75
Из представленной схемы видно, что предпринимаемые шаги по
улучшению качества управления денежными потоками носят характер:
1) стратегических (долгосрочные мероприятия);
2) тактических (краткосрочные мероприятия).
В случае, когда в течение месяца произошли кассовые разрывы, тогда
лучше всего использовать краткосрочные меры. Для лучшего результата
необходимо обратиться к дебитору, чтобы договориться на тему оплаты
задолженностей в срок или даже раньше, чем прописано в договоре. А в
случае с кредиторами наоборот, попробовать обсудить отсрочку оплаты.
В случае, когда разрыв не падает или падает, но не очень видимо, то
необходимо увеличить денежный поток путем:
1. Самым легким решением данной задачи является привлечение
краткосрочных кредитов. Но в этом случае нужно появляется довольно
трудоёмкий процесс по формированию и набору нужной документации, а
также сделать необходимые расчёты. Помимо всего вышесказанного может
возникнуть трудность того, что заёмщики могут предоставить залог.
Наилучшим решением в этой ситуации станет открытие компанией
овердрафта, в этом случае банк выдаёт кредит расчётному счёту организации.
Отличием от обычного кредитования заключается в том, что банк забирает
все средства, попавшие на тот расчётный счёт компании.
В том или ином случае главное в этом процессе является связь банка с
исследуемой компанией, определение лимитов кредитования и пр.
2. Внутренняя документация компании «Кредитная политика» является
основанием для частичной предоплаты. Именно там прописана сумма скидка,
которую даёт компания обусловлена различными факторами. На крайний
случай можно прибегнуть, например, к системе скидок если покупатель
внесёт частичную предоплату или оплатит всё заранее.
76
3. Сдача в аренду или продажа внеоборотных активов. Это можно
сделать в том случае, если, к примеру, у компании есть свободная не
применяемая площадь, либо не использующееся оборудование. В этом случае
необходимо проанализировать итоговый результат этой сделки.
При том, что если анализируемая компания (ООО «Юнителлер
Платформ») не собирается в ближайшее время задействовать внеоборотные
активы в своей работе и намеревается продать их, то лучше всего сделать
следующие действия:
1) проанализировать доходы и расходы владения данными
активами;
2) просчитать налоги, связанные с реализацией активов;
3) произвести расчёт, какие еще непредвиденные расходы
могут появиться от их продажи.
В случае сдачи их в аренду по тому же сценарию, что и с продажей
необходимо предпринять следующие меры:
1) рассчитать прибыль от сдачи активов арендатору;
2) проанализировать возможные риски, связанные со сдачей в аренду;
3) просчитать налоги, связанные с со сдачей в аренду.
Вместе с тем необходимо сделать всё необходимые по уменьшению
величины оттока средств:
1. Отсрочка платежей поставщикам. Первым делать нужно понять
кто из поставщиков жизненно необходим для анализируемой компании ООО
«Юнителлер Платформ», другими словами кого нельзя заменить или чей
продукт крайне необходим для полноценной работы компании.
Крайне важно не терять деловой контакт с кредиторами. Основным
решением работы с кредиторами во время неплатежей является оплата
регулярно, но меньшей суммой.
77
2. Сокращение затрат. По данному направлению следует провести
инвентаризацию затрат, и оставить только необходимые – те, без которых
нельзя обойтись. Главным является уменьшить величину расходов, но без
отрицательного воздействия на качество продукции. В целом, уменьшение
расходов затрат должно затрагивать лишь постоянные расходы.
3. Ввести в оборот вексель и взаиморасчёт. Чтобы обойтись в сделке
без денег нужно контрагентам предложить свои товары или активые без
ущерба компании.
Если кредиторы дадут добро на эту сделку, то необходимо сделать акт
взаиморасчёта. Вексель является денежным обязательством, который
делается в письменной форме и он является обязательством того, что какое-
либо лицо должно выплатить другому лицу конкретную величину денежных
средств в конкретном месте. Векселя бывают простые и переводные. Все
операции с векселями регулируются вексельным законодательством.
В случае если во время поставки необходимой продукции у
анализируемой компании ООО «Юнителлер Платформ» нет нужного
количества денег, то организация может предложит вместо денег простой
вексель.
Или можно применить в сделках переводной вексель, тем самым обязав
должника компании ООО «Юнителлер Платформ» выплатить конкретную
сумму денежных средств напрямую кредитору, тем самым сократить этап
выплаты задолженностей.
Главным при использование векселей – это проверка правильности
составления его, он должен иметь все обязательные реквизиты, которое
контролируется федеральным законом о векселях.
20
Помимо обычных векселей можно использовать и банковские векселя.
