65
На основании прогноза динамики синхронизации денежных потоков был
посчитан прогнозируемый чистый денежный поток для ООО «Ин Ойл Ритейл»
и представлен в таблице 20.
Расчет чистого денежного потока осуществляется по следующей
формуле (7):
ЧДП = притоки – оттоки, (7)
Рис. 17. Прогноз динамики синхронизации денежных потоков
ООО «Ин Ойл Ритейл»
Таблица 20
Исходные данные для построения графика прогноза
синхронизации денежных потоков ООО «Ин Ойл Ритейл», руб.
Прогнозные значения
ЧДП
Месяц
Притоки
Оттоки
январь
1456290
1785478
-329188
февраль
2745624
2648752
96872
март
2698745
2788952
-90207
апрель
2705142
2845622
-140480
май
2954478
2822347
132131
июнь
2929663
2876643
53020
июль
2945892
2800512
145380
август
2880144
2790785
89359
сентябрь
2878458
2757895
120563
октябрь
2925473
2886452
39021
ноябрь
2660795
2558664
102131
декабрь
2289804
1424892
864912
итого
32070508
30986994
1083514
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
притоки
оттоки
66
На рисунке 18 представлена динамика прогноза положительного
денежного потока, которая наглядно демонстрирует, что в результате
внедрения предложенных инструментов и выполнения мероприятий по
улучшению системы управления денежными потоками в прогнозном периоде в
ООО «Ин Ойл Ритейл» с мая по декабрь произойдёт синхронизация
положительного и отрицательного денежного потока, в результате чего будет
наблюдаться рост чистого денежного потока.
Рис. 18. Динамика прогноза положительного денежного
потока ООО «Ин Ойл Ритейл»
По данным проведенного анализа видно, что у предприятия остаются
нерешенные проблемы с положительным денежным потоком в отдельные
периоды: январь, март и апрель. В эти периоды предприятию необходимо
привлечение денежных средств из дополнительных источников.
Поэтому предложенные мероприятия по внедрению платежных
календарей позволят упорядочить систему расчетов с кредиторами и
отношения с дебиторами в части предоставления товарного кредита и снять
-500000
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
Притоки
Оттоки
ЧДП
67
напряженность в расчетах в отдельные периоды.
Таким образом, предложенные мероприятия обеспечат:
- повышение ликвидности экономического субъекта на 5% за счет
увеличения положительного денежного потока и как следствие повышение
платёжеспособности;
- снижение обесценения денежных средств от инфляционных процессов
примерно на 5%;
- увеличение прибыли на 21 тыс. руб. за счет внедрения мероприятий по
организации финансовой деятельности;
- синхронизацию положительных и отрицательных денежных потоков.
Совокупный экономический эффект составит:
20 505 + 1 083 514 = 1 104 019 руб.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Хозяйственная деятельность экономического субъекта неразрывно
связана с движением денежных средств. Непрерывный процесс движения
денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который
образно сравнивают с системой «финансового кровообращения»,
обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и
своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта
продукции денежными ресурсами зависят результаты деятельности
предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности,
конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного
развития. Поэтому знание и умение использовать современные методы анализа
денежных потоков и обеспечение эффективного управления ими, залог
успешной деятельности любого предприятия.
В процессе исследования были рассмотрены различные методики
управления денежными потоками разных экономистов, таких как,
Райзберг Б. А., американского ученого Л. А. Бернстайна, Р.А. Брейли, С.С.
Майерс и Дж. К. Ван Хорн.
Объектом наблюдения выбрано Общество с ограниченной
ответственностью «Ин Ойл Ритейл». Общество основано в 2014 г. и
осуществляет оптовую и розничную торговлю автозапчастями,
автоаксессуарами, автохимией, автофильтрами и смазочными материалами.
Анализ основных показателей хозяйственной деятельности экономического
субъекта позволяет сделать вывод о том, что за анализируемый период – 2015-
2016 г.г. – ООО «Ин Ойл Ритейл» существенно улучшило свои показатели
производственно-хозяйственной деятельности. Это выражается исключительно
в хороших значениях показателей финансового положения и результатов
деятельности:
⁄ выручка увеличилась более чем в 2 раза;
69
⁄ себестоимость товара так же увеличилась в 2 раза, что прямо
связано с ростом выручки;
⁄ валовая прибыль ООО «Ин Ойл Ритейл» так же имеет тенденции
роста почти в 3 раза, что является положительной;
⁄ прибыль от продаж выросла почти в 2 раза;
⁄ оборотные активы увеличились на 60%;
⁄ дебиторская задолженность увеличилась в 2 раза;
⁄ структура краткосрочных обязательств представлена кредиторской
задолженностью, которая выросла почти на 50%;
⁄ по статье денежные средства и денежные эквиваленты произошло
снижение на 53%.
