Диплом: Управление денежными потоками организации (на примере ООО "Луга"), страницы 67-75

Продолжение таблицы 20

дебиторская

задолжен-

ность

986 645

869 054

53,6

47,25

-117591

-11,92

денежные

средства

11 232

48 823

0,6

2,65

37591

334,68

финансовые

вложения

80 000

4,35

80 000

100,00

Пассив

Собственны

й капитал

1 118 981

60,8

Долгосрочн

ые

обязательст

ва, всего

64 533

3,5

в том числе:

заемные

средства

64 533

3,5

Краткосрочн

ые

обязательст

ва, всего

655 889

35,7

в том числе:

заемные

средства

20 773

1,1

Валюта

баланса

1 839 403

100

По данным таблицы 20 видно, что в результате реализации предлагаемых

мероприятий дебиторская задолженность сократится на 117 591 тыс. руб., или на

11,92 %. Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса снизится с

53,60 % до 47,25 %, то есть на 6,35 пункта. Абсолютно ликвидные средства воз-

растут на 117 591 тыс. руб., или более, чем в 11 раз. Удельный вес денежных

средств в валюте баланса составит 7,00 %, что на 6,4 пункта выше, чем на

31.12.2014 г.

В таблице 21 представлен расчет планируемых показателей

платежеспособности. По данным таблицы 21 видно, что все коэффициенты

платежеспособности соответствуют норме. Коэффициент быстрой ликвидности

сократился на 0,196 пункта, но его значение находится в пределах оптимального

(1,325). Существенно возрос коэффициент абсолютной ликвидности: с 0,017 до

0,200. В соответствии с планируемым балансом ООО «Луга» за счет денежных

средств может покрыть 20 % своих краткосрочных обязательств.

Таблица 21

Планируемые показатели платежеспособности

Показатель ликвидности

Значение

показателя

Изменение

показателя

31.12.2019

План

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

2,566

2. Коэффициент быстрой (промежуточной)

ликвидности

1,521

1,325

-0,196

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,017

0,200

+0,183

Планируемые денежные потоки представлены в таблице 22.

Таблица 22

Планируемые денежные потоки ООО «Луга» с учетом реализации

предлагаемых рекомендаций, тыс. руб.

Показатель

2019 г.

Проект

Абсолют.

откл.

Темп

прироста, %

Остаток денежных средств

на начало отчетного года

9875

Денежный поток по операционной деятельности

Средства, полученные от

покупателей- заказчиков

2727711

2845302

117591

4,31

Денежные средства,

направленные:

на оплату приобретенных

товаров, работ, услуг,

сырья и иных оборотных

активов

1311665

На оплату труда

120223

На расчеты по налогам и

сборам

516748

На прочие расходы

184533

Чистые денежные средства

от текущей деятельности

594542

712133

117591

19,78

Денежный поток по инвестиционной деятельности

Выручка от продажи

объектов основных средств

и иных внеоборотных

активов

288765

Продолжение таблицы 22

Приобретение объектов

основных средств,

доходных вложений в

материальные ценности и

нематериальных активов

98519

Чистые денежные средства

от инвестиционной

деятельности

190246

Погашение займов и

кредитов (без процентов)

716787

Приобретение ценных

бумаг

80000

100,00

Чистые денежные средства

от финансовой

деятельности

-716787

-796787

80000

11,16

Чистое увеличение

(уменьшение) денежных

средств и их эквивалентов

68001

105591

37591

55,28

Остаток денежных средств

на конец отчетного периода

11232

48803

37571

334,50

По данным таблицы 22 видно, что остаток денежных средств возрастет

более, чем в 4 раза.

Выводы по главе 3

Для оптимизации денежных потоков в ООО «Луга» предлагаются следую-

щие мероприятия.

В целях рентабельного использования временно свободного остатка де-

нежных средств предлагается денежные средства для осуществления платежей

высокоприоритетным кредиторам (бюджетные, внебюджетные фонды и сотруд-

ники предприятия) размещать в срочные депозиты с возможностью частичного

пополнения и снятия. Свободный остаток денежных средств рекомендуется

вкладывать в акции компаний высокопотенциальных отраслей экономики.

Предложенные меры будут способствовать обеспечению в ООО «Луга»

баланса между необходимостью своевременного погашения обязательств перед

кредиторами и желанием предприятия сохранить и увеличить стоимость денеж-

ных средств с течением времени.

В целях повышения эффективности деятельности ООО «Луга»,

обеспечения ликвидности денежного потока разработан механизм управления

дебиторской задолженностью, который позволит снизить уровень просроченных

обязательств контрагентов и риск их возникновения в дальнейшем,

осуществлять мониторинг деятельности заказчиков, мониторинг отклонений

фактических данных от плановых, скоординировано инкассировать

просроченную дебиторскую задолженность.

