66
пропорциональна периоду погашения дебиторской задолженности,
следовательно, оборачиваемость после получения предоплаты увеличилась на
106,93 % .
Таблица 18
Прогнозный расчет эффекта предоплаты
Показатели
2016г.
Прогнозный
расчет
Абсолютные
отклонения,
(+;-)
Темп
роста,
%
Выручка (нетто) от продажи
товаров, тыс. руб.
65811
65989
178
100,27
Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
2781
2608
-173
93,78
Оборачиваемость
дебиторской задолженности,
раз
23,66
25,30
1,64
106,93
Период погашения
дебиторской задолженности,
дни
15,42
14,42
-1
93,51
Тем самым дебиторская задолженность уменьшилась, до введения
мероприятия она составляла 2781 тыс. рублей, после введения снизилась на
93,78% и составила 2608 тыс. рублей.
Вторым условием изменения расчетов с дебиторами является
предоставление скидки за досрочную оплату. Скидка за досрочную оплату -
скидка, предоставляемая кредитором при оплате счета до установленной даты с
целью стимулирования быстрого погашения долга, обычно устанавливается в
виде процента.
Многие экономические субъекты предоставляют своим покупателям
отсрочку платежа, т.е. не берут предоплату, а напротив, разрешают оплатить
отгруженный товар спустя 30, 60 и т.п. дней. Однако при этом покупателю
сообщают, что, при оплате через 10 дней (вместо разрешенных 30, 60 и т.п.
дней) он получит определенную скидку.
С целью стимулирования быстрого погашения долга следует
предоставлять скидки за досрочную оплату, допустим, если оплата
производится в течение 10 дней после выставления счета, то предоставляется
67
скидка 2%, если покупатель скидкой не пользуется, то он должен оплатить
товар в течение 0 дней, необходимо рассчитать целесообразность скидки (%
скидки / 100 - % скидки * 360 / срок кредита – период предоставления скидки).
В данном случае срок кредита 40 дней и, следовательно, целесообразность
использования скидки равна 24%.
Если экономический субъект (покупатели) могут взять банковский
кредит дешевле чем 24 % годовых и рассчитаться в течение 10 дней, то это
будет выгодней, чем пользоваться деньгами 40 дней.
Таким образом, на основании проведенных двух мероприятий
получается следующий результат, выручка увеличится на 178 тыс.руб. составит
65989, дебиторская задолженность сократится на 173 тыс. руб. и составит 2608
тыс. руб., период погашения дебиторской задолженности сократится на 36,6 д.
и составит 14,42 д. Денежные средства увеличатся на 6690,75 тыс. руб. и
составят 17216,75 руб.
Таким образом, можно составить прогнозный баланс ОАО «Дискаунт»
после внедрения мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.
Прогнозный баланс представлен в таблице 19.
Таблица 19
Прогнозный баланс ОАО «Дискаунт» после внедрения
мероприятий по управлению дебиторской задолженности, тыс. руб.
АКТИВ
2016г.
Прогнозный
год
1
2
3
1. Внеоборотные активы
Основные средства
35757
35757
Итого по разделу 1
2. Оборотные активы
Запасы
50616
50616
Дебиторская задолженность
2781
2608
Денежные средства
10526
17217
Итого по разделу 2
63923
70441
БАЛАНС
106197
99680
ПАССИВ
68
Продолжение таблицы 19
1
2
3
Уставной капитал
150
150
Добавочный капитал
1171
1171
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
97440
103958
Итого по разделу 3
98761
105279
4. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
919
919
Итого по разделу 5
919
919
БАЛАНС
106198.00
99680
Динамика изменения дебиторской задолженности и денежных средств
экономического субъекта после внедрения мероприятий представлена на
рисунке 8.
Рис. 8. Прогнозные изменения дебиторской задолженности и
денежных средств ОАО «Дискаунт»
Изменение нераспределенной прибыли (непокрытому убытку)
экономического субъекта после проведения мероприятий представлено на
рисунке 9.
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
2016 г. Прогнозный год
2781
2608
10526
17217
Дебиторская
задолженность
Денежные
средства
69
Рис. 9. Нераспределенная прибыль ОАО «Дискаунт»
В результате предложенных мероприятий по управлению дебиторской
задолженностью экономического субъекта, получили положительный
экономический эффект, вследствие этого они могут быть использованы в
практической деятельности аналогичных экономических субъектов.
