35
различия. Так, например, для данного исследования была использована мето-
дика оценки финансовой устойчивости страховой организации банком ВТБ-24,
где учитывалась специфика каждой компании ввиду ее деятельности, а также
были представлены нормативные значения по всем 12 коэффициентам. Резуль-
таты расчета показателей по данной методике приведены в таблице 11.
Таблица 11
Оценка финансовой устойчивости страховой компании
ООО «Вита-Страхование» по методике банка «ВТБ 24»
Показатель
Норматив
2014
2015
2016
Изм.,
абс.
Уровень покрытия страховых резер-
вов собственным капиталом
>0,3
4.30
7,04
8,18
3,88
Уровень долговой нагрузки страхо-
вой компании
<25%
23,37%
20,08%
17.69%
-5.68%
Уровень обеспеченности собствен-
ным капиталом
>20%
62.18%
69.98%
81,39%
19.21%
Текущая ликвидность
>0,5
2,53
3.18
5.15
2.61
Таким образом, согласно данной оценке исследуемая организация являет-
ся финансово устойчивой, все показатели находятся в пределах нормы.
Деловая активность (оборачиваемость) страховой организации – это эко-
номическая характеристика страховой компании, которая показывает эффек-
тивность деятельности организации, эффективность использование ресурсов.
Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жиз-
недеятельности и показывают степень адаптации к быстроменяющимся
рыночным условиям, качество управления.
Проанализируем финансовые коэффициенты, характеризующие деловую
активность (оборачиваемость) ООО «Вита-Страхование», а именно:
1. Оборачиваемость активов, рассчитывается по формуле:
К1 = ПСП/А,
где ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения
и тантьемы; А – активы.
2015 год: К1 = (150 829 + 1 515 336)/1 247 935 = 1,34;
2016 год: К1 = (151 328 + 220 768)/1 199 914 = 0,31;
36
Исходя из полученных результатов видно, что в 2016 году по сравнению
с 2015 годом показатель снизился и составил 0,31, что говорит об уменьшении
эффективности использования ресурсов организации.
2. Оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по фор-
муле:
К2 = ПСП/СК,
2015 год: К2 = (150 829 + 1 515 336)/873 294 = 1,91;
2016 год: К2 = (151 328 + 220 768)/976 601 = 0,38.
По данным показателям можно проследить существенное снижение обо-
рачиваемости собственного капитала и в 2016 году она составила 0,38 оборота
за год. Это свидетельствует об уменьшении деловой активности организации.
3. Оборачиваемость инвестируемых активов, рассчитывается по фор-
муле:
К3 = ДИ/ИФВ,
где ДИ – доходы по инвестициям; ИФВ – инвестиции и финансовые вло-
жения.
2015 год: К3 = (37352+60 355)/1 039 420 = 0,09;
2016 год: К3 = (73 804+34 409)/1 079 040 = 0,10;
Проанализировав динамику оборачиваемости инвестируемых активов,
можно увидеть, что в 2016 году произошло небольшое увеличение
оборачиваемости инвестируемых активов, что связано с изменением доходов
по инвестициям, а именно их увеличением.
В конечном итоге можно сказать, что, не смотря на некоторые уменьше-
ния показателей, ООО «Вита-Страхование» все же имеет достаточно высокие
результаты оборачиваемости, что говорит о нормальной деловой активности
организации и об эффективном использовании ресурсов.
Анализируя рентабельность деятельности ООО «Вита-Страхование»,
необходимо рассчитать рентабельность страховой деятельности,
37
рентабельность капитала и рентабельность активов. Данные показатели
рассчитываются по следующим формулам:
Rактивов = (Прибыль до налогообложения / Активы)×100%;
Rдеятельности = (Прибыль до налогообложения / Страховые премии)
×100%;
Rкапитала = (Чистая прибыль/Собственный капитал) ×100%
Рассчитаем показатели рентабельности за 2015 год.
