45
Таким образом, проведя анализ финансового состояния ООО «Ин Ойл
Ритейл» за 2015-2016 г.г. можно сделать вывод о нерациональном
использовании оборотного капитала, высоком уровне запасов. А так же
высокой дебиторской задолженности, что негативно сказывается о наличии у
ООО «Ин Ойл Ритейл» свободных денежных средств.
В качестве мероприятий, способствующих восстановлению
платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности
предприятия, рекомендуется использовать следующие:
⁄ совершенствование системы управления денежными потоками;
⁄ оптимизация положительного и отрицательного потоков;
⁄ снижение издержек производства.
2.3. Анализ движения денежных потоков
Анализ движения денежных потоков дает возможность сделать более
обоснованные выводы о том:
⁄ из каких источников и в каком объёме были получены
поступившие денежные средства, каковы направления их
использования;
⁄ достаточно ли для инвестиционной деятельности в организации
собственных средств;
⁄ в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим
обязательствам;
⁄ достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей
деятельности;
⁄ в чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и
наличия денежных средств.
Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его
проведения для целей оперативного и стратегического финансового
планирования деятельности.
46
Для целей контроля рациональности использования денежных средств и
оценки эффективности их использования необходимо осуществлять в
организации определенные аналитические расчеты. Анализ состава и
структуры денежных средств можно проводить как по данным Отчета о
движении денежных средств, так и по данным бухгалтерского баланса.
Так как на предприятии не составляется «Отчет о движении денежных
средств» то для ООО «Ин Ойл Ритейл» такой анализ был проведен по
бухгалтерскому балансу за 2015-2016 г.г. и данным оборотно-сальдовых
ведомостей по счетам учета денежных средств 50 «Касса» и 51 «Расчётный
счёт» (Таблица 12).
Таблица 12
Динамика структуры денежных средств
ООО «Ин Ойл Ритейл» в 2015-2016 г.г.
Показатель
Годы
Абсолютное
изменение, тыс.
руб.
+/-
2015
2016
Сумма,
тыс.руб.
Уд.вес,
%
Сумма,
тыс.руб.
Уд.вес,
%
Денежные
средства
52187
100,0
30233
100,0
-21954
в том числе:
Касса
3633
6,96
1213
3,85
-2420
расчетный счет
48554
93,04
29020
96,15
-18321
валютный счет
-
-
-
-
-
По данным проведенного анализа структуры денежных средств в 2016 г.
в ООО «Ин Ойл Ритейл» по сравнению с 2015 г. отмечается снижение
величины потока денежных средств на 21954 тыс. руб. Темп снижения составил
39,75%. (Рис. 12)
Рис. 12. Динамика величины денежных средств
ООО «Ин Ойл Ритейл» за 2015-2016 г.г.
52187
30233
0
20000
40000
60000
2015 г. 2016 г.
руб.
денежные
средства
47
При этом снижение произошло и в кассе и на расчетном счете.
Экономический субъект не имеет валютного расчетного счета.
Изменение денежных средств по годам представлено на рисунке 13.
Рис. 13. Динамика поступлений денежных потоков ООО «Ин
Ойл Ритейл» за 2015-2016 г.г.
Проведем анализ структуры денежных потоков по видам деятельности
ООО «Ин Ойл Ритейл» за 2015-2016 г.г. (Таблица 13)
Таблица 13
Динамика поступления величины денежных средств
по расчётному счету ООО «Ин Ойл Ритейл»
Показатель
2015 г.,
тыс.руб.
2016 г.,
тыс.руб.
Абсолютное
изменение
(+;-)
Темп
роста, %
Движение денежных средств
по текущей деятельности.
48554
29020
-19534
-59,7
Движение денежных средств
по финансовой деятельности
-
-
-
-
Движение денежных средств
по инвестиционной
деятельности.
-
-
-
-
Итого
48554
29020
-19534
-59,7
Сумма поступивших денежных средств по расчётному счету в 2016 г.
составила 29020 руб., из них: на текущую деятельность приходится – 100%.
Вертикальный анализ движения денежных средств ООО «Ин Ойл
Ритейл» показывает, что в 2015 и 2016 г.г. финансовая стабильность снизилась.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
Касса тыс.руб. Расчётный счёт тыс.руб.
3633
52187
1213
30233
2015 г
2016 г
48
Отрицательным моментом в движении денежных средств является
снижение притока денежных средств по расчётному счёту в 2016 году, и
превышение оттока над притоком:
ЧДП = 29020-30386 = -1366 тыс. руб. в 2016 году.
