63
При таком подходе руководству СПК «Колос» можно более точно
устанавливать величину дебиторской задолженности, по которой ожидается
поступление денежных средств, хотя в составе оборотных активов будут
оставаться безнадежные долги.
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Размеры финансово-хозяйственной деятельности СПК «Колос»
характеризуются следующими показателями:
- В 2016 году выручка от реализации составила 115500 тыс.руб.,
произошло уменьшение по сравнению с 2014 годом на 4277 тыс.руб. или на
3,57%.
- Прибыль от реализации продукции за анализируемый период
повысилась на 2616 тыс.руб. или на 12,33% и составила за 2016 г. 23829
тыс.руб., чистая прибыль составила 25000 тыс.руб., увеличившись по
сравнению с 2014 г. на 8500 тыс.руб. или на 51,52%.
- СПК «Колос» на конец 2016 г. имеет устойчивое финансовое
состояние: коэффициент финансовой автономии – 0,65; соотношение
заемных и собственных средств – 0,54; коэффициент маневренности
собственного капитала и коэффициент обеспеченности собственными
средствами приняли положительные значения.
СПК «Колос» является частично платежеспособным предприятием, так
как значения некоторых рассчитанных коэффициентов ниже нормативных
ограничений. Прогнозируемые платежные возможности выросли и способны
частично покрыть текущие обязательства СПК «Колос».
Дебиторская задолженность у СПК «Колос» возникает:
1) по расчетам с покупателями и заказчиками по реализованной
продукции (услугам);
2) по расчетам с продавцами по предварительной оплате (авансы
выданные);
3) по расчетам с бюджетом по налогам и иным платежам (в части
переплаченных в бюджет сумм налогов, взносов в пенсионный фонд и т.п.);
4) по расчетам с учредителями по взносам в уставной капитал
(недополученные суммы вложений в уставные капиталы);
65
5) расчеты с подотчетными лицами по выданным им под отчет
денежным средствам;
6) расчеты с прочими дебиторами (расчеты по претензиям,
задолженность сотрудников перед работодателем (например, возмещение
материального ущерба), переплата зарплаты и т.п.).
Анализ системы управления дебиторской задолженностью позволил
сделать следующие выводы: на конец 2014 г. дебиторская задолженность
была на уровне 4041 тыс.руб., тогда как на конец 2016 г. она составила 8990
тыс.руб., увеличившись на 4949 тыс.руб. или более чем в два раза (222,47%).
При анализе структуры дебиторской задолженности, можно сказать,
что в 2015-2016 гг. удельный вес дебиторской задолженности покупателей и
заказчиков составлял 100%. В 2014 г. дебиторская задолженность
покупателей и заказчиков отсутствовала, а задолженность прочих дебиторов
составила 4041 тыс.руб.
Относительное повышение дебиторской задолженности за 2014-2016
гг. обусловлено не расширением или падением объемов производства и
реализации продукции СПК «Колос», а ухудшением состояния расчетов с
покупателями и заказчиками.
Проведен анализ дебиторской задолженности СПК «Колос» по срокам
возникновения. Общий размер дебиторской задолженности СПК «Колос»
вырос за исследуемый период на 4949 тыс.руб., в том числе со сроком
возникновения до 45 дней – на 4033 тыс.руб. или на 157,91%, с 46 до 90 дней
– на 154 тыс.руб. или на 11,25%, а свыше 90 дней – на 762 тыс.руб. или более
чем в семь раз.
Удельный вес дебиторской задолженности со сроком возникновения до
45 дней повысился на 10,07%, с 46 до 90 дней снизился на 16,94%, а свыше
90 дней задолженность повысился на 6,87%.
Уровень расчетов СПК «Колос» с дебиторами за последние 3 года
ухудшился. Произошло это главным образом, вследствие менее
существенного повышения выручки от реализации продукции (96,43%) по
66
сравнению с повышением среднего размера дебиторской задолженности
(220,19%) до 11762 тыс.руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности
снизилась на 56,21% или на 13 оборотов: в 2014 г. составляла 22 оборота в
год, тогда как в 2016 г. 10 оборотов в год, что негативно сказалось на
финансовом состоянии предприятия.
