3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
6
1.1. Дебиторская и кредиторская задолженности: понятие, состав и
методики анализа
6
1.2. Особенности управления дебиторской и кредиторской
задолженностью предприятия
18
2. ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ СПК «КОЛОС»
25
2.1. Экономическая характеристика и анализ финансового положения
предприятия
25
2.2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью
32
2.3. Анализ системы управления кредиторской задолженностью
37
3. ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ СПК «КОЛОС»
47
3.1. Основные направления управления движением дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия
47
3.2. Пути совершенствования кредитной политикой как инструмент
управления дебиторской задолженностью
54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
63
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
69
4
ВВЕДЕНИЕ
Неотъемлемыми элементами производственной деятельности
практически любого предприятия является наличие дебиторской и
кредиторской задолженности. С целью оптимизации дохода все предприятия
стараются реализовать свою продукцию на условиях оплаты по факту или
предоплаты, а также погашать свои обязательства в установленные сроки. Так
как несоблюдение условий платежной дисциплины влечёт за собой
отрицательные последствия для предприятий.
Различные процессы, происходящие в условиях рыночной экономики,
такие как конкуренция, недостаток средств у покупателей, инфляция нередко
толкают продавцов предоставлять клиентам отсрочку платежа или
коммерческий кредит.
Если ставить вопрос о том, что всё таки лучше иметь предприятию, то ли
дебиторскую задолженность, то ли кредиторскую, то прежде всего нужно
помнить, что в основе изучения данных категорий лежит «задолженность».
Многие авторы, занимающиеся управлением дебиторской и кредиторской
задолженностью, приходят к мнению, что всё-таки лучше, если преобладает
дебиторская задолженность.
В связи с этим, состояние расчетов с дебиторами и кредиторами является
весьма серьезным показателем деятельности организации. При этом большое
значение имеет финансово-экономический аспект хозяйственных отношений и
структура самой этой задолженности. Без анализа состояния расчетов с
дебиторами и кредиторами любое принятое решение не только не будет
полноценным, но и вполне может быть ошибочным.
С целью правильного движения средств основную роль играет грамотное
управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Четкая организация
движения дебиторской и кредиторской задолженности оказывает
непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и
своевременное поступление денежных средств.
5
Все вышеперечисленные причины и предопределили актуальность
данной работы.
Целью работы является проведение анализа состояния дебиторской и
кредиторской задолженности, а также разработка мероприятий по
совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- изучить понятие и состав дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия;
- освоить методику анализа дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия;
- раскрыть особенности управления дебиторской и кредиторской
задолженностью предприятия;
- провести анализ системы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью;
- разработать мероприятия по совершенствованию управления
дебиторской и кредиторской задолженностью.
Объектом исследования является система управления дебиторской и
кредиторской задолженностью СПК «КОЛОС» Заветинского района
Ростовской области.
Предметом исследования являются отношения, связанные с управлением
кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия.
Проведенное исследование стало возможным на основе теоретических
исследований российских ученых: В.В. Бочарова, Н.Г. Гаджиева,
Л.В. Донцовой, О.В.Ефимовой, И.Б. Ивашкевича, А.Ф. Ионовой, В.В. Ковалева,
М.Н. Крейниной, Н.В. Парушиной, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и многих
других.
6
В проведенном исследовании использовались законодательные и
нормативные акты, учебники и учебные пособия, научные статьи и труды
авторов в периодической печати.
Источниками для исследования послужили финансовая отчетность СПК
«Колос» за 2014-2016 гг., данные первичного учета, которые рассматривают и
детализируют отдельные статьи баланса. При написании данной работы
применялись сравнительный, монографический и экономико-математические
методы.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
1.1. Дебиторская и кредиторская задолженности: понятие, состав и
методики анализа.
Дебиторская задолженность – это сумма задолженности в пользу
предприятия, представленная финансовыми обязательствами юридических и
физических лиц по расчетам за товары, работы и услуги. Дебиторская
задолженность является составным элементом оборотного капитала,
выступающего фактором, определяющим финансовую устойчивость и уровень
конкурентоспособности хозяйствующего субъекта, а в малом бизнесе он
выступает определяющим производственным фактором функционирования
(развития) малого предпринимательства.