ЧДП = 48554-47466 = 1088 тыс. руб. в 2015 году.
Таким образом, можно сделать вывод, что у организации
положительный и отрицательный денежные потоки только по текущему виду
деятельности, которая имеет отрицательную динамику в исследуемом периоде.
Далее необходимо рассмотреть синхронизацию денежных потоков на
основе бухгалтерского баланса и оборотно-сальдовых ведомостей по счетам 50
«Касса» и 51 «Расчётный счёт» за исследуемый период 2015-2016 г.г. (Таблица
14).
Таблица 14
Исходные данные для построения графика синхронизации
денежных потоков ООО «Ин Ойл Ритейл» за 2015-2016 г.г.
2015 год, руб.
2016 год, руб.
Месяц
Притоки
Оттоки
Месяц
Притоки
Оттоки
январь
368309
1955569
январь
1456290
1785478
февраль
4373022
3997356
февраль
2745624
2648752
март
3985652
3882331
март
2698745
2788952
апрель
4673985
3885663
апрель
2705142
2945622
май
4900457
3889661
май
2954478
2822347
июнь
4789564
4513456
июнь
2929663
2676643
июль
4356942
4127554
июль
2945892
2700512
август
5148800
4338992
август
2980144
2690785
сентябрь
4659764
4185443
сентябрь
2978458
2657895
октябрь
4985798
4563227
октябрь
3125473
2786452
ноябрь
4856237
3962387
ноябрь
1660795
2458664
декабрь
1456290
4165200
декабрь
89804
1424892
Итого
48554820
47466839
Итого
29270508
30386994
В целом на основе имеющихся данных можно сделать вывод, что у
предприятия положительные денежные потоки превышают отрицательные
денежные потоки, но в отдельные периоды у предприятия возникает
необходимость в привлечении заёмных средств.
49
По данным таблицы 14 построим графики за 2015 год (Рис. 14) и за 2016
год (Рис. 15).
Рис. 14. Динамика синхронизации денежных потоков
ООО «Ин Ойл Ритейл» за 2015 год
По данным анализа динамики синхронизации за 2015 год наблюдаем,
что у экономического субъекта были свободные денежные средства в период с
мая по август, которые не использовались и не приносили дополнительный
доход. Тем более что в 2015 году была высокая инфляция и её размер достигал
11,2% , то есть деньги не только не работали, но и обесценивались.
Продолжительность финансового цикла характеризует среднюю
продолжительность между оттоком денежных средств и их притоком как
результат производственно-финансовой деятельности. Но так как
экономический субъект занимается оптово-розничной торговлей и получает
товары без предоплаты и под заказ, то финансовый цикл не отражает реальную
действительность деловой активности ООО «Ин Ойл Ритейл».
Финансовый цикл = 3 + 171,36 - 350,9 - 544,7 = -709,24 дней
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
Притоки
Оттоки
50
Рис. 15. Динамика синхронизации денежных потоков
ООО «Ин Ойл Ритейл» за 2016 год
По данным анализа динамики синхронизации за 2016 год наблюдаем, что
у экономического субъекта была нехватка денежных средств в период март,
апрель, ноябрь и декабрь 2016 года, что в свою очередь побудило руководство
привлечь заёмные средства в размере 1250 тыс. руб.
В тоже время у экономического субъекта повторилась ситуация 2015 года
в период с мая по октябрь 2016 года, когда свободные денежные средства не
приносили доход и обесценивались на коэффициент инфляции 5,4%.
Хоть и финансовая деятельность не является основной, её нужно
осуществлять, так как в определённые периоды у экономического субъекта
появляются свободные денежные средства, которые рекомендуются класть на
депозит, чтобы получать дополнительный доход. Таким образом, у ООО «Ин
Ойл Ритейл» увеличится сумма прочих доходов.
Можно сделать вывод, что ООО «Ин Ойл Ритейл» не эффективно
использует имеющиеся финансовые ресурсы.
Система управления финансами общества находится на очень низком
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
Притоки
Оттоки
51
уровне, потому что:
⁄ не осуществляется контроль за эффективным использованием
финансовых ресурсов;
⁄ не осуществляется прогнозирование денежных потоков;
⁄ не составляется график платежей и поступлений финансовых
ресурсов;
⁄ нет графика документооборота;
⁄ не составляется отчет о движении денежных средств;
⁄ между положительными и отрицательными потоками нет баланса;
⁄ свободные денежные средства не используются, при этом
экономический субъект вынужден брать кредиты.