Кредиторская задолженность возникает при совершении организацией
финансово-хозяйственных операций, которые связаны с принятием на себя
определенных обязательств. Поставщиками и подрядчиками СПК «Колос»
являются организации, поставляющие сырье, материалы, ГСМ и другие
товарно-материальные ценности, а также оказывающие различные виды
услуг (отпуск электроэнергии, воды, газа и др.) и выполняющие различные
виды работ.
Анализ системы управления кредиторской задолженностью показал,
что происходит увеличение объема кредиторской задолженности за 2014-
2016 гг. на 6346 тыс.руб. или на 27,03%, которая на конец 2016 г. составила
29821 тыс.руб.
В структуре кредиторской задолженности предприятия за истекшие 3
года наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и
подрядчикам (77,99% - в 2014 г., 48,93% - в 2015 г. и 73,02% - в 2016 г.). На
задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными
фондами приходилось на конец 2016 г. 20,52% и 6,46%, что в абсолютном
выражении составило 6119 тыс.руб. и 1927 тыс.руб., соответственно.
Темп роста задолженности перед бюджетом и государственными
внебюджетными фондами за исследуемый период составил 155,75%, тогда
как темп роста всей кредиторской задолженности равен 127,03%.
Необходимо также отметить, что удельный вес кредиторской задолженности
перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами в общей
структуре задолженности повысился на 4,97% – с 22,01% в 2014 г. до 26,98%
в 2016 г. Это всё говорит о том, что в СПК «Колос» за исследуемые годы
67
произошло относительное повышением удельного веса «срочной»
задолженности.
Проведен анализ кредиторской задолженности СПК «Колос» по срокам
возникновения. Общий размер кредиторской задолженности СПК «Колос»
вырос за исследуемый период на 6346 тыс.руб., в том числе со сроком
возникновения до 45 дней – на 4587 тыс.руб. или на 35,65%, с 46 до 90 дней –
на 235 тыс.руб. или на 2,62%, а свыше 90 дней – на 1524 тыс.руб. или на
92,03%. Удельный вес кредиторской задолженности со сроком
возникновения до 45 дней повысился на 3,72%, с 46 до 90 дней понизился на
7,33%, а свыше 90 дней задолженность вырос на 3,61%.
Произошло существенное замедление оборачиваемости кредиторской
задолженности в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 4,6 оборота.
Соответственно повысился на 60 дней период погашения кредиторской
задолженности до 105 дней в 2016 г., необходимо обратить внимание на не
столь высокую продолжительность данного периода для
сельскохозяйственного товаропроизводителя. Средний размер кредиторской
задолженности за анализируемый период повысился на 18672 тыс.руб. или
более чем в два раза и составил в 2016 г. 33603 тыс.руб.
По результатам расчетов видно, что за изучаемый период темпы роста
объема продаж продукции (96,43%) существенно ниже темпов роста
среднего размера кредиторской задолженности (225,05%), а это в свою
очередь негативно характеризует отношения СПК «Колос» с поставщиками и
подрядчиками, а также по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
За исследуемый период оборачиваемость дебиторской задолженности
замедлилась с 16 дней в 2014 г. до 37 дней в 2016 г., и оборачиваемость
кредиторской задолженности замедлилась с 45 дней в 2014 г. до 105 дней в
2016 г. Данная ситуация говорит о том, что за исследуемый период
отношения СПК «Колос» как с покупателями и заказчиками, так и с
поставщиками и подрядчиками ухудшились.
68
Средняя величина кредиторской задолженности в 2016 г. и по
удельному весу (22,69%), и по объему (33603 тыс.руб.) не уступает объему
кредитования, которое СПК «Колос» предоставило своим покупателям –
сумме дебиторской задолженности (7,94% или 11762тыс.руб.).
В настоящей работе разработаны практические направления по
управлению движением дебиторской и кредиторской задолженности. В
среднем через каждые 36 дней предприятие получает оплату от дебиторов и
через каждые 149 дней обязано платить кредиторам. Если условия расчетов
не нарушаются, то каждые 36 дней предприятие получает денежные средства
от покупателей в сумме, равной 11762 тыс.руб., а каждые 149 дней
уплачивает кредиторскую задолженность в размере 33603 тыс.руб.
