36
В результате общего влияния факторов, чистая прибыль 2016-2018г.
составила 747491-724030-556765 тыс. руб. Коэффициент соотношения
доходов к расходам имеет соответствующий показатель: 1,13-1,12-1,09
(рисунок 17).
Рисунок 17 – Динамика чистой прибыли
ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ», тыс. руб.
Динамика чистых активов направлена на их уменьшение. При этом их
объем больше уставного капитала, что характеризуют способность компании
к развитию за счет собственных источников (рисунок 18).
Рисунок 18 – Сопоставление уставного капитала и чистых
активов ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ» в динамике, тыс. руб.
Ликвидность активов нарушена из-за дефицита наиболее ликвидных
активов за весь период. Кроме этого, за период 2018 года компания
испытывает дефицит запасов, что отразилось в дисбалансе показателя А3<П3:
2016 г.: А1˂П1; А2˃П2; А3˃П3; А4˂П4;
747491
724030
556765
2016 2017 2018
1139 1139 1139
647970
605914
508678
2016 2017 2018
Уставный капитал Чистые активы Логарифмическая (Чистые активы)
37
2017 г.: А1˂П1; А2˃П2; А3˃П3; А4˂П4;
2018 г.: А1˂П1; А2˃П2; А3˂П3; А4˂П4 (таблица 4).
Таблица 4
Динамика ликвидности активов ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ», тыс. руб.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Актив
А1.Наиболее ликвидные активы
61 930
57 540
32 797
А2.Быстро реализуемые активы
2 719 583
2 436 017
2 390 081
А3.Медленно реализуемые активы
397 458
370 996
252 174
А4.Трудно реализуемые активы
341 835
369 663
426 184
БАЛАНС
3 520 806
3 234 216
3 101 236
Пассив
П1.Наиболее срочные обязательства
2 820 330
2 555 577
2 220 800
П2.Краткосрочные обязательства
45 981
64 159
28 337
П3.Долгосрочные обязательства
6 525
8 566
343 421
П4.Постоянные пассивы
647 970
605 914
508 678
БАЛАНС
3 520 806
3 234 216
3 101 236
Платежный излишек (недостаток)
А1-П1
-2 758 400
-2 498 037
-2 188 003
А2-П2
2 673 602
2 371 858
2 361 744
А3-П3
390 933
362 430
-91 247
П4-А4
306 135
236 251
82 494
Схематично и наглядно ситуацию представляет рисунок 19.
Рисунок 19 – Ликвидность активов
ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ» в динамике, тыс. руб.
Соблюдение равенства А1 + А2
П1 + П2, констатирует, что компания
А1-П1 -1812655
А1-П1 -1619815
А1-П1 -1382202
А2-П2 1724372
А2-П2 1488715
А2-П2 1547901
А3-П3 394418
А3-П3 367351
А3-П3 -83205
П4-А4 306135
П4-А4 236251
П4-А4 82494
2016 2017 2018
38
обладает текущей ликвидностью (за 2018 год), а выполнение условия:
А1+А2+А3>П1+П2+П3 характеризует присутствие перспективной
платежеспособности за весь период.
Коэффициент текущей, абсолютной и общей ликвидности не
соответствуют нормативам (таблица 5).
Таблица 5
Динамика коэффициентов ликвидности
ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ», коэфф.
Показатель
Формула расчета
норматив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент текущей
ликвидности
К = (А1 + А2 + А3) /
(П1 + П2)
≥2
1,11
1,09
1,19
Коэффициент быстрой
ликвидности
К = (А1 + А2) / (П1 +
П2)
0,7-0,8
до 1,5.
0,97
0,95
1,08
Коэффициент абсолютной
ликвидности
К = А1 / (П1 + П2)
>0,2
0,02
0,02
0,01
Общий показатель
ликвидности
К = (А1 + 0,5*А2 +
0,3*А3) / (П1 +
0,5*П2 + 0,3*П3)
≥1
0,54
0,54
0,56
Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными средствами
П4+П3-А1/А1+А2+А3
≥0,1
0,19
0,19
0,31
Низкий уровень оборотных средств (норма Ктл˂ 2) в сравнении с
краткосрочными источниками финансирования не позволяет обеспечить запас
прочности, которые бы могли компенсировать убытки.
