43
Таблица 8.
Анализ кредиторской задолженности СПК «Колос» по срокам
возникновения за 2014-2016 гг.
Показатели
Кредиторская задолженность
Темп
роста
остатка
, %
Изме
нение
уд.
веса
На конец
2014 г.
На конец
2015 г.
На конец
2016 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Общая сумма
кредиторской
задолженности,
тыс.руб.
23475
100
37385
100
29821
100
127,03
0,00
Срок
возникновения КЗ
до 45 дней
12865
54,80
26547
71,01
17452
58,52
135,65
3,72
в том числе:
срочная
4145
17,66
8695
23,26
6521
21,87
157,32
4,21
Срок
возникновения КЗ
с 46 до 90 дней
8954
38,14
8231
22,02
9189
30,81
102,62
-7,33
в том числе:
срочная
1021
4,35
2105
5,63
3278
10,99
321,06
6,64
Срок
возникновения КЗ
свыше 90 дней
1656
7,05
2607
6,97
3180
10,66
192,03
3,61
в том числе:
срочная
-
-
-
-
-
-
-
-
Общий размер кредиторской задолженности СПК «Колос» вырос за
исследуемый период на 6346 тыс.руб., в том числе со сроком возникновения
до 45 дней – на 4587 тыс.руб. или на 35,65%, с 46 до 90 дней – на 235
тыс.руб. или на 2,62%, а свыше 90 дней – на 1524 тыс.руб. или на 92,03%.
Удельный вес кредиторской задолженности со сроком возникновения
до 45 дней повысился на 3,72%, с 46 до 90 дней понизился на 7,33%, а свыше
90 дней задолженность вырос на 3,61%.
Таким образом, можно сделать вывод, что в СПК «Колос» существенно
вырос удельный вес задолженности со сроком погашения до 45 дней и свыше
90 дней.
Также необходимо отметить повышение «срочной» задолженности
(перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами) в
абсолютном выражении на 2880 тыс.руб., в том числе со сроком погашении
44
до 45 дней – на 2376 тыс.руб. и с 46 до 90 дней – на 2257 тыс.руб. В
относительном выражении доля «срочной» кредиторской задолженности в
целом повысилась на 10,85%, в том числе за счет повышения задолженности
со сроком погашения до 45 дней на 4,21% и ростом задолженности со сроком
погашения с 46 до 90 дней – на 6,64%.
Далее следует рассмотреть оборачиваемость кредиторской
задолженности и срок её погашения кредиторам (Таблица 9).
По данным таблицы 9 можно сказать о существенном замедлении
оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016 г. по сравнению с
2014 г. на 4,6 оборота. Соответственно повысился на 60 дней период
погашения кредиторской задолженности до 105 дней в 2016 г., необходимо
обратить внимание на не столь высокую продолжительность данного
периода для сельскохозяйственного товаропроизводителя. Средний размер
кредиторской задолженности за анализируемый период повысился на 18672
тыс.руб. или более чем в два раза и составил в 2016 г. 33603 тыс.руб.
Таблица 9.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
СПК «Колос»
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016
г.
Изменения,
2016 г. к
2014 г.
Темы
роста,
%
Объем продаж продукции,
тыс.руб.
119777
115053
115500
-4277
96,43
Средний размер
кредиторской
задолженности, тыс.руб.
14932
30430
33603
18672
225,05
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, об.
8,0
3,8
3,4
-4,6
42,85
Период погашения
кредиторской
задолженности, дн.
45
95
105
60
233,38
Доля кредиторской
задолженности в общей
сумме пассивов, %
11,31
20,45
22,69
11,38
200,54
45
По результатам расчетов видно, что за изучаемый период темпы роста
объема продаж продукции (96,43%) существенно ниже темпов роста
среднего размера кредиторской задолженности (225,05%), а это в свою
очередь негативно характеризует отношения СПК «Колос» с поставщиками и
подрядчиками, а также по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
Показатель, характеризующий долю кредиторской задолженности в
общей сумме пассивов, повысился на 11,38% – с 11,31% в 2014 г. до 22,69% в
2016 г., таким образом, удельный вес кредиторской задолженности в общей
стоимости имущества СПК «Колос» резко повысился.
