Сахаэнерго». АО «Сахаэнерго» является дочерним акционерным обществом
ПАО «Якутскэнерго», являющегося учредителем и единственным акционером.
В соответствии с Уставом АО «Сахаэнерго» основным видом
деятельности является производство, передача и распределение
электроэнергии.
В результате проведенного исследования было установлено, что
денежные расчеты осуществляются АО «Сахаэнерго» либо наличными, либо в
виде безналичных платежей.
В АО «Сахаэнерго» для учета денежных средств применяются
следующие счета: - 50 «Касса»; 51 «Расчетные счета»; 55 «Специальные счета в
банках»; 57 «Переводы в пути».
Обязанности по ведению кассовых операции возложены на бухгалтера-
кассира Соловьеву А.Г. В АО «Сахаэнерго» утверждены должностные
инструкции с работниками предприятия в том числе и бухгалтером-кассиром.
При движении денежных средств в кассе в качестве первичных
документов используются приходные и расходные кассовые ордера. При
компьютерной обработке при помощи программы 1С в учете по счету 50
формируются следующие отчеты: Анализ счета, карточка счета, оборотно-
сальдовая ведомость по счету и др.
Бухгалтерский учет движения наличных денежных средств в АО
«Сахаэнерго» представляет собой отлаженный и автоматизированный процесс.
Но, как и в любой организации, в учете имеются незначительные ошибки и
недостатки, такие как: отсутствует график инвентаризации кассы и редкое ее
проведение; неверное или несвоевременное или оформление первичных
документов по движению денежных средств.
АО «Сахаэнерго» в процессе своей деятельности постоянно производит
расчеты с контрагентами. Все расчеты с покупателями и поставщиками
78
производятся безналичным путем. При учете на расчетном счете используется
счет 51.
Таким образом, в АО «Сахаэнерго» расчеты производятся с
использованием наличных (кассы) и безналичных расчетов (расчетный счет),
валютные счета организация не имеет.
Анализ денежных средств показал, что в 2016 году положение АО
«Сахаэнерго» финансово нестабильно, так как чистый поток денежных средств
стал отрицательным, что говорит о недостатке денежных средств АО
«Сахаэнерго» и росте потребности в кредитных ресурсах.
Денежные потоки АО «Сахаэнерго» связаны в преимущественно с
текущей деятельностью, поступления и платежи по инвестиционной
деятельности очень незначителен.
Финансовая деятельность исследуемого предприятия связана с
привлечением и погашением кредитов.
В 2014-2015 годах отрицательные чистые денежные потоки от текущей и
инвестиционной деятельности полностью покрывал положительный чистый
денежный поток от финансовой деятельности. В 2016 году ситуация
изменилась в худшую сторону, поскольку положительный чистый денежный
поток от финансовой деятельности не покрывает отрицательный чистый
денежный поток от текущей и инвестиционной деятельности. Такая ситуация в
целом также может быть охарактеризована как негативная.
Рассмотрев влияние динамики показателей пассива на денежные потоки,
выявили, что АО «Сахаэнерго» наращивает собственный капитал. Однако, АО
«Сахаэнерго» потребовались дополнительные заимствования, как
долгосрочные так и краткосрочные. АО «Сахаэнерго» увеличил свои
кредитные обязательства, что привело к ослаблению финансовой
независимости.
В 2015-2016 годах деятельность АО «Сахаэнерго» не эффективна, так как
предприятием получен чистый убыток и отрицательный чистый денежный
79
поток, что свидетельствует о нерациональном управлении денежными
потоками в организации.
Денежные потоки в организации имеют огромное значение, так как
оказывают непосредственное влияние на основные показатели финансового
состояния, такие как: ликвидность и финансовая устойчивость.
Проанализировав значения коэффициентов ликвидности, выявили, что
коэффициент критической ликвидности и коэффициент абсолютной
ликвидности соответствуют нормативным значениям. Коэффициент текущей
ликвидности не соответствует нормативному значению и свидетельствует о
финансовых проблемах, существующих на предприятии. Однако, динамика
рассматриваемых коэффициентов свидетельствует о том, что у АО
«Сахаэнерго» наблюдается снижение платежеспособности.
Принимая во внимание выше сказанное, для достижения
сбалансированности денежного потока в АО «Сахаэнерго» были разработаны
мероприятия по ускорению привлечения денежных средств.
1. Внедрение системы управления запасами.
2. Совершенствование системы управления дебиторской
задолженностью.
Итак, предложенные рекомендации будут способствовать ускорению
поступления денежных средств и увеличению чистый денежных потоков.
80
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996
N 14-ФЗ (ред. от 28.03.2017) // «Собрание законодательства РФ»,
13.01.1997, № 2, ст. 198.
2. Налоговый кодекс РФ (ч.2) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ
14.06.2002 г) (в ред. Федерального закона от (ред. от 13.04.2016 N 11-П)).
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2011 года №
402-ФЗ (в редакции федеральных законов от 23.05.2016 N 149-ФЗ).
4. Постановление Правительства РФ от 06.05.2008 № 359 (ред. от 15.04.2014)
«О порядке осуществления наличных денежных расчетов и (или) расчетов
с использованием платежных карт без применения контрольно-кассовой
техники».
5. Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных
средств» (ПБУ 23/2011), утвержденное приказом Минфина Российской
Федерации от 2 февраля 2011 г. №11н.
6. Указание Банка России от 11.03.2014 № 3210-У (ред. от 03.02.2015) «О
порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и
упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными
предпринимателями и субъектами малого предпринимательства»
(Зарегистрировано в Минюсте России 23.05.2014 № 32404);
7. Указание Банка России от 07.10.2013 № 3073-У «Об осуществлении
наличных расчетов» (Зарегистрировано в Минюсте России 23.04.2014 №
32079);
8. Постановление Госкомстата РФ от 18.08.1998 № 88 (ред. от 03.05.2000)
«Об утверждении унифицированных форм первичной учетной
документации по учету кассовых операций, по учету результатов
инвентаризации».
9. Положение Банка России № 318-П от 24.04.2008 (ред. от 16.02.2015) «О
порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и