94000
96000
98000
100000
102000
104000
2016 г Прогнозный год
97440
103958
тыс. руб.
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Грамотное построение структуры оборотного капитала является важной
задачей любого экономического субъекта. Дебиторская задолженность
представляет собой наиболее динамичный элемент оборотных средств,
существенно зависящий от принятой в экономическом субъекте политики в
отношении покупателей, и составляет значимую часть активов почти всех
экономических субъектов в современной экономике.
Дебиторскую задолженность рассматривают множество авторов,
каждый автор рассматривает ее на основании разных подходов. На мой взгляд,
все подходы к определению дебиторской задолженности являются не
взаимоисключающими, а дополняющими друг друга. Подтверждением данной
точки зрения в научной литературе является то, что многие авторы используют
в своих определениях не один, а несколько подходов.
Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество
оказывают сильное влияние на финансовое состояние экономических
субъектов.
В теоретической части выпускной квалификационной работы
определено, что разработка мероприятий по управлению дебиторской
задолженностью, зависит от типа финансового состояния экономического
субъекта, выявленного с помощью методов финансового анализа.
По результатам проведенного анализа финансового состояния
экономического субъекта по методике А.Д. Шеремета и Е. В. Негашева были
рассчитаны показатели финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности, выделены проблемы и определен тип финансового
состояния - «устойчивый». На основании полученных результатов по
методикам А.Я. Грязова и Е. В. М.К Аристархова, был проведен анализа
дебиторской задолженности.
Большинство авторов по результатам анализа традиционно рекомендуют
проводить следующие мероприятия:
71
1. Контроль за структурой дебиторской задолженности (ее увеличение
создает угрозу финансовой устойчивости организации);
2. Следить за состоянием расчетов по просроченным задолженностям;
3. Выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым
относятся просроченная задолженность поставщикам.
Объектом исследования выступает экономический субъект ОАО
«Дискаунт».
ОАО «Дискаунт» является торговым экономическим субъектом,
специализирующемся на продаже промышленного холода, технологического,
холодильного, климатического, торгового, весового оборудования. Субъект
функционирует на рынке свыше 12 лет, в том числе сотрудничая с
государством при осуществлении госзакупок. Экономический субъект на
протяжении 2015-2016 годов демонстрирует положительную динамику
развития: наблюдается прирост выручки, прибыли и активов, в 2016 году
происходит увеличение всех показателей.
Представленный анализ финансового положения и эффективности
деятельности ОАО «Дискаунт» выполнен за период с 2015 по 2016 гг.
Качественная оценка значений финансовых показателей ОАО «Дискаунт»
проведена с учетом особенностей деятельности.
Доля дебиторской задолженности в общей величине текущих активов, в
2015 г. составила 15825 тыс.руб. это 23,74%, в 2016 г. составляет 2871 тыс.
руб., это 4,16%. В 2016 г. дебиторская задолежнность сократилась на 19,58%.
На анализируемом экономическом субъекте ОАО «Дискаунт» нет
дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются белее чем через 12
месяцев, это ни как не повлияет на оценку ликвидности баланса, если брать
быстрореализуемые активы.
На основании проведенного анализ, можно выделить ключевые
проблемы управления дебиторской задолженностью в ОАО «Дискаунт»:
Первая проблема – это отсутствие глубокого финансового анализа
дебиторской задолженности;
72
Вторая проблема – отсутствие анализа контрагентов и системы
мотивации, которая будет стимулировать контроль и сбор просроченной
дебиторской задолженности.
Необходимо провести анализ новых клиентов на наличие негативной
информации. Анализ кредитоспособности контрагентов, несмотря на наличие
данных финансовой отчетности;
Третья проблема – отсутствие четкой организации процедуры
инкассации дебиторской задолженности;
Четвертая проблема – отсутствие нормально поставленного процесса
проверки контрагентов перед заключением сделки;
Пятая проблема – реструктуризация дебиторской задолженности.
Рекомендации по устранению проблемы:
- отсрочка и рассрочка по платежам предоставляется экономическому
субъекту путем изменения срока уплаты просроченной задолженности;
- зачет взаимных требований;
- переоформление задолженности в качестве займа;
- погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества
должника;
Шестая проблема – построение специальной системы управления
дебиторской задолженностью.