Недостаточный объем денежных средств для оплаты краткосрочных
долгов при норме Кабл> 0,2.
Общий показатель ликвидности (Кобщ) выявил дефицит ликвидных
средств, при норме >1.
Оборачиваемость оборотных активов в 2018г. ускорилась на 0,5 и 0,3
оборота и составила 2,47 оборота, что говорит об увеличении ресурсоотдачи
компании (таблица 6).
39
Таблица 6
Показатели оборачиваемости оборотных активов
ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
±Δ к
периоду
2017г.
1
2
3
4
5
1. Среднегодовая балансовая
величина оборотных активов, тыс.
руб. (ОбА) всего, в том числе:
3 180 087
3 023 202
2 771 573
-251 629
а) сырья и материалов, включая
НДС
112 360
112 731
106 101
-6 630
б) незавершенного производства
71 458
69 437
61 952
-7 485
в) готовой продукции и товаров для
перепродажи
223 485
212 304
156 791
-55 514
г) расходов будущих периодов
-
-
-
-
б) дебиторской задолженности
2 707 369
2 564 793
2 395 080
-169 713
в) краткосрочных финансовых
вложений
507
489
3 465
2 977
г) денежных средств
61 423
59 247
41 704
-17 543
д) прочих оборотных активов
3 485
4 203
6 482
2 279
2. Выручка от продаж (ВП), тыс.
руб.
6 345 852
6 529 070
6 838 512
309 442
3. Продолжительность одного
оборота всех оборотных
активов, дней (ОбА х 360 / ВП),
в том числе:
180,41
166,69
145,90
-20,8
а) сырья и материалов, включая
НДС
6,37
6,22
5,59
-0,6
б) незавершенного производства
4,05
3,83
3,26
-0,6
в) готовой продукции и товаров для
перепродажи
12,68
11,71
8,25
-3,5
г) расходов будущих периодов
-
-
-
-
б) дебиторской задолженности
153,59
141,42
126,08
-15,3
в) краткосрочных финансовых
вложений
0,03
0,03
0,18
0,2
г) денежных средств
3,48
3,27
2,20
-1,1
д) прочих оборотных активов
0,20
0,23
0,34
0,1
4. Оборачиваемость всех
оборотных активов,
коэффициент (ВП / ОбА), раз
2,00
2,16
2,47
0,3
а) сырья и материалов, включая
НДС
56,48
57,92
64,45
6,5
б) незавершенного производства
88,81
94,03
110,38
16,4
в) готовой продукции и товаров для
перепродажи
28,39
30,75
43,62
12,9
г) расходов будущих периодов
-
-
-
-
б) дебиторской задолженности
2,34
2,55
2,86
0,31
в) краткосрочных финансовых
вложений
12 516
13 366
1 974
-11 392
г) денежных средств
103
110
164
54
д) прочих оборотных активов
1 821
1 553
1 055
-498
5. Экономический результат:
а) (-ускорение) или (+замедление)
оборачиваемости , дней
-
-
-
-20,8
40
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
б) сумма условного высвобождения
средств (относительная экономия)
или дополнительного привлечения
средств за счет изменения
оборачиваемости оборотных
активов , тыс. руб.
-
-
-
-394 912
6. Влияние факторов на ускорение
(замедление) оборачиваемости
оборотных активов, в том числе за
счет:
-
-
-
-20,8
а) изменения среднегодовых
остатков оборотных активов
-
-
-
-13,87
б) изменения выручки от продаж
-
-
-
-6,92
Ускорение на 35 и 21 дней позволило условно высвободить денежные
средства в объеме 655400 тыс. руб. и 394912 тыс. руб.
Финансовое положение компании характеризуется как нормальное за
2018 год (таблица 7).
Таблица 7
Расчет типа уровня финансового состояния ООО «СПЛАТ
ГЛОБАЛ», тыс. руб.