Проведенный анализ показал, что уровень расчетов с дебиторами и
кредиторами за исследуемый период ухудшился.
Далее необходимо осуществить сравнительный анализ дебиторской и
кредиторской задолженности СПК «Колос» за 2014-2016 гг.
По результатам проведенного анализа в таблице 10 можно сделать
следующие выводы. Средний размер кредиторской задолженности на
протяжении всего исследуемого периода намного выше среднего размера
дебиторской задолженности. В связи с этим, оборачиваемость дебиторской
задолженности в 2016 г. (10 оборотов) выше оборачиваемости кредиторской
задолженности (3 оборота). Это в свою очередь объясняет более
продолжительный период оборачиваемости кредиторской задолженности,
который в 2016 г. составил 105 дней.
Таблица 10.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности СПК «Колос»
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Выручка от
реализации, тыс.руб.
119777
115053
115500
Вид задолженности
ДЗ
КЗ
ДЗ
КЗ
ДЗ
КЗ
Средний уровень
задолженности,
тыс.руб.
5342
14932
9287
30430
11762
33603
Оборачиваемость в
оборотах
22
8
12
4
10
3
Оборачиваемость в
днях
16
45
29
95
37
105
46
Необходимо отметить, что за исследуемый период оборачиваемость
дебиторской задолженности замедлилась с 16 дней в 2014 г. до 37 дней в
2016 г., и оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась с 45
дней в 2014 г. до 105 дней в 2016 г. Данная ситуация говорит о том, что за
исследуемый период отношения СПК «Колос» как с покупателями и
заказчиками, так и с поставщиками и подрядчиками ухудшились.
Средняя величина кредиторской задолженности в 2016 г. и по
удельному весу (22,69%), и по объему (33603 тыс.руб.) не уступает объему
кредитования, которое СПК «Колос» предоставило своим покупателям –
сумме дебиторской задолженности (7,94% или 11762тыс.руб.).
Выводы
1.Размеры финансово-хозяйственной деятельности СПК «Колос»
характеризуются следующими показатели. В 2016 году выручка от
реализации составила 115500 тыс.руб., произошло уменьшение по сравнению
с 2014 годом на 4277 тыс.руб. или на 3,57%. Прибыль от реализации
продукции за анализируемый период повысилась на 2616 тыс.руб. или на
12,33% и составила за 2016 г. 23829 тыс.руб., чистая прибыль составила
25000 тыс.руб.
2.Анализ системы управления дебиторской задолженностью позволил
сделать следующие выводы: на конец 2014 г. дебиторская задолженность
была на уровне 4041 тыс.руб., тогда как на конец 2016 г. она составила 8990
тыс.руб., увеличившись на 4949 тыс.руб. или более чем в два раза (222,47%).
3.Уровень расчетов СПК «Колос» с дебиторами за последние 3 года
ухудшился. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на
56,21% или на 13 оборотов: в 2014 г. составляла 22 оборота в год, тогда как в
2016 г. 10 оборотов в год, что негативно сказалось на финансовом состоянии
предприятия.
Анализ системы управления кредиторской задолженностью показал,
что происходит увеличение объема кредиторской задолженности за 2014-
47
2016 гг. на 6346 тыс.руб. или на 27,03%, которая на конец 2016 г. составила
29821 тыс.руб.
В структуре кредиторской задолженности предприятия за истекшие 3
года наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и
подрядчикам (77,99% - в 2014 г., 48,93% - в 2015 г. и 73,02% - в 2016 г.). На
задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными
фондами приходилось на конец 2016 г. 20,52% и 6,46%, что в абсолютном
выражении составило 6119 тыс.руб. и 1927 тыс.руб., соответственно.
Удельный вес кредиторской задолженности перед бюджетом и
государственными внебюджетными фондами в общей структуре
задолженности повысился на 4,97% – с 22,01% в 2014 г. до 26,98% в 2016 г.
