66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог, можно сделать следующие общие выводы.
Управление денежными потоками является одним из важнейших
направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя
расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ
денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня
денежных средств, составление бюджетов денежных средств.
Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы
инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но
одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств
по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных
ситуаций.
Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей
точности объяснить расхождение между величиной денежного потока,
имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот
период прибылью.
К денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в
теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину
денежных средств.
Совершенствование управления денежными средствами предприятий
заключается в правильном анализе денежных поступлений и определении их
типа. Одним из основных элементов такого финансового анализа является
оценка денежного потока типа постнумерандо и пренумерандо,
распространенным частным случаем этих потоков является аннуитет.
Объектом выпускной квалификационной работы выступило общество с
ограниченной ответственностью Общество с ограниченной ответственностью
«Технология порошковой металлургии».
Отрасль предприятия ООО «Техно ПМ»: Прочая оптовая торговля.
Также ООО «Техно ПМ» работает еще по 30 направлениям. Размер уставного
капитала 11 000 руб.
67
Согласно организационной структуры ООО «Техно ПМ», общее
руководство финансами предприятия возложено на директора предприятия и
бухгалтерию.
В ООО «Техно ПМ» оперативное управление финансами направлено на
практическое выполнение определенных решений, которые были приняты
руководством предприятия на тактическом уровне.
Первоочередная цель оперативного управления финансами в ООО
«Техно ПМ» - поддержание необходимого для осуществления расчетов уровня
абсолютной ликвидности.
Для анализа финансового состояния ООО «Техно ПМ» были
использованы бухгалтерские балансы предприятия за 2014-2016 годы.
Проведенный горизонтальный анализ активов ООО «Техно ПМ»
позволяет сделать вывод, что абсолютная величина суммы активов
предприятия за 2015 год по сравнению с 2014 годом выросла, а в 2016 году по
сравнению с 2015 уменьшилась.
Однако в условиях инфляции довольно трудно сделать вывод о
реальных темпах прироста.
В большей степени, рост величины внеоборотных активов за
анализируемый период связан с увеличением размера основных средств ООО
«Техно ПМ».
Таким образом, мы можем сделать вывод, что положительными
моментами в динамике структуры оборотных активов ООО «Техно ПМ»
являются: сокращение удельного веса дебиторской задолженности; увеличение
доли отгруженных товаров в общей сумме оборотных активов предприятия.
Проведя анализ управления денежными средствами ООО «Техно ПМ»,
можно сделать следующие выводы о положительных и отрицательных
результатах его деятельности.
К положительным результатам относятся следующие:
68
Сокращение удельного веса дебиторской задолженности;
увеличение доли отгруженных товаров в общей сумме оборотных активов
предприятия;
Наблюдается определенная тенденция к снижению доли
кредиторской задолженности в общей сумме пассива ООО «Техно ПМ».
Снижение произошло с 30% до 17%.;
Результаты проведенного анализа позволили сделать вывод о
довольно устойчивой платежеспособности ООО «Техно ПМ».
К отрицательным моментам деятельности относятся:
Сокращение доли денежных средств в 2016 году по сравнению с
2015 годом;
Увеличение доли налоговой суммы по приобретенным ценностям в
2016 году, по сравнению с 2015 годом;
ООО «Техно ПМ» не обладает достаточным количеством
ликвидных активов для своевременного погашения наиболее срочных
обязательств.
В результате проведенного анализа можно сделать выводы, что
администрации предприятия необходимо разработать и внедрить следующие
мероприятия для повышения эффективности управления денежными
средствами:
1. Оптимизации денежных потоков;
2. Внедрение автоматизированной программы управления денежными
средствами на предприятии ООО «Техно ПМ».
Общий экономический эффект по мероприятиям составит 46496тыс.
руб.
