56
1. Бюджеты движения денежных средств. Сценарное и прогнозное
планирование. Согласование и утверждение (маршрутизация) бюджетов, их
корректировка и актуализация. Загрузка данных из MS Excel. План-фактный
анализ исполнения бюджетов.
2. Заявки на денежные средства. Согласование и утверждение заявок по
сложным маршрутам, в зависимости от множества условий (маршрутизация).
Автоматизированный контроль заявок на соответствие бюджетам и графикам
платежей по договорам.
3. Платежный календарь. Автоматическое формирование платежного
календаря. Интерактивное управление платежным календарем. Возможность
автоматизированного поддержания не снижаемого остатка денежных средств.
4. Реестр платежей. Автоматическое заполнение реестра платежей.
Возможность исключения заявок из реестра. Подготовка твердой копии реестра
платежей с различными подписантами.
5. Интеграция с системами «клиент-банк». Загрузка выписок из
различных систем «клиент-банк». Выгрузка в «клиент-банк» утвержденных
платежных поручений.
6. Выгрузка данных в 1С. В 1С БП 8 и 1С УПП 8 выгружаются
справочники (контрагенты, договоры и пр.), а также предварительно
разнесенные выписки по банку и кассовые документы.
7. Разнообразные аналитические отчеты. Отчет о движении денежных
средств (ОДДС, cashflow 101). Исполнение БДДС. Ведомость по денежным
средствам. Остатки денежных средств (диаграмма). Резервы денежных
средств.Планируемые поступления и списания денежных средств.
8. Дополнительные возможности. Гибкое разграничение прав доступа к
данным. Удобная система оповещений в системе и по электронной почте.
Система назначения заместителей. Механизм обмена дополнительной
информацией по любым документам и их согласованию.
57
Далее расмотрим новую схему организации управления денежными
средствами с помощью программного продукта «WA: Финансист. Управление
денежными средствами 8.3».
Рисунок 16. Новая схема организации управления денежными
средствами в ООО «Техно ПМ»
Далее разработаем программу реализации проекта по внедрению
автоматизированной пр
ཾ
ог
ཾ
ра
ཾ
мм
ཾ
ы управления денежными средствами «WA:
Финансист. Управление денежными средствами 8.3» в рамках механизма
формирования системы организации управления денежными средствами, как
повышение финансовой устойчивости деятельности предприятия ООО «Техно
ПМ».
Для начала сформулируем критерии успеха проекта:
Цель: Увеличить финансовую устойчивость.
Конечный результат: Автоматизированная пр
ཾ
ог
ཾ
ра
ཾ
мм
ཾ
а управления
денежными средствами «WA: Финансист. Управление денежными средствами
8.3»успешно внедрена в организацию управленческого и бухгалтерского учета.
Критерий успеха: В результате внедрения автоматизированной
пр
ཾ
ог
ཾ
ра
ཾ
мм
ཾ
ы управления денежными средствами «WA: Финансист. Управление
58
денежными средствами 8.3»благодаря снижению ущерба от наступления
неблагоприятного события доходность деятельности ООО «Техно ПМ» по
проекту составит 980тыс. руб. за год.
Период проекта: 3 года
Далее разработаем стратегию проекта.
Фаза инициации.
На данном этапе необходимо определить объем информационного
потока для автоматизированной программы.
Так на данном этапе необходимо определить количество необходимого
оборудования, размер резервов для замены в случае неисправности.
Необходимо оценить передачу информации бухгалтерского учета в программу
«WA: Финансист. Управление денежными средствами 8.3».
После обоснования целесообразности необходимо провести анализ
рынка, то есть выбрать компанию, которая занимается внедрением данной
автоматизированной программы.
После оценки особенностей внедрения данной системы необходимо
определить цели и задачи работы нового оборудования.
После чего составляется новый регламент организации учета на
предприятии ООО «Техно ПМ».
Фаза планирования.