Это всё говорит о том, что за исследуемые годы произошло относительное
повышением удельного веса «срочной» задолженности.
Произошло существенное замедление оборачиваемости кредиторской
задолженности в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 4,6 оборота.
По результатам расчетов видно, что за изучаемый период темпы роста
объема продаж продукции (96,43%) существенно ниже темпов роста
среднего размера кредиторской задолженности (225,05%), а это в свою
очередь негативно характеризует отношения СПК «Колос» с поставщиками и
подрядчиками, а также по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
За исследуемый период оборачиваемость дебиторской задолженности
замедлилась с 16 дней в 2014 г. до 37 дней в 2016 г., и оборачиваемость
кредиторской задолженности замедлилась с 45 дней в 2014 г. до 105 дней в
2016 г. Данная ситуация говорит о том, что за исследуемый период
отношения СПК «Колос» как с покупателями и заказчиками, так и с
поставщиками и подрядчиками ухудшились.
Средняя величина кредиторской задолженности в 2016 г. и по удельному
весу (22,69%), и по объему (33603 тыс.руб.) не уступает объему
кредитования, которое СПК «Колос» предоставило своим покупателям –
сумме дебиторской задолженности (7,94% или 11762тыс.руб.).
48
ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ СПК «КОЛОС»
3.1. Основные направления управления движением дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия
Дебиторская и кредиторская задолженность возникают в результате
несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На
финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры
балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и
период оборачиваемости каждой из них.
Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской
задолженности на финансовое состояние предприятия должна
осуществляться с учетом периодичности превращения дебиторской
задолженности в денежные средства и периодичности погашения
кредиторской задолженности.
По существу, выручка от продаж является единственным средством
для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление
денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по
погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской
задолженности формируется как долги покупателей. Установление с
покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают
своевременное и достаточное поступление средств для осуществления
платежей кредиторам – главная задача управления движением дебиторской
задолженности.
Управление движением кредиторской задолженности – это
установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые
ставят сроки и размеры платежей предприятия в зависимость от поступления
денежных средств от покупателей.
Управление движением как дебиторской, так и кредиторской
задолженности предполагает наличие информации о реальном состоянии
49
дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет
об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном
периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны
быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами,
из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо
исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов,
превращение которых в денежные средства относятся к другим временным
периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской
задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов
покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также
балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец
периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными
условиями или установленным порядком расчетов.
В данном аспекте проведем следующие расчеты применительно к
анализируемому объекту исследования.
Так, за 2016 г. СПК «Колос» имеет следующие показатели, тыс.руб.
1. Выручка от продаж – 115500
2. Затраты на проданную продукцию – 91671
3. Средние балансовые остатки дебиторской задолженности – 11762
4. Из п. 3 – долгосрочная – 2021
5. Из п. 3 – просроченная – 0
6. Средние балансовые остатки кредиторской задолженности – 33603
7. Из п. 6 – долгосрочная – 0
8. Из п. 6 – просроченная – 0
9. Изменение балансовых остатков запасов за период (+, -) – (-10579)
Исходя из приведенных отчетных данных предприятия, можно
определить показатели, характеризующие движение дебиторской и
кредиторской задолженности.
Однодневная выручка от продаж составляет 115500 / 360 =
320,83 тыс.руб. Соответствующая ей дебиторская задолженность равна
50
11762 тыс.руб. Следовательно, средняя оборачиваемость дебиторской
задолженности как результат договорных условий расчетов с покупателями
составляет 36 дней (11762 / 320,83 = 36,66).
Однодневные затраты на проданную продукцию с учетом изменения
остатков запасов равны (91671 - 10579) / 360 дней = 225,26 тыс.руб.
Кредиторская задолженность, относящаяся к оцениваемому году
33603 тыс.руб.
Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности, отражающая
условия расчетов с поставщиками, расчетов по оплате труда и расчетов с
бюджетом, равна 149 дням (33603 / 225,26 = 149,18).