52
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
ООО «ИН ОЙЛ РИТЕЙЛ»
3.1. Совершенствование существующей системы управления денежными
потоками
В ООО «Ин Ойл Ритейл» система управления денежными потоками
находится на очень низком уровне, руководству экономического субъекта
можно порекомендовать вменить в обязанности главного бухгалтера
адаптировать существующие в литературе планы-графики движения денежных
потоков, разработку графика документооборота, следить за соотношением
положительного и отрицательного денежных потоков, своевременно выявлять
свободные денежные средства.
Предлагается внедрить на предприятии ООО «Ин Ойл Ритейл»
операционный план движения денежных потоков (Рис.16).
Рис. 16. Операционные планы движения денежных потоков
План движения денежных потоков
Прогнозный баланс
План расчетов с
дебиторами
и кредиторами
План налогов
Операционные
планы
План
инвестиций
53
План движения денежных потоков — это план движения расчетного
счета и наличных денежных средств в кассе ООО «Ин Ойл Ритейл»,
отражающий все прогнозируемые поступления и списания денежных средств в
результате хозяйственной деятельности. План движения денежных потоков
является главным документом в системе внутрифирменных бюджетов.
Назначение плана движения денежных потоков — обеспечение
безусловной сбалансированности поступлений положительного и
отрицательного потока и использования денежных средств предприятия на
предстоящий период. Если в плане расходов и доходов в какие-то периоды
могут быть запланированы в расчете на то, что будущая прибыль перекроет
убытки прошлых лет, то в плане движения денежных потоков поступления
денежных средств в любое время должны превышать их использование в тот
же период. Так называемое конечное сальдо бюджета движения денежных
потоков должно быть обязательно положительным
Плана движения денежных потоков составляется на весь бюджетный
период (обычно на один календарный год) с максимально возможной
детализацией внутри него. Внутри бюджетного периода плана движения
денежных потоков должен иметь более детальную разбивку на периоды, чем
план доходов и расходов, поскольку его главная задача — обеспечить
планирование бизнеса и контроль за его ликвидностью, разрыв которой
нежелателен даже на один день.
Поэтому если план доходов и расходов составляется с помесячной
разбивкой, то план движения денежных потоков также должен иметь как
минимум помесячную разбивку, а лучше — более детальную (например,
подекадную, понедельную, в идеале — по банковским дням, хотя бы на первые
один-шесть месяцев бюджетного периода).
В доходной части план движения денежных потоков (поступления)
отражаются все источники денежных поступлений, то есть те денежные
средства, которые реально могут поступить на расчетный счет компании в
данный бюджетный период.
54
Если по условиям договора или контракта предполагается предоплата
или реализация в кредит, то неизбежно образуется разрыв между реализацией
товара и связанными с ними расходами и притоком части денежных средств на
счет компании.
В данном случае стоимость отгруженных товаров (например, чистая
выручка от продаж за данный бюджетный период в бюджете доходов и
расходов) не будет совпадать (может оказаться меньше) с объемом
поступивших денежных средств за тот же бюджетный период. Для контроля за
этим необходимо составить так называемый график погашения дебиторской
задолженности, то есть установить ожидаемый порядок возврата
потребителями тех сумм, которые они задолжали предприятию за ранее
поставленную продукцию или оказанные услуги.
Вместе с тем все расходы, связанные с выпуском товарной продукции и
получением чистой выручки от реализации, экономический субъект понесет и
должно будет их оплачивать (списывать со своего счета), но уже в порядке,
предусмотренном не потребителями, а поставщиками (комплектующих,
материалов, работ и т. п.). И если окажется, что остатков денежных средств на
начало бюджетного периода (вступительное сальдо) и денег, полученных из
всех источников за определенное время (бюджетный под период — месяц,
декада, неделя и т. д.), недостаточно для покрытия расходов, запланированных,
а также других видов затрат в соответствующий бюджетный период (например,
на капитальные вложения в связи с технической реконструкцией предприятия),
то руководители организации будут вынуждены предпринимать шаги по
поиску дополнительных источников денежных средств на соответствующий
бюджетный период.
Денежные средства любой организации являются в рыночной экономике
важнейшим ресурсом. Организация в каждый данный момент может
испытывать дефицит денежных средств, недостаток их для обеспечения
соответствующего уровня финансово-хозяйственной деятельности или иметь
избыток средств на балансовых счетах, что также нежелательно, так как