На этом этапе происходит планирование графика работ, формируется
бюджет на проект. Также происходит окончательное формирование команды
проекта. Производится предварительный расчет экономической эффективности
проекта, на основании сведений о будущих доходах от внедрения проекта и
калькуляции всех затрат на проведение данного мероприятия.
Фаза реализации. На этой фазе происходит определение команды,
которая будет внедрять новое оборудование и тестировать новый процесс
учета. Происходит сбор всех сведений о стоимости и условиях проектной
команды.
59
Далее необходимо провести организацию учёта и контроля новой
автоматизированной системы. После чего происходит реализация работы
процесса организации учета.
Фаза завершения. На этой стадии происходит оценка эффективности
нового процесса учета. Сбор статистических данных и анализ результативности
внедрения программы «WA: Финансист. Управление денежными средствами
8.3».
Число участников проекта не должно быть большим. Участники проекта
- ответственные лица основных подразделений, которые подчиняются
менеджеру проекта.
Инициатором и заказчиком проекта является директор.
Инвестором будет выступать предприятие.
Исполнителями данного проекта будут менеджер проекта; главный
экономист, главный инженер.
Менеджер проекта. Это сотрудник, которому руководитель поручил
руководить работами, связанными с осуществлением проекта.
Для определения продолжительности проекта воспользуемся методом
сетевого планирования. Продолжительность проекта определяется длиной
критического пути.
Определим все события и работы, которые будут происходить в
предлагаемом проекте на рисунке 17.
60
Рисунок 17. Этапы событий проекта
Ответственность за выполнение бизнес – процесса несет менеджер
проекта.
Таки образом описали процесс реализации проекта по внедрению
автоматизированной системы управления денежными средствами.
Таким образом, предложенная оптимизация денежных потоков наряду с
внедрением автоматизированнной системы управления денежными средствами
позволят улучшить организацию управления денежными средствами в ООО
«Техно ПМ».
61
3.2. Оц
ཾ
енка мероприятий по ул
ཾ
уч
ཾ
ше
ཾ
ни
ཾ
ю организации управления
де
ཾ
не
ཾ
жным
ཾ
и средствами на пр
ཾ
ед
ཾ
пр
ཾ
ия
ཾ
ти
ཾ
и
Рассмотрим эк
ཾ
оном
ཾ
ич
ཾ
ески
ཾ
й эффект от ме
ཾ
ро
ཾ
пр
ཾ
ия
ཾ
ти
ཾ
я по оптимизации
де
ཾ
не
ཾ
жных потоков в ор
ཾ
га
ཾ
ни
ཾ
за
ཾ
ци
ཾ
и ООО «Те
ཾ
хно ПМ».
Для оп
ཾ
ти
ཾ
ми
ཾ
за
ཾ
ци
ཾ
и платежного баланса испо
ཾ
льзо
ཾ
ва
ཾ
ны два основных
сп
ཾ
особ
ཾ
а: увеличили ег
ཾ
о доходную часть за счет роста де
ཾ
не
ཾ
жной выручки от
ре
ཾ
ал
ཾ
из
ཾ
ац
ཾ
ии и снизили но не значительно его ра
ཾ
сх
ཾ
од
ཾ
ну
ཾ
ю часть путем
пе
ཾ
ре
ཾ
не
ཾ
се
ཾ
ни
ཾ
я части расходов на следующий прогнозный пе
ཾ
ри
ཾ
од.
Та
ཾ
бл
ཾ
иц
ཾ
а 7
Прогнозный от
ཾ
че
ཾ
т о прибылях и уб
ཾ
ыт
ཾ
ка
ཾ
х в ООО «Те
ཾ
хно ПМ»
Показатель
2016 г.