Наименование показателей
Условные
обозначения
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1. Собственный капитал
СК
647 970
605 914
508 678
2. Внеоборотные активы
ВА
340 719
367 900
424 407
3. Долгосрочные обязательства
ДО
6 525
8 566
343 421
4. Краткосрочные кредиты и займы
ЗиКкратк
945 745
878 222
805 801
5. Общая сумма запасов и затрат +
НДС
ЗЗ
407 303
381 639
268 047
6. Наличие собственных оборотных
средств (п.1 - п.2)
СОС
307 251
238 014
84 271
7. Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (п.6
+ п.3)
СДИ
313 776
246 580
427 692
8. Общая величина основных
источников формирования запасов
и затрат (п. 7+п.4)
ОИФЗ
1 259 521
1 124 802
1 233 493
9. Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
(п.6-п.5)
ΔСОС
-100 052
-143 625
-183 776
10. Излишек (+) или недостаток (-)
собственных и долгосрочных
заемных истчоников формирования
запасов и затрат (п.7-п.5)
ΔСДИ
-93 527
-135 059
159 645
41
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
11. Излишек (+) или недостаток (-)
общей величины основных
источников формирования запасов
и затрат (п.8-п.5)
ΔОИФЗ
852 218
743 163
965 446
12. Тип финансовой ситуации
S(х)=1, если
х≥0; 0, если
х≤0
S=0, 0, 1
S=0, 0, 1
S=0, 1, 1
Неустойчивое
положение
Неустойчивое
положение
Нормальное
финансовое
положение
Таким образом, несмотря на снижение периода возврата оборотных
активов и рентабельная деятельность, снижение финансирования
деятельности, недостаточный объем собственных источников, уменьшение
прибыли в динамике, нарушенная ликвидность активов, неустойчивое
финансовое положение за прошлые периоды характеризует имеющиеся
затруднения в финансовом состоянии бизнеса.
Далее проведен анализ непосредственно импортных операций
ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ».
2.3 Анализ импортных операций в организации
В первую очередь проведен расчет себестоимости единицы продукции,
которая рассчитывается делением объема реализации на количество
проданной продукции:
2016 год: 6345852/12458 = 509,38 тыс. руб. / т.
2017 год: 6529070/12968 = 503,48 тыс. руб. / т.
2018 год: 6838512/13458 = 508,14 тыс. руб. / т
Абсолютное отклонение рассчитывается как разница полученных
значений между периодами.
Рентабельность рассчитана через отношение прибыли к себестоимости.
Р=2016 год: 928957/6529070*100 = 14,2 %
Р=2017 год: 820898/6529070*100 = 12,6 %
Р=2018 год: 652412/6838512*100 = 9,5 %.
42
Результаты динамики финансовых результатов ООО «СПЛАТ
ГЛОБАЛ» за 2016-2018гг. показали, что происходит уменьшение прибыли от
реализации к периоду 2016 года на 276,545 тыс. руб. (-29,77%), а к 2017 года
уменьшение составило 168486 тыс. руб. (-20,52%) (таблица 8).
Таблица 8
Динамика финансовых ресурсов ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ»
за 2016-2018гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
±Δ к периоду:
±Δ к периоду:
2016 г.
2017 г.
2016 г.
2017 г.
А
1
2
3
4
5
6
7
Объем реализации, т
12 458,0
12 968,0
13
458,0
1 000
490
8,03
3,78
Выручка от
реализации, тыс. руб.
6 345
852,0
6 529
070,0
6 838
512,0
492 660
309 442
7,76
4,74
Себестоимость
реализованной
продукции
5 416
895,0
5 708
172,0
6 186
100,0
769 205
477 928
14,20
8,37
Прибыль (убыток) от
реализации
928
957,0
820
898,0
652
412,0
-276 545
-168 486
-29,77
-20,52
Средняя цена
реализации, тыс. руб./т
509,38
503,48
508,14
-1
5
-0,24
0,93
Себестоимость единицы
продукции, руб./т
423,0
423,0
456,0
33
33
7,80
7,80
Рентабельность, %
14,6
12,6
9,5
-5
-3
-34,83
-24,12
Рентабельность также имеет тенденцию к уменьшению на 5 пп и 3 пп
соответственно в 2017 г. и в 2018 г.
Данные полученных результатов динамики прибыли и рентабельности
представлены на рисунке 20.
Рисунок 20 – Динамика прибыли и рентабельности
ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ», %
928 957,0
820 898,0
652 412,0
2016 2017 2018
Прибыль (убыток) от реализации
14,6
12,6
9,5
2016 2017 2018
Рентабельность, %
43
Причиной негативных последствий стал рост себестоимости продукции
опережающими темпами (769205, тыс. руб. или +14,20% и 477928 тыс. руб.
