15
финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный год, также мо-
гут провести анализ финансовой отчетности, при помощи которого оценивают
прошлое и текущее финансовое состояние и результаты деятельности органи-
зации[33].
Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только
определенные показатели доходов и расходов предприятия[12]. Например, ад-
министрацию предприятия интересуют объем полученных доходов и произве-
денных расходов, их структура и факторы, воздействующие на их величину.
Налоговые органы заинтересованы в получении достоверной информации обо
всех доходах и расходах как слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. По-
тенциальных инвесторов интересуют вопросы качества доходов и их соотно-
шение с расходами, т.е. рентабельности предприятия, платежеспособности,
устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой
перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной
на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной
организации.
В бухгалтерском учете признание доходов регламентируется Положени-
ем по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9 / 99, утвержденном
Приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н (ред. от 06.04.2015) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации». Са-
мый важный показатель эффекта деятельности компании - это чистая прибыль,
т.е. положительный финансовый результат организации за отчетный период,
после возмещения всех расходов. Чистая прибыль – источник роста чистых ак-
тивов предприятия и дивидендных выплат. В Положении по бухгалтерскому
учету «Расходы организации» ПБУ 10 / 99, утвержденном Приказом Минфина
России от 06.05.1999 № 33н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Расходы организации» подробно рассмотрено
значение «расходы». Затраты – это израсходование денежных средств на осу-
ществление каких – либо хозяйственных операций.
16
Все виды доходов и расходов подразделяются на две группы: доходы и
расходы от основной деятельности, учет которых ведется на счете 90; доходы и
расходы от прочих операций, учет которых ведется на счете 91.
На счетах 90 и 91 все виды доходов и расходов отражаются на отдельных
субсчетах, на которых суммы доходов и расходов накапливаются в течение
года нарастающим итогом.
Синтетические счета 90 и 91 сальдо не имеют, так как в конце каждого
месяца закрываются для определения финансового результата на субсчетах 90 /
9 и 91 / 9, но каждый субсчет на счетах 90 и 91 в течение года имеет дебетовое
или кредитовое сальдо. Все эти субсчета закрываются только в конце отчетного
года при реформации баланса. Учет прочих видов доходов и расходов ведется
на счете 91: доходов и расходов от реализации прочих активов; прочих видов
доходов и расходов.
Основной целью анализа доходов и расходов организации является полу-
чение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финан-
сового состояния экономического субъекта, изменений в структуре доходов и
расходов, его прибылей и убытков. При этом аналитика может интересовать
как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на бли-
жайшую или более отдаленную перспективу.
Целью анализа доходов и расходов организации – выявление путей их
оптимизации с целью получения максимально – возможного количества при-
были и сокращении расходов. Также с помощью данного анализа можно пред-
видеть экономические риски предприятия (банкротство, неплатежеспособность
предприятия)
Анализ структуры, динамики и выявление последующих путей оптимиза-
ции доходов и расходов на любом предприятии осуществляется с помощью
сопоставления бухгалтерского баланса, а также отчета по результатам хозяй-
ственной деятельности предприятия в процессе его операционной деятельности
за отчетный период, такой отчет называется отчетом о прибылях и убытках.
17
Взаимосвязь отчета о прибылях и убытках, а также бухгалтерского баланса
служит фундаментальной основой для проведения анализа доходной и расход-
ной частей предприятия.
Методом и одновременно особенностью анализа доходной и расходной
частей предприятия является то, что данный анализ представляет собой
систему, состоящую из следующих составляющих:
1. Анализа состава, структуры и динамики доходов организации.
2. Анализ состава, структуры и динамики расходов.
Можно выделить четыре основных вида структурной динамики доходов
предприятия, определяемых сочетаниями изменений абсолютных величин до-
ходов от обычных видов деятельности и их удельного веса в общей величине
доходов.
Первому типу характерно следующее: происходит увеличение абсолют-
ной величины доходов от обычных видов деятельности в отчетном периоде или
не изменяется по сравнению с предыдущим периодом.
При втором типе абсолютная величина доходов по обычным видам
деятельности в отчетном периоде уменьшается по сравнению с предыдущим
периодом, а их доля в общей стоимости доходов в текущем периоде увеличива-
ется или не меняется. Третьему типу, свойственна абсолютная величина дохо-
дов по обычным видам деятельности в отчетном периоде увеличивается или не
изменяется по сравнению с предыдущим периодом, а доля доходов по обычным
видам деятельности в общей стоимости уменьшается.
Четвертый тип рассматривается как критический, происходит уменьше-
ние абсолютной величины доходов по обычным видам деятельности и умень-
шение их доли.
Анализ доходов и расходов выделяется как важнейший фактор, направ-
ляющий предприятие на эффективное развитие. Проведение анализа доходов и
расходов позволяет выявить главные недочеты и проблемы организации на лю-
бых уровнях в процессе ее хозяйственной деятельности. Проведение анализа, а
18
также выявление последующих путей оптимизации финансовых ресурсов поз-
волит организации достаточно быстро перекрыть ошибочные каналы, которые
финансируются из доходной части организации[11].