Пр
ཾ
ог
ཾ
но
ཾ
зные
значения
От
ཾ
кл
ཾ
онение
ཾ
Выручка
794246
ཾ
833958
39712
Се
ཾ
бе
ཾ
ст
ཾ
ои
ཾ
мо
ཾ
ст
ཾ
ь
666436
646443
ཾ
-19993
Прибыль от продаж
127810
ཾ
187515
59705
Прибыль до налогообложения
127810
ཾ
187515
59705
Чи
ཾ
ст
ཾ
ая прибыль
98414
144387
45973
Составленный прогноз до
ཾ
хо
ཾ
до
ཾ
в и расходов предприятия по
ཾ
ка
ཾ
зыва
ཾ
ет, что
благоприятная пр
ཾ
ои
ཾ
звод
ཾ
ст
ཾ
ве
ཾ
нная и рыночной си
ཾ
ту
ཾ
ац
ཾ
ия позволит сформировать
до
ཾ
ст
ཾ
ат
ཾ
оч
ཾ
ный объем выручки пр
ཾ
ед
ཾ
пр
ཾ
ия
ཾ
ти
ཾ
я т.е это устранит не
ཾ
до
ཾ
ст
ཾ
ат
ཾ
ок
оборачиваемости различных ак
ཾ
ти
ཾ
во
ཾ
в ООО «Те
ཾ
хно ПМ». Не
ཾ
об
ཾ
хо
ཾ
ди
ཾ
мые условия
договорных от
ཾ
но
ཾ
ше
ཾ
ни
ཾ
й с поставщиками и по
ཾ
ку
ཾ
па
ཾ
те
ཾ
ля
ཾ
ми позволят с высо
ཾ
ко
ཾ
й
долей рентабельных ви
ཾ
до
ཾ
в продукции вывести пр
ཾ
ед
ཾ
пр
ཾ
ия
ཾ
ти
ཾ
е в зону
пр
ཾ
иб
ཾ
ыл
ཾ
ьности. При этом ро
ཾ
ст выручки может со
ཾ
ст
ཾ
авит
ཾ
ь 5%, бл
ཾ
аг
ཾ
од
ཾ
ар
ཾ
я
увеличению объемов ре
ཾ
ал
ཾ
из
ཾ
ац
ཾ
ии. В данном случае ст
ཾ
ру
ཾ
кт
ཾ
ур
ཾ
а товарного
производства по
ཾ
звол
ཾ
ил
ཾ
а чистую прибыль увел
ཾ
ич
ཾ
ит
ཾ
ь до 45973 тыс. рублей, все
это исходит из фактически сложившихся це
ཾ
н реализации и ур
ཾ
овня
себестоимости в ор
ཾ
га
ཾ
ни
ཾ
за
ཾ
ци
ཾ
и.
Да
ཾ
ле
ཾ
е рассмотрим расчет эк
ཾ
оном
ཾ
ич
ཾ
еско
ཾ
го эффекта от ме
ཾ
ро
ཾ
пр
ཾ
ия
ཾ
ти
ཾ
й
внедрения автоматизированной пр
ཾ
ог
ཾ
ра
ཾ
мм
ཾ
ы управления денежными средствами
«WA: Финансист. Управление денежными средствами 8.3»:
совершенствованию си
ཾ
ст
ཾ
ем
ཾ
ы управления денежными средствами;
62
закупка современного об
ཾ
ор
ཾ
уд
ཾ
ования и внедрению
автоматизированной си
ཾ
ст
ཾ
ем
ཾ
ы управления денежными средствами.
об
ཾ
уч
ཾ
ение персонала новой си
ཾ
ст
ཾ
ем
ཾ
ы управления денежными
средствами.
Планируется, чт
ཾ
о в результате ре
ཾ
ал
ཾ
из
ཾ
ац
ཾ
ии мероприятий благодаря
сниж
ཾ
ению ущерба от на
ཾ
ст
ཾ
уп
ཾ
ле
ཾ
ни
ཾ
я неблагоприятного события до
ཾ
хо
ཾ
д по
проекту со
ཾ
ст
ཾ
авит 980тыс. ру
ཾ
б. за го
ཾ
д.
Далее ра
ཾ
ссмо
ཾ
тр
ཾ
им единоразовые затраты на мероприятие -
ка
ཾ
пи
ཾ
та
ཾ
ло
ཾ
вл
ཾ
ож
ཾ
ения.
