незначительно: с 13% до 10%, но, тем не менее, данный показатель имеет
тенденцию к снижению. Также немного наблюдается небольшой рост
показателей рентабельности дебиторской задолженности.
Рассмотрим, как в результате проведения мероприятий изменятся
показатели соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей
(таблица 29).
Таблица 29
Соотношение показателей дебиторской и кредиторской
задолженностей
Показатель
2018 год
Прогноз на
2019 год
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
Темп роста
(снижения),
%
Дебиторская
задолженность, тыс.
руб.
3 251 671,00
2 048 552,73
-1 203 118,27
63,00
Удельный вес
дебиторской
задолженности в
валюте баланса, %
38,45
28,69
-9,76
74,62
Кредиторская
задолженность, тыс.
руб.
435 884,00
231 018,52
-204 865,48
53,00
Удельный вес
кредиторской
задолженности в
валюте баланса, %
5,15
3,24
-1,92
62,77
Общее покрытие
кредиторской
задолженности, тыс.
руб.
2 815 787,00
1 817 534,21
-998 252,79
64,55
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженностей
7,46
8,87
1,41
118,87
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности,
оборотов
0,44
0,49
0,05
111,22
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности,
оборотов
3,86
3,88
0,03
100,68
Период инкассации
дебиторской
задолженности, дней
831
747
-84
89,92
75
Продолжение Таблицы 29
Период погашения
кредиторской
задолженности, дней
95
94
-1
99,33
Нехватка (избыток)
денежных средств в
обороте, тыс. руб.
-252 800,11
103 879,70
356 679,81
-41,09
Из таблицы видно, снижение удельного веса дебиторской
задолженности в валюте баланса – с 38,5% до 28,7%. Удельный вес
кредиторской задолженности также снизился. Вырос коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей на 18,9%. Также
следует отметить, что в результате высвобождения денежных средств из
дебиторской задолженности предприятие имеет профицит денежных средств
в обороте, тогда как в предыдущие периоды наблюдался их дефицит.
В таблице 30 отражено изменение основных показателей финансовой
устойчивости ООО «Астраханское судостроительное производственное
объединение» в результате внедрения мероприятий по управлению
дебиторской задолженностью.
Таблица 30
Прогноз основных показателей финансовой устойчивости ООО
«Астраханское судостроительное производственное
объединение»
Показатель
Норм.
знач.
2018
год
Прогноз
на 2019
год
Абсолютное
изменение
Темп роста
(снижения),
%
Коэффициент
автономии
≥ 0,4
0,03
0,07
0,04
247,98
Коэффициент
финансового левериджа
≤ 1,5
36,97
12,44
-24,53
33,65
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
> 0,1
-0,1
0,27
0,37
-267,33
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
> 0,2
6,02
3,11
-2,91
51,68
Коэффициент прогноза
банкротства
> 0
0,16
0,23
0,07
144,66
Коэффициент покрытия
инвестиций
> 0,65
0,27
0,37
0,10
135,43
76
В данной таблице также наблюдается улучшение показателей, следует
отметить, что коэффициент обеспеченности собственными средствами стал
положительным и достиг нормативного уровня. Отрицательная тенденция
имеется только по показателю маневренности собственного капитала, что
также произошло в результате значительного увеличения уставного капитала
компании.
Не смотря на то, что изменение некоторых показателей пока
незначительное, но очевидно, что наметилась тенденция к оптимизации
уровня дебиторской задолженности на предприятии, и стабилизации его
финансового положения.
Таким образом, анализ прогнозных показателей позволяет сделать
вывод, что внедрение предложенных мероприятий является целесообразным
и экономически выгодным, положительно отражается на финансовых
результатах деятельности компании, на улучшении ее финансового
состояния, и позволяет достичь главную цель исследования – снижение
уровня дебиторской задолженности, а также просроченной дебиторской
задолженности.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сегодня эффективное управление дебиторской задолженностью
означает планирование перспективы развития и работы предприятия на
рынке. Отсутствие на предприятии функции управления дебиторской
задолженностью ведет к снижению оборачиваемости оборотных средств,
ухудшению платежеспособности предприятия, финансовым потерям в
результате не возврата долгов, а в худшем случае – к банкротству. Именно
поэтому грамотно построенная политика по управлению дебиторской
задолженностью является важным аспектом в деятельности предприятия и
признаком профессионализма топ-менеджмента и сотрудников компании,
задействованных в управлении дебиторской задолженностью.
Очевидно, что проблема управления дебиторской задолженностью не
решается какими-то строго определенными мероприятиями. Каждое
предприятие обладает своими особенностями коммерческой деятельности и
во взаимоотношениях с клиентами. Поэтому, для каждого конкретного
предприятия должна разрабатываться методика управления дебиторской
задолженностью, учитывающая рыночные условия, в каких работает данной
предприятие, тип производимой продукции, предоставляемых услуг,
сложившиеся традиции делового общения с контрагентами, существующие
наработки в области оптимизации уровня дебиторской задолженности и т.д.