1. Rактивов = (220 131/1 247 935)×100%=17,63%
2. Rдеятельности = (220 131/1 666 165) ×100%=13,21%
3. Rкапитала = (183 983/363 919) ×100%=50,56%
Теперь рассчитаем показатели рентабельности за 2016 год.
1. Rактивов = (125 677/1 199 914) ×100%=10,47%
2. Rдеятельности = (125 677/372 096) ×100%=33,76%
3. Rкапитала = (103 307/976 601) ×100%=10,57%
Для сравнения показателей рентабельности ООО «Вита-Страхование» в
2015-2016 гг. построим таблицу. Данные таблицы 12 проиллюстрированы на
рисунке 6.
Таблица 12
Показатели рентабельности ООО «Вита-Страхование»
за 2015-2016 гг.
Показатель
2015
2016
Абсолютное
изменение
Относительное
изменение, %
Рентабельность активов, %
17,63
10,47
-7,16
59,39
Рентабельность страховой
деятельности %
13,21
33,76
20,55
255,56
Рентабельность
собственного капитала, %
50,56
10,57
-39,99
20,91
38
Рисунок 6 – Динамика показателей рентабельности
ООО «Вита-Страхование» в 2015-2016 гг.
Анализируя показатели рентабельности ООО «Вита-Страхование» за пе-
риод 2015-2016 гг., можно увидеть что, в 2016 году, по сравнению с 2015 го-
дом, рентабельность Компании увеличилась более чем в 2 раза. Однако, имело
место снижение показателей рентабельности активов (-7,16 п.) и рентабельно-
сти собственного капитала (-39,99 п.), что свидетельствует о неэффективном
использовании отдельных видов ресурсов.
2.3 Система управления доходами и расходами в
ООО «Вита страхование»
Основной доходной статьей по страхованию жизни в ООО «Вита-
Страхование» являются страховые премии по страхованию жизни. В 2015 г.
сумма премий составила 150 829 тыс. руб. В 2016 г. рост премий по страхова-
нию жизни продолжился, данная сумма возросла на 0,33%. В абсолютном зна-
чении данная величина составила 499 тыс. руб.
Таблица 13
Динамика доходов и расходов ООО «Вита-Страхование»
по страхованию жизни, тыс. руб.
№
п/п
Наименование
показателя
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
Относи-
тельное
изменение,
39
%
1
Страховые премии
(взносы)
150 829
151 328
499
100,33
2
Доходы по
инвестициям
37 352
73 804
36 452
197,59
3
Выплаты по договорам
страхования
142 164
148 136
5 972
104,20
4
Изменение резервов
по страхованию жизни
10 533
2581
-7952
24,50
5
Расходы по ведению
страховых операций –
нетто перестрахование
7 174
7 285
111
101,55
8
Расходы
по инвестициям
-
41 042
-
-
9
Результат от операций
по страхованию жизни
41 543
29 367
-12 176
70,69
10
Резервы по
страхованию жизни
10 533
2 581
-7 952
24,50
Следующей статьей дохода являются доходы по инвестициям. Их вели-
чина в 2015 г. составила 37 352 тыс. руб. В следующем году произошло резкое
увеличение данного показателя на 197,59%, или на 36 452 тыс. руб. В 2015 г.
доходы по инвестициям на 100% состояли из процентов к получению. В 2016 г.
их доля сократилась до 16%, остальное составили доходы от участия в других
организациях.
Расходы ООО «Вита-Страхование» в страховании жизни складываются
из выплат по договорам страхования, расходов по ведению страховых операций
и расходов по инвестициям.
Выплаты по договорам страхования жизни в 2015 г. составили 142 164
тыс. руб. В 2016 г. объем выплат продолжал увеличиваться, и достиг значения
148 136 тыс. руб., таким образом он возрос на 5 972 тыс. руб. Расходы по веде-
нию страховых операций в 2015 г. имели величину в 7 174 тыс. руб. В 2016 г.