Несмотря на то, что дебиторская задолженность ОАО «Дискаунт»
снижается, иммеется необходимость оптимизировать управление дебиторской
задолженностью. Работу по управлению дебиторской задолженностью
необходимо рассматривать в двух основных направлениях:
1) работа, направленная на снижение уже имеющейся дебиторской
задолженности;
2) работа, направленная на снижение потенциальной дебиторской
задолженностью.
73
В рамках первого направления необходимо рассматривать способы
воздействия на дебиторов, необходимо проводить работу по
усовершенствованию условий контракта с клиентами, внедрять систему скидок.
В рамках второго направления, необходимо усовершенствовать процесс
проверки контрагентов перед заключением сделки.
Для создания системы управления дебиторской задолженностью ОАО
«Дискаунт» необходимо провести следующие мероприятия:
1) регламентировать управление дебиторской задолженностью;
2) предоставлять скидку по предоплате;
3) устанавливать штрафные санкции за просрочку платежа.
Бухгалтер на основе АВС-анализа должен сегментировать дебиторов
ОАО «Дискаунт». И в зависимости от степени надежности покупателей
определить лимиты кредитования.
По степени надежности покупатели ОАО «Дискаунт» будут
сгруппированы следующим образом:
- группа «А» включает должников, срок оплаты которых до 1 месяца;
- группа «В» включает должников, срок оплаты которых от 1 до 6
месяцев;
- группа «С» включает должников, срок оплаты которых более 6
месяцев.
1. Разработка кредитной политики.
В целях повышения эффективности деятельности рассматриваемого
экономического субъекта ОАО «Дискаунт» - была разработана специальная
кредитная политика для покупателей.
Так, на основе сведений, собранных экономическим субъектом об
имеющихся и потенциальных покупателях, касающихся их финансового
состояния, а также возможности своевременной уплаты за поставленный товар,
надежности покупателей, они были разбиты на три группы:
- надежные покупатели;
- обычные покупатели;
74
- группа риска.
От того, каким образом будет построена кредитная политика и
финансирование оборотных средств, может зависеть все финансовое состояние
общества, его стабильность, прибыльность и рентабельность.
Таким образом на основании проведенных двух мероприятий выручка
увеличится на 178 тыс.руб. и составит 65989тыс.руб., дебиторская
задолженность при этом сократится на 173 тыс. руб., и составит 2608 тыс. руб.,
период погашения дебиторской задолженности так же сократится на 36,6 д. и
составит 14,42 д. Денежные средства увеличатся на 6690,75 тыс. руб. и составят
17216,75 руб.
Предложенные мероприятия по управлению дебиторской
задолженностью в ОАО «Дискаунт» дадут положительный экономический
эффект, поэтому могут быть использованы в практической деятельности
аналогичных экономических субъектов.
75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (редакция от 29.07.2017) (с изменениями и дополнениями,
вступившими в силу с 06.08.2017) // СПС КонсультантПлюс. – URL:
http://www.consultant.ru.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 № 14-ФЗ (редакция от 28.03.2017) // СПС КонсультантПлюс. – URL:
http://www.consultant.ru.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 № 146-ФЗ (редакция от 18.07.2017) (с изменениями и дополнениями,
вступившими в силу с 01.10.2017) // СПС КонсультантПлюс. – URL:
http://www.consultant.ru.
4. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (редакция от
18.07.2017) «О бухгалтерском учете» // СПС КонсультантПлюс. – URL:
http://www.consultant.ru.
5. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (редакция от
29.07.2017) «Об акционерных обществах» // СПС КонсультантПлюс. – URL:
http://www.consultant.ru.
6. Определение Конституционного Суда РФ от 13.04.2000 № 164-О
«Об отказе в принятии к рассмотрению жалобы гражданина Н.Г. Лобанова на
нарушение его конституционных прав и свобод положениями пункта 2 статьи
861 ГК Российской Федерации и пункта 4 статьи 4 Федерального закона «О
Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // СПС
КонсультантПлюс. – URL: http://www.consultant.ru.
7. Указание Банка России от 07.10.2013 № 3073-У «Об осуществлении
наличных расчетов» (Зарегистрировано в Минюсте России 23.04.2014 № 32079)
// СПС КонсультантПлюс. – URL: http://www.consultant.ru.
8. Анциферова И.В. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / И.В.
Анциферова. – М.: Дашков и Ко, 2015. –256 с.