В процессе выполнения работы были рассмотрены теоретические
аспекты оборотного капитала на предприятии, его понятие, сущность,
структура и источники финансирования, изучено понятие непосредственно
дебиторской задолженности, ее классификация, причины возникновения и
роль в деятельности организации. Также были проанализированы
существующие методы управления дебиторской задолженностью.
Далее была изучена деятельность ООО «Астраханское
судостроительное производственное объединение», проведен анализ
финансового состояния, рассмотрена политика в области управления
78
дебиторской задолженностью.
Исходя из полученных в результате анализа данных, были сделаны
следующие выводы:
− финансовое положение ООО «Астраханское судостроительное
производственное объединение» является нестабильным и
неудовлетворительным;
− высокий уровень доли отвлеченных в дебиторскую задолженность
активов компании;
− имеется просроченная дебиторская задолженность, в полном объеме
приходящаяся на просроченную задолженность покупателей;
− в компании не существует четко прописанного положения по работе
с дебиторской задолженностью с выделением центров ответственности на
каждом этапе, четкой постановкой сроков и системой мотивации
специалистов по работе с дебиторской задолженностью.
− отсутствует система оценки и ранжирования дебиторов;
− ведется недостаточная работа по анализу и контролю дебиторской
задолженности;
− не продумана система скидок и штрафов для мотивации дебиторов к
досрочной оплате своей задолженности;
− нет системы мотивации персонала задействованного в управлении
дебиторской задолженностью.
По результатам проведенных исследований, были даны следующие
рекомендации по совершенствованию и повышению эффективности
управления дебиторской задолженностью:
− разработать систему мониторинга состояния дебиторской
задолженности, в которую должны быть включены анализ состава и
структуры дебиторской задолженности с точки зрения сроков погашения,
расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность
предприятия, формирование аналитической информации, позволяющей
контролировать дебиторскую задолженность, разработка соответствующих
79
отчетных форм, определение сроков и периодичности их составления и
ответственных.
− разработать кредитную политику, включающую в себя:
формирование системы оценки платежеспособности и надежности
покупателей, формирование системы скидок и штрафов, формирование
дифференцированного подхода при установлении условий сделки с
покупателем.
− разработать четкий регламент по работе с просроченной
дебиторской задолженностью, закрепить его в локальных нормативных актах
компании.
− разработать систему мотивации сотрудников, работа которых
непосредственно связана с оптимизацией дебиторской задолженности на
предприятии, определить центры ответственности на каждом этапе работы с
дебиторской задолженностью.
Выполнение данных рекомендаций было проведено в практической
части настоящей работы.
Был разработан алгоритм проведения полного анализа дебиторской
задолженности, разработаны отчетные формы для контроля за дебиторской
задолженностью, разработан порядок оценки платежеспособности клиента и
система присвоения ему рейтинга. Определены размеры скидок и штрафных
санкций для клиентов, построен алгоритм работы с просроченной
дебиторской задолженностью, предложена система мотивации персонала,
определены центры ответственности на каждом этапе работы с дебиторской
задолженностью. По каждому мероприятию был рассчитан экономический
эффект от его внедрения. Эффект от внедрения каждого из мероприятий
является положительным.
В результате того, что предложенные мероприятия не требуют
больших затрат на их внедрение, показатель эффективности мероприятий
очень высокий, а срок окупаемости – низкий.
Далее был составлены прогнозный баланс, рассчитаны основные
80
показатели финансовой устойчивости, рентабельности и состояния
дебиторской задолженности, анализ которых показал улучшение структуры
баланса, рост финансовых результатов деятельности, положительную
динамику большинства показателей финансовой устойчивости, а также
улучшение показателей состояния дебиторской задолженности на
предприятии.
Итак, можно сделать вывод, что четко продуманные мероприятия по
повышению эффективности управления дебиторской задолженностью
позволяют высвободить значительную часть средств, инвестированную в
дебиторскую задолженность, повысить финансовые результаты деятельности
компании, улучшить ее финансовое состояние в целом.
Полученные результаты говорят о целесообразности проведения
запланированных мероприятий. Таким образом, поставленные в данной
работе задачи были выполнены, основная цель достигнута.
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-
ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) // Справочно-
правовая система «Консультант плюс»
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 19.02.2019) // Справочно-правовая система
«Консультант плюс»
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 04.06.2019) (с изм. и доп., вступ. в силу с
04.05.2018) // Справочно-правовая система «Консультант плюс»
4. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ
«О бухгалтерском учете» (ред. от 26.07.2019) // Справочно-правовая система
«Консультант плюс»
5. Авдеев В.В. Дебиторская и кредиторская задолженность: расчеты
по договорам поставки / В.В. Авдеев // Налоги. – 2014. – №15. – С.16-22.
6. Агеева О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для
академического бакалавриата / О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. - Люберцы:
Юрайт, 2018. - 509 c.
7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА
– М, 2014. – 215с.
8. Ваулина А.А., Томилина Е.П. Управление кредиторской
задолженностью // Экономические науки. – 2019. - №56-4. – С.17-21.
9. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А.
Вахрушина. – 2-е изд., перераб.и доп. – М.: Вузовский учебник; ИНФРА – М,
2016. – 315с.
10. Галяутдинова А. Р. Проблемы управления дебиторской
82