сумма расходов по ведению страховых операций продолжали расти. Они
возросли на 111 тыс. руб., или на 1,55%, и составили 7 285 тыс. руб.
40
Следующая статья расходов в группе страхования жизни – расходы по
инвестициям. Данный вид расходов присутствует лишь в 2016 г. и его величина
равна 41 042 тыс. руб.
Изменение резервов по страхованию жизни может относится как к дохо-
дам, так и к расходам. Зависит это от того, с каким знаком произошли измене-
ния. Если происходит увеличение размера резерва по страхованию жизни, то
изменение учитывается со знаком «+», и статья считается доходом. Если про-
изошло уменьшение – то учитывается со знаком «−», и считается расходом. В
2015 г. резерв по страхованию жизни снизился до -10 533 тыс. руб., а в
следующем году он увеличился и составил -2 581 тыс. руб.
Следующая группа показателей – это показатели по страхованию иному,
чем страхование жизни. Необходимые данные занесем в таблицу (таблица 9).
Страховые премии по страхованию иному, чем страхование жизни, в 2015 г.
имели величину 1 515 336 тыс. руб. А в 2016 г. данный показатель сократился
более чем на 80% и составил 220 768 тыс. руб. На этом доходы по данной
группе показателей заканчиваются. Теперь рассмотрим расходы.
Общая тенденция к сокращению наблюдается у состоявшихся убытков. В
2015 г. величина убытков составила 1 406 610 тыс. руб. В следующем году
наблюдается снижение. Убыток снизился более чем на 90% и составил 94 639
тыс. руб.
Таблица 14
Динамика доходов и расходов ООО «Вита-Страхование»
по страхованию иному, чем страхование жизни
№
п/п
Наименование
показателя
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
Относи-
тельное
изменение,
%
1
Страховые премии
1515336
220768
-1294568
14,57
2
Изменение резерва
незаработанной
премии
30350
97271
66921
320,50
3
Состоявшиеся убытки
1406610
94639
-1311971
6,73
4
Выплаты по догово-
рам страхования
1461411
104122
-1357289
7,12
41
5
Изменение резервов
убытков
66456
15740
-50716
23,68
8
Расходы по ведению
страховых операций
4179
614
-3565
14,69
9
затраты по
заключению догово-
ров страхования
4168
602
-3566
14,44
10
прочие расходы по
ведению страховых
операций
11
12
1
109,09
12
Результат от операций
по страхованию
иному, чем
страхование жизни
193280
143660
-49620
74,33
Выплаты по договорам страхования так же снизились в рассматриваемом
периоде. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. выплаты уменьшились на 1 357 289
тыс. руб. Общий объем расходов по ведению страховых операций имел тенден-
цию к снижению в 2015-2016 гг., когда они достигли своего минимума в 614
тыс. руб.
Перейдем к следующей группе абсолютных показателей. В него
включены прочие доходы и расходы, и итоговые показатели (таблица 15)
Таблица 15
Прочие доходы и расходы ООО «Вита-Страхование»
№
п/п
Наименование
показателя
2015 г.
2016 г.
Абсолют-
ное
изменение,
тыс. руб.
Относитель-
ное изменение
, %
1
Прочие доходы
103162
151000
47838
146,37
2
Прочие расходы,
кроме расходов,
связанных с инве-
стициями
2941
83458
80517
2837,74
3
Прибыль (убыток)
до налогообложения
220131
125677
-94454
57,09
4
Чистая прибыль
(убыток) отчетного
периода
183983
103307
-80676
56,15
Сумма прочих доходов в 2015 г. составила 103 162 тыс. руб. В следую-
щем году их величина увеличилась до 151 000 тыс. руб. Прочие расходы также
выросли. В 2016 г. прочие расходы достигли максимальной величины в 83 458
42
тыс. руб. Таким образом, прочие доходы, кроме доходов на 43,37% увеличи-
лись в 2016 г. Если рост данного показателя имел положительный эффект, то
рост прочих расходов – является отрицательным показателем. Их величина
росла на протяжении всего периода. Сумма возросла с 2 941 тыс. руб. в 2015 г.,
до 83 458 тыс. руб. в 2016 г.