Таким образом, в среднем через каждые 36 дней предприятие получает
оплату от дебиторов и через каждые 149 дней обязано платить кредиторам.
Обращаем внимание на то, что эти средние показатели
оборачиваемости СПК «Колос» сложились как совокупный результат всех
договорных условий расчетов с покупателями и поставщиками, а также
сроков выплат по фонду оплаты труда и бюджету. Поэтому они могут
служить для оценки влияния на финансовое состояние предприятия условий
расчетов с покупателями и поставщиками.
Если условия расчетов не нарушаются, то каждые 36 дней предприятие
получает денежные средства от покупателей в сумме, равной 11762 тыс.руб.,
а каждые 149 дней уплачивает кредиторскую задолженность в размере 33603
тыс.руб. Если такие же условия расчетов сохраняются и в последующие
годы, то можно проследить движение платежей дебиторов и кредиторам и
состояние денежных средств на каждую дату платежа дебиторов и платежа
кредиторам.
При этом можно оценить, порождают ли сложившиеся условия
расчетов недостаток средств в обороте или свободные средства в обороте,
какова величина названных средств, в течение какого периода времени они
имеют место, определить остатки дебиторской и кредиторской
задолженности на конец периода, оценить в целом влияние условий расчетов
51
на финансовое состояние предприятия, факторы, формирующие характер
этого влияния. В конечном счете, оценка всего перечисленного позволяет
принимать решения об изменениях условий расчетов с покупателями и
поставщиками в пределах имеющихся возможностей.
В следующей таблице 11 показано движение денежных средств под
влиянием расчетов с покупателями и поставщиками. Предполагается, что
такие условия расчетов действуют в течение года.
Таблица 11.
Движение дебиторской и кредиторской задолженности СПК
«Колос» при соответствии условий расчетов договорным,
тыс.руб.
Порядковый номер дня
платежа
Поступление
платежей
дебиторов
Платежи
кредиторам
Свободные
средства (+),
недостаток
средств в
обороте (-)
36
11762
11762
72
11762
23523
108
11762
35285
144
11762
47046
149
-33603
13443
180
11762
25205
216
11762
36966
252
11762
48728
288
11762
60489
298
-33603
26886
324
11762
38648
360
11762
50410
переходящий остаток
-
62 дня ×
225,26 =
13966
тыс.руб.
-
Результаты расчета показывают, что взаимоотношения предприятия с
дебиторами и кредиторами, соответствующие условиям расчетов с ними,
благоприятны для предприятия: в обороте практически постоянно
присутствуют свободные средства, сумма которых последовательно
снижается.
Однако снижение свободных средств не является равномерным: по
состоянию на отдельные даты их сумма снижается, а затем снова возрастает.
52
В течение практически всего периода СПК «Колос» может использовать в
обороте свободные средства в размере 11762 тыс.руб., а в отдельные отрезки
времени – значительно большие суммы.
Необходимо отметить, что на момент погашения кредиторской
задолженности предприятие не испытывает недостаток свободных средств:
- на 149 день – наличие денежных средств в размере 13443 тыс.руб.;
- на 298 день – наличие денежных средств в размере 26886 тыс.руб.
Таким образом, на предприятии отсутствует просроченная
кредиторская задолженность со всеми вытекающими из этого
последствиями.
Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по
сравнению с кредиторской обеспечила наличие свободных средств в обороте.
Единственной причиной наличия средств для своевременных расчетов с
кредиторами стали более высокие суммы платежей дебиторов по сравнению
с размерами причитающихся оплат кредиторам.
Столь благоприятные условия обеспечиваются двумя
обстоятельствами:
1. Средний однодневный размер выручки от продаж превышает
среднюю однодневную сумму затрат на проданную продукцию и прироста
балансовых запасов.
2. Дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской
задолженности.
Таким образом, при соблюдении дебиторами договорных сроков
платежей СПК «Колос» имеет средства для своевременных расчетов с
кредиторами и постоянно располагает свободными средствами в обороте.
Необходимо выделить положительные и отрицательные стороны
дебиторской задолженности:
- с одной стороны для дебитора – она источник бесплатных средств;