Также пути оптимизации будут способствовать увеличению доходной
части и пропорциональное сокращение при этом расходной части финансовых
ресурсов в деятельности организации.
В ходе анализа важно не только установить структуру доходов
предприятия в отчетном периоде и ее изменение по сравнению с предыдущим
периодом, но и определить тип структурной динамики доходов и причин, его
обусловившие.
Как экономическая категория разница между доходами и расходами
характеризует результат предпринимательской деятельности предприятия. При
сравнении доходов с расходами предприятия за тот же период определяется
прибыль – показатель, наиболее полно отражающий эффективность
производства, объем и качество произведенной продукции, состояние произво-
дительности труда, уровень себестоимости.
Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на
укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой
форме собственности.
1.3 Методологические подходы к управлению доходами и расходами
в страховой организации
Оценка финансового состояния страховой организации производится по
данным баланса страховой компании (форма №1) и отчета о прибылях и убыт-
ках (форма №2).
Баланс содержит информацию об имущественном, финансовом
положении, обязательствах страховой компании. В активе отражаются
основные средства, нематериальные активы, материальные ценности и затраты,
денежные средства и финансовые вложения. Раздел I пассива баланса
19
характеризует структуру собственного капитала, формируемого из 2 источни-
ков: взносов учредителей и прибыли страховщика. Разделы II и III пассива
показывают размер заемного капитала, т.е. обязательств страховщика перед
физическими и юридическими лицами. Обязательства включают страховые
резервы, кредиты банков, иные заемные и привлеченные средства, резервы
предстоящих расходов и платежей, расчетные обязательства по перестраховоч-
ным операциям и прочую кредиторскую задолженность.
Статьи актива располагаются в порядке возрастающей ликвидности, т. е.
в зависимости от того, как быстро данное имущество можно обратить в денеж-
ную форму. Актив баланса раскрывает предметный состав имущества
страховой компании.
Пассив баланса показывает, какая величина средств вложена в
хозяйственную деятельность страховой компании и кто и в какой форме участ-
вовал в создании имущества страховой компании. Пассив баланса состоит из
собственного капитала и заемного, который представляет собой обязательства
предприятия.
Собственный капитал представляет собой часть чистых активов страхо-
вой компании, которая является ее собственностью.
В состав обязательства страховой компании включаются страховые ре-
зервы, кредиты банков, заемные средства, привлеченные средства, арендные
обязательства, резервы предстоящих платежей и расходов, расчетные обяза-
тельства по перестраховочным операциям и прочая кредиторская задолжен-
ность.
Для обеспечения платежеспособности величина собственного капитала
должна превышать объем обязательств страховой компании, т. е. размер соб-
ственного капитала должен превышать размер заемного.
Под нормативным соотношением между активами страховщика и приня-
тыми им страховыми обязательствами (нормативным размером маржи
платежеспособности) понимается величина, в пределах которой страховщик,
20
исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых
обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых
будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, умень-
шенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности,
сроки погашения которой истекли.
Соотношение между отдельными разделами баланса оказывает
решающее влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость стра-
ховой организации. Главным критерием оценки является соответствие размера
собственного капитала объему взятых обязательств, которое означает
достаточность свободных резервов.
Проблема определения надежности страховой компании является одной
из важнейших проблем как для отдельной компании, так и для всего страхового
рынка. Платежеспособность страховой компании, в широком смысле этого сло-
ва, означает способность в любое время выполнять обязательства по заключен-
ным договорам страхования. Иными словами, стоимость активов страховой
компании превышает стоимость ее обязательств или равна ей, о чем было ска-
зано раньше. Платежеспособность страховщика зависит от достаточности раз-
мера сформированных страховых резервов. Но из-за неравномерности распре-
деления страховых случаев во времени, возможного несоответствия
фактической убыточности и убыточности, заложенной в расчете тарифов, акти-
вы страховщика должны включать свободные от любых обязательств средства,
достаточные для выполнения обязательств по искам в случае недостаточности
средств страховых резервов.
Таким образом, помимо страховых резервов по каждому виду
страхования у страховщиков должны быть гарантии их надежности, обеспе-
ченные уровнем их активов, свободных от обязательств.
Рассмотрим основные финансовые показатели деятельности страховой
организации (таблица 1).
Таблица 1
21
Основные финансовые показатели деятельности страховой
компании
Показатель
Формула расчета
Коэффициент автономии
К
авт
= СК/Б
Коэффициент соотношения заемных
и собственных средств
К
з/c
= О/CК
Коэффициент долгосрочного привлечения
заемных средств
Кдп = ДО/СК
Коэффициент финансовой зависимости
К
ф.з.
= (СР+0)/ВБ
Коэффициент надежности
К
н
= СК/СР
Коэффициент финансового левериджа
К
ф.л
. = СР/СК
Коэффициент маневренности собственных
средств
К
м
. = (ДЗП+3+ДС)/СК
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости)
характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (ак-
тивов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация незави-
сима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей сте-
пени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее
устойчивое у нее финансовое положение.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств страховщика
показывает долю заемных средств в собственном капитале.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств рассчитыва-
ется как отношение долгосрочных обязательств к сумме собственного капитала
и долгосрочных обязательств. Рост коэффициента в динамике является, в опре-
деленном смысле, негативной тенденцией, означая, что с позиции
долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от
внешних инвесторов.
Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как отношение
общей суммы источников средств к сумме собственного капитала. Критиче-
ское значение коэффициента финансовой зависимости – 2. Рост этого
показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в
финансировании предприятия, а следовательно, и утрату финансовой незави-
22
симости. Если его значение снижается до единицы, то это означает, что соб-
ственники полностью финансируют свое предприятие.
Коэффициент финансового левериджа (рычага) – коэффициент, показы-
вающий процент заимствованных средств по отношению к собственным сред-
ствам компании.
Коэффициент маневренности собственных средств говорит о том, какая
часть собственного капитала используется для финансирования текущей дея-
тельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть
капитализирована.
Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается
постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами страхов-
щика в целом по страховому фонду.
Финансовая устойчивость страховой организации – это способность
страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяй-
ствования при любой неблагоприятной ситуации как в настоящем, так и в
будущем. Финансовая устойчивость определяется потенциальными (структур-
ными) и динамическими (доход – расход) показателями деятельности страхо-
вой организации. С одной стороны, – это величина собственных средств и обя-
зательств, с другой стороны – показатели, влияющие на финансовый результат,
т.е. размещение активов (инвестиции), ограничение единичного риска (пере-
страхование), тарифная политика и другие.
Законодательно определенная основа финансовой устойчивости страхов-
щика выражает его финансовый потенциал. Следовательно, финансовую
устойчивость страховой организации можно определить, как потенциальную
способность страховщика рассчитаться по обязательствам, связав ее с анали-
зом структуры обязательств и средств страховой организации (таблица 2).
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
Название
Формула расчета
Коэффициент финансового потенциала
Кфп = (СК+СР)/СП
Фактический размер маржи платежеспособности
МПф=490-110-475-465-224-210
23
Нормативный размер маржи платежеспособно-
сти
МПн=0,16×СПиж+0,05×СРж
Платежеспособность
МПф-МПн
Достаточность свободных собственных средств
(МПф-МПн)×100%/МПн
Коэффициент достаточности страховых резер-
вов по страхованию жизни
Кдср = СРж/СПж
Коэффициент достаточности страховых резер-
вов по страхованию иному, чем страхование
жизни
К дер = СРиж/СПиж
Коэффициент срочной ликвидности
Ксл=(ДС+ВЛА)/СР
Коэффициент зависимости от перестрахования
К,ПС=ПРП/ПР
Убыточность страховых операций
Усо=(030+110)/590
Финансовую устойчивость страховой организации можно определить
через коэффициент финансового потенциала (Кфп), исчисляемый как
отношение сумм собственного капитала и страховых резервов к объему нетто-
премии.
Платежеспособность страховой организации – это способность
страховщика своевременно и в полном объеме производить страховые выпла-
ты.
Экономическое содержание методики оценки платежеспособности состо-
ит в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика (МПн –
нормативный размер маржи платежеспособности) с его собственным капита-
лом, свободным от любых обязательств (МПф – фактический размер маржи
платежеспособности). Полученное отклонение дает оценку платежеспособно-
сти страховой организации.
Наиболее наглядно оценить ликвидность активов страховщика позволяет
показатель срочности (коэффициент срочной ликвидности), равный отношению
суммы наличных денежных средств и высоколиквидных активов к сумме ре-
зервов.
Показатели, характеризующие степень перестраховочной защиты опреде-
ляются черед коэффициент зависимости от перестрахования (Кзпс). Рассчиты-
вается как отношение страховых взносов, переданных в перестрахование, к
24
общему объему страховых взносов, которое определяет финансовую устойчи-
вость в пределах от 15 % до 75 %.
Провести оценку финансовой устойчивости страховых операций (ФУсо)
возможно путем сопоставления показателей убыточности страховой суммы
(Усс – норма выплат) и убыточности страховых операций (Усо – уровень
выплат). Убыточность страховой суммы определяется как отношение объема
страховых выплат к совокупной страховой сумме по заключенным договорам
страхования и является основой нетто – части страховых тарифов по видам
страхования. Убыточность страховых операций определяется как отношение
объема страховых выплат к объему страховых премий.
Теперь рассмотрим финансовые результаты страховой организации.
Таблица 3
Показатели оценки финансовых результатов
Название
Формула расчета
Показатель эффективности инвестиционных операций
ПЭио = Ди/Аи
Эффективность страховых операций
ПЭсо = ТР/ПРн
Показатели, характеризующие эффективность инвестиционных операций
(ПЭио) можно определить путем деления полученного за год дохода от инве-
стиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того чтобы
оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодо-
вой учетной ставкой рефинансирования Центрального Банка РФ.
Значение ПЭсо должно быть больше 15%.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убы-
вания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сро-
кам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (таблица
4).
Таблица 4
Показатели ликвидности страховой организации
Показатель
Формула расчета