2015 г. ООО «Вита-Страхование» закончило с прибылью. Она составила
183 983 тыс. руб. В последующие год данная величина снизилась на 42,1% и
составила 103 307 тыс. руб.
Подведем итоги: финансово-экономическое состояние страховой компа-
нии ООО «Вита-Страхование» изменяется, в целом, в позитивном направлении.
Страховщик сохраняет и даже упрочивает свою устойчивость и безопасность,
хотя платежеспособность (один из важнейших факторов работы страховщика)
значительно отстает от качества данных категорий. Сейчас данную организа-
цию нельзя признать неплатежеспособной, о чем говорит и рассчитанная маржа
платежеспособности в бухгалтерской отчетности, однако, если негативная
динамика изменения показателя будет продолжаться, то есть будет наблюдать-
ся дальнейшее увеличение разрыва между собственным капиталом и немобиль-
ными активами, в конечном итоге страховая компания может оказаться в зоне
неликвидности.
В целом, современный страховой рынок России характеризуется рядом
проблем, от разрешения которых зависит не только его стабильность сегодня,
но и существование завтра. Самая большая проблема страхового рынка в том,
что государство в лице его властных органов до настоящего момента не желает
воспринимать страхование как стратегический аспект развития экономики гос-
ударства. Это, в свою очередь, порождает определенные негативные для
развития страхового рынка обстоятельства, например, в виде налогового прес-
синга, в результате которого страховые услуги не только теряют свою
привлекательность, но и становятся невыгодными. Общее состояние
налогообложения в страховой сфере характеризуется отсутствием системы,
43
единой методологической базы, доминированием ведомственного подхода к
установлению налогов, отсутствием стимулов к развитию страхового рынка.
Среди наиболее насущных проблем, стоящих перед российским страхо-
ванием, можно выделить также острейшую проблему фактического отсутствия
адекватных инвестиционных инструментов, удовлетворяющих требованиям
страховщиков. Одна из проблем − каким образом разместить временно
свободные денежные средства страховых компаний (страховые резервы).
Перспективы развития страхового рынка в России трудно предугадать,
так как они во многом зависят от состояния экономики страны, уровня ее раз-
вития, благосостояния и страховой культуры населения.
Пути повышения эффективности деятельности ООО «Вита-Страхование»
в значительной мере зависят от национального законодательства и политики
государства в отношении страховых компаний, хотя не умаляют усилий работ-
ников компании.
Для страховых организаций первой задачей планирования их доходов и
расходов является необходимость планирования потребностей в финансирова-
нии.
Второй задачей финансового менеджмента является планирование и
поддержание денежных потоков, обеспечивающих осуществление своевремен-
ных текущих платежей кредиторам, другими словами, непрерывное
поддержание удовлетворительной текущей ликвидности или платежеспособно-
сти, что является необходимым условием долгосрочного успеха в бизнесе.
Сотрудники ООО «Вита-Страхование», осуществляющие финансовое
планирование организации, по истечению временного периода сравнивают
прогнозную финансовую отчетность с фактической отчетностью, что позволяет
проводить план – фактический контроль и анализ исполнения бюджетов и при-
нимать управленческие решения на основании анализа отклонений.
Повышению финансовой устойчивости страховой компании способствует
целый ряд факторов, таких как: государственное стимулирование роста рынка
44
страхования, улучшение финансовых показателей организации, выведение опе-
раций по массовым видам страхования на уровень рентабельности и другое.
В ООО «Вита-Страхование» должно большое внимание уделяться
профилактике возникновения убытков, а также изучению причин их возникно-
вения. Далее в главе 3 будут изложены предлагаемые направления совершен-
ствования системы управления доходами и расходами исследуемого предприя-
тия.