20
Федеральный закон "О переводном и простом векселе" от 11.03.1997 N 48-ФЗ (последняя
редакция)
78
4. Пересмотр программы инвестиций. Покупка нового обурудования,
вложений в усовершенствование и пр. могут привести к тому, что будет не
хватать средств на операционную деятельность.
Такие действия в анализируемой компании ООО «Юнителлер Платформ»
совершаются административным способом, другими словами это проходит в
приказном порядке без каких-либо подсчётов заранее.
Нерезультативная операционная деятельность и ошибочные
инвестиционные действия со стороны управленцев анализируемой компании
ООО «Юнителлер Платформ» могут привести к тому, что будет постоянная
нехватка средств и кассовые разрывы.
Помимо этого, для грамотного управления потоками на плановом
уровне компании ООО «Юнителлер Платформ» необходимо «сглаживать»
объемов в срезе определенных периодах анализируемого срока. Этот метод
оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и
циклические различия в формировании денежных потоков, как
положительных, так и отрицательных, оптимизируя параллельно средние
остатки денежных средств и повышая уровень абсолютной ликвидности.
Для этого ООО «Юнителлер Платформ» следует составлять платежный
календарь (план платежей точной даты), в котором:
с одной стороны, отражается график поступления
денежных средств от всех видов деятельности в течение
прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30 дней);
с другой - график предстоящих платежей (налогов,
заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и
процентов по ним и т.д.).
Платежный календарь дает возможность финансовым службам
предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и
расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение
финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по
79
синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков,
обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.
Чтобы поменять тактику ведения бизнеса необходимо применять
долгосрочные меры. Рассмотрим следующие шаги, которые на долгое время
помогут оптимизировать потоки.
Стратегическое партнерство. Иногда для компании наилучшим образом
скажется объединение и выход из деловых отношений формата «заказчик –
поставщик», так как бывают моменты, когда компании не выгодно
пользоваться всеми ресурсами и производить все направления деятельности.
В некоторых случаях можно передать долю производимой продукции
своему партнёру, так будет намного выгодней, чем делать самостоятельно. В
настоящее время предприятия зачастую объединяются, чтобы снизить
расходы в конкуренции. Этот «союз» может принести свои плоды, например,
привлечь необходимые для производства ресурсы со стороны партнёра или
вместе применять различную инфраструктуру.
Реструктуризация бизнеса и выделение бизнес-единиц. В настоящий
момент времени управление компанией ООО «Юнителлер Платформ» является
трудноконтролируемым. Для того, чтобы проанализировать и понять
продуктивность некоторых бизнес-процессов лучше всего выделить их как
самостоятельные подразделения.
Поиск инвестора. Стратегия развития ООО «Юнителлер Платформ»
подразумевает развитие и завоевание новых рынков. Для этого анализируемая
компания создаёт новые проекты, финансирование их происходит зачастую
благодаря кредитам. Хотя данное кредитование можно заменить
инвестированием. Тогда, появится возможно не прибегать к банковскому
сектору, как к главному источнику финансирования, а в таком случае выплаты
будут осуществляться по итогам тех или иных проектов. Благодаря этому шагу
компания ООО «Юнителлер Платформ» может уменьшить свои расходы.
80
Долгосрочные контракты с поставщиками. Чтобы получить выгоду от
поставщиков следует заключать долгосрочные контракты, которые
предусматривают различные скидки и отсрочки. Но для компании необходимо
соблюдать следующее:
1) дабы не допускать просрочек поставок продукции и не потерять в
качестве необходимо заключать договоры только с надежными
поставщиками;
2) чтобы избежать «форс-мажорных» обстоятельств необходимо
качественно и грамотно составлять договоры с поставщиками.
Чтобы уменьшить сумму налогов законным методом нужно составить
налоговое планирование, которое включает:
1) применять налоговые льготы;
2) грамотно создавать учетную политику;
3) соблюдать рекомендации при заключении деловых сделок;
4) прогнозировать возможные поправки в налоговом
законодательстве.
Нужно подчеркнуть то, что все эти шаги являются решением проблем
от «следствия», «причиной» же является трудности в продуктивнсти
основной деятельности компании, долей которых:
1) финансовый итог имеется, а денежные средства у компании
отсутствуют;
2) денежные средства у компании имеются, а вот финансовый
итог у компании со знаком «минус»;
3) в распоряжении компании имеются и денежные средства, и
прибыль;
4) компания по итогам своей деятельности несёт убытки,
помимо этого у неё имеется дефицит денег.