Дл
ཾ
я реализации проекта сл
ཾ
ед
ཾ
уе
ཾ
т задействовать профессиональные
ко
ཾ
мп
ཾ
ании, которые ра
ཾ
зр
ཾ
аб
ཾ
от
ཾ
аю
ཾ
т и внедрят гр
ཾ
ам
ཾ
от
ཾ
ну
ཾ
ю и эффективную
автоматизированную си
ཾ
ст
ཾ
ем
ཾ
у управления финансовыми ри
ཾ
ск
ཾ
ам
ཾ
и.
Ра
ཾ
ссмо
ཾ
тр
ཾ
им единоразовые затраты на мероприятия - та
ཾ
бл
ཾ
иц
ཾ
е 8.
Та
ཾ
бл
ཾ
иц
ཾ
а 8
Ра
ཾ
сч
ཾ
ет единоразовых затрат на мероприятия - ка
ཾ
пи
ཾ
та
ཾ
ло
ཾ
вл
ཾ
ож
ཾ
ения
на мероприятия дл
ཾ
я ООО «Те
ཾ
хно ПМ»
Наименование
Су
ཾ
мм
ཾ
а, тыс. ру
ཾ
б.
Закупка со
ཾ
вр
ཾ
ем
ཾ
енно
ཾ
го оборудования
340
Обучение пе
ཾ
рсонал
ཾ
а
50
Первоначальная за
ཾ
ку
ཾ
пк
ཾ
а и настройка
автоматизированной си
ཾ
ст
ཾ
ем
ཾ
ы управления
финансовыми ри
ཾ
ск
ཾ
ам
ཾ
и
67,65
Итоги капиталовжений на мероприятия
457,65
Таким образом, капиталовложения составят 457,65тыс. ру
ཾ
б.
Рассмотрим экономический эф
ཾ
фе
ཾ
кт от мероприятий по
совершенствованию управления денежными средствами ООО «Те
ཾ
хно ПМ».
Для оц
ཾ
енки эффективности инвестиционного пр
ཾ
ое
ཾ
кт
ཾ
а необходимо
составить мо
ཾ
де
ཾ
ль дисконтированных денежных по
ཾ
то
ཾ
ко
ཾ
в.
В эт
ཾ
ом случае в ка
ཾ
че
ཾ
ст
ཾ
ве ставки дисконтирования пр
ཾ
иним
ཾ
ае
ཾ
тся вариант
выявления ди
ཾ
ск
ཾ
онта - Желаемая до
ཾ
хо
ཾ
дность инвестиционного проекта ОО
ཾ
О
«Техно ПМ» = 15%
Расчет коэффициент ди
ཾ
ск
ཾ
онти
ཾ
ро
ཾ
ва
ཾ
ни
ཾ
я:
63
0г
ཾ
од: 1/(1+0,15)
0
=1
1г
ཾ
од: 1/(1+0,15)
1
=0,86
2г
ཾ
од: 1/(1+0,15)
2
=0,75
3г
ཾ
од: 1/(1+0,15)
3
=0,65
Та
ཾ
бл
ཾ
иц
ཾ
а 9
Мо
ཾ
де
ཾ
ль дисконтированных денежных по
ཾ
то
ཾ
ко
ཾ
в
№
п/п
Показатели
Го
ཾ
д
Единица из
ཾ
ме
ཾ
ре
ཾ
ни
ཾ
я: тыс.ру
ཾ
б.