В заключении пришли к выводу, что более эффективное управление
денежными потоками приводит к повышению степени финансовой гибкости,
что выражается в следующем:
69
улучшение оперативного управления денежным оборотом с точки
зрения сбалансированности поступления и расходования денежных средств;
расчет объема продаж и оптимизации затрат за счет больших
возможностей маневрирования денежными ресурсами;
улучшение маневренности собственных средств;
снижение расходов по долговым обязательствам;
повышение ликвидности баланса предприятия;
возможность высвобождения денежных ресурсов для инвестирования
в более доходные объекты («зоны роста») при относительно невысоких
расходах на обслуживание долга.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1) Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от
05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ). Правовая система
«Консультант+». Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28399/
2) Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ). Правовая
система «Гарант». Режим доступа: http://base.garant.ru/10900200/
3) Абрютина, М.С. Грачев А.В. «Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия», 2016.
4) Алекринский А.Л. Экономика, страхование и перестрахование. - М.:
АНКИЛ, 2016.
5) Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – 3-е
изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2008.
6) Асаул А.Н. Управление затратами и контроллинг. Учебник / А. Н.
Асаул, М.Г. Квициния, под ред. засл. деятеля науки РФ, д-ра экон. наук,
профессора А. Н. Асаула. Сухум, 2014.
7) Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. «Финансовая политика предприятия и
анализ хозяйственной деятельности», 2016.
8) Басовский Л.Е. Экономика отрасли. Учебное пособие. М., Инфра-М,
2014.
9) Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – К.: Ника-Центр, 2015.
10) Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. - Спб.: Питер,
2009.
11) Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. – Спб.: Питер,
2009.
71
12) Бухгалтерский учет: Учебник для студентов вузов / Ю.А. Бабаев,
И.П. Комиссарова, В.А. Бородин; Под ред. проф. ЮА Бабаева, проф. И.П.
Комиссаровой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
13) Волков О. Экономика предприятия. Учебник. Издательство: Инфра-
М. 2015.
14) Гомонко Э.А., Тарасова Т.Ф. Управление затратами на предприятии.
Учебник. - М.: КНОРУС, 2014.
15) Горохова А.Е., Секерин В.Д. Экономика предприятия в схемах и
таблицах. Учебное пособие. Издательство: Проспект. 2016.
16) Драчева Н.В., Резанова Л.В Учет денежных средств и финансовых
вложений: учебное пособие для студентов экономического факультета / Н.В.
Драчева, Л.В. Резанова. - Петрозаводск: Издательство: ПетрГУ, 2016.
17) Зонова А.В., Бачуринская И.Н., Горячих С.П. Бухгалтерский
финансовый учет: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения. - СПб.:
Питер, 2011.
18) Иванова Н.В. Бухгалтерский учет: учеб.для студ. учреждений сред.
проф. образования / Н. В. Иванова. - 8-е изд. перераб. и доп. - М. : Издательский
центр «Академия», 2013.
19) Инвестиционное проектирование: Учебное пособие / Под ред. Е. Г.
Непомнящего. - Таганрог: Изд-во ТГТУ, 2013. – 374 с.
20) Карпова Т. П. Управленческий учет: учебник для вузов / Т. П.
Карпова. – М.: ЮНИТИ, 2015.
21) Кондратьева М.Н. Экономика предприятия: учебное пособие / М. Н.
Кондратьева, Е.В. Баландина. – Ульяновск: УлГТУ, 2011.
22) Кочетков А.И. Экономика предприятия: учебное пособие / А.И.
Кочетков. М.: Национальный институт бизнеса, 2013.
23) Кузьмина М.С. Управление затратами предприятия (организации):
учебное пособие / М.С. Кузьмина, Б.Ж. Акимова. - М.: КНОРУС, 2015.
24) Лева О.В. Управление затратами. Белгород, 2016.
25) Лиференко Г.Н. «Финансовый анализ предприятия», 2015.
72
26) Лукасевич И. Я. Управление денежными потоками : учебник / И.Я.
