65
задолженност
и
Увеличение
кредиторской
143
279
140 406
203
753
задолженност
и
Уменьшение
краткосрочны
х
7 316
111
043
150 186
кредитов
Итого по
текущей
697 481
228
213
668 407
238
084
1 007 531
203
753
деятельности
Чистый
денежный
поток по
текущей
469 268
441 376
805 333
деятельности
Инвестиционн
ая
503
378
482
876
774
988
деятельность
Финансовая
35 803
32 002
5 260
деятельность
66
Чистый
денежный
1 693
-9 498
25 085
поток
предприятия
Остаток
денежных
11 053
1 555
26 640
средств на
конец года
Как видно из расчетов, чистый денежный поток по текущей
деятельности в 2017 – 2019 гг. имеет положительное значение, что связано
с влиянием таких факторов, как:
1) начисление амортизации;
2) увеличение кредиторской задолженности.
Как видно из таблицы инвестиционная деятельность компании дала
отрицательный результат в 17/19 гг. Что касается финансовой деятельно, то
она наоборот, оказала позитивное воздействие на поток в 17/18 гг.
Подведя итог, можно сказать, что компания имела позитивный поток
в 17/18 гг.
Исходя из исследования тенденции состава и структуры потоков за
определенный промежуток времени сделаем следующие заключения:
1) по итогу исследуемого срока стал больше объем потоков. С
учётом того, что денежный поток по текущей деятельности за весь срок
исследования был меньше 0;
67
2) потоками компании являются деятельности по текущим,
инвестиционным и финансовым;
3) самая большая величина притока и оттока средств в исследуемом
промежутке времени является по текущей деятельности;
4) суммарно приттоки и оттоки средств за текущую и
инвестиционную деятельности за анализируемые года меньше оттоков за эти
деятельности соответственно;
5) динамика чистой прибыли, начисление амортизации, динамика
остатков по задолженностям оказали наибольшее значение на денежный
поток. Помог в этом косвенный метод.
Основываясь на годовой бухгалтерской отчетности анализируемой
компании ООО «Юнителлер Платформ» и исследование потоков можно
сказать, что у компании имеются глобальные трудности, что может привести
или уже привело к следующим последствиям: проблем финансового
менеджмента, что и приводит к:
1) крайне маленьким значениям ликвидности и
финансовой стабильности;
2) низким значениям рентабельности и деловой
активности;
3) абсолютно неликвидному составу баланса;
4) среднестатистический период оборота дебиторской
задолженности гораздо меньше, чем аналогичный оборот по
кредиторской задолженности;
5) значение денежного потока является со знаком «минус»
за последние несколько лет.
Чтобы грамотно управлять денежными потоками компании нужно
брать во внимание следующие значения:
1) создание чёткой тактики по управлению денежными
потоками и соблюдение её;
68
2) составление структуры гибких бюджетов, в который
включает бюджет денежных средств;
3) зависимость выручки от продажи и денежными
потоками компании;
4) зависимость от оттоков по текущей деятельности
копании и потоками;
5) зависимость инвестиционной деятельности компании с
её внеоборотными активами, а также;
6) чуткий контроль над задолженностями по кредитам и
займам;
7) контроль запасов;
8) грамотный контроль над финвложениями и
«свободными» деньгами.
Конкретно по этим пунктам компании следует устроить деятельность
в плане управления денежными потоками.
Выводы по разделу 2.
Анализ действующей системы управления денежными потоками ООО
«Юнителлер Платформ» выявил наличие значительного числа проблем, к
основным из которых можно отнести:
1) отсутствие стратегии управления денежными потоками;
2) неиспользование таких важных инструментов управления
денежными потоками, как планирование и анализ;
3) принятие важных управленческих решений в части движения
денежных средств предприятия только на основе данных бухгалтерского
учета;
4) снижение денежных поступлений и рост денежных оттоков за
счет нерационального использования имеющихся активов / пассивов;
69
неприменения инструментов автоматизации при управлении
денежными потоками.
Полагаясь на исследование финсостояния компании за анализируемые
года подведены итоги:
1) за исследуемый срок был прирост баланса компании;
2) наиболее большими в активе и пассиве баланса
являются оборотные активы и заемные средства соответственно;
3) был прирост выручки от продаваемой продукции и
уменьшение величины чистой прибыли;
4) баланс компании является абсолютно неликвидным;
5) величина собственного оборотного капитала компании
увеличилась за исследуемый промежуток времени;
6) у компании маленькие значения ликвидности, а также
финансовой стабильности;
7) у компании крайне маленькое значение как
рентабельности, так и значение деловой активности;
8) за последний исследуемый год период оборота
дебиторской задолженности был выше, чем период оборота
кредиторской.