Дебиторская задолженность делится на две группы:
дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), срок оплаты
которых не наступил. При приближении срока оплаты необходимо напомнить
об этом заказчику;
дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), не оплаченные в
срок, предусмотренный контрактом. Она, в свою очередь, подразделяется на
следующие группы:
ожидаемая в согласованные с заказчиком сроки;
труднореализуемая;
сомнительная;
безнадежная.
По данным финансовой отчетности дебиторская задолженность делится
на следующие группы:
а) краткосрочная, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты. Она преобладает в общей сумме задолженности, так как
предоставление отсрочки платежа на период свыше года встречается крайне
редко;
8
б) долгосрочная, платежи по которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты.
Эта группировка имеет значение для многих финансовых расчетов. В
частности, краткосрочная задолженность относится к быстрореализуемым
активам и, соответственно, принимается в расчет при определении показателя
(коэффициента) срочной или промежуточной ликвидности. Долгосрочная
дебиторская задолженность относится к медленно реализуемым активам.
Правда, любую задолженность можно продать по договору цессии (уступка
права требования), и в этом случае ее можно будет приравнять к быстро
реализуемым или даже наиболее ликвидным средствам, но в сумме фактически
получаемой выручки (обычно не более 50%)
1
.
Образование дебиторской задолженности, ее существование в условиях
рыночной экономики как экономической категории объективно и объясняется
двумя существенными факторами:
- для организации-дебитора это бесплатный источник дополнительных
оборотных средств;
- для организации-кредитора это возможность сохранения и расширения
рынка распространения товаров, работ, услуг.
Третий фактор, который, как правило, не афишируется, но существует,
это способ отсрочки налоговых платежей при расчетах между
взаимозависимыми (аффилированными) юридическими лицами.
Дебиторская задолженность возникает в результате договорных
отношений в момент перехода права собственности на товары, работы, услуги
или в результате предварительной оплаты (передачи денежных средств
авансом) в счет получения в будущем товаров, работ, услуг при условии, что
передача материальных ценностей и оплата денежных средств не совпадают по
времени. Таким образом, образование дебиторской задолженности обусловлено
наличием договорных отношений и временным разрывом между коммерческой
1
Гусев А. Дебиторская задолженность: мероприятия по ее погашению // Автономные организации:
бухгалтерский учет и налогообложение. – 2014. – №2.
9
сделкой и ее оплатой. По сути образование дебиторской задолженности
представляет собой иммобилизацию, т.е. отвлечение из оборота собственных
оборотных средств. Появление дебиторской задолженности как актива в
бухгалтерском балансе сопровождается изменением состава оборотных
активов: стоимость реализованных активов перетекает в дебиторскую
задолженность. В связи с тем что стоимость затраченных и реализованных
активов, как правило, меньше стоимости дебиторской задолженности (цены
реализации), в пассиве бухгалтерского баланса возникают налоговые
обязательства и прибыль.
Роль дебиторской задолженности не ограничивается только позицией в
балансе. Дебиторская задолженность организации образовывается и погашается
в результате деятельности организации, формируя притоки денежных средств.
Наибольший удельный вес в структуре актива баланса, как правило, составляет
дебиторская задолженность, возникающая в результате текущей (основной)
деятельности, которая связана с реализацией товаров, работ, услуг,
производимых или оказываемых организацией. Активы организации в виде
сырья, материалов, основных средств (через амортизацию) переносят свою
стоимость на вновь создаваемую продукцию, товары, работы, услуги.
Реализация этой продукции, товаров, работ, услуг сначала превращается в
дебиторскую задолженность, затем погашается и принимает форму денежных
средств. Приток денежных средств возникает при оплате дебиторской
задолженности
2
.
Образование дебиторской задолженности в организации связано с
образованием имущественных требований к покупателям, которые не оплатили
товары, работы, услуги, или к поставщикам, которые не предоставили товары,
работы, услуги. Дебиторская задолженность может возникать в сфере правовых
отношений с государством или муниципальными образованиями, которые
обязаны произвести определенные законодательством компенсационные
2
Филобокова Л.Ю. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской задолженностью в малом
предпринимательстве // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. – №7.
10
выплаты. Например, для предприятий жилищно-коммунального комплекса
образование такой дебиторской задолженности связано с получением субсидий,
дотаций и компенсаций из бюджетов различных уровней
3
.