В результате реализации предлагаемых мероприятий дебиторская

задолженность сократится на 117 591 тыс. руб., или на 11,92 %. Абсолютно

ликвидные средства возрастут на 117 591 тыс. руб., или более, чем в 11 раз.

Расчеты показали, что все коэффициенты платежеспособности соответствуют

норме. В соответствии с планируемым балансом ООО «Луга» за счет денежных

средств может покрыть 20 % своих краткосрочных обязательств. Платежный

недостаток абсолютно ликвидных активов сократился с 623 884 тыс. руб. до

506 293 тыс. руб., то есть на 117 591 тыс. руб., или на 18,85 %. Таким образом,

ликвидность баланса повысится.

Заключение

Денежные потоки – это приток и отток денежных средств и их

эквивалентов.

Денежные потоки предприятия классифицируются в разрезе текущей,

инвестиционной и финансовой деятельности. Текущая деятельность – основная,

приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность – приобретение и реализация долгосрочных

активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в

размере и составе собственного и заемного капитала организации (без учета

овердрафтного кредитования).

Основная цель управления денежными потоками – обеспечение

финансового равновесия организации в процессе ее развития путем

балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их

синхронизации во времени.

Основной источник информации для анализа денежных потоков – Отчет о

движении денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств

позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно

ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового

потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в

ходе традиционного финансового анализа. На практике наибольшее

распространение получили два метода анализа чистых денежных потоков от

текущей деятельности: прямой (первичный) и косвенный. Чистые денежные

потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только

прямым методом.

В работе был проведен анализ управления денежными потоками на

предприятии ООО «Луга».

Компания ООО «Луга» зарегистрирована 21 сентября 2009 г. по адресу

188801, Ленинградская область, г. Выборг, ул. Гагарина, д. 27а. Основной вид

деятельности – оптово-розничная торговля продуктами питания.

Проведенное позволяет сделать выводы, что цель политики управления де-

нежными потоками – обеспечение положительной величины чистого денежного

потока – в 2019 г. достигнута. Кроме того, в 2019 г. отмечается рост остатка де-

нежных средств. Однако, в процессе анализа выявлены проблемы замедления

оборачиваемости ресурсов предприятия и увеличения финансового цикла, что

свидетельствует о необходимости разработки мероприятий в данном направле-

нии. Кроме того, не в полной мере соблюдается нормальное соотношение акти-

вов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. В ходе анализа

был получен показатель, имеющий критическое значение – коэффициент абсо-

лютной ликвидности существенно ниже нормы.

Для оптимизации денежных потоков в ООО «Луга» предлагаются следую-

щие мероприятия:

 осуществление финансовой службой сбора заявок на оплату счетов не

неснижаемого остатка денежных средств на расчетном счете и в кассе предпри-

ятия на уровне предстоящих в течение ближайших пяти рабочих дней платежей

поставщикам и подрядчикам. В случае недостаточности денежных средств для

оплаты запланированных в ближайшие пяти дней платежей, необходимо произ-

вести конвертацию финансовых вложений при их наличии, в случае их отсут-

ствия целесообразно привлечение заемных ресурсов;

 осуществление финансовой службой сбора заявок на оплату счетов не

чаще двух раз в неделю для осуществления контроля над расходованием денеж-

ных средств;

 установление лимита расходования денежных средств для структурных

подразделений на основе анализа расходов за предыдущие 12 месяцев;

 формирование условий договоров с заказчиками и поставщиками. При

этом срок оплаты средств поставщикам и подрядчикам должен на 10 дней пре-

вышать сроки поступления денежных средств от дебиторов;

 составление на ежемесячной основе внутреннего бухгалтерского ба-

ланса и отчета о финансовых результатах для целей анализа изменений платеже-

способности;

 формирование краткосрочных финансовых вложений в виде срочного

депозита для оплаты счетов высокоприоритетных кредиторов и в виде инстру-

ментов фондового рынка в случае превышения имеющихся в свободном распо-

ряжении денежных средств над уровнем неснижаемого остатка;

 составление бюджета движения денежных средств на год помесячно, на

месяц - по неделям, и более укрупненно ежедневно с постатейным отражением

всех доходов и расходов с целью реализации функции планирования и выявле-

ния периодов дефицита и избытка денежных средств.

Предлагаемая методика управления денежными средствами избавит ООО

«Луга» от стихийного расходования самых ликвидных ресурсов, позволит кон-

тролировать расходы структурных подразделений, обеспечит наличие постоян-

ного положительного сальдо по денежному потоку от операционной деятельно-

сти, а осуществление мониторинга позволит своевременно выявлять и устранять

«узкие места».