81
Принцип менеджмента исследуемой компании «Юнителлер Платформ»
должен полагаться на следующее:
1) создание плана управления потоками, которая, в свою очередь
совмещала бы в себе общую стратегию финансового управления
компании;
2) создание грамотного плана, который будет основан на
использование гибкого бюджетирования, что приведёт к тому, что можно
вовремя вносить поправки не только в бюджет средств, но и в
генеральный бюджет компании;
3) регулярный обзор потоков в нескольких положениях (в
разрезе выполнения кассовых стратегий; в разрезе потоков; обзор
тенденции и составу чистых потоков).
Создание тактики и обзор потоков основывается на значениях,
полученных благодаря специализированными программам, которые
выполняются в режиме реального времени в каком угодно необходимом
разрезе.
В современном мире существует огромное количество программ
предназначен для создания задача планирования и денежных потоков.
Так как в настоящий момент анализируемая компания ООО
«Юнителлер Платформ» пользуется программой «1С: Бухгалтерию», то
гораздо выгоднее будет в случае если будет покупаться не выделенный
продукт отдельно, а приобрести в дополнение к «1С: Бухгалтерии» блок
«1С: Финансовое планирование».
В таблице 22 представлены расходы компании ООО «Юнителлер
Платформ» на различные мероприятия по управлению потоками.
Таблица 22. Расчет затрат на мероприятия по управлению денежными
потоками
№
Направление затрат
Сумма, тыс. руб.
82
п/п
1
Приобретение блока «1С: Финансовое
планирование»
82,5
(версия 8.3)
2
Услуги по интегрированию блока с «1С:
Предприятие»
15,5
3
Услуги по сопровождению блока с «1С:
Финансовое
12 мес. * 3 = 36
планирование» (ежемесячно)
4
Обучение сотрудников бухгалтерии работе
с блоком
2 чел. * 5,5 = 11
«1С: Финансовое планирование»
Итог
о
145
Из представленной сметы затрат на мероприятия видно, что годовая
сумма расходов на предлагаемые мероприятия в 2020 г. составит 145 тыс. руб.
В последующие периоды сумма затрат будет составлять 36 тыс. руб. в год
(услуги по сопровождению программного продукта).
Так как покупка программ не имеет отношение к НМА, то все расходы из
таблицы 22 можно отнести к прочим по главной деятельности и можно их
включить в себестоимость компании.
Покупка программ даст возможность компании следующее:
1) создание гибкого бюджетирования;
2) создание автономности процесса создания обзора потоков;
3) мгновенно собирать сведения обязательные для понимания картины
потоков.
83
В таблице 23 представлены факторы, на которые управленческому
персоналу необходимо обращать внимание.
Таблица 23. Ситуации, приводящие к проблемам по управлению
денежными потоками
№ п/п
Ситуация / проблема
Рекомендация
Непонимание руководством
предприятия разницы
между
Ведя управленческий учет,
считать не
прибылью/убытками и
денежным
только прибыль, но и деньги
1
потоком
Руководитель (совместно с
главным
Неумение расставлять
приоритеты
бухгалтером) должен
контролировать
в платежах
лично 20 % статей доходов и
расходов,
которые составляют 80 %
поступлений и
оплат. Остальное можно
доверить
2
подчиненным
Руководителю (совместно с
главным
Отсутствует наглядная
картина в
бухгалтером), используя
вертикальный
динамике по запасам,
дебиторской
формат бухгалтерского баланса,
и кредиторской
задолженности
постоянно контролировать
состояние
запасов, дебиторской и
кредиторской
3
задолженности
84
Использование принципа
«Когда
придет время платить, тогда
и
Предвидеть кассовые разрывы и
4
подумаем, где деньги взять»
заблаговременно готовиться к
ним
Использование принципа
«Возьмем
кредит и успешно
преодолеем
Брать кредит для преодоления
кассового
5
кассовый разрыв»
разрыва только в самом крайнем
случае
Непонимание того, что
деньги со
Считать деньги с учетом того,
что со
6
временем обесцениваются
временем они теряют в
стоимости
Использование принципа
«Все
будет хорошо, выкрутимся
из
Не планировать прибыль и
учитывать все
7
любой ситуации»
возможные убытки
Непонимание руководством представленных в таблице 23 проблем ведет
к неверным управленческим решениям, которые, в свою очередь, ведут к
проблемам в управлении денежными потоками. И, напротив, понимание
руководством сути явлений, представленных в таблице 23, ведет к росту
эффективности управления денежными потоками предприятия.
Исходя из вышеперечисленных вариантов, рассмотрим пример с
заключением долгосрочных контрактов с поставщиками, т.к. этот шаг увеличит
денежный поток инвестиционных операций. Рассмотрим это в таблице 24.
Таблица 24. Оценка эффекта предложений.
Года
2017
2018
2019
Прогнозный
Период - t
ед.изм.
1
2
3
4