39
Продолжение таблицы 4
Капитал и резервы
Уставной ка-
питал
10
10
10
0
0,0
0
0,0
Нераспреде-
ленная при-
быль
-3482
274
6025
3756
107,9
5751
2098,9
Всего капита-
лов и резер-
вов
-3472
284
6035
3756
108,2
5751
2025,0
Краткосрочные обязательства
Заемные
средства
0
3347
247
3347
100,0
-3100
-92,6
Кредиторская
задолжен-
ность
30211
33623
61733
3412
11,3
28110
83,6
Доходы бу-
дущих перио-
дов
800
2253
5903
1453
181,6
3650
162,0
Всего кратко-
срочных обя-
зательств
31011
39223
67883
8212
26,5
28660
73,1
Баланс
27539
39507
73917
11968
43,5
34410
87,1
На рисунке 5 отразим динамику основных оборотных активов ООО
«КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» за 2014-2016 гг.
Рисунок 5. Динамика оборотных активов ООО «КВАДРАТ СТРОЙ
СЕРВИС» за 2014-2016 гг., тыс.руб.
Анализ представленных данных показывает, что внеоборотные активы у
организации отсутствуют. За 2015 год имущество ООО «КВАДРАТ СТРОЙ
40
СЕРВИС» увеличилось на 11968 тыс. руб. или на 43,5%, а в 2016 году по
отношению к 2015 году увеличивается почти в 2 раза или на 37725 тыс. руб.
Отрицательным моментом является увеличение дебиторской задолженности в
2015 году по отношению к 2014 году на 42% или на 11542 тыс. руб., а в 2016
году в сравнении с 2015 годом на 80,2% или на 31280 тыс. руб. Данный факт
указывает на нарушение платежной дисциплины контрагентами. Дебиторская
задолженность управляющих компаний в основном формируется за счет
задолженности населения за оказанные услуги. Значительные суммы
дебиторской задолженности сигнализируют о недостаточном контроле за
платежно-расчетной дисциплиной в организации.
Денежные средства в 2015 году в сравнении с 2014 годом возросли на
428 тыс. руб. (более чем в 6 раз). При этом в качестве положительной тенден-
ции следует указать рост статьи денежных средств в балансе в 2016 году, кото-
рые увеличились на 4464 тыс. руб. (более чем в 9 раз). В 2016 году в ООО
«КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» зафиксированы финансовые вложения в сумме
1980 тыс. руб. На рисунке 6 отразим динамику пассивов ООО «КВАДРАТ
СТРОЙ СЕРВИС» за 2014-2016 гг.
Рисунок 6. Динамика пассивов ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» за
2014-2016 гг., тыс.руб.
В части уставного капитала изменений не произошло. Нераспределенная
прибыль в 2015 году увеличилась на 107,9 % или на 3756 тыс. руб. В 2016 году
41
нераспределенная прибыль еще возросла более чем в 20 раз на 5751 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства у исследуемой организации отсутствуют.
В 2015 году у организации появились обязательства по краткосрочным
заемным средствам в сумме 3347 тыс. руб. В 2016 году краткосрочные заемные
средства снизились на 3100 тыс. руб. или на 92,6%. Кредиторская
задолженность в 2015 году в сравнении с 2014 годом увеличилась на 11,3% на
3412 тыс. рублей. В 2016 году кредиторская задолженность существенно
возросла на 28110 тыс. руб. или на 83,6%. Рост кредиторской задолженности
связан с увеличением дебиторской задолженности, которая возросла в больших
объемах (на 3170 тыс. руб.). Всего краткосрочные обязательства исследуемой
управляющей компании в 2015 году увеличились на 26,5% или на 8212 тыс.
руб., а в 2016 году по отношению к 2015 году на 73,1% или на 28660 тыс.
рублей.
Далее проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО
«КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» (таблица 5).
Таблица 5
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «КВАДРАТ
СТРОЙ СЕРВИС» за 2014-2016 гг., %
Статья баланса
Доля, %
Изменение доли
На 31.12.
2014
г.
На
31.12.
2015 г.
На
31.12.
2016г.
2015/
2014 г.
2016/
2015 г.
Оборотные активы
Дебиторская
задолженность
99,8
98,8
91,0
-1,0
-7,7
Денежные средства
0,2
1,2
6,4
1,0
5,2
Финансовые вложения
0,0
0,0
2,6
0,0
2,6
Итого по разделу II
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
Капитал и резервы
Уставный капитал
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Нераспределенная
прибыль (убыток)
-12,6
0,7
8,2
13,3
7,5
Итого по разделу III
-12,6
0,7
8,2
13,3
7,4
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
0,0
8,5
0,3
8,5
-8,1
Кредиторская
задолженность
109,7
85,1
83,5
-24,6
-1,6
Доходы будущих
периодов
2,9
5,7
8,0
2,8
2,3
42
Продолжение таблицы 5
Итого по разделу V
112,6
99,3
91,8
-13,3
-7,4
Баланс
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
Отразим на рисунке 7 структуру активов ООО «КВАДРАТ СТРОЙ
СЕРВИС» за 2014-2016 гг.