Результаты расчета показывают, что взаимоотношения предприятия с
дебиторами и кредиторами, соответствующие условиям расчетов с ними,
благоприятны для предприятия: в обороте практически постоянно
присутствуют свободные средства, сумма которых последовательно
снижается.
Однако снижение свободных средств не является равномерным: по
состоянию на отдельные даты их сумма снижается, а затем снова возрастает.
В течение практически всего периода СПК «Колос» может использовать в
обороте свободные средства в размере 11762 тыс.руб., а в отдельные отрезки
времени – значительно большие суммы.
Столь благоприятные условия обеспечиваются двумя
обстоятельствами:
1. Средний однодневный размер выручки от продаж превышает
среднюю однодневную сумму затрат на проданную продукцию и прироста
балансовых запасов.
2. Дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской
задолженности.
Таким образом, в условиях нашего примера при соблюдении
дебиторами договорных сроков платежей СПК «Колос» имеет средства для
69
своевременных расчетов с кредиторами и постоянно располагает
свободными средствами в обороте.
С целью совершенствования управления дебиторской задолженностью
в СПК «Колос» предлагается разработать кредитную политику. Кредитная
политика должна оформляться в виде Положения о дебиторской
задолженности и утверждаться руководителем СПК «Колос», причем
контроль за исполнением данного положения возлагается на работников
финансового отдела – финансового менеджера или финансового контролера.
Осуществлен расчет реальной стоимости дебиторской задолженности в
СПК «Колос» на 01.01.2017 г. Реальный размер дебиторской задолженности,
по которой ожидается поступление денежных средств возможно составит
8424,62 тыс.руб., что на 565,38 тыс.руб. меньше номинального размера
дебиторской задолженности на 01.01.2014 г.
При таком подходе руководству СПК «Колос» можно более точно
устанавливать величину дебиторской задолженности, по которой ожидается
поступление денежных средств, хотя в составе оборотных активов будут
оставаться безнадежные долги.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и
третья) – КонсультантПлюс.
2. Федеральный закон от 6 декабря 2014 г. №402-ФЗ "О бухгалтерском
учете" – КонсультантПлюс.
3. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34н (ред. от 26.03.2007) "Об
утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" –
КонсультантПлюс.
4. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н "Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность
организации" ПБУ 4/99" ((с изменениями от 18 сентября 2006 г., 8
ноября 2010 г.) – КонсультантПлюс.
5. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. №66н "О формах бухгалтерской
отчетности организаций" (с изменениями от 5 октября 2014 г.) –
КонсультантПлюс.
Специальная научная и учебная литература
6. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие под ред. О.В. Ефимовой,
М.В. Мельник. – 2-е изд, испр. и доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2009. –
408 с.
7. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2015. –
432 с.
8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
Практикум. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2008. – 144 с.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.:
Бухгалтерский учет, 2014. – 272 с.
71
10. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.:
ТК Велби, Изд-во "Проспект", 2016. – 624 с.
11. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – 9-е изд., испр. – М.: Новое
знание, 2009. – 597 с.
Периодические издания:
12. Агеева Е.И. Кредитная политика как инструмент управления
дебиторской задолженностью // Финансовый менеджмент. – 2010. – №
6. – с. 22-33.
13. Алексеева Г.И., Парагульгов А.М. Инвентаризация расчетов как
элемент управления дебиторской задолженностью // Бухгалтер и закон.
– 2010. – №4.
14. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской
задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в
организации // Современный бухучет. – 2015. – №5
15. Володина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский
учет. – 2014. – №21.
16. Гаджиев Н.Г., Казакаева А.М. Дебиторская задолженность в
бухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях реформирования
учета // Все для бухгалтера. – 2016. – №21.
17. Глухова Л.В. Инвентаризация дебиторской задолженности // Бухучет в
сельском хозяйстве. – 2016. – №12.
18. Грачева Р.Е. Дебиторская задолженность: дисконтирование денежного
потока // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и
налогообложения. – 2015. – №3.
19. Гуккаев В.Б. Бухгалтерские аспекты кредиторской задолженности
организации // Консультант бухгалтера. – 2017. – №3.
20. Гуккаев В.Б. Особенности бухгалтерского учета дебиторской
задолженности фирмы // Консультант бухгалтера. – 2015. – №2.