Продолжительность финансового цикла характеризует среднюю
продолжительность между оттоком денежных средств и их притоком как
результат производственно-финансовой деятельности. Но так как
экономический субъект занимается оптово-розничной торговлей и получает
товары без предоплаты и под заказ, то финансовый цикл не отражает реальную
действительность деловой активности ООО «Ин Ойл Ритейл».
Таким образом, по результатам анализа денежных потоков ООО «Ин
Ойл Ритейл» было определено, что денежные притоки превышают денежные
оттоки, но в отдельные периоды у общества возникает необходимость в
привлечении заёмных средств.
В процессе исследования денежных потоков ООО «Ин Ойл Ритейл»
выявлено, что в 2015 и 2016 г.г. финансовая стабильность снизилась.
Отрицательным моментом в движении денежных средств является снижение
притока денежных средств, отток превышает приток.
На основании данных синхронизации денежных потоков можно сделать
вывод, что у экономического субъекта в 2015 году были свободные денежные
средства в период с мая по август, которые не использовались и не приносили
дополнительный доход. Тем более что в 2015 году была высокая инфляция и её
70
размер достигал более 11%, то есть деньги не только не работали, но и
обесценивались. В период март, апрель, ноябрь и декабрь 2016 года была
недостаточность в денежных средствах, что побудило руководство привлечь
заёмные средства в размере 1250 тыс. руб. В 2016 году ситуация повторяется в
период с мая по октябрь 2016 года, когда свободные денежные средства не
приносили доход и обесценивались на коэффициент инфляции в 2016 году -
5,4%.
После проведения исследования системы управления денежными
потоками был сделан вывод, о том, что в ООО «Ин Ойл Ритейл» система
управления находится на очень низком уровне, потому что:
⁄ не осуществляется контроль за эффективным использованием
финансовых ресурсов;
⁄ не составляется график платежей и поступлений финансовых
ресурсов;
⁄ нет графика документооборота;
⁄ не составляется отчет о движении денежных средств;
⁄ не составляется прогноз денежных потоков;
⁄ между положительными и отрицательными потоками нет баланса;
⁄ в отдельные периоды свободные денежные средства не
используются, при этом экономический субъект в отдельных случаях вынужден
брать кредиты.
Для совершенствования системы управления денежными потоками ООО
«Ин Ойл Ритейл» предлагается разработать планы-графики движения
денежных потоков, разработать планы продаж продукции, внедрение
платежных календарей, следить за соотношением положительного и
отрицательного денежных потоков, своевременно выявлять свободные
денежные средства. От внедрения предложенных мероприятий экономический
эффект составит 1 104 019 руб.
71
Предложенные мероприятия по усовершенствованию системы
управления денежными потоками позволят руководителю и главному
бухгалтеру ООО «Ин Ойл Ритейл» своевременно и в полном объёме получать
дополнительную информацию о состоянии расчётов, свободных денежных
средств, необходимых суммах и сроках предстоящих платежей. Затем
полученную информацию подвергать анализу для принятия качественных
решений на более высоком уровне. Так же сократится период оборачиваемости
оборотных средств, тем самым увеличится количество оборотов, повысится
ликвидность и платёжеспособность экономического субъекта.
При всех этих улучшениях ООО «Ин Ойл Ритейл» сбалансирует
положительные и отрицательные потоки, снизит уровень возникновения
ситуации нехватки денежных средств, снизит уровень кредиторской
задолженности, увеличит доход за счёт вкладывания свободных денежных
средств на депозиты, тем самым увеличив не только положительный денежный
поток, но и общую прибыль ООО «Ин Ойл Ритейл».
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс РФ (ч. 1) ст.1- 453 (с комментарием) (с изм. от
13.07.2015)
2. Налоговый кодекс РФ (ч. 1) от 31.07.1998 (редакция, действующая
от 29.12.2015 г)
3. Налоговый кодекс РФ (ч. 2) от 05.08.2000 №117 ФЗ (редакция,
действующая от 08.03.2015 г)
4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от
06.12.2011г. (редакция, действующая от 04.11.2014).
5. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н (ред. от 06.04.2015)
«Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с
«Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ
1/2008)»,
6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 №
43н (редакция, действующая от 08.11.2015).
7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ
9/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (редакция,
действующая от 06.04.2015).
8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ
10/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н (редакция,
действующая от 06.04.2015).
9. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных
средств» (ПБУ 23/2016) Утверждено Приказом Министерства финансов
Российской Федерации от 02.02.2016 № 11н
10. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками - СПб.:
Питер, 2015. - 225 с.
11. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: Проблемы и решения. –
М: Издательство Юрайт, 2014. – 903 с.