70
ГЛАВА 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ
ПОТОКАМИ КОРПОРАЦИИ
3.1 Организация управления денежными потоками ООО «Юнителлер
Платформ»
Таблица 21. Характеристика управления денежными потоками предприятия
Элемент управления денежными потоками
Характерист
ика
Организация бухгалтерского и
управленческого учета
Организация и ведение бухгалтерского учета
В соответствии с
требованиями
бухгалтерского
учета
Правильность отражения на счетах
бухгалтерского учета и
Соответствует
отчетности
требованиям
российского
законодательства
в сфере
бухгалтерского
учета
Тождественность данных бухгалтерского учета
данным
Данные
тождественны
отчетности
Случаи выявления недостач денежных средств
В 2015 и 2017 гг.
Планирование денежных
потоков
71
Составление бюджета денежных средств
Отсутствует
Применение скользящего планирования
Не применяется
Согласование бюджета денежных средств с
генеральным
Не согласован
бюджетом
Согласование бюджета денежных средств с
бухгалтерским
Не согласован
учетом
Составление платежного календаря
Не составляется
Организация процессов управления денежными
потоками
Наличие стратегии управления денежными
потоками
Отсутствует
Согласование стратегии управления денежными
потоками с
Не согласуется
общей финансовой стратегией предприятия
Автоматизация процессов управления денежными
Отсутствует
средствами
Принятие управленческих решений в сфере
управления
Отсутствует
денежных потоков по результатам анализа
денежных
потоков
Связь управления активами и пассивами с
72
управлением денежными потоками
Контроль за состоянием дебиторской и
кредиторской
Частичный
задолженности
Сдача неиспользуемых внеоборотных активов в
аренду
Не проводится
Вложение временно свободных денежных средств
Не проводится
Анализ денежных потоков
Проведение анализа прямым методом
Не проводится
Проведение анализа косвенным методом
Не проводится
Автоматизация процессов анализа денежных
потоков
Отсутствует
Признаки дефицита денежных потоков
Задержки в выплате заработной платы
Имеются
Рост кредиторской задолженности перед
поставщиками
Есть
Рост доли просроченной и отсроченной
задолженности по
Есть
кредитам банков
Рост задолженности по налогам, влекущий
штрафы и пени
2015 г.
73
за просрочку
Наличие кассовых разрывов
Есть
Кредитование из-за кассовых разрывов
Есть
Как видно из проведенного анализа действующей системы управления
денежными потоками, в ней в настоящее время есть очень много проблем
(разной направленности), которые, в конечном итоге, ведут к кассовым
разрывам и нехватке денежных средств.
По сути, в исследуемой компании (ООО «Юнителлер Платформ»
отсутствует управленческая работа с денежными потоками. Основываясь на
сведения из бухгалтерского учёта управляющий штаб контролирует работу
компании, включая и деятельность, связанную с потоками.
Отсутствие плана и тактики управления потоками приводит к тому, что
возникают трудности со структурой управления потоками. Ко всему
прочему, в организации отсутствует составление каких-либо планов связных
с денежным потоком.
Также отсутствует и анализ потоков, а процедура создания плана и
самого анализа не является автоматизированной и производится «ручным»
методом. В следствие чего приходится это делать в «Ручном режиме», что
тратит очень много времени и к тому же не даёт получить всю полноту
картины, которая необходима для грамотного управления.
Вместе с тем, уменьшают приток средств, хотя можно предпринять
следующие решения:
сдать или продать всё имущество, которое временно не
используется или не используется вовсе;
74
размещать временно свободные денежные средства на
депозитах (для получения дополнительного дохода и притока денежных
средств).
Плюс не производится работы по договорам, что уберегло бы от:
получения задолженностей не вовремя;
появления «просрочек» по кредитам и займам;
не допускалось бы компенсация за не своевременную оплату
от дебиторов.
Как итог, нужно сказать, что компании в обязательном порядке
улучшать действующую работу с потоками.
3.2 Разработка мер по улучшению управления движением денежных
потоков и оценка их эффективности
На рисунке 2 отображена оптимизация и контрль денежных потоков
исследуемой компании ООО «Юнителлер Платформ».
Рисунок 2. Предлагаемая ООО «Юнителлер Платформ» схема оптимизации и
управления денежными потоками