0
1
2
3
1
EBIT
ཾ
980
980
980
2
На
ཾ
ло
ཾ
г, 20%
196
196
196
4
CF
784
784
784
5
Инве
ཾ
ст
ཾ
иц
ཾ
ии
ཾ
-457,65
6
FCF
-457,65
784
784
784
7
Коэффициент ди
ཾ
ск
ཾ
онти
ཾ
ро
ཾ
ва
ཾ
ни
ཾ
я,
15%
1
0,87
0,756
0,658
8
PVCF
ཾ
-457,65
682,08
592,704
515,872
9
PVCF накопленным ит
ཾ
ог
ཾ
ом
ཾ
-457,65
224,43
817,134
1333,01
Внутренняя но
ཾ
рм
ཾ
а рентабельности (IRR) – эт
ཾ
о значение ставки
ди
ཾ
ск
ཾ
онти
ཾ
ро
ཾ
ва
ཾ
ни
ཾ
я, при ко
ཾ
то
ཾ
ро
ཾ
м чистый приведенный до
ཾ
хо
ཾ
д проекта равен
ну
ཾ
лю.
0
)1(
0
I
IRR
CF
n
n
(1)
для расчета испо
ཾ
льзо
ཾ
ва
ཾ
ла
ཾ
сь функция в Ex
ཾ
ce
ཾ
l: =ВС
ཾ
Д (D10:G10)
IRR = 127%.
Индекс ре
ཾ
нт
ཾ
аб
ཾ
ел
ཾ
ьности (PI) так же предусматривает сопоставление
ди
ཾ
ск
ཾ
онти
ཾ
ро
ཾ
ва
ཾ
нных элементов возвратного по
ཾ
то
ཾ
ка с исходной инве
ཾ
ст
ཾ
иц
ཾ
ие
ཾ
й, но
не в виде ра
ཾ
зности, а отношения. Оп
ཾ
ре
ཾ
де
ཾ
ля
ཾ
ет
ཾ
ся как относительный по
ཾ
ка
ཾ
за
ཾ
те
ཾ
ль,
характеризующий со
ཾ
от
ཾ
но
ཾ
ше
ཾ
ни
ཾ
е дисконтированных денежных по
ཾ
то
ཾ
ко
ཾ
в и
величины на
ཾ
ча
ཾ
льных инвестиций в пр
ཾ
ое
ཾ
кт:
o
1
)1(
CF
PI
I
k
T
n
n
(2)
PI= 1790,65/457,65= 3,91
PI>1, по
ཾ
эт
ཾ
ом
ཾ
у можно сделать выво
ཾ
д о том, чт
ཾ
о проект следует пр
ཾ
инят
ཾ
ь.
64
Также ра
ཾ
ссчи
ཾ
та
ཾ
ем дисконтированный срок ок
ཾ
уп
ཾ
ае
ཾ
мо
ཾ
ст
ཾ
и:
PP=I /
))1/((
rCF с
(3),
где PР – срок ок
ཾ
уп
ཾ
ае
ཾ
мо
ཾ
ст
ཾ
и, выраженный в интервалах планирования;
I– полные инвестиционные затраты проекта;
CFс – среднее значение денежного потока.
DРР = 457,65/682,08= 0,67 (0,67*12месяцев =8 мес.)
Вывод: Проект реализуем.
Показатели срок окупаемости и индекс доходности показывают
эффективность инновационного проекта.
Период окупаемости - это время, требуемое для покрытия начальных
инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным
проектом. В нашем случае он составляет 8 месяцев, что меньше длительности
нашего проекта.
Значение требуемой нормы рентабельности равен 127%, что является
выше достаточного уровня.
Проект является эффективным, поскольку данный показатель больше
ставки дисконтирования, что является обязательным условием.
Общий экономический эффект по двум мероприятиям составил: 980-
457+45973=46496тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что более эффективное
управление денежными потоками приводит к повышению степени финансовой
гибкости, что выражается в следующем:
улучшение оперативного управления денежным оборотом с точки
зрения сбалансированности поступления и расходования денежных средств;
расчет объема продаж и оптимизации затрат за счет больших
возможностей маневрирования денежными ресурсами;
улучшение маневренности собственных средств;
снижение расходов по долговым обязательствам;
повышение ликвидности баланса предприятия;
65
возможность высвобождения денежных ресурсов для
инвестирования в более доходные объекты («зоны роста») при относительно
невысоких расходах на обслуживание долга.