Рисунок 7. Структура активов ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» за
2014-2016 гг., %
В структуре активов наибольшую долю занимала дебиторская
задолженность, которая в 2014 году составляла 99,8%, к 2015 году снизилась до
98,8%, а к 2016 году значительно снизилась на 7,7%.
Отразим на рисунке 8 структуру пассивов ООО «КВАДРАТ СТРОЙ
СЕРВИС» за 2014-2016 гг.
Рисунок 8. Структура пассивов ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» за
2014-2016 гг., %
43
В структуре пассивов капитала и резервы в 2014 году занимали -12,6%
всей суммы, так как деятельность была убыточная, в 2015 году – 0,7%, а в 2016
году уже 8,2%. Основная доля пассивов относится на кредиторскую
задолженность, которая в 2014 году составляла 109,7% всей суммы пассивов, в
2015 году – 85,1%, а в 2016 году 83,5%.
Таким образом, в качестве показателей, отрицательно характеризующих
изменение статей активов можно указать значительный рост дебиторской
задолженности. В качестве положительных показателей следует отметить
увеличение статьи денежных средств и нераспределенной прибыли.
Поскольку при оценке эффективности деятельности организации важно
провести анализ не только абсолютных показателей, но и относительных пока-
зателей, в связи с этим далее остановимся на анализе финансового состояния
предприятия по двум группам:
Показатели финансовой устойчивости;
Показатели ликвидности;
Возможно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся
редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости.
2) Нормальная устойчивость финансового состояния организации, га-
рантирующая ее платежеспособность.
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления
равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения
собственных оборотных средств.
4) Кризисное финансовое состояние, при котором организация нахо-
дится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства,
краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не
покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
По данным расчета (таблица 6) можно сделать вывод, что в 2014-2016 гг.
ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» относится к предприятиям с неустойчи-
44
вым финансовым состоянием, сопряженным с нарушением платежеспособно-
сти.
Таблица 6
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
Изменение
2016/2014
г.
1. Собственные средства
-3472
284
6035
9507
2. Внеоборотные активы
0
0
0
0
3. Собственные оборотные
средства
-3472
284
6035
9507
4. Долгосрочные кредиты и
займы
0
0
0
0
5. Собственные и долгосроч-
ные кредиты и займы
-3472
284
6035
9507
6. Краткосрочная задолжен-
ность
30211
36970
61980
31769
7. Общая величина основных
источников средств (5+6)
26739
37254
68015
41276
8. Запасы
0
0
0
0
9. Излишек (+) или недоста-
ток (-) собственных оборот-
ных средств (ФС)
-3472
284
6035
9507
10. Излишек (+) или недоста-
ток (-) собственных и долго-
срочных заемных источников
формирования запасов и за-
трат (ФД)
-3472
284
6035
9507
11. Излишек (+) или недоста-
ток (-) общей величины ос-
новных источников для фор-
мирования запасов и затрат
(ФО)
26739
37254
68015
41276
12. Трехкомпонентный пока-
затель типа финансовой
устойчивости (S)
{0;0;1;}
{1;1;1;}
{1;1;1;}
-
Для оценки финансовой устойчивости также используются относитель-
ные показатели финансовой устойчивости (таблица 7).
45
Таблица 7
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «КВАДРАТ СТРОЙ
СЕРВИС» за 2014-2016 гг.
Показатели
Норматив
На
31.12.14
г.
На
31.12.15
г.
На
31.12.1
6 г.
Отклонение
(+,-)
2015 г.
к 2014
г.
2016
г. к
2015
г.
Коэффициент
финансовой
независимости
0,5 и более
(оптимально
е 0,6-0,7).
-0,13
0,01
0,08
0,13
0,07
Коэффициент
соотношения
заемного и
собственного
капитала
1 и менее
(оптимально
е 0,43-0,67).
-8,93
138,11
11,25
147,04
-126,9
Коэффициент
концентрации
заемного ка-
питала
меньше либо
равно 0,5
1,13
0,99
0,92
-0,13
-0,07
Коэффициент финансовой независимости
2014 г.
= стр. 1300 / стр. 1700 =
Собственный капитал / Валюта баланса =-3472/ 27539 = -0,13;
В 2016 г. по сравнению 2014 г. произошел рост коэффициента финансо-
вой независимости с -0,13 до 0,08, т.е. доля собственного капитала возросла на
0,21 пунктов. При этом коэффициент в 2014-2016 гг. находится ниже норма-
тивного значения (0,5). Коэффициент финансовой независимости, рассчитан-
ный по данным финансовой отчетности ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС»,
показывает, что у организации присутствуют финансовые проблемы и потреб-
ность в оптимизации структуры капитала.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
2014 г.
=
стр. 1400 + стр. 1500 / стр. 1300 = Долгосрочные обязательства + Краткосроч-
ные обязательства / Собственный капитал = 0+31011/ -3472= -8,93;
Кoэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффици-
ент задолженности) снизился на 126,9 пункта и в 2016 г. составил 11,25 пункта.