Дебиторская задолженность, запасы, денежные средства являются
составляющими оборотного капитала с различными уровнями ликвидности и
риска. В процессе кругооборота они меняют свою материально-вещественную
форму, переходят из одной стадии в другую, возмещая стоимость выручки
(себестоимость + прибыль) в виде денежных средств. Если организация
продает свои товары, работы, услуги с условием рассрочки платежа (в кредит),
то прибыль возникает в момент реализации продукции. При этом до того, как
оплачены счета за отгруженные товары, работы, услуги, нет реального притока
денежных средств. Поэтому изменений в остатках денежных средств не
происходит, но за счет возникновения дебиторской задолженности
увеличивается чистый оборотный капитал и появляется прибыль от продаж.
Когда дебиторская задолженность будет оплачена, увеличатся денежные
средства на сумму уменьшения дебиторской задолженности, но прибыль
организации не увеличится. Таким образом, момент возникновения
дебиторской задолженности связан с моментом появления прибыли от продаж.
Время, в течение которого денежные средства вложены в созданные
запасы (с момента их оплаты), незавершенное производство, готовую
продукцию и дебиторскую задолженность, является длительностью
финансового цикла. Финансовый цикл оборотного капитала представлен на
рис. 1 (цифрами 1, 2, 3 обозначена степень ликвидности; 1 - абсолютная
ликвидность).
Длительность финансового цикла зависит как от внешних факторов
(ситуации на рынках сбыта и закупок, системы налогообложения, форм
финансирования), так и от управленческих решений (активности и
профессионализма менеджеров). Оптимизация финансового цикла - одна из
3
Чиков Д. Контроль над дебиторской задолженностью // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2014. –
№11, 12.
11
главных целей деятельности финансовых служб организации, так как дает ей
значительные преимущества. Очевидно, что пути сокращения финансового
цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени
оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота
кредиторской задолженности.
Рис. 1. Финансовый цикл оборотного капитала
В течение финансового цикла активы организации (запасы,
незавершенное производство, готовая продукция) меняют свою материальную
форму на дебиторскую задолженность, которая выражена в денежных
единицах. Одновременно активы организации перемещаются из сферы
производства в сферу обращения.
Следовательно, в момент образования дебиторской задолженности
меняется структура оборотного капитала: материальная форма переходит в
денежную форму, сфера производства сменяется сферой обращения.
Рассматривая эти изменения применительно к финансовому циклу, следует
отметить, что эти изменения и превращения из одного вида в другой носят
системный характер и являются нормальными, если в каждом цикле при
образовании дебиторской задолженности формируется прибыль организации.
Денежные средства (1)
Дебиторская задолженность (2)
Запасы: сырье и материалы (3)
Товары отгруженные (2)
Запасы: незавершенное
производство (3)
Запасы: готовая продукция (3)
12
Дебиторская задолженность не может погашаться сразу и в полном
объеме денежными средствами. Обычно при продажах предусмотрена отсрочка
платежа. Поэтому размер дебиторской задолженности и сроки ее погашения
должны контролироваться и уравновешиваться наличием кредиторской
задолженности.
Следует отметить, что дебиторская задолженность не всегда погашается
денежными средствами или иными активами. В случае невозможности ее
взыскания (путем погашения денежными средствами или обмена на другие
активы) она может быть признана безнадежной. В этом случае дебиторская
задолженность ликвидируется (списывается с баланса) и прекращает свое
существование в качестве актива.
Кредиторская задолженность – это денежные средства, временно
привлеченные компанией, подлежащие возврату юридическим или физическим
лицам, у которых они заимствованы и которым они не выплачены.
Кредиторская задолженность компании может быть классифицирована на
внешнюю и внутреннюю.
Внешняя кредиторская задолженность характеризует краткосрочный вид
заемных средств, используемых компанией и формируемых ею за счет внешних
источников. К ней относится задолженность компании перед партнерами и
контрагентами по договорным и корпоративным обязательствам: долги по
платежам поставщикам за поставленные товары, подрядчикам – за
выполненные работы по возврату полученных, но не отработанных авансов,
оплата векселей.
Внутренняя кредиторская задолженность компании характеризует
краткосрочный вид заемных средств, используемых компанией и формируемых
ею за счет внутренних источников. К ней относится задолженность компании
по оплате труда, единому социальному налогу, перечислениям налогов в
бюджеты разных уровней, перечислениям взносов на страхование имущества
компании, перечислениям взносов на личное страхование персонала, расчетам с
дочерними компаниями и прочим начислениям в составе внутренней