Лукасевич, П.Е. Жуков. – М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016.
27) Мишин Ю.А. Управленческий учет: управление затратами и
результатами производственной деятельности / Ю. А. Мишин. – М.: Дело и
Сервис, 2012.
28) Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансовый менеджмент: учебник
для бакалавров / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Издательство Юрайт,
2014.
29) Оценка эффективности инвестиционных проектов: Учебник для
вузов / Под ред. Савчука В.П. - М.: ЮНИТИ, 2013. – 315 с.
30) Панков Д.А. «Анализ финансового состояния предприятия», 2016.
31) Романова А.Т. Экономика предприятия. Учебное пособие.
Издательство: проспект. 2016.
32) Самылин А.И. Финансовый менеджмент: Учебник. НИЦ ИНФРА-М,
2016.
33) Самылин А.И. Корпоративные финансы: учебник. – М.: ИНФРА-М,
2014.
34) Свистунова Татьяна Николаевна, Кудиенко Ирина Викторовна.
Экономика отрасли: учебное пособие [Электронный ресурс]: для студентов
всех форм обучения специальности 270102 «Промышленное и гражданское
строительство» / Т. Н. Свистунова., И.В. Кудиенко. – Электрон.дан. –
Кемерово: КузГТУ, 2012.
35) Серебренников Г.Г. Основы управления затратами предприятия.
Учебное пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2014.
36) Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика:
Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2014.
37) Теннент, Д. Управление денежными потоками: Как не оказаться на
мели / Джон Теннент; Пер. с англ. - М. : АЛЬПИНА ПАБ ЛИШЕР, 2014.
38) Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. Под ред. Е.С.
Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во Перспектива. – 2016.
73
39) Шишкин А.К., Вартанян С.С. Бухгалтерский учет и финансовый
анализ на коммерческих предприятиях: Практическое руководство. 3-е изд.доп.
- М.: ИНФРА - МЛ. 2016.
40) Экономика организаций (предприятий) / под ред. В.Я. Горфинкеля,
В.А. Швандара. М., 2013.
41) Экономика предприятия: учебник / под ред. Е.Л. Кантора. Спб., 2015.
42) Экономика предприятия: учебник / под ред. О.И. Волкова. М., 2014.
43) Экономика предприятия: учебник / под ред. Н.А. Сафронова. М.,
2013.
44) Аббасов С.А. Эффективное управление денежными потоками как
важный рычаг финансового менеджмента // Российское предпринимательство. -
2013. - № 14 (236). - с. 84-90. - URL: http://bgscience.ru/lib/8198/
45) Баранова М.А. Анализ денежных потоков предприятия // Серия
«Экономика и Право», № 1-2 2014.
46) Пласкова Н.С. Анализ денежных потоков в организации / Н.С.
Пласкова // Бухгалтерский учет. - 2007. - N 10. - С. 66-75.
47) Сарибжанова М.Е. Оценка денежных потоков предприятия и
управление ими в современных условиях. // Экономика и менеджмент
инновационных технологий. 2016. № 2 [Электронный ресурс]. URL:
http://ekonomika.snauka.ru/2016/02/10739 (дата обращения: 20.11.2016)
48) Филобокова Л.Ю. Аудиторские услуги фактор повышения
эффективности финансового менеджмента в малом предпринимательстве //
Российское предпринимательство. - 2004. - № 11 (59). - с. 97-101. - URL:
http://bgscience.ru/lib/1126/
49) Фаворитская С.А. Теоретические основы учета денежных средств на
предприятии // Журнал Экономика, социология и право N 17 за Май 2016 года.
50) Слабинская И.А., Слабинский Д.В. Денежные средства, их функции
и виды расчетных операций как объект бухгалтерского учета / И.А.
Слабинская, Д.В. Слабинский // Белгородский экономический вестник - 2015 -
№2. - С 105-117.