+8,37%, чем происходило увеличение выручки от продаж (492660 тыс. руб.
или +7,76% и на 309442 тыс. руб. или +4,74%). Кроме этого прибыль от
реализации снизилась за счет снижения цены продукции с 509,38 тыс. руб./т
до 508,14 тыс. руб./т.
На основании первичной документации ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ»
составлена таблица 9.
Таблица 9
Показатели импорта для осуществления процесса собственного
производства ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ»
Показатели
Импортные
материалы, тыс. руб.
Отечественные
материалы, тыс. руб.
1. Сырье
256999
1595
в т.ч.
мята
72585
985
диоксид кремния
96458
452
натуральные ароматизаторы
87956
158
2. Оборудование
17458
2358
3. Амортизация, на ед. товара
6,78
1,11
4. Цена сырья и материалов
14
9
5. Цена реализации на
внутреннем рынке
23
21
Далее проведен горизонтальный анализ импортных операций
(таблица 10).
Таблица 10
Динамика показателей операций по импорту
ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ», тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
Индекс
роста к
2016 г.
2018 г.
Индекс
роста к
2017 г.
1. Сырье, в т.ч.
171500
175738
2,47
256999
46,24
мята
69458
70125
0,96
72585
3,51
диоксид кремния
87458
89747
2,62
96458
7,48
натуральные
ароматизаторы
14584
15866
8,79
87956
454,37
2. Оборудование
16458
16102
-2,16
17458
8,42
Итого
187958
191840
2,07
274457
43,07
44
Общая сумма импорта получена сложением стоимости сырья и
оборудования, что представляет контрактную стоимость товара:
2016 год: 171500+16458 = 187958 тыс. руб.
2017 год: 175738+16102 = 191840 тыс. руб.
2018 год 256999+17458 = 274457 тыс. руб.
Полученные данные представлены на графике 21.
Рисунок 21 – Динамика показателей импорта
ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ», индекс роста
Отмечается положительная динамика импорта сырья в 2017 году по
сравнению с 2016 – рост составил более 2,47%. При этом, в 2017 году
произошло уменьшение поставок оборудования на 2,16%. В 2018 году рост
поставок сырья составил 46,24 %. Что касается поставок оборудования, то
также выявлено их увеличение на 8,42 %.
Издержки по импортным операциям включают затраты:
а) контрактная стоимость товара;
б) транспортные расходы (оплата погрузочно-разгрузочных работ,
страхование груза, оплата складских и расходов, расходов на экспедирование
и др.);
в) таможенные пошлины и сборы.
В таблице 11 представлены основные затраты импортных операций
ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ» за период 2016-2018 гг.
2,47
-2,16
Индекс роста к 2016г.
1Сырье 2 Оборудование
46,24
8,42
Индекс роста к 2017г.
1Сырье 2 Оборудование
45
Таблица 11
Затраты на импортные операции
ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ», тыс. руб.
Статья затрат
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Контрактная стоимость
товаров
187 958,00
191 840,00
274 457,00
Транспортные расходы
56 478,00
65 458,00
71 965,00
Таможенные пошлины и
сборы
9 458,00
11 986,00
14 585,00
Итого затраты на импортные
операции
253 894,00
269 284,00
361 007,00
Соответственно, затраты на импортные операции являются суммой
расходов:
2016 год: 187958+56478+9458 = 253894 тыс. руб.
2017 год: 191840+65458+11986 = 269284 тыс. руб.
2018 год: 274457+71965+145851 = 361007 тыс. руб. (рисунок 22).
Рисунок 22 – Динамика затрат на осуществление
импортных операций
Динамика импортных операций рассчитана через показатели темпов
роста.
а) расчет методом цепного индекса (задействована формула 1).
Полученные результаты занесены в таблицу 12.
2017 к 2016 году
Сырье: 5549709,5/5267057,16*100-100 = 5,37
Оборудование: 58761,63/50766,82*100-100= 15,75
187 958,00
191 840,00
274 457,00
56 478,00
65 458,00
71 965,00
9 458,00
11 986,00
14 585,00
2016 2017 2018
Контрактная стоимость
товаров
Транспортные расходы
Таможенные пошлины и
сборы