Такое снижение для предприятия является позитивным изменением и свиде-
тельствует о снижении задолженности. В целом, организация остается зависи-
46
мой от заемных источников.
Коэффициент концентрации заемного капитала
2014 г.
= стр. 1400 + стр.
1500 / стр. 1700 = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства
/ Валюта баланса = 0+31011/ 27539= 1,13;
Нaблюдается снижение коэффициента концентрации заемного капитала,
что связано с ростом собственного капитала. Показатель не соответствуют
нормативу (< 0,5).
Подводя итоги, следует признать, что предприятие по результатам ана-
лиза является финaнсово неустойчивым. Об этом свидетельствует то, что все
коэффициенты финансовой устойчивости находятся ниже пределов норматив-
ных значений.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку
погашения обязательств. Ликвидным считается предприятие, текущие активы
которого превышают его краткосрочные обязательства. Уровень ликвидности
предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициен-
тов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и кратко-
срочных пассивов.
Анализ показателей ликвидности анализируемой организации представ-
лен в таблице 8.
Тaблица 8
Динамика покaзaтелей ликвидности ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕР-
ВИС» за 2014 – 2016 гг.
Статьи баланса и коэффици-
енты ликвидности
На
31.12.14
г.
На
31.12.15
г.
На
31.12.16
г.
Изменение
(+;-),
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,00
0,01
0,10
0,01
0,09
Коэффициент критической
ликвидности
0,00
0,01
0,10
0,01
0,09
Коэффициент текущей лик-
видности (покрытия)
0,89
1,01
1,14
0,12
0,13
47
Коэффициент абсолютной ликвидности
2014 г.
= стр. 1250 + стр. 1240 /
стр. 1500 = Денежные средства и Финансовые вложения / Краткосрочные обя-
зательства = 63+0/ 31011 = 0,002;
Коэффициент абсолютной ликвидности находится ниже нормативной
границы (0,2 – 0,25), но по сравнению с 2014 г. он увеличился на 0,1 пункта. В
2016 г. краткосрочные обязательства организации могут быть погашены за
счет денежных средств и финансовых вложений на 10%. Это не высокое зна-
чение.
Коэффициент критической ликвидности
2014 г.
= стр. 1250 + стр. 1240 +
стр. 1210/ стр. 1500 = Денежные средства и Финансовые вложения и Запасы /
Краткосрочные обязательства = 63+0+0/ 31011 = 0,002 = 0,002;
Так как в ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» отсутствуют запасы зна-
чение коэффициента критической ликвидности соответствует значению коэф-
фициента абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности
2014 г.
= стр. 1250 + стр. 1240+ стр.
1230+ стр. 1210 / стр. 1500 = Денежные средства и Финансовые вложения и Де-
биторская задолженность, и Запасы / Краткосрочные обязательства =
63+0+27475+0/ 31011 = 0,89;
Коэффициент критической (текущей) ликвидности ниже нормативного
значения (2 – 2,5), но в 2016 г. имеет тенденцию к росту на 0,25 пункта и пока-
зывает, что имеющиеся оборотные средства могут покрыть краткосрочные обя-
зательства полностью.
В целом ликвидность баланса ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС» не
высокая, что связано с дефицитом у организации ликвидных средств, в 2015-
2016 г. отмечена тенденция к повышению ликвидности за счет роста величины
дебиторской задолженности.
Анализ, проведенный в данном разделе работы, позволил выявить сле-
дующие основные тенденции развития ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС»:
От года к году возрастает опыт работе на рынке услуг по
управлению жилыми домами, что положительно отражается на современной
48
организации деятельности и экономических показателях в целом;
устойчивое финансовое состояние ООО «КВАДРАТ СТРОЙ
СЕРВИС», которое определяется положительной динамикой выручки и
прибыли.
динамика показателей рентабельности в анализируемом периоде
стабильна;
в качестве положительных показателей следует отметить
увеличение статьи денежных средств и нераспределенной прибыли.
К слабым сторонам, влияющим на общую результативность компании
следует отнести:
организация по результатам анализа является финaнсово неустой-
чивой. Об этом свидетельствует то, что все коэффициенты финансовой устой-
чивости находятся ниже пределов нормативных значений.
в целом ликвидность баланса ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС»
не высокая.
в качестве показателей, отрицательно характеризующих изменение
статей активов можно указать значительный рост дебиторской задолженности.
Перейдем к анализу и оценке управления дебиторской задолженностью
в ООО «КВАДРАТ СТРОЙ СЕРВИС».
2.3. Особенности и оценка управления дебиторской задолженностью
предприятия
Оценка дебиторской задолженности начинается с изучения её состава и
структуры. В составе дебиторской задолженности ООО «КВАДРАТ СТРОЙ
СЕРВИС» учитываются:
задолженность за выполненные работы, оказанные услуги;
задолженность в сумме перечисленной организации предварительной
оплаты (авансов) на выполнение работ, оказание услуг;
переплата по налогам и сборам